當(dāng)前中小銀行不良資產(chǎn)處置微觀應(yīng)對策略

李 金

（渭南職業(yè)技術(shù)學(xué)院，陜西渭南 714000）

隨著全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，疊加“黑天鵝事件”新冠疫情爆發(fā)帶來的長期變革性影響，銀行業(yè)貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露速度加快、概率提升、危害加大，對銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營帶來不小挑戰(zhàn)。我國2017—2020年累計(jì)處置不良貸款8.8 萬億元，超過之前12年總和，僅2020年銀行業(yè)全年處置不良貸款就超3 萬億元。加大不良資產(chǎn)處置、釋放發(fā)展?jié)摿κ侨珖y行業(yè)今明兩年工作重點(diǎn)。當(dāng)前，中小銀行在穩(wěn)增規(guī)模的同時(shí)，加大存量不良資產(chǎn)處置和新增不良?jí)航盗Χ?，力求帶來營業(yè)外收入增長和撥備計(jì)提壓減，逐步提升盈利水平。

一、文獻(xiàn)綜述

從全網(wǎng)不良資產(chǎn)處置文獻(xiàn)來看，主要分為兩個(gè)方面，一是不同不良處置方式制約因素研究，二是不良處置對各類主體的影響研究。也有部分文獻(xiàn)是對某一種具體處置方式開展了研究。銀行業(yè)不良處置方式較多，但每種處置方式都受到制約。王俊壽（2019）以山東銀行業(yè)不良處置為例，提出非司法追償方式存在投入產(chǎn)出率不高、擔(dān)保代償意愿弱、委外追償效果不佳；司法追償存在立案難、訴訟成本高、債務(wù)人司法逃廢措施多、案件執(zhí)行難，貸款重組復(fù)發(fā)率高、資本消耗高、稅費(fèi)承擔(dān)重，批量轉(zhuǎn)讓中公允價(jià)格難商一致、資產(chǎn)管理公司消耗能力弱、資產(chǎn)包處置難度大，呆賬核銷標(biāo)準(zhǔn)高、問責(zé)壓力大、政策利用空間小，新型渠道監(jiān)管政策還需細(xì)化、評(píng)估體系不健全、市場化程度低，等等。不良處置帶來的影響是多方面的。粗放式的處置將給各方面帶來負(fù)面影響。常耀輝（2019）在研究山西省運(yùn)城市某縣擔(dān)保圈（鏈）風(fēng)險(xiǎn)處置時(shí)提出，僅通過核銷等簡單粗放式處置不良會(huì)造成銀行處置成本提高、準(zhǔn)備金消耗過快，而貸款企業(yè)故意逃廢債可能性高，容易引發(fā)地方金融秩序混亂。

前人從研究銀行不良處置的文獻(xiàn)中，均能在中觀、宏觀層面暢談銀行不良處置中面臨的問題，提出意見與建議。但是，銀行處置不良具有其特殊性，幾乎沒有文獻(xiàn)從微觀視角審視銀行不良處置中面臨的問題與建議。本文從微觀視角研究銀行特別是中小銀行的不良處置應(yīng)對策略。

二、中小銀行不良處置存在的問題

（一）長期化、權(quán)益化處置模式尚未形成

中小銀行不良處置方式主要是圍繞不良資產(chǎn)快速變現(xiàn)或五級(jí)分類優(yōu)化而展開，如催收、拍賣、核銷等。不良處置屬于重要的金融活動(dòng)之一，而金融活動(dòng)則要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)律。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越傾向于資本化、股權(quán)化、長期化，這對于擅長立即變現(xiàn)的中小銀行來講是一個(gè)挑戰(zhàn)。中小銀行要更多運(yùn)用資本化、股權(quán)化手段化解不良資產(chǎn)，比如，處置理念由債務(wù)處置思想向股權(quán)思想轉(zhuǎn)變，通過一些股權(quán)類操作變相將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益，既可以立即消化不良，也可以為后期產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流奠定基礎(chǔ)。

