分析金融危機對企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的影響

文/詹靜 （中國人民大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）

經(jīng)濟全球化趨勢下，國際貿(mào)易日益密切，在此背景下，一旦一國發(fā)生金融危機就會對關(guān)聯(lián)國家乃至整個世界經(jīng)濟產(chǎn)生影響。在我國市場開放力度不斷加大的同時，企業(yè)既面臨著向外拓展的機遇，也面臨著潛在的金融危機風(fēng)險，所以，了解金融危機，把握金融危機特征，是企業(yè)有效應(yīng)對金融危機的重要舉措。

一、金融危機概念

金融危機又被稱為金融風(fēng)暴，主要是金融市場、金融機構(gòu)、金融資產(chǎn)面臨的危機，常見的現(xiàn)象就是企業(yè)倒閉、失業(yè)率增加、經(jīng)濟蕭條等。金融危機會影響到經(jīng)濟體系的正常運行，也會引發(fā)國家危機，比如，20世紀末的東南亞金融危機，以及2008年的全球金融危機。金融危機具有顯著特征，如全球性、擴散性、超前性等。全球性特征主要是指在世界經(jīng)濟一體化背景下，金融危機會在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，這與各經(jīng)濟主體之間的密切關(guān)聯(lián)息息相關(guān)；擴散性主要是指金融危機具有擴散特征，一國發(fā)生后會迅速蔓延到其他國家，并引發(fā)全球金融危機；超前性主要是指金融危機在發(fā)生前有一定的潛在特征，這種風(fēng)險會通過某種方式呈現(xiàn)出來。

二、金融危機對企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的影響

金融危機對企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的影響是多方面的，既有宏觀層面的影響，也有微觀層面的影響，為了更好分析金融危機對企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的影響，本文主要從微觀層面展開論述，重點探討企業(yè)在金融危機下所受到的影響。

（一）對企業(yè)管理活動的影響

1.對企業(yè)經(jīng)營活動影響

金融危機對企業(yè)經(jīng)營活動的影響表現(xiàn)在多個方面，其一，從營業(yè)收入方面來講，金融危機會導(dǎo)致企業(yè)營業(yè)收入存在不穩(wěn)定因素，尤其是出口貿(mào)易企業(yè)，受到的影響較大。因為在金融危機下消費呈現(xiàn)大幅下降趨勢，造成出口貿(mào)易萎縮，從而對出口貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響。其二，從存貨角度來講，金融危機作用下，金融危機較為嚴重的國家存在大量的負債，在債務(wù)危機影響下，國外企業(yè)就沒有充足的資金用于消費，這種情況下原本以出口貿(mào)易為主的國家就會出現(xiàn)嚴重的貨物積壓現(xiàn)象，存貨一旦大幅增加，企業(yè)經(jīng)濟就會受到嚴重影響。其三，從應(yīng)收賬款方面來講，金融危機會誘發(fā)大量的債務(wù)，企業(yè)違約現(xiàn)象不斷增多，市場信用環(huán)境惡化。對于企業(yè)而言，多數(shù)情況下是通過貸款維持運營發(fā)展的，一旦面臨金融危機，經(jīng)營活動受到影響，應(yīng)收賬款回收風(fēng)險大幅增加，就會影響到企業(yè)的資金流動，甚至引發(fā)企業(yè)融資風(fēng)險。

2.對企業(yè)投資活動影響

金融危機會影響到企業(yè)的投資活動，具體表現(xiàn)在以下方面：其一，金融危機下，權(quán)益性投資受到巨大影響，尤其是股市出現(xiàn)暴跌，很多企業(yè)投資主體血本無歸，同時，金融危機嚴重影響到了企業(yè)的經(jīng)營活動，企業(yè)效益大幅下降，投資者自然無法從被投資企業(yè)那里獲得紅利。其二，金融危機下，企業(yè)固定投資、無形資產(chǎn)投資均受到嚴重影響，為應(yīng)對危機企業(yè)已經(jīng)沒有充足的資金用于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)方面的投資，從而影響到了企業(yè)的未來發(fā)展。這些屬于企業(yè)內(nèi)部投資，需要具備良好的內(nèi)外環(huán)境，而金融危機顯然無法滿足企業(yè)自我發(fā)展的需求，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)陷入發(fā)展困境。

