中小企業(yè)誠信評價體系構(gòu)建

王春和 ,李林炫

(1.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué) 工商管理學(xué)院,河北 石家莊 050061;2.河北幸福消費(fèi)金融股份有限公司,河北 石家莊 050081)

一、引言

國務(wù)院《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014—2020 年)》中,要求進(jìn)行企業(yè)誠信管理制度建設(shè),開展各行業(yè)企業(yè)誠信承諾活動,加大誠信企業(yè)示范宣傳和典型失信案件曝光力度,引導(dǎo)企業(yè)增強(qiáng)社會責(zé)任感,在企業(yè)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)中強(qiáng)化信用自律,改善企業(yè)經(jīng)營的信用生態(tài)環(huán)境。作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,中小企業(yè)創(chuàng)造的價值在經(jīng)濟(jì)總額中的占比不斷提高。但是,隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,中小企業(yè)也面臨著新的挑戰(zhàn)——企業(yè)的誠信狀況社會認(rèn)可度不高,其原因可歸結(jié)為企業(yè)外部和企業(yè)內(nèi)部兩個方面。企業(yè)外部原因有誠信評價指標(biāo)體系設(shè)置不合理、誠信評價綜合方法缺乏客觀性等。企業(yè)內(nèi)部原因有中小企業(yè)自身的誠信自律意識社會責(zé)任感缺失等。因此,構(gòu)建一套適合中小企業(yè)的誠信評價指標(biāo)體系,引導(dǎo)企業(yè)樹立誠實(shí)守信的經(jīng)營理念,更好地履行社會責(zé)任,并將誠信經(jīng)營理念貫穿于企業(yè)活動的全過程,進(jìn)而提升中小企業(yè)的社會誠信認(rèn)知很有必要。

二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

(一)國外研究動態(tài)

國外對企業(yè)誠信體系的研究比較早。相關(guān)的研究大致分為兩個方面,一個是對誠信指標(biāo)體系的構(gòu)建研究,另一個則是對誠信綜合評價的模型研究,其中包括指標(biāo)賦權(quán)重的方法和綜合評級方法的研究。

1.誠信評級指標(biāo)體系的構(gòu)建研究。Altman et al.[1]搜集了約六百萬家中小企業(yè)的信息,指出誠信評級指標(biāo)體系中償債能力、盈利能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要地位。Smithson[2]以非金融企業(yè)為研究對象,對它們的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行了實(shí)證研究,得出了不僅獲利能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)與企業(yè)誠信相關(guān),資產(chǎn)水平也和誠信等級嚴(yán)格單調(diào)相關(guān)的結(jié)論。

國外文獻(xiàn)中,初期指標(biāo)體系大都是財(cái)務(wù)指標(biāo),以后研究者漸漸開始關(guān)注非財(cái)務(wù)指標(biāo),使指標(biāo)體系更加貼近企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況,以此更加準(zhǔn)確地反映企業(yè)的誠信狀況。Grunert et al.[3]學(xué)者認(rèn)為僅僅依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)并不能準(zhǔn)確說明企業(yè)的誠信狀況,要將管理質(zhì)量、市場地位等非財(cái)務(wù)指標(biāo)也歸入到指標(biāo)體系中,這樣得出的結(jié)論更加真實(shí)、準(zhǔn)確。Hoque et al.[4]以中小微企業(yè)為研究對象研究其誠信評級時發(fā)現(xiàn),公司所有者性別、年齡、生活狀況、工作環(huán)境等非財(cái)務(wù)指標(biāo)會影響企業(yè)誠信等級。