（二）尚未形成有效處置體系

目前中小銀行在處置不良資產(chǎn)的手段上主要以催收、法律訴訟、以物抵債、呆壞賬核銷等傳統(tǒng)手段為主，很少利用債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化、包裝上市、打包出售等手段，創(chuàng)新性對批量普惠、批量個(gè)人、大金額公司類不良進(jìn)行有效處置。特別是，尚未形成較為有效的適合以抵質(zhì)押為主的公司貸款、以保證為主的普惠類、以保證與抵質(zhì)押為主的線下個(gè)人類、以純信用擔(dān)保為主的線上個(gè)人貸款與金融市場投資的專業(yè)不良處置體系。

（三）對不良處置政策研究不深

目前，存量的各類法律法規(guī)較多，有《公司法》《商業(yè)銀行法》《民法典》《破產(chǎn)法》《稅法》等，而且鑒于新冠疫情影響，財(cái)政部、銀保監(jiān)委等部門也出臺(tái)新的不良處置政策，對加快處置不良均有好的支持作用。但一般中小銀行在開展處置中更多是生搬硬套政策，較少考慮政策的靈活性、變通性、組合性。

（四）銀行內(nèi)部不良處置優(yōu)勢尚需深挖

大多數(shù)中小銀行依靠客戶經(jīng)理單打獨(dú)斗，依靠僅存的關(guān)系開展延期、借新還舊、重組等緩釋措施。這些措施都有一個(gè)特點(diǎn)，是就不良處置而處置，核心目的是修正五級(jí)分類，并沒有從實(shí)質(zhì)上改善債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。對于普惠貸款的不良處置，能成功利用銀行內(nèi)部資源推動(dòng)同行業(yè)、同區(qū)域普惠不良資產(chǎn)化解的案例較少；對于個(gè)人類不良資產(chǎn)處置，成功利用銀行客戶資源、員工資源處置的案例較少；對于大額公司類不良資產(chǎn)，成功利用行政資源注入資產(chǎn)、引入第三方處置的案例也較少。另外，對法律顧問的咨詢、建議服務(wù)利用率也要提高。

（五）不良處置合作尚需更加深入

當(dāng)前，在處置中存在部分司法拍賣評(píng)估定價(jià)過高、與市場可接受公允價(jià)值偏離度過大，導(dǎo)致流拍現(xiàn)象。以物抵債資產(chǎn)自行拍賣成功的案例較少。執(zhí)行時(shí)間長，從立案到抵押物拍賣，最快也需要8個(gè)月，甚至可能超過1年，最終到資產(chǎn)拍賣收回，周期往往在2年以上?？鐓^(qū)域訴訟難度大，部分不良資產(chǎn)訴訟案件存在跨區(qū)域受理的情況，不同地區(qū)的司法環(huán)境、執(zhí)法要求存在差異，加大了不良資產(chǎn)處置的難度。從整個(gè)不良處置來看，主要合作涉及資產(chǎn)管理公司、法院、拍賣、外包催收公司、政府、監(jiān)管部門等，需要提高拍賣質(zhì)效、執(zhí)行質(zhì)效、催收質(zhì)效等。

（六）不良資產(chǎn)處置管理體制機(jī)制尚需完善

從人才隊(duì)伍配置上看，中小銀行總行資產(chǎn)保全部人手緊缺，缺少不良處置專業(yè)力量。從各層級(jí)職責(zé)上看，不良資產(chǎn)處置精細(xì)化管理工作尚需加強(qiáng)，如總行資產(chǎn)保全部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、法律內(nèi)控合規(guī)部、條線主管部門、分支行等的職責(zé)有待進(jìn)一步明晰。有的銀行將不良處置工作分配給客戶經(jīng)理，有的銀行專門設(shè)置清收崗位，各家銀行做法不一。從激勵(lì)考核上看，銀行內(nèi)部對不良處置的獎(jiǎng)勵(lì)沒有因分支行不同情況而設(shè)定不同的激勵(lì)考核標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致激勵(lì)措施效果不理想。

三、應(yīng)對策略

（一）完善不良處置管理體制機(jī)制，適應(yīng)大集中、快化解的不良處置要求

首先，不斷增強(qiáng)分支行不良處置崗位、人員配備，僅僅通過壓實(shí)責(zé)任不能改變中小銀行分支行缺少人員開展不良處置的尷尬局面。其次，明確職責(zé)，特別是分支行設(shè)立的清收崗人員職責(zé)。再次，中小銀行總行相關(guān)部門要與分支行不良處置考核聯(lián)動(dòng)，充分發(fā)揮總行指導(dǎo)職能。