3.對企業(yè)籌資活動影響

籌資是企業(yè)經(jīng)濟活動的重要內(nèi)容，只有確保資金充足才能實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，而金融危機對整個金融體系產(chǎn)生了影響，企業(yè)籌資活動自然難以幸免。

其一，影響企業(yè)長期融資。金融危機背景下，銀行壞賬風(fēng)險大幅增加，為了規(guī)避風(fēng)險，銀行會提升貸款標準，嚴格控制貸款規(guī)模，經(jīng)濟效益不好或者沒有實力的企業(yè)，就很難從銀行等金融機構(gòu)獲得充足的貸款。其二，影響企業(yè)財務(wù)費用。為應(yīng)對金融危機，金融機構(gòu)尤其是央行會通過利率調(diào)整的方式降低貸款，這種方式則會片面增加企業(yè)貸款成本，利率增加造成企業(yè)財務(wù)費用增加。

（二）對企業(yè)出口的影響

金融危機的全球化特征，對國際貿(mào)易產(chǎn)生著巨大的影響，這會嚴重影響到企業(yè)的進出口貿(mào)易活動，具體表現(xiàn)在以下方面：其一，金融危機導(dǎo)致企業(yè)出口規(guī)?？s減，出口效益下降。國際經(jīng)濟一體化背景下，我國加大了改革開放力度，并通過一系列政策推動中國企業(yè)的對外發(fā)展，走出去已經(jīng)成為企業(yè)擴大規(guī)模、實現(xiàn)長遠發(fā)展的主流趨勢。但在金融危機影響下，進出口規(guī)模受到嚴重影響，因為在金融危機影響下，國外經(jīng)濟陷入蕭條狀態(tài)，消費不足，對外需求縮減，中國出口產(chǎn)品就會受到影響，而企業(yè)則成為最主要的受影響對象。其二，對企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。中國是世界貿(mào)易大國，同時也是出口大國，中國加工產(chǎn)業(yè)一度在世界產(chǎn)品中占據(jù)主流地位，當然，這些產(chǎn)品多為勞動密集型產(chǎn)品，但在金融危機影響下，這些企業(yè)受到巨大沖擊，相反，一些新型企業(yè)尤其是高科技產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品則備受青睞，這就對我國企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)提出了新的要求，逼迫企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級優(yōu)化。其三，對企業(yè)進出口環(huán)境的影響。金融危機背景下，企業(yè)所面臨的進出口環(huán)境日益惡化，尤其是一些輕工業(yè)企業(yè)，由于技術(shù)、理念等相對滯后，無法有效抵御金融危機，從而面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。其四，對企業(yè)出口利潤的影響。我國企業(yè)主要以中小型企業(yè)為主，占我國總企業(yè)數(shù)量的98%左右，這些企業(yè)實力有限，缺乏核心競爭力，在國際競爭中往往處于弱勢地位。金融危機影響下，中小企業(yè)出口利率會受到嚴重影響，尤其是我國沿海地區(qū)的中小企業(yè)，主要以出口貿(mào)易為主，金融危機導(dǎo)致出口貿(mào)易額大幅下降，從而威脅到企業(yè)的生存發(fā)展。