2.誠信評級的綜合評價模型研究。國外對于綜合評價模型的研究在不斷改善,總體上經(jīng)歷了一個從定性分析到定量分析,從主觀判斷到客觀統(tǒng)計(jì)的過程。企業(yè)誠信評級源于西方經(jīng)濟(jì)信用理論原則而建立起來的企業(yè)資信評估或企業(yè)信用評價。國外最早出現(xiàn)的資信評級是1909 年穆迪公司出版了一本記錄各家鐵路公司債券的刊物。這本刊物是讓投資者作參考分析用的,創(chuàng)立了簡單的資信評級符號,一直沿用到1950 年。這一時期是主觀判斷時期,企業(yè)誠信評級的方法主要是評價者根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)判斷進(jìn)行評級,最為普遍的是5C、5W 和5P。20 世紀(jì)60 年代至90 年代初,這一時期是數(shù)學(xué)模型時期,企業(yè)誠信評級主要依據(jù)數(shù)學(xué)評價模型和統(tǒng)計(jì)方法。從時間先后看,國外學(xué)者依次采用了單變量分析技術(shù)、多變量分析技術(shù)、多元線性判別式分析模型(Z-score 模型)、Zeta 模型、線性概率模型、非線性回歸模型、多元條件概率模型、遞歸分類樹、數(shù)學(xué)規(guī)劃技術(shù)等一系列方法和模型進(jìn)行企業(yè)誠信評價的研究。從20 世紀(jì)90 年代開始,誠信評級進(jìn)入了綜合評價時期,這一時期采用的方法特征是系統(tǒng)性、綜合性。在這一階段相繼出現(xiàn)了決策支持系統(tǒng)、多目標(biāo)決策、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和模糊技術(shù)以及數(shù)據(jù)包絡(luò)分析等方法。這些方法利用計(jì)算機(jī)技術(shù)和系統(tǒng)技術(shù),為企業(yè)誠信評級開啟了新的紀(jì)元。

(二)國內(nèi)研究動態(tài)

1.誠信評級指標(biāo)體系的構(gòu)建研究。我國相關(guān)研究學(xué)者與國外學(xué)者對誠信評級指標(biāo)的研究趨勢和路徑大致相同,國內(nèi)學(xué)者最開始關(guān)注的也是財(cái)務(wù)指標(biāo),即定量指標(biāo)。之后我國學(xué)者開始逐漸將重心轉(zhuǎn)移到非財(cái)務(wù)指標(biāo),也就是定性指標(biāo)?，F(xiàn)階段的誠信評級指標(biāo)體系是以定量指標(biāo)為主,并且更加重視企業(yè)誠信經(jīng)營和社會責(zé)任等定性指標(biāo)。

薛強(qiáng)等[5]以中小企業(yè)為前提,將誠信指標(biāo)體系確定為28 個指標(biāo),其中12 個指標(biāo)是描述企業(yè)基本財(cái)務(wù)情況的財(cái)務(wù)指標(biāo),16 個指標(biāo)是分屬于企業(yè)素質(zhì)、企業(yè)內(nèi)部管理水平、企業(yè)信用度、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)創(chuàng)新能力六個方面的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。江暮紅[6]結(jié)合中小微企業(yè)特殊的發(fā)展情況,從實(shí)際出發(fā)結(jié)合國外信用評價機(jī)構(gòu),從企業(yè)所處行業(yè)狀況、財(cái)務(wù)和稅務(wù)等十個部分有針對性地構(gòu)建不同于大企業(yè)的誠信評價指標(biāo)體系。鄭秀君[7]以科技型中小企業(yè)為研究對象發(fā)現(xiàn),不同行業(yè)的中小企業(yè)影響其誠信等級的因素不同,因此提出將互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)納入誠信指標(biāo)體系。到2016 年,國內(nèi)的學(xué)者們開始以定量指標(biāo)為主。

綜上,國內(nèi)的研究者在指標(biāo)體系的構(gòu)建上既考慮到了定量指標(biāo),也將定性指標(biāo)納入其中。但是兩者在整體指標(biāo)體系的重要程度上經(jīng)歷了不同的變化。起初定量指標(biāo)占據(jù)主體地位,主要描述企業(yè)的基本財(cái)務(wù)能力;后來,定性指標(biāo)的重要程度漸漸升高,學(xué)者們結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn)和誠信現(xiàn)狀更加重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)?，F(xiàn)階段研究者在指標(biāo)體系構(gòu)建的研究上,更加重視企業(yè)的創(chuàng)新能力指標(biāo)和企業(yè)社會責(zé)任指標(biāo),但是這兩個方面的研究還是分屬不同的領(lǐng)域,并沒有將兩者結(jié)合起來進(jìn)行實(shí)證研究。