（二）搭建好內(nèi)外不良處置平臺(tái)，提升處置效率

銀行處置不良的唯一目的就是變現(xiàn)，可以將其理解為將不良資產(chǎn)即期變現(xiàn)和遠(yuǎn)期變現(xiàn)，其中即期變現(xiàn)占絕大多數(shù)。但從目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢看，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)資本化、融資化趨于長期化。銀行在處置不良時(shí)要兼顧即期和遠(yuǎn)期利益。建議對個(gè)人類不良考慮采取即期處置模式，而對于能夠獲取現(xiàn)金流的普惠、大額公司類不良建議采取遠(yuǎn)期處置模式。要實(shí)現(xiàn)這樣的目的，中小銀行須充分發(fā)揮本地優(yōu)勢，打造集政府、法院、資產(chǎn)管理公司、拍賣機(jī)構(gòu)、行內(nèi)客戶、催收公司為一體的不良處置平臺(tái)，充分發(fā)揮不良的行業(yè)性、區(qū)域性特點(diǎn)。這樣同區(qū)域、同行業(yè)的市場主體更愿意參與置換，特別是針對普惠類不良。中小銀行要引入更多不良處置主體，完善競爭機(jī)制，通過市場行為調(diào)動(dòng)各方積極性，提高處置效率。

（三）引入與內(nèi)培相結(jié)合，加快打造不良處置人才隊(duì)伍

梳理當(dāng)前銀行處置不良的方式，主要是7 類，包括電話、短信、上門訪談等催收處置，公正轉(zhuǎn)執(zhí)行、司法轉(zhuǎn)執(zhí)行等司法處置，借新還舊、延期、展期、債權(quán)重組、債務(wù)重組、股權(quán)重組、資產(chǎn)置換重組、資產(chǎn)入股重組等重組處置，打包轉(zhuǎn)讓、批量轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等轉(zhuǎn)讓處置，債轉(zhuǎn)股等債權(quán)處置，債委會(huì)等監(jiān)管介入處置，銀行自我核銷，等等。從不良處置長期化趨勢看，重組、轉(zhuǎn)讓、債券轉(zhuǎn)股、債委會(huì)等處置方式將會(huì)成為主流，特別是在當(dāng)前保市場主體、保就業(yè)的經(jīng)濟(jì)形勢下更加明顯。對于這類處置方式，大多數(shù)中小銀行尚無此類人才儲(chǔ)備，需要通過內(nèi)培和引進(jìn)懂得通過資產(chǎn)管理方式來處置的人才，特別是能夠通過將債權(quán)進(jìn)行徹底轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)化為股權(quán)的專業(yè)人才。

（四）細(xì)化不良處置考核，實(shí)現(xiàn)責(zé)任、貢獻(xiàn)對等

不良處置考核務(wù)必細(xì)化到個(gè)人，這樣才能激發(fā)不良處置積極性、能動(dòng)性。第一，每家銀行各條線考核須要差異化，按照各分支行、各條線不良結(jié)構(gòu)特點(diǎn)采取側(cè)重點(diǎn)不同的考核辦法，避免不良處置考核辦法“一刀切”。第二，優(yōu)化不良處置考核條件，如改變以立案為基準(zhǔn)期開展不良處置獎(jiǎng)勵(lì)的條款，向前延伸至未立案但成功化解不良享受同樣獎(jiǎng)勵(lì)?？s短不良貸款正常還款期認(rèn)定，提前給予獎(jiǎng)勵(lì)，待正常還款6個(gè)月后統(tǒng)算若仍轉(zhuǎn)為不良，則返還獎(jiǎng)勵(lì)。

