論金融工程在我國(guó)發(fā)展的現(xiàn)狀和完善建議

文/姚易陽（陜西國(guó)際商貿(mào)學(xué)院）

金融工程源于20世紀(jì)中葉的西方發(fā)達(dá)國(guó)家，是一門綜合性學(xué)科，融入了數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等方面的知識(shí)。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展及全球化進(jìn)程，金融工程逐漸進(jìn)入我國(guó)相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覍W(xué)者的研究視野，也引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注。和傳統(tǒng)金融模式相比，金融工程可提高對(duì)金融市場(chǎng)的分析效率，更靈敏、有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上更上一層樓。

一、金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)

當(dāng)前，我國(guó)金融市場(chǎng)在信息技術(shù)的支持下，獲得了較大程度的發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域的滲透，其實(shí)時(shí)性和高效性，讓金融交易可打破時(shí)間、空間限制，隨時(shí)隨地展開，大大提高了交易效率。金融工程相較于傳統(tǒng)金融的本質(zhì)區(qū)別是金融工程一般以虛擬貨幣為載體，而非必須通過銀行系統(tǒng)的實(shí)地交易。所以，在金融工程優(yōu)勢(shì)的影響下，傳統(tǒng)金融逐漸被取代，并將在今后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)被金融工程分割交易市場(chǎng)的份額。但因?yàn)榻鹑诠こ唐鸩捷^晚，我國(guó)在相關(guān)法律法規(guī)的管理上所涉不多，大多數(shù)仍針對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，即在相關(guān)管理上仍處于“空窗期”，對(duì)金融交易安全不利，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)詐騙、非法操作等情況發(fā)生較多，對(duì)金融監(jiān)管提出更高要求。不少傳統(tǒng)監(jiān)管部門停留在較落后的水平，對(duì)于特殊性較強(qiáng)的金融工程，仍應(yīng)做到研發(fā)和升級(jí)監(jiān)管體系，使其能符合新時(shí)代金融工程的需要。

二、金融工程對(duì)金融機(jī)構(gòu)的積極作用

（一）提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力

由于金融交易市場(chǎng)具有相對(duì)特殊性，交易安全問題是金融市場(chǎng)上一個(gè)非常值得重視的問題。而金融工程由于具有先天的數(shù)據(jù)分析和處理能力，可以巧妙地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)分析能力，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的審核與驗(yàn)證，以保證金融市場(chǎng)交易的正常進(jìn)行。和傳統(tǒng)金融體系相比，金融工程在風(fēng)險(xiǎn)分析上更加精細(xì)和復(fù)雜，能依托于以往數(shù)據(jù)，對(duì)過去長(zhǎng)期市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)行分析，提前預(yù)測(cè)未來可能的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，可大大提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，有效規(guī)避金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)。

事物發(fā)展往往都具有兩面性，有利自然有弊，金融工程雖然能夠提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，但由于其主要以互聯(lián)網(wǎng)為載體，因此也十分容易遭到外部的侵襲，擾亂金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行。因此，要想正確地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)工具，還需提高自身系統(tǒng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，同時(shí)加強(qiáng)相關(guān)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，以便防患于未然。

（二）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)建設(shè)

金融工程攜帶互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)篩查等金融工具進(jìn)入了一個(gè)新的階段，實(shí)現(xiàn)了金融創(chuàng)新上的又一個(gè)奇跡，加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)建設(shè)，以這些金融工具為基礎(chǔ)，為金融交易提供更多便捷的服務(wù)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到至關(guān)重要的推動(dòng)作用。現(xiàn)代金融市場(chǎng)中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融工程是各類資金融通網(wǎng)絡(luò)、支付清算系統(tǒng)、金融數(shù)據(jù)分析的有力支持。信息化金融平臺(tái)的搭建，更是通過金融工程進(jìn)行設(shè)計(jì)開發(fā)的。上述金融工具，不僅能為人們提供日常金融交易的便捷服務(wù)，也能提高金融分析效率，幫助其不斷擴(kuò)大金融市場(chǎng)，充分發(fā)揮出金融工程的實(shí)力，對(duì)于我國(guó)的金融體系將會(huì)是一個(gè)突破性的飛躍。

（三）有效打擊非法借貸平臺(tái)

由于傳統(tǒng)金融在交易方面存在一定的局限性，因此給一些不法平臺(tái)提供了機(jī)會(huì)，利用人們金融知識(shí)的匱乏，肆意提高借貸利率，從中謀取暴利。而隨著金融體系的不斷完善，國(guó)家對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的借貸利率也設(shè)有強(qiáng)制性規(guī)定，盡可能降低民間借貸利率，保證資金的充足供應(yīng)。同時(shí)，隨著金融工程的不斷發(fā)展，對(duì)于借貸的流程將更加細(xì)致，保證金融借貸的正規(guī)性，提高人們借貸的積極性，加快資金流動(dòng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)不斷快速發(fā)展。