2.誠信評級的綜合評價模型研究。對于誠信評級模型的建立,不同學(xué)者為解決不同的問題應(yīng)運(yùn)而生許多不同的方法構(gòu)建誠信評級體系模型。

胡海青等[8]對研究中小企業(yè)的誠信評價問題開創(chuàng)了新的研究視角——供應(yīng)鏈視角,然后通過對比SVM 和BP 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法,得出當(dāng)樣本數(shù)據(jù)維度較大,而樣本量較小的時候,采用SVM 具有較高的準(zhǔn)確性。薛強(qiáng)等[5]采用層次分析法和模糊綜合評價法,將定性分析和定量分析結(jié)合起來,擬定了一套適合中小企業(yè)進(jìn)行誠信評級的指標(biāo)體系,并取得了較好的驗(yàn)證結(jié)果。

由于以上學(xué)者研究的層次分析法等對指標(biāo)賦權(quán)的主觀性太強(qiáng),而聚類分析法等對指標(biāo)賦權(quán)的客觀性太強(qiáng),沒有將主觀賦權(quán)和客觀賦權(quán)結(jié)合起來。陳曉紅等[9]提出改進(jìn)模糊綜合評價模型對中小企業(yè)進(jìn)行誠信狀況的分析。該模型在確定指標(biāo)權(quán)重決策問題時,將主觀賦權(quán)法和客觀賦權(quán)法相結(jié)合,具體實(shí)踐方法為首先以層次分析法為基礎(chǔ)得出主觀權(quán)重,然后運(yùn)用因子分析法得出客觀權(quán)重,最后將兩者結(jié)合計(jì)算出綜合權(quán)重。這一模型在各類理論與實(shí)踐的綜合評價中得到了很好的應(yīng)用和推廣。

但是,以上學(xué)者的研究沒有意識到選取的指標(biāo)和實(shí)證分析用到的數(shù)據(jù)的偏差性,沒有研究評價指標(biāo)與企業(yè)之間的相關(guān)性和評價指標(biāo)之間的相關(guān)性,誠信評價的效率較低。肖斌卿等[10]提出基于模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)開展小微企業(yè)誠信評級的研究步驟,對小微企業(yè)進(jìn)行誠信評級檢測。實(shí)證結(jié)果表明,模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型在小微企業(yè)誠信評級研究中具有較BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型更高的檢測精度。龐素琳等[11]運(yùn)用企業(yè)多層交叉信用評分模型,針對同一地區(qū)不同地域、不同行業(yè)和不同企業(yè)結(jié)構(gòu)的企業(yè)構(gòu)建了企業(yè)誠信評價模型,對于科學(xué)、客觀地構(gòu)建我國中小企業(yè)的誠信評價指標(biāo)體系具有重要的意義。遲國泰等[12]對選取的模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),針對中小企業(yè)構(gòu)建多目標(biāo)非線性規(guī)劃模型進(jìn)行組合賦權(quán),在不脫離評價目標(biāo)的前提下得到最優(yōu)的組合賦權(quán)的權(quán)重系數(shù),同時運(yùn)用J-T 非參數(shù)檢驗(yàn),驗(yàn)證評價模型的合理性。此次驗(yàn)證彌補(bǔ)了以往對誠信評級模型的研究中缺少合理性驗(yàn)證的缺陷。張發(fā)明等[13]提出模糊聚類分析與SOM-K 算法,解決了當(dāng)前小微企業(yè)誠信評價研究中存在多方法評價,但結(jié)論不一致的問題。

對于企業(yè)誠信評級模型的研究,由原先對指標(biāo)的主觀賦權(quán)到客觀賦權(quán),再到現(xiàn)在主觀賦權(quán)法和客觀賦權(quán)法相結(jié)合,更加重視模型的實(shí)證檢驗(yàn)和有效性檢驗(yàn),為建立我國中小企業(yè)誠信評價模型提供了科學(xué)的理論依據(jù)。

