淺談P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建

陳宏本

（哈爾濱工大集團(tuán)，哈爾濱150001）

隨著中國消費(fèi)信貸規(guī)模持續(xù)攀升，互聯(lián)網(wǎng)金融成為我國中小企業(yè)的主要融資渠道，成為實(shí)現(xiàn)普惠金融目標(biāo)的重要途徑，其中P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模最大。2010 年，純信用無抵押平臺拍拍貸是我國網(wǎng)貸行業(yè)正式開啟的標(biāo)志，之后P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸新金融在國內(nèi)快速發(fā)展，眾多中小微企業(yè)和客戶群體從網(wǎng)貸獲取資金支持業(yè)務(wù)活動(dòng)或是開展三農(nóng)服務(wù)。發(fā)展到2016—2017 年，P2P 運(yùn)營平臺數(shù)增多，且客戶群體逐漸攀升，到2019 年3 月底，全國網(wǎng)貸平臺為6 617家，累計(jì)成交量高達(dá)8.33 萬億元，全年成交量在快速增長。隨著P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸非法集資、跑路、自融、高利率等現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)，對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的呼聲也不斷提高。P2P 網(wǎng)貸行業(yè)屬于數(shù)據(jù)密集型產(chǎn)業(yè)，支付轉(zhuǎn)移、資金池等風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，建立大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系能有效防止資金轉(zhuǎn)移，動(dòng)向監(jiān)控資金，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

一、P2P 網(wǎng)貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

P2P 網(wǎng)絡(luò)平臺大多是無需抵押和擔(dān)保的信用貸款，與商業(yè)銀行相比，在借貸管理方面存在明顯的劣勢，使資金面臨更大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果轉(zhuǎn)貸模式P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營不慎，不能將資金需求方的債權(quán)順利承接到資金供給方，就會出現(xiàn)網(wǎng)貸平臺流動(dòng)資金不足，導(dǎo)致資金鏈條斷裂，造成類似銀行的擠兌風(fēng)波。

（二）集資風(fēng)險(xiǎn)

2014 年，在非法集資部際聯(lián)席會議上銀監(jiān)會對P2P 網(wǎng)貸涉及非法集資做出四個(gè)限定：第一，平臺必須是中介性質(zhì)；第二，平臺不得自行提供擔(dān)保；第三，不得歸集資金搞資金池運(yùn)作；第四，平臺不得非法吸納公眾存款。但實(shí)際上，如果投資人的資金投向不透明，無法實(shí)現(xiàn)資金供給方與資金需求方的明確匹配；P2P 網(wǎng)貸平臺發(fā)布虛假標(biāo)的或者通過發(fā)布自融性質(zhì)的標(biāo)的夸大網(wǎng)貸平臺規(guī)模，欺騙資金供給方；或者通過借新還舊的方式，不斷欺騙社會公眾投入資金，使平臺資金規(guī)模擴(kuò)大，會面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）“洗錢”風(fēng)險(xiǎn)

“洗錢”罪是下游犯罪，是由上游犯罪提供“清洗”資金，以P2P 網(wǎng)貸平臺為場所利用支付漏洞進(jìn)行洗錢活動(dòng)，如果P2P 網(wǎng)貸平臺牽扯到“洗錢”上游犯罪，自然會用掩飾、隱瞞犯罪所得的來源和性質(zhì)的“洗錢”需求。P2P 交易的主要交易主體為資金需求方、資金供給方和P2P 網(wǎng)貸平臺。在第一環(huán)節(jié)，資金供給方在放置離析階段，將“黑錢”投入P2P 交易中，利用在網(wǎng)貸平臺投標(biāo)交易，將資金化整為零分散成不同額度的資金借出，減少可疑程度。第二環(huán)節(jié)融合階段，資金供給方采取綁定多個(gè)銀行賬號的方式，模糊資金路徑，通過任一銀行卡賬號提現(xiàn)，使資金活動(dòng)復(fù)雜化。目前P2P 平臺的設(shè)立門檻極低，P2P 平臺對資金來源、去向的關(guān)注相當(dāng)有限，相應(yīng)的監(jiān)管措施也不到位，給“黑錢”進(jìn)入P2P 平臺交易以可乘之機(jī)。

