關(guān)于中小企業(yè)財務(wù)融資風(fēng)險的管控問題探討

重慶逸合實業(yè)（集團）有限公司

引言

中小企業(yè)往往因為財務(wù)融資渠道不通暢以及財務(wù)融資工具單一的影響，加上財會管理水平較低，使得中小企業(yè)在財務(wù)融資過程中能夠選擇的財務(wù)融資路徑比較狹窄。隨著我國資本市場規(guī)范性不斷完善，對于企業(yè)來說，能夠充分滿足企業(yè)的融資需求；因此中小企業(yè)融資風(fēng)險管控是營造良好融資環(huán)境的必要條件，不僅有利于中小企業(yè)融資水平提升，同時也能夠推動我國資本市場的完善。

一、我國中小企業(yè)財務(wù)融資風(fēng)險管理和控制現(xiàn)狀分析

（一）財務(wù)融資決策不恰當

資金作為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵命脈，財務(wù)融資決策將會影響到中小企業(yè)的未來發(fā)展方向，發(fā)展方向選擇如果出現(xiàn)失誤，將會給中小企業(yè)帶來致命的隱患；財務(wù)融資決策不當會致使投入的財務(wù)融資成本很難進行收回，最終會造成中小企業(yè)虧損；所以中小企業(yè)財務(wù)融資本金就很難進行償還，給中小企業(yè)帶來較大的負債壓力，容易影響中小企業(yè)的正常運營，為再次財務(wù)融資形成一定的困難。因為中小企業(yè)自有資金存在著較大的限制，內(nèi)源性財務(wù)融資也無法長久解決中小企業(yè)的資金需求問題。此外由于財務(wù)融資關(guān)系到中小企業(yè)的所面臨的財務(wù)風(fēng)險，所以正確、高效的財務(wù)決策可以保證中小企業(yè)的財務(wù)安全；通過各種財務(wù)方式來加強財務(wù)風(fēng)險管控，降低融資風(fēng)險，可以最大限度保障財務(wù)融資決策的安全。此外也表現(xiàn)出中小企業(yè)財務(wù)融資管理人才的缺乏，無法及時作出正確的財務(wù)融資決策；因為我國的中小企業(yè)規(guī)模通常比較小、實力較弱、抵御風(fēng)險能力較差，主要是以家族式的管理形式為主，在財務(wù)融資方面缺乏專業(yè)的管控團隊，很難對財務(wù)融資做出正確決策；對于財務(wù)融資信息缺乏系統(tǒng)性的管理，從而進一步加劇中小企業(yè)所面臨的財務(wù)融資風(fēng)險。

（二）財會機制不完善

中小企業(yè)大多規(guī)模較小、人員較少、管理十分簡單，所以財會機制過于簡單化，為中小企業(yè)的日常經(jīng)營帶來一定的隱患，中小企業(yè)因為財會機制不完善運作，缺乏合理性，銀行與中小企業(yè)往往都面臨信息不對稱的窘境，銀行很難對中小企業(yè)的整體運營水平進行量化評估，所以很難控制財務(wù)融資風(fēng)險，給中小企業(yè)的額度就較低。最終就會造成中小企業(yè)通過銀行財務(wù)融資的渠道閉塞，甚至在獲得財務(wù)融資資金后，由于財會機制不完善，中小企業(yè)在進行財務(wù)融資時，很難發(fā)現(xiàn)其中所存在的問題，不利于對財務(wù)融資風(fēng)險進行系統(tǒng)性管控。一方面受中小企業(yè)管理模式的限制，無法由經(jīng)理層做出高效的財務(wù)融資決策，造成管理負責(zé)人的權(quán)責(zé)不夠明晰，所作出的決策通常具有主觀因素，為中小企業(yè)埋下財務(wù)融資風(fēng)險。另外由于中小企業(yè)財務(wù)融資機制的不完善，財務(wù)融資結(jié)構(gòu)不科學(xué)，直接制約中小企業(yè)進行規(guī)模更大的財務(wù)融資項目，導(dǎo)致中小企業(yè)陷入經(jīng)營困難當中。

（三）經(jīng)營管理不科學(xué)