(三)國內(nèi)外研究述評

通過對上述文獻(xiàn)的梳理,可以發(fā)現(xiàn):一方面,國內(nèi)外學(xué)者對于誠信指標(biāo)的體系建設(shè)已由原來的單一指標(biāo)逐漸形成多元化的指標(biāo)體系,將定量指標(biāo)和定性指標(biāo)有機(jī)地結(jié)合起來。其中,定量指標(biāo)大都指向的是企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo),有資產(chǎn)負(fù)債比率、凈資產(chǎn)凈利潤比率、存貨周轉(zhuǎn)率等;定性指標(biāo)有企業(yè)管理結(jié)構(gòu)、環(huán)境保護(hù)和企業(yè)文化等非財(cái)務(wù)指標(biāo)。定量指標(biāo)和定性指標(biāo)的選擇主觀意識太強(qiáng),權(quán)重占比也各不相同。雖然現(xiàn)在誠信指標(biāo)體系日趨完善,但沒有形成一套完整、系統(tǒng)的指標(biāo)體系。另一方面,國內(nèi)外學(xué)者對定量指標(biāo)和定性指標(biāo)的權(quán)重占比的計(jì)算方法也有一定的偏頗,對各個指標(biāo)的賦權(quán)方法也各不相同。本文針對這些情況,進(jìn)一步完善我國中小企業(yè)誠信指標(biāo)體系,建立全面性、相關(guān)性、完整性、客觀性、科學(xué)性和系統(tǒng)性的誠信指標(biāo)體系。本文以定量指標(biāo)為主,更加注重主動指標(biāo)與被動指標(biāo)的結(jié)合;在構(gòu)建企業(yè)誠信評級模型時運(yùn)用層次分析法進(jìn)行指標(biāo)的賦權(quán),將定量分析與定性分析結(jié)合起來;同時運(yùn)用模糊綜合評價法建立評價體系模型,進(jìn)行誠信等級的評價。

三、企業(yè)誠信評價方法

1.誠信評價的指標(biāo)選取方法?，F(xiàn)行的指標(biāo)選取有兩種方法:一種是根據(jù)指標(biāo)是否可以量化,將指標(biāo)分為定性和定量指標(biāo)。其中,定性指標(biāo)主要是指不可以量化的,靠經(jīng)驗(yàn)判斷的指標(biāo);定量指標(biāo)是指可以將其量化的,可以通過數(shù)學(xué)運(yùn)算的指標(biāo)。另一種方法是根據(jù)其反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容不同,可以分為財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)。現(xiàn)如今,我國評級機(jī)構(gòu)主要以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主,非財(cái)務(wù)指標(biāo)為輔。本文結(jié)合相關(guān)學(xué)者的研究結(jié)果和我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,決定將指標(biāo)按企業(yè)的主觀意識和客觀評價進(jìn)行指標(biāo)的分類。目的就是既能客觀得出企業(yè)誠信狀況,又能考察企業(yè)的主觀誠信意識的能力。

2.誠信評價指標(biāo)的賦權(quán)方法。誠信評價指標(biāo)體系中的各項(xiàng)指標(biāo)對企業(yè)誠信等級的影響程度是不一樣的,根據(jù)其對企業(yè)誠信等級影響的大小,賦予指標(biāo)相應(yīng)的權(quán)重。目前現(xiàn)行的指標(biāo)賦權(quán)重的方法有兩種,一種是以專家打分法為代表的定性分析方法,另一種是以熵權(quán)法為代表的定量分析方法。本文針對中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露不完整、有些指標(biāo)數(shù)據(jù)的主觀性太強(qiáng)等因素,采用定性和定量分析相結(jié)合的層次分析法。