二、大數(shù)據(jù)用于網(wǎng)貸平臺管理的優(yōu)勢

大數(shù)據(jù)可以將網(wǎng)貸平臺原有的功能價(jià)值轉(zhuǎn)變成數(shù)據(jù)價(jià)值，將其隱蔽性、時(shí)滯性造成的問題轉(zhuǎn)化為明確預(yù)見性。大數(shù)據(jù)用于網(wǎng)貸平臺管理的優(yōu)勢有以下三點(diǎn)。

第一，貸前大數(shù)據(jù)對信息的收集與數(shù)據(jù)的整理，從因果關(guān)聯(lián)到相關(guān)性研究，使確定性到概念性實(shí)現(xiàn)各類數(shù)據(jù)的完整，使貸款全流程實(shí)現(xiàn)集中式風(fēng)險(xiǎn)控制。利用數(shù)據(jù)與預(yù)測算法提升風(fēng)險(xiǎn)控制防控，精準(zhǔn)定位客戶的投資需求與傾向，提高了網(wǎng)貸審批的速度。

第二，大數(shù)據(jù)能夠?qū)J中的授信、客戶監(jiān)控等優(yōu)化監(jiān)測流程，降低貸后的異?？蛻襞c還款及時(shí)性等違約風(fēng)險(xiǎn)，識別客戶的異常行為，及時(shí)做出預(yù)警信號。大數(shù)據(jù)還可增加網(wǎng)貸平臺的客戶群數(shù)量，挖掘新客戶和留住舊客戶，提高了服務(wù)質(zhì)量。

第三，大數(shù)據(jù)分析技術(shù)能做到為平臺精準(zhǔn)定位和精準(zhǔn)營銷，開展產(chǎn)品的優(yōu)化推薦與投放。利用模型監(jiān)測客戶的APP 瀏覽痕跡，以原有的產(chǎn)品服務(wù)跟蹤客戶詳盡的數(shù)據(jù)，提供合理的服務(wù)，做到精準(zhǔn)投資。挖掘已有或是潛在的借款人，做到精準(zhǔn)、嚴(yán)謹(jǐn)和高效的借款人審核。

三、P2P 網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)風(fēng)控管理體系構(gòu)建

（一）大數(shù)據(jù)助力信用評級

引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要原因在于投資者與借款者的信息不對稱。投資者與借款者均是通過網(wǎng)貸信息中介完成交易，交易雙方基本屬于匿名交易，因此信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)更大。英美等國對P2P 網(wǎng)貸市場投資者和借款者的資格審核相當(dāng)嚴(yán)苛，信用評級方法也不盡相同。在大數(shù)據(jù)助力的良好征信環(huán)境下，因信息不對稱帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)較低。

（二）多途徑分散風(fēng)險(xiǎn)

平臺風(fēng)險(xiǎn)分散的方式是客戶資金不入公司賬號，資金托管于第三方賬戶。在復(fù)合型中介、營利性中介、非營利性中介等P2P 運(yùn)營模式中，其各自采用的風(fēng)險(xiǎn)分散方式有所不同。有的利用WebBank 審核、發(fā)放貸款等，再將收益權(quán)憑證轉(zhuǎn)讓給平臺，實(shí)現(xiàn)銀行發(fā)放貸款、平臺進(jìn)行資產(chǎn)證券化再出售，利用兩個(gè)環(huán)節(jié)分散風(fēng)險(xiǎn)。有的非營利性平臺采用“批量出借人+小額借貸”的運(yùn)營模式將出借人的資金進(jìn)行分散，由當(dāng)?shù)氐男☆~貸款公司尋找、跟蹤和管理企業(yè)、支付和收集貸款等業(yè)務(wù)，充分利用各家公司的優(yōu)勢開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。