（三）對企業(yè)融資的影響

融資是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，長期以來，中小企業(yè)一直面臨著融資難問題，但是在不受外在因素影響的情況下，企業(yè)基本能夠解決融資問題，尤其是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，企業(yè)有了更多融資渠道。金融危機背景下，企業(yè)融資外部環(huán)境發(fā)生巨大變化，融資問題尤為突出，很多企業(yè)因為資金鏈斷裂而陷入絕境。金融危機背景下企業(yè)融資難的成因諸多，具體包括以下方面：其一，企業(yè)自身原因。首先，企業(yè)面臨著較高的經(jīng)營風(fēng)險。金融危機下企業(yè)各項成本大幅提升，經(jīng)營效益逐漸下降，銀行貸款風(fēng)險加大，從而難以從銀行獲得充足貸款；其次，企業(yè)財務(wù)制度并不完善，與金融機構(gòu)之間缺乏信息共享，難以獲得信用擔保。其二，外部原因。首先，金融機構(gòu)并不注重中小企業(yè)的貸款需求，在政策方面過于偏向大中型企業(yè)，這就導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)融資困難；其次，政府扶持力度有限，沒有針對中小企業(yè)融資難問題制定更為有效的政策保障機制，從而導(dǎo)致金融危機下中小企業(yè)面臨著更為嚴峻的融資難題。

三、金融危機影響下企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的有效策略

（一）強化管理意識，提升財務(wù)管理效率

金融危機影響下，企業(yè)必須要做好應(yīng)對工作，樹立危機意識，強化財務(wù)管理，做好資金和內(nèi)部資源的合理配置，這樣才能有效緩解金融危機對企業(yè)經(jīng)營活動的沖擊，確保企業(yè)運行的穩(wěn)定性。在應(yīng)對金融危機方面，企業(yè)可以從以下方面入手提升管理水平：其一，金融危機背景下，企業(yè)必須要強化管理意識，樹立危機理念，通過科學(xué)合理的管理讓企業(yè)走出困境，確保長遠發(fā)展。其二，強化財務(wù)管理理念，提升管理效率。金融危機背景下，企業(yè)必將面臨融資難的問題，在這種情況下，企業(yè)需要通過財務(wù)管理活動確保企業(yè)的正常經(jīng)營。首先，企業(yè)要做好庫存的縮減，通過促銷等方式降低庫存，實現(xiàn)變現(xiàn)，這樣才會避免庫存滯銷而引發(fā)的資金匱乏問題。其次，縮減成本，減少人力資源花費。金融危機下，企業(yè)經(jīng)營陷入困境，這種情況下不需要較多的人力資源，對此可以通過解聘員工或者發(fā)放基本工資等方式維持企業(yè)的生存。再次，注重應(yīng)收賬款管理工作，提高資金回收率。金融危機背景下，企業(yè)要做好應(yīng)收賬款的回收與管理工作，畢竟在特殊環(huán)境下，掌握現(xiàn)金才能夠為企業(yè)發(fā)展爭取更多的生存機會。應(yīng)收賬款屬于企業(yè)的財產(chǎn)，回收效率越高對資金的利用水平就越高，這就要求企業(yè)制定科學(xué)的應(yīng)收賬款制度，采取現(xiàn)金折扣等方式早日實現(xiàn)應(yīng)收賬款的回收，以為企業(yè)生存發(fā)展提供資金保障。