中小企業(yè)的運營特征導(dǎo)致多數(shù)企業(yè)在資金上面臨較大的困難，容易在融資時過于追求短期利益，對中小企業(yè)的長期融資風(fēng)險并沒有進行量化評估；所以中小企業(yè)經(jīng)營管理并不科學(xué)，對于財務(wù)融資資金的運用也面臨嘗試的局面，在經(jīng)營管理過程中影響因素較多，很難進行高效的風(fēng)險管控。而且中小企業(yè)規(guī)模整體并不大，在風(fēng)險抵御能力上存在欠缺，經(jīng)營發(fā)展過程中常常面臨大企業(yè)擠壓，在經(jīng)營管理過程當中面臨諸多困難，也會為中小企業(yè)財務(wù)融資埋下隱患。

（四）財務(wù)融資風(fēng)險控制意識薄弱

中小企業(yè)通常沒有形成完善的風(fēng)險控制環(huán)境，所以不具備完善的風(fēng)險控制意識；在運行當中存在諸多薄弱階段，容易引發(fā)財務(wù)融資風(fēng)險管控出現(xiàn)漏洞；而且因為中小企業(yè)風(fēng)險管控體系并不完善，許多風(fēng)險隱患很難及時的發(fā)現(xiàn)；通常只能夠通過事后管控的方式來降低損失，但是已經(jīng)給中小企業(yè)帶來較大的風(fēng)險。最后則是因為內(nèi)外部監(jiān)督機制并沒有發(fā)揮作用，中小企業(yè)的財務(wù)融資風(fēng)險無法進行實時管控，導(dǎo)致中小企業(yè)財會部門無法及時的發(fā)現(xiàn)財務(wù)融資風(fēng)險，最終導(dǎo)致財務(wù)融資風(fēng)險的發(fā)展后果不可預(yù)估。而且由于中小企業(yè)管理層對于財務(wù)融資風(fēng)險管理意識十分淡薄，甚至中小企業(yè)的唯一目標就是利潤，對于財務(wù)融資風(fēng)險并不重視，都是所有者身兼數(shù)職，集多種職能于一身，這使中小企業(yè)管理落后，在財務(wù)融資環(huán)節(jié)當中產(chǎn)生諸多隱患。

（五）貸款風(fēng)險補償機制不完善

貸款風(fēng)險補償機制是國家政策所提出的概念，國家針對中小企業(yè)的發(fā)展提出許多扶持政策，其中就包括貸款風(fēng)險補償機制。該機制主要是針對中小企業(yè)融資所提出的扶持政策，通過鼓勵追加中小企業(yè)貸款補償基金。針對金融機構(gòu)給中小企業(yè)融資給予一定的補貼，但是在具體運營管理中該機制的具體負責(zé)機構(gòu)并沒有明確，根本沒有將貸款補償機制的作用進行充分發(fā)揮。其次則是貸款風(fēng)險補償機制的運用仍然需要中小企業(yè)滿足諸多門檻條件，所進行的補償方式過于單一，無法滿足中小企業(yè)的多樣化融資需求。再次就是貸款補償機制仍然存在一定漏洞，銀行與擔(dān)保機構(gòu)很難協(xié)調(diào)一致，導(dǎo)致補償機制的有效性并不高；最后就是因為貸款補償機制的主要資金來源于地方財政，很難形成長效機制，給地方財政形成壓力。

二、中小企業(yè)提升財務(wù)融資風(fēng)險管理與控制水平的具體對策

（一）樹立風(fēng)險全程控制意識

中小企業(yè)需要在全體職工當中將風(fēng)險全程控制意識進行普及，同時中高層要加強對風(fēng)險控制的培訓(xùn)，財務(wù)風(fēng)險管控團隊也要積極的學(xué)習(xí)并掌握財務(wù)融資風(fēng)險防范工具與方式，將財務(wù)融資風(fēng)險進行充分規(guī)避，通過運用遠期合約、期貨合約、金融互換等金融工具，來達到降低財務(wù)融資風(fēng)險的目的；并且中小企業(yè)還要在職工當中普及財務(wù)融資風(fēng)險控制意識，強化防范風(fēng)險意識，提升風(fēng)險價值觀念，不斷地提升中小企業(yè)管理層、基層職工風(fēng)險意識，在風(fēng)險產(chǎn)生前做好全面而充分的準備，提升重視程度。