3.誠信評價的綜合模型選擇。目前,我國評級機(jī)構(gòu)采用的是綜合評分法,該方法結(jié)合了定性指標(biāo)和定量指標(biāo),系統(tǒng)完善地分析了被評對象的整體狀況及可能出現(xiàn)的誠信缺失現(xiàn)象。綜合評分法先是建立企業(yè)的誠信評價指標(biāo)體系,然后參照指標(biāo)體系來評價企業(yè)的誠信狀況。

4.誠信評價等級的確定。要使誠信評價具有意義,必須確定企業(yè)誠信等級的劃分標(biāo)準(zhǔn),作為參照和對比。標(biāo)準(zhǔn)的確定具有重要的作用?，F(xiàn)階段,我國評價機(jī)構(gòu)普遍使用的評價標(biāo)準(zhǔn)是國際上通用的三級九等的分?jǐn)?shù)評價標(biāo)準(zhǔn)。

四、基于層次分析法構(gòu)建誠信評價指標(biāo)體系

(一)中小企業(yè)誠信評價指標(biāo)體系的構(gòu)建

結(jié)合我國現(xiàn)階段評級機(jī)構(gòu)所依據(jù)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的指標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn),綜合考慮被動和主動指標(biāo)對企業(yè)誠信情況的影響,以及指標(biāo)體系的構(gòu)建原則,本文提出將中小企業(yè)的誠信評級指標(biāo)體系分為兩方面的內(nèi)容。一是具有被動性質(zhì)的中小企業(yè)誠信能力指標(biāo);二是具有主動性質(zhì)的中小企業(yè)誠信行為指標(biāo)。這兩個方面的指標(biāo)缺一不可,企業(yè)的誠信能力是企業(yè)誠信行為的基礎(chǔ),沒有誠信能力就沒有誠信行為,而誠信行為又是誠信能力的進(jìn)一步延伸和主動表現(xiàn),只有將這兩個指標(biāo)結(jié)合起來才能充分真實(shí)地衡量中小企業(yè)的誠信狀況。

1.中小企業(yè)誠信能力指標(biāo)的選擇。一個企業(yè)的誠信能力是企業(yè)誠信的奠基石。若一個企業(yè)毫無誠信能力,那就沒有資金和能力去履行各種契約,去主動承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任,因此企業(yè)就不會有誠信行為,更談不上企業(yè)誠信。由此看來,企業(yè)誠信評級的一個重要方面是企業(yè)誠信能力的評價。本文認(rèn)為企業(yè)的誠信能力包括償債能力(C1)、營運(yùn)能力(C2)、盈利能力(C3)、發(fā)展能力(C4)和創(chuàng)新能力(C5)五個方面。

影響中小企業(yè)誠信能力的首要因素就是償債能力?；艉齕14]通過搜集科技型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),將這些樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析后發(fā)現(xiàn),流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率很好地解釋了中小企業(yè)的償債能力。因此本文采用流動比率、速動比率和資產(chǎn)負(fù)債率來表現(xiàn)企業(yè)的長短期償債能力。

營運(yùn)能力是企業(yè)對現(xiàn)有資源的經(jīng)營管理效率,即在運(yùn)行效率前提下的經(jīng)營周轉(zhuǎn)率。借鑒管曉永[15]的研究,結(jié)合我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀,將最能代表企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)定為存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

盈利能力是企業(yè)依據(jù)其自身各方面資源獲取超額價值的能力。李國青[16]對深圳二板市場30 家具有代表性的中小企業(yè)的15 個定量指標(biāo)的樣本數(shù)據(jù),運(yùn)用SPSS 軟件進(jìn)行相關(guān)性分析,得出資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、流動資產(chǎn)凈利潤率和成本費(fèi)用率與盈利能力有很大的相關(guān)性。

發(fā)展能力體現(xiàn)了企業(yè)的擴(kuò)張速度和成長規(guī)模。用營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率、總資產(chǎn)增長率和利潤總額增長率來反映企業(yè)的發(fā)展能力。