（二）調(diào)整出口對策，開拓新市場

金融危機對企業(yè)出口影響巨大，尤其是出口貿(mào)易類企業(yè)會面臨著嚴重的沖擊，這就要求企業(yè)在金融危機背景下必須要做好出口對策的調(diào)整工作，同時要不斷拓展新市場，實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。其一，拓展市場，規(guī)避風(fēng)險。企業(yè)要制定多元化對外貿(mào)易策略，避免出口貿(mào)易的過度集中，要努力實現(xiàn)與多個貿(mào)易國家和主體之間的溝通交流，這樣才能最大限度降低出口貿(mào)易風(fēng)險。其二，企業(yè)要做好出口對策的調(diào)整，要做好金融危機的探究與分析，并把握國外消費者對出口產(chǎn)品的需求量，構(gòu)建完善的信息共享機制，精準把握進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)，這樣所制定的出口貿(mào)易策略才會更為科學(xué)。其三，注重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的動力源泉，金融危機影響下，企業(yè)必須要做好超結(jié)構(gòu)的調(diào)整，通過創(chuàng)新實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。一方面，樹立創(chuàng)新意識，加大創(chuàng)新投入力度，打造品牌，這樣才能在金融危機下謀求長遠發(fā)展。同時，在發(fā)展中要因地制宜，把握特色，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)入手優(yōu)化產(chǎn)品類型，打造優(yōu)勢資源，提升產(chǎn)品影響力；另一方面，注重技術(shù)創(chuàng)新，努力掌握核心技術(shù)。在激烈的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)想要占據(jù)市場優(yōu)勢，不被市場所淘汰，就必須掌握核心技術(shù)和人才。同時，企業(yè)要注重產(chǎn)品、技術(shù)的更新，逐漸加大新技術(shù)、設(shè)備的應(yīng)用力度，這樣在面臨金融危機時才不至于因為市場供需失衡而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

（三）拓展融資渠道，解決融資難題

融資難一直是企業(yè)經(jīng)營活動面臨的主要難題之一，尤其是在金融危機影響下，正是因為企業(yè)難以獲得及時有效的資金，才導(dǎo)致最終破產(chǎn)，并引發(fā)了一系列金融風(fēng)險和市場風(fēng)險。所以，必須要拓展融資渠道，解決融資難題，通過多元化融資有效應(yīng)對金融危機引發(fā)的企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展難題。其一，企業(yè)要注重自身建設(shè)，構(gòu)建完善的財務(wù)管理機制，提高信用等級。首先，企業(yè)要強化自身管理，增強風(fēng)險應(yīng)對能力，通過成本控制、人才結(jié)構(gòu)優(yōu)化、內(nèi)部控制等方式實現(xiàn)自身管理水平的提升，這樣才能實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，確保經(jīng)營效益，最終獲得銀行信賴，達到融資目的。其次，企業(yè)要做好信用環(huán)境的營造。信用是企業(yè)融資的關(guān)鍵，企業(yè)融資難的主要原因在于信用資質(zhì)有限，對此 ，企業(yè)必須積極營造良好的信用環(huán)境，加強信用管理，按時還款。再次，企業(yè)要加強與銀行等金融機構(gòu)之間的合作，通過大數(shù)據(jù)、云計算等現(xiàn)代化技術(shù)實現(xiàn)財務(wù)信息的共享，讓銀行等金融機構(gòu)更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況，這樣才可以更為便捷地獲取銀行貸款。最后，企業(yè)要積極拓展融資渠道，在傳統(tǒng)融資渠道的基礎(chǔ)上，加強與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)之間的合作，通過多元化渠道獲取金融貸款，滿足自身發(fā)展需求。其二，優(yōu)化金融體系。金融危機背景下，企業(yè)融資與金融環(huán)境密切相關(guān)，這就要求構(gòu)建良好的外部環(huán)境，為企業(yè)發(fā)展提供資金保障。一方面，金融機構(gòu)要優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，逐漸向中小企業(yè)傾斜，這樣能夠緩解金融危機背景下銀行面臨的困境；另一方面，政府部門要加大政策、財政等方面的扶持力度，尤其在金融危機背景下，更要為企業(yè)發(fā)展提供有效的金融保障，避免資質(zhì)良好的企業(yè)因為信貸問題而瀕臨破產(chǎn)。

四、結(jié)語

金融危機背景下，企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展受到諸多因素的影響，本文主要從管理、出口、融資三個方面對其產(chǎn)生的影響予以探究，并從強化管理意識，提升財務(wù)管理效率、調(diào)整出口對策，開拓新市場、拓展融資渠道，解決融資難題等角度提出應(yīng)對策略，希望能夠為金融危機背景下的企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展提供幫助。