（二）構(gòu)建全面預(yù)算管理機制

全面預(yù)算管理通常與財務(wù)風(fēng)險管控存在緊密聯(lián)系，通過全面預(yù)算管理端的落實能夠?qū)⑵髽I(yè)資源配置效率進行充分提升，使得中小企業(yè)管理更加科學(xué)。首先中小企業(yè)要將預(yù)算管理體系進行優(yōu)化，運用成本收益原則，根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展的具體情況，制定出科學(xué)的預(yù)算管理機制。其次根據(jù)預(yù)算管理機制將所需要的資金進行確定，再判斷是否需要進行財務(wù)融資。通過全面預(yù)算管理機制，可以幫助中小企業(yè)更好地確定財務(wù)融資需求與目標，為財務(wù)融資工具與方法的確定提供參考借鑒。

（三）強化內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)督機制

中小企業(yè)財務(wù)融資風(fēng)險管控離不開風(fēng)險監(jiān)督機制的建設(shè)，因此中小企業(yè)必須要對內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)督機制進行建設(shè)，通過構(gòu)建內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)督機制來保障財務(wù)融資風(fēng)險的具體運作，可以確保財務(wù)融資環(huán)節(jié)當中出現(xiàn)問題及時的發(fā)現(xiàn)并且解決。首先要遵循崗位分離準則，將不相容崗位、職位進行嚴格的管理，達到一人一崗的水平。另外財務(wù)融資風(fēng)險監(jiān)督必須要覆蓋中小企業(yè)各個部門與經(jīng)營活動，將財務(wù)融資風(fēng)險監(jiān)督的結(jié)果納入財務(wù)融資風(fēng)險管控決策的參考范疇當中，從而確保財務(wù)融資風(fēng)險管控決策的正確。其次推行負責(zé)人原則，將財務(wù)融資各個環(huán)節(jié)的負責(zé)人進行確定各個環(huán)節(jié)的財務(wù)融資責(zé)任落到實處，中小企業(yè)財務(wù)融資環(huán)節(jié)各個負責(zé)人也要在財務(wù)融資過程當中分工協(xié)作、相互配合。

（四）完善財會風(fēng)險預(yù)警機制

首先中小企業(yè)需要構(gòu)建財會風(fēng)險預(yù)警體系，針對中小企業(yè)的財會運行狀態(tài)進行監(jiān)督，并且及時的就風(fēng)險就是反饋。中小企業(yè)應(yīng)該考慮到未來的償債水平，可以用速動比率、流動比率等指標；并且考慮財務(wù)融資結(jié)構(gòu)，涵蓋資產(chǎn)負債率、股東權(quán)益比率等。另外面對種種的風(fēng)險，中小企業(yè)在進行財務(wù)融資時要將風(fēng)險控制到最低，構(gòu)建財務(wù)融資風(fēng)險控制指標體系，是解決中小企業(yè)財務(wù)融資風(fēng)險管理和控制問題的當務(wù)之急。具體可以從負債結(jié)構(gòu)比例、資產(chǎn)流動性、現(xiàn)金流量與債務(wù)期限等制定相應(yīng)的指標，構(gòu)建適合中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險控制機制是十分有必要的。

（五）提升信用水平

現(xiàn)代市場經(jīng)濟的核心就是信用，因而推薦中小企業(yè)信用建設(shè)，加快建設(shè)社會信用體系的意義十分重大。當前我國中小企業(yè)普遍存在著信息透明度不高、信息披露程度較低的問題，所以有許多中小企業(yè)會因為生產(chǎn)經(jīng)營不當產(chǎn)生了較多的不良信用行為，如此將會降低中小企業(yè)的財務(wù)融資水平。首先，一定要樹立信用理念，強化信用意識。各中小企業(yè)應(yīng)該重視中小企業(yè)信用意識的培訓(xùn)，營造良好的文化氛圍，將信用文化建設(shè)提升到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展高度上來，使得企業(yè)全體職工意識到良好的信用就是中小企業(yè)的無形資產(chǎn)；其次，中小企業(yè)要嚴格構(gòu)建符合自身發(fā)展需求的中小企業(yè)信用記錄以及信用標準，并且嚴格根據(jù)中小企業(yè)信用標準落實相關(guān)行為；最后，運用新的信用管理技術(shù)與方法，積極地加入社會信用體系評級當中，做好本企業(yè)的信用宣傳與維護工作。

結(jié)語

綜上所述，中小企業(yè)財務(wù)融資風(fēng)險管理控制可以為企業(yè)的發(fā)展壯大營造良好的環(huán)境，保證中小企業(yè)良好的成長性；而且作為推動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，中小企業(yè)通過財務(wù)融資風(fēng)險的管理控制可以提升自身的抗風(fēng)險能力，降低金融波動性；為防范金融風(fēng)險奠定重要的基礎(chǔ)。