中小企業(yè)是科技創(chuàng)新的主力軍,中小企業(yè)創(chuàng)新能力是其在市場占有一席之地的支柱,是中小企業(yè)控制成本增加收入的保障。從收入角度來看,創(chuàng)新能力影響企業(yè)的償債和發(fā)展等能力。中小企業(yè)的創(chuàng)新能力在一定程度上反映了企業(yè)的誠信狀況,所以應(yīng)該將企業(yè)的創(chuàng)新能力加入到誠信能力層面。本文選取的反映企業(yè)創(chuàng)新能力的指標(biāo)有研發(fā)人員占員工比率、研發(fā)投入占營業(yè)收入比率。

2.中小企業(yè)誠信行為指標(biāo)的選擇。企業(yè)誠信行為指的是在企業(yè)有了誠信能力的前提下,企業(yè)是否有意愿去主動償還貸款和履行與其他經(jīng)濟(jì)參與者簽署的經(jīng)濟(jì)契約和社會契約,是否有良好的誠信文化和綜合素質(zhì),是否主動承擔(dān)社會責(zé)任。從本質(zhì)上說,企業(yè)的誠信行為是具備了誠信能力的基礎(chǔ)上是否主動履行誠信責(zé)任的決策行為。因此,在分析企業(yè)誠信能力指標(biāo)后,還應(yīng)該考慮企業(yè)的誠信行為指標(biāo),進(jìn)而全面地對企業(yè)的誠信進(jìn)行評級。本文通過中小企業(yè)的誠信記錄、綜合素質(zhì)、企業(yè)社會責(zé)任履行情況三個方面衡量企業(yè)的誠信行為。誠信記錄主要包括償還貸款率和合同履約情況兩個指標(biāo)。綜合素質(zhì)主要包括企業(yè)文化、管理者素質(zhì)和企業(yè)職工權(quán)益三個指標(biāo)。企業(yè)社會責(zé)任主要包括依法納稅情況、環(huán)保情況和社會捐贈三個指標(biāo)。如表1所示。

表1 中小企業(yè)誠信評價指標(biāo)體系

(二)基于層次分析法的指標(biāo)權(quán)重確定

在中小企業(yè)誠信評級模型中,賦予誠信指標(biāo)權(quán)重是極其關(guān)鍵的一個過程,權(quán)重的大小決定了該指標(biāo)對總目標(biāo)的重要性和貢獻(xiàn)度,對最后綜合評級的等級有直接的影響。因此,結(jié)合指標(biāo)特點(diǎn)正確合理采取賦權(quán)重的方法就變得十分關(guān)鍵。

層次分析法,是一種將定量分析和定性分析進(jìn)行結(jié)合的多目標(biāo)決策分析方法,主要用于將一個復(fù)雜的問題分解成若干層級,然后根據(jù)隸屬關(guān)系進(jìn)行分組,最后判斷出各個因素的層次單排序(權(quán)數(shù))和總排序[17]。層次分析法相對于專家打分法和熵權(quán)法來說,是一種比較適合中小企業(yè)誠信評級的模型。一方面相對于專家打分法來說,層次分析法沒有那么強(qiáng)的主觀性,并且將定性分析和定量分析結(jié)合起來,最終轉(zhuǎn)化為可以分析的數(shù)據(jù);另一方面,相對于熵權(quán)法來說,層次分析法對數(shù)據(jù)要求沒有那么嚴(yán)苛,技術(shù)上也比較簡單,并且計(jì)算簡便易得出結(jié)果。因此,針對中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露不完整,有些指標(biāo)數(shù)據(jù)的主觀性太強(qiáng)等因素,采用層次分析法是最合適的賦權(quán)重的方法。

用層次分析法分析問題一般要經(jīng)過四個步驟:第一步,建立整體層次結(jié)構(gòu)模型;第二步,構(gòu)建相對于上一層級的同層級的兩兩判斷矩陣;第三步,層次單排序;第四步,一致性檢驗(yàn)。具體操作過程如下所示:

1.構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型。本文將構(gòu)建的誠信評價指標(biāo)體系分為四個層次,分別為目標(biāo)層(A)、準(zhǔn)則層(B)、子準(zhǔn)則層(C)和方案層(D),如表1 所示。

