供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制研究

楚現(xiàn)波

山東財(cái)信融資擔(dān)保股份有限公司 山東濟(jì)寧 272000

供應(yīng)鏈金融指借助對(duì)供應(yīng)鏈金融資源的整合，憑借金融組織者的供應(yīng)鏈資金流管理方案，在整合過(guò)程中提高資金的使用效率與價(jià)值創(chuàng)造。供應(yīng)鏈金融可以有效緩解企業(yè)融資困難的問(wèn)題，有必要對(duì)其擔(dān)保機(jī)制進(jìn)行具體研究。

1 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 中小企業(yè)融資難問(wèn)題突出

現(xiàn)階段，中小企業(yè)的融資難問(wèn)題凸顯，我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展良好，其中中小企業(yè)在增加就業(yè)等方面發(fā)揮積極作用，但是中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)融資困難的情況，中小企業(yè)的融資獲取難，而且企業(yè)的融資成本較高，中小企業(yè)無(wú)法在市場(chǎng)中獲取直接融資，這種情況的出現(xiàn)是因?yàn)閲?guó)內(nèi)銀行融資傾向于大企業(yè)。因?yàn)橹行∑髽I(yè)資產(chǎn)抵押與擔(dān)保較差，很多銀行并不希望向中小企業(yè)提供服務(wù)，而且需要較多的擔(dān)保費(fèi)等，對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展造成影響。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融成為新的融資渠道

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融成為融資渠道，借助移動(dòng)支付技術(shù)，很多網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)展為中小企業(yè)融資的主要路徑，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的可靠性提高為中小企業(yè)融資問(wèn)題提供解決對(duì)策。既有的融資問(wèn)題得到緩解，中小企業(yè)可以因此得到較好的資金支持，提高了中小企業(yè)的融資效率，有效節(jié)省了融資成本。

1.3 供應(yīng)鏈金融發(fā)展迅速

現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈進(jìn)入發(fā)展較快，有效降低中小企業(yè)融資難，借助金融理論與先進(jìn)手段，供應(yīng)鏈金融能夠有效實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融資本的有機(jī)融合，構(gòu)建出產(chǎn)品供應(yīng)鏈與銀行互助的產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)。由于具體行業(yè)不同，供應(yīng)鏈金融應(yīng)用模式存在差異，可見(jiàn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的勢(shì)頭，供應(yīng)鏈金融的價(jià)值較高。

2 供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制的作用機(jī)制

2.1 商業(yè)銀行方面

針對(duì)商業(yè)銀行而言，供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制的作用有緩解信息不對(duì)稱、開(kāi)展差異化競(jìng)爭(zhēng)、建立長(zhǎng)期合作關(guān)系三方面。其中緩解信息不對(duì)稱是指基于企業(yè)的實(shí)際交易背景，并根據(jù)供應(yīng)鏈成員的交互信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的判斷與識(shí)別，可以有效解決道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題。開(kāi)展差異化競(jìng)爭(zhēng)是指對(duì)中小企業(yè)集群進(jìn)行劃分，根據(jù)供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制，商業(yè)銀行能夠在防治風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，有效進(jìn)行市場(chǎng)的拓展。建立長(zhǎng)期合作關(guān)系是指商業(yè)銀行遵循供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制，進(jìn)行營(yíng)銷模式、組織結(jié)構(gòu)等方面的調(diào)整，供應(yīng)鏈核心企業(yè)借助賬期縮短等手段關(guān)注上下游企業(yè)造成的資金壓力[1]。

2.2 中小企業(yè)方面

針對(duì)中小企業(yè)來(lái)，通過(guò)供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制有助于中小企業(yè)增加自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高貸款可得性。因?yàn)橥ㄟ^(guò)供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制，可以提高中小企業(yè)的信用水平，降低其資金獲取難度，因?yàn)楹诵钠髽I(yè)的銷售模式，使成本與利益不對(duì)稱的問(wèn)題得到解決，企業(yè)的流動(dòng)資金需求得到滿足，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力得到有效增強(qiáng)。