（三）大數(shù)據(jù)風(fēng)控管理

P2P 網(wǎng)貸平臺依據(jù)大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，建立數(shù)據(jù)核心、數(shù)據(jù)價(jià)值、關(guān)注效率進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制，建立覆蓋網(wǎng)貸行業(yè)的“貸前、貸中和貸后”全方位、全流程的各個(gè)流程的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。國外典型P2P 平臺充分利用大數(shù)據(jù)信息評級系統(tǒng)甄別客戶，有效識別客戶的信用等級與還款意愿，這些平臺擁有發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)安全保障技術(shù)、嚴(yán)格的反詐騙和身份審核制度，預(yù)估不同信用等級的壞賬率供貸款者參考。各國網(wǎng)貸平臺用快速與機(jī)械的邊界選擇企業(yè)模型、斷定企業(yè)信用的信用模型以及人工的評估模型三重風(fēng)控體系，充分利用社會網(wǎng)絡(luò)信息融合風(fēng)控模型；嚴(yán)格要求會員對貸款的詳細(xì)信息、借款數(shù)量、還款情況等進(jìn)行動(dòng)態(tài)信息披露。這種持續(xù)動(dòng)態(tài)的信息披露機(jī)制能有效降低信息不對稱程度，從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制管理。

（四）加大P2P 網(wǎng)貸平臺創(chuàng)新

引導(dǎo)P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在資源整合過程中合理適度競爭和持續(xù)深化創(chuàng)新，支持優(yōu)勝劣汰，做大做強(qiáng)。鼓勵(lì)金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的人員充實(shí)到P2P網(wǎng)貸平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，發(fā)揮他們金融業(yè)務(wù)扎實(shí)的優(yōu)勢，為高風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性的P2P 網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范經(jīng)營打下人力資源基礎(chǔ)，推動(dòng)P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。

目前，我國大多平臺都在積極推動(dòng)數(shù)據(jù)化風(fēng)險(xiǎn)控制模型的建設(shè)。如神州融大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制借貸國外信貸工廠的理念涵蓋貸款的審批、賬務(wù)、催收等多個(gè)系統(tǒng)建立的“微金融信貸管理云服務(wù)平臺”。博金貸研發(fā)的博金云風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理部分為現(xiàn)場勘查、大數(shù)據(jù)中心和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，布局金融科技領(lǐng)域。多維度數(shù)據(jù)如出現(xiàn)異常還款賬戶，將進(jìn)行關(guān)系人核查、多重借貸和關(guān)聯(lián)分析等進(jìn)行身份、信用、負(fù)面、還款、行為和社會等挖掘并形成報(bào)告，通過各類評分風(fēng)險(xiǎn)控制模型進(jìn)行評。以此完成個(gè)人和企業(yè)信用數(shù)據(jù)分別為180 多項(xiàng)和300多項(xiàng)的“數(shù)據(jù)收集分析———白名單行為——主動(dòng)營銷獲客——調(diào)查評級——合同簽署放款——貸后管理”風(fēng)險(xiǎn)控制流程。數(shù)據(jù)化風(fēng)險(xiǎn)控制模型有助于加強(qiáng)平臺與企業(yè)和社會的關(guān)聯(lián)度，根據(jù)數(shù)據(jù)報(bào)告采集，從而斷定風(fēng)險(xiǎn)情況，提高風(fēng)險(xiǎn)評級準(zhǔn)確度。

構(gòu)建網(wǎng)貸的大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系需要關(guān)注以下問題：第一，注重大數(shù)據(jù)征信體系搭建，網(wǎng)貸平臺應(yīng)對接央行或者第三方征信機(jī)構(gòu)，盡可能確?？蛻魮碛邢鄳?yīng)的征信數(shù)據(jù)，且針對征信、大數(shù)據(jù)等制定相關(guān)法律制度。第二，平臺大數(shù)據(jù)使用中必須注意數(shù)據(jù)的維度、提取與真實(shí)性問題。第三，客戶信用等級和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)問題。

網(wǎng)貸行業(yè)大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系構(gòu)建是一項(xiàng)長期而艱巨的工作，需要完善制度，推行征信機(jī)構(gòu)許可和大數(shù)據(jù)技術(shù)運(yùn)用，關(guān)注客戶信息的銜接與維度；共享機(jī)制的平臺建設(shè)，使數(shù)據(jù)來源渠道和征信機(jī)構(gòu)多樣，實(shí)現(xiàn)客戶信息的統(tǒng)一和真實(shí)。這需要各方協(xié)調(diào)配合實(shí)現(xiàn)共享，才能真正達(dá)成目標(biāo)。