（五）暢通不良處置信息反饋機(jī)制，提升投貸業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量

不良處置是信貸全流程、投資全環(huán)節(jié)中極為重要的組成部分，直接影響資產(chǎn)質(zhì)量恢復(fù)。從不良處置過程中發(fā)現(xiàn)的問題要及時(shí)反饋，這將對壓降新增不良帶來很大的幫助。不良處置涉及多個(gè)部門，各部門均掌握不良處置中反映出的信貸、投資中存在的短板。中小銀行應(yīng)確定不良資產(chǎn)處置歸口管理部門，統(tǒng)籌匯總?cè)〉玫膶氋F經(jīng)驗(yàn)，定期召開分享會(huì)，由相關(guān)部門、相關(guān)條線、分支行參加，充分提高投貸業(yè)務(wù)質(zhì)量。

（六）加強(qiáng)重點(diǎn)研究，形成不良處置工作體系

不良資產(chǎn)處置是資金循環(huán)的一部分，須遵循經(jīng)濟(jì)循環(huán)規(guī)律。第一，總行研究不同不良資產(chǎn)處置的優(yōu)劣勢、適應(yīng)性，才能更好指導(dǎo)分支行不良處置。第二，分支行研究最大化發(fā)揮不良資產(chǎn)價(jià)值，如研究不良所在區(qū)域、行業(yè)發(fā)展趨勢，將現(xiàn)有不良資產(chǎn)更好與之對接。第三，著力研究遠(yuǎn)期變現(xiàn)處置模式的交易結(jié)構(gòu)，如調(diào)動(dòng)政府積極性，通過引入土地資產(chǎn)- 注入新市場主體- 并購不良資產(chǎn)，達(dá)到盤活不良資產(chǎn)的目的；還有，主動(dòng)跟進(jìn)當(dāng)?shù)卣猩桃Y動(dòng)態(tài)，對接招商引資企業(yè)需求，將不良資產(chǎn)處置嵌入招商工作中，最大化發(fā)揮不良資產(chǎn)價(jià)值。第四，研究不良處置模式。每家銀行的不良處置均有其處置文化，必須充分提煉、總結(jié)好的處置模式，并推廣、復(fù)制。第五，研究運(yùn)用法律支持不良處置，充分發(fā)揮法律顧問咨詢智能，增強(qiáng)不良處置合法性、便利性、組合性。

（七）加強(qiáng)與不良處置主體合作，增強(qiáng)工作時(shí)效性、有效性

根據(jù)不良資產(chǎn)規(guī)模大小、處置難易程度，按照市場化原則，銀行在處置不良時(shí)會(huì)與政府、法院、資產(chǎn)管理公司、拍賣機(jī)構(gòu)、行內(nèi)客戶、催收公司等主體進(jìn)行合作。實(shí)際上，銀行僅僅憑自身努力通過核銷、內(nèi)部重組在短時(shí)間內(nèi)化解存量不良是不現(xiàn)實(shí)的，特別是歷史遺留不良，必須廣開合作渠道，多途徑解決不良。第一，與當(dāng)?shù)卣献鳎攸c(diǎn)通過杜絕逃廢債、稅收減免、混改、招商引資盤活、股權(quán)注入等方式，對巨額公司類不良進(jìn)行拯救性盤活，甚至可以推動(dòng)政府設(shè)立資產(chǎn)管理公司，加速解決不良。第二，與法院合作，下放分支行處置權(quán)限，特別是與區(qū)縣級(jí)法院合作，快速立案、快速執(zhí)行，提高訴訟比例，做到應(yīng)訴盡訴；還需加大北京市、上海市的法院、律所、會(huì)所等中介機(jī)構(gòu)合作，加快處置非本地的不良資產(chǎn)。第三，與資產(chǎn)管理公司合作，重點(diǎn)對普惠類不良、個(gè)人類不良進(jìn)行債權(quán)批量轉(zhuǎn)讓，或與有實(shí)力的資產(chǎn)管理公司共同出資設(shè)立不良處置基金，加快不良處置。第四，與會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)合作，特別是與高信譽(yù)、知名中介機(jī)構(gòu)合作，重點(diǎn)解決核心不良資產(chǎn)信息不對稱問題，利用專業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)勢，快速識(shí)別資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估價(jià)值，設(shè)計(jì)處置方案，搭建產(chǎn)品架構(gòu)，擴(kuò)大銷售渠道，協(xié)調(diào)溝通模式和方法。