3 供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制應(yīng)用面臨的問(wèn)題及解決策略

3.1 問(wèn)題分析

國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較慢的地區(qū)，因?yàn)榻鹑诨A(chǔ)比較差，缺少供應(yīng)鏈融資組織，即便一部分商業(yè)銀行開(kāi)展相關(guān)金融服務(wù)業(yè)務(wù)，但是這種業(yè)務(wù)更多傾向于大企業(yè)，并未有效服務(wù)中小企業(yè)。因?yàn)榻M織與制度方面存在問(wèn)題，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢的地區(qū)中小企業(yè)的信貸需求無(wú)法得到有效滿足，由于供應(yīng)鏈金融融資較為復(fù)雜，無(wú)法有效的服務(wù)，供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制的具體應(yīng)用受到約束。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)緩慢的地區(qū)，核心企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈融資認(rèn)識(shí)，而且相關(guān)人才比較缺乏，對(duì)其應(yīng)用造成影響，且企業(yè)供應(yīng)鏈融資的理念落后，民營(yíng)核心企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈融資的地位較差，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展有所背離，一部分企業(yè)不信任供應(yīng)鏈金融，對(duì)其應(yīng)用產(chǎn)生阻礙[2]。

3.2 問(wèn)題解決策略

為了發(fā)展供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保，應(yīng)該針對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較慢地區(qū)的供應(yīng)鏈融資模式，可以形成多元供應(yīng)鏈融資模式，需要加強(qiáng)政府互助擔(dān)保力量，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展較為緩慢的地區(qū)供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制在應(yīng)用過(guò)程中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大，可以采取互助型擔(dān)保，政府應(yīng)該對(duì)此進(jìn)行注重，需要在早期探索中引進(jìn)新模式。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較慢的地區(qū)可以施行多元供應(yīng)鏈融資模式，借助資金優(yōu)勢(shì)有效開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，應(yīng)該針對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的提供者提供必要的服務(wù)，應(yīng)該結(jié)合地區(qū)的發(fā)展情況，構(gòu)建可行的中小企業(yè)資產(chǎn)池，有助于積極應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款金額少的情況，可以設(shè)置應(yīng)收賬款池，對(duì)有關(guān)應(yīng)收賬款進(jìn)行匯總整理，根據(jù)付款時(shí)間聯(lián)系發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款存在交錯(cuò)，企業(yè)能夠借助充足的資產(chǎn)還款。針對(duì)銀行而言，能夠借助統(tǒng)計(jì)學(xué)的大數(shù)原理與方法，針對(duì)數(shù)量較多的風(fēng)險(xiǎn)單位，根據(jù)無(wú)限單位數(shù)量得到預(yù)期損失可能結(jié)果和實(shí)際損失結(jié)果比較一致。

3.3 經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)常用機(jī)制

國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的地區(qū)常用機(jī)制可以有效結(jié)合地區(qū)實(shí)際情況進(jìn)行推廣，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域的供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制的施行更加方便，根據(jù)有關(guān)實(shí)踐可以知曉，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制更加完善，應(yīng)用效果更優(yōu)，實(shí)際的應(yīng)用方式涵蓋應(yīng)收賬款融資模式等，針對(duì)中小企業(yè)而言，立足應(yīng)付賬款融資業(yè)務(wù)，企業(yè)有分批提取貨物以及分期支付貨款的基本權(quán)利，這樣可以使全額采購(gòu)造成的資金短缺問(wèn)題得到解決。應(yīng)收賬款融資模式更多情況助力于企業(yè)商品銷售過(guò)程中，通常是中游債權(quán)企業(yè)融資，此種企業(yè)的應(yīng)收賬款更多，但是因?yàn)榈狡趹?yīng)付賬款出現(xiàn)資金缺口，可以根據(jù)應(yīng)收賬款融資模式進(jìn)行補(bǔ)充[3]。

4 結(jié)語(yǔ)

總而言之，供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制在應(yīng)用過(guò)程中應(yīng)該注重很多方面的因素，上述研究的解決舉措與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的機(jī)制可以為供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制應(yīng)用提供借鑒。