2.構(gòu)建判斷矩陣。在上一步確定了指標(biāo)間層級關(guān)系以后,接著采用托馬斯賽帝的1～9 標(biāo)度法(如表2)以某一層級的一個指標(biāo)為基準(zhǔn),對其下屬層級的指標(biāo)進(jìn)行重要程度的兩兩比較,從而構(gòu)建判斷矩陣。

表2 托馬斯賽帝的1～9 標(biāo)度法

3.層次單排序。層次單排序是指計(jì)算隸屬于上一層次中的相同層次的指標(biāo)權(quán)重。具體操作步驟為,根據(jù)跟值法計(jì)算判斷矩陣的特征向量,先計(jì)算出每一行數(shù)據(jù)的乘積,再將這些乘積開n 次方。計(jì)算公式為:

然后,對開n次方根的乘積進(jìn)行歸一化處理,得到指標(biāo)的相對權(quán)重向量。計(jì)算公式為:

4.一致性檢驗(yàn)。由于判斷矩陣的數(shù)據(jù)來源是由決策者根據(jù)理論知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)主觀確定的,因此可能出現(xiàn)“甲指標(biāo)比乙指標(biāo)重要,乙指標(biāo)比丙指標(biāo)重要,而丙指標(biāo)又比甲指標(biāo)重要”的邏輯性錯誤,故有必要進(jìn)行一致性檢驗(yàn)來判斷矩陣的可靠性。其中具體檢驗(yàn)步驟如下:

第一步,計(jì)算判斷矩陣的最大特征值λmax。計(jì)算公式為

第二步,計(jì)算平均隨機(jī)一致性指標(biāo)CI。CI=(λmax-n)/(n-1)。當(dāng)CI=0 時,結(jié)果具有完全一致性;而CI越大,一致性越差。

第三步,根據(jù)指標(biāo)階數(shù)查表確定相對應(yīng)的平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI的取值,見表3[18]。

表3 RI 指標(biāo)的取值

第四步,計(jì)算隨機(jī)一致性比率CR。CR=CI/RI,此比率的大小是判斷結(jié)果一致性的滿意程度。CR的臨界值是0.10,當(dāng)計(jì)算出的CR值大于0.10 時,說明結(jié)果并不具有令人滿意的一致性,需要對矩陣中的數(shù)據(jù)進(jìn)行修改;相反,當(dāng)CR的值小于0.10 后,就說明結(jié)果具有完美的一致性,不需進(jìn)一步調(diào)整數(shù)據(jù)。如表4～表14 所示:

表4 A-Bn 判斷矩陣(n=1,2)

表5 B1-Cn 判斷矩陣(n=1,2,…5)

表6 B2-Cn 判斷矩陣(n=6,7,8)

表7 C1-Dn 判斷矩陣(n=1,2,3)

表8 C2-Dn 判斷矩陣(n=4,5,6)

表9 C3-Dn 判斷矩陣(n=7,8,9,10)

表10 C4-Dn 判斷矩陣(n=11,12,13,14)

表11 C5-Dn 判斷矩陣(n=15,16)

表12 C6-Dn 判斷矩陣(n=17,18)

表13 C7-Dn 判斷矩陣(n=19,20,21)

表14 C8-Dn 判斷矩陣(n=22,23,24)

λmax=2,CI=0,CR=0<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

λmax=5.166 2,CI=0.041 5,CR=0.037 1<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

λmax=3.003 6,CI=0.001 8,CR=0.003 5<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

λmax=3.018 2,CI=0.009 1,CR=0.017 5<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

λmax=3.0648,CI=0.0324,CR=0.0623<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

λmax=4.131 9,CI=0.043 9,CR=0.049 4<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

λmax=2,CI=0,CR=0<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

λmax=2,CI=0,CR=0<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

λmax=3.038 5,CI=0.019 2,CR=0.037 0<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

λmax=4.148 5,CI=0.048 5,CR=0.055 6<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

λmax=3.018 2,CI=0.009 1,CR=0.017 5<0.10,通過一致性檢驗(yàn)。

五、基于模糊綜合評價