（四）對(duì)價(jià)格變動(dòng)更加敏感

金融工程的流動(dòng)性對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格而言，具有十分敏感的感知力，更易察覺市場(chǎng)波動(dòng)，能夠提前設(shè)計(jì)好應(yīng)對(duì)措施，更具有前瞻性，這也是當(dāng)今金融工程熱門的原因之一。同時(shí)，由于大數(shù)據(jù)平臺(tái)具有強(qiáng)大儲(chǔ)存功能，而金融分析又需要依托強(qiáng)大的金融數(shù)據(jù)，金融工程無疑是為其量身定制了一個(gè)數(shù)據(jù)儲(chǔ)存空間，以便分析工具調(diào)取數(shù)據(jù)。

三、金融工程在我國(guó)發(fā)展的現(xiàn)狀和問題

（一）金融體制

我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)體制尚處于轉(zhuǎn)型中，作為新事物出現(xiàn)的金融工程還不能適應(yīng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展，而且，中國(guó)目前的市場(chǎng)也不能為金融工程發(fā)展提供平穩(wěn)的環(huán)境。傳統(tǒng)改革模式仍處于主導(dǎo)地位，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較薄弱，抵抗能力也較差，需要加強(qiáng)在金融競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力等方面的培養(yǎng)。金融市場(chǎng)也未形成完善的法律制度，制約了資本的有效流動(dòng)。

（二）金融技術(shù)

金融工程中融合了數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等多個(gè)學(xué)科，需要有較先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備支持，還需要敏銳的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)和及時(shí)發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。但就目前看來，雖然我國(guó)金融工程基礎(chǔ)建設(shè)速度快，金融業(yè)務(wù)電子化效果良好，但在信息技術(shù)建設(shè)上，還有一定缺陷，不少領(lǐng)域都沒有樹立起網(wǎng)絡(luò)化、電子化的意識(shí)，與現(xiàn)階段的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)仍存在較大差距。而且，網(wǎng)絡(luò)安全性也不高，限制了金融工程的發(fā)展。

（三）金融人才

對(duì)于新興事物的金融工程來說，我國(guó)在該領(lǐng)域的人才培養(yǎng)上還沒有形成豐富的經(jīng)驗(yàn)和較為成熟的模式。在金融工作中，需要能準(zhǔn)確進(jìn)行數(shù)學(xué)計(jì)算、擁有建模能力的人才，還需要了解經(jīng)濟(jì)學(xué)，有較強(qiáng)的實(shí)踐操作能力，以及協(xié)調(diào)組織工作的素質(zhì)。但目前我國(guó)在專業(yè)人才的培養(yǎng)上還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，相關(guān)金融人才往往只具備扎實(shí)的金融理論知識(shí)，卻不擅長(zhǎng)數(shù)學(xué)建模和投資計(jì)劃，復(fù)合型人才嚴(yán)重不足。

四、促進(jìn)金融工程發(fā)展的策略探討

（一）完善金融體制

金融工程體制本身非常復(fù)雜，是一個(gè)綜合性的系統(tǒng)工程，需立足在宏觀經(jīng)濟(jì)體制的基礎(chǔ)上，關(guān)注金融市場(chǎng)的微觀發(fā)展。我國(guó)政府應(yīng)加快對(duì)金融體制的改革，加強(qiáng)宏觀調(diào)控，協(xié)調(diào)銀行和企業(yè)間的和諧關(guān)系，讓上述兩者均可獨(dú)立運(yùn)作、自負(fù)盈虧。完善金融法制建設(shè)，加大人力、物力的投入，根據(jù)國(guó)際慣例和我國(guó)實(shí)情來構(gòu)建金融工程的法律體系，保證金融工程有法可依。在實(shí)際操作中，金融工程應(yīng)遵守國(guó)際金融行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和政府出臺(tái)的各項(xiàng)政策，與資本市場(chǎng)協(xié)調(diào)一致，構(gòu)建行之有效的金融體制。

（二）完善金融技術(shù)和監(jiān)管體系

先進(jìn)的技術(shù)有助于金融工程的進(jìn)一步發(fā)展。國(guó)家應(yīng)改善金融工程架構(gòu)技術(shù)，加強(qiáng)和金融工程各部門間的通信，提高網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的便利性，使網(wǎng)絡(luò)工程業(yè)務(wù)更加方便和高效，進(jìn)一步節(jié)省資源。探索金融工程建設(shè)技術(shù)，加快其成長(zhǎng)速度。應(yīng)構(gòu)建完善的金融監(jiān)管體系，樹立明確的監(jiān)管目標(biāo)和各部門監(jiān)管職責(zé)，使其各司其職。加大監(jiān)管力度，應(yīng)用相應(yīng)行政手段，通過多管齊下，全面監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)。監(jiān)管部門應(yīng)保持充分的交流與合作，銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等都需發(fā)揮自身作用，及時(shí)消除金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善金融信息管理和風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)

金融信息化是現(xiàn)代金融工程建設(shè)的基礎(chǔ)，信息科技和金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，能為金融工程的發(fā)展提供可靠的支持平臺(tái)，幫助領(lǐng)導(dǎo)層作出正確的決策。所以，在金融工程建設(shè)時(shí)，應(yīng)全面加強(qiáng)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并加強(qiáng)對(duì)信息管理系統(tǒng)的建設(shè)，為人民群眾提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。同時(shí)，還需健全金融風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)，包括預(yù)警、控制和補(bǔ)償系統(tǒng)的建設(shè)。參照風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指數(shù)的高低設(shè)置不同的預(yù)警措施，傳遞風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別。在風(fēng)險(xiǎn)管理中，政府、市場(chǎng)和個(gè)人都應(yīng)履行職責(zé)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)防范相關(guān)措施來加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制?？山梃b發(fā)達(dá)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，立足于我國(guó)實(shí)際，建設(shè)高效的金融補(bǔ)償體系，以維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。

（四）加強(qiáng)對(duì)金融工程理論的研究

應(yīng)從不同角度入手對(duì)金融工程理論進(jìn)行充分研究，解決其中的理論性、實(shí)踐性問題，結(jié)合信息控制技術(shù)，在堅(jiān)持其基礎(chǔ)內(nèi)涵的前提下，盡可能提升金融工程理論的實(shí)踐應(yīng)用性能。

在信息控制技術(shù)的支持下完善其基礎(chǔ)理論體系，豐富在證券、期貨等方面的分析研究，促進(jìn)其實(shí)踐應(yīng)用性能的提升。優(yōu)化金融工程理論預(yù)測(cè)中涉及的基本數(shù)學(xué)模型，使其應(yīng)用范圍更廣泛?？山柚冗M(jìn)的金融分析軟件，簡(jiǎn)化理論應(yīng)用步驟，拓展理論應(yīng)用的普及范圍。建立系統(tǒng)化研究體系，充分吸收西方發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)理論，對(duì)金融工程理論系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

（五）開展信用評(píng)估

信用評(píng)估對(duì)于金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行、保障交易的順利實(shí)施起到重要作用。若沒有完善的信用體系，會(huì)引發(fā)金融市場(chǎng)的一系列問題，如因信用問題而導(dǎo)致違約。

金融工程是一種全新的金融思路，能讓金融工程師更加客觀和理性地對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)金融理論和市場(chǎng)實(shí)際，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推動(dòng)我國(guó)現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展。通過采用不同的工具和防范，可提高信用評(píng)估成效，以便于金融工程管控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

（六）完善金融人才培養(yǎng)模式

高素質(zhì)專業(yè)人才是金融工程發(fā)展的關(guān)鍵，所以，國(guó)家應(yīng)加大對(duì)金融人才的培養(yǎng)力度。應(yīng)對(duì)現(xiàn)有人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，定期組織員工開展各類培訓(xùn)活動(dòng)，建立合理的評(píng)價(jià)體系和獎(jiǎng)懲制度，對(duì)一定時(shí)間內(nèi)成長(zhǎng)較好的員工予以恰當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)。定期舉辦研討會(huì)，邀請(qǐng)?jiān)擃I(lǐng)域的專家展開深入的數(shù)據(jù)分析，讓員工從中學(xué)習(xí)到相關(guān)的理論知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。加大優(yōu)秀人才招聘力度，增加招納人才范圍和規(guī)模，與本地大學(xué)聯(lián)合培養(yǎng)金融人才，通過理論、實(shí)踐相結(jié)合的方式來培養(yǎng)人才。

總之，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融工程在具體治理體系中仍有一些缺陷，需要進(jìn)一步調(diào)整。目前，我國(guó)金融工程尚處于起步階段，面臨許多障礙，所以，需健全金融監(jiān)管體系，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，完善信用體系，大力培養(yǎng)金融專業(yè)人才，促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)更好的發(fā)展。

相關(guān)鏈接

金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通信工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需要并具有特定P/L性的新的金融產(chǎn)品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。本文采用的是廣義的金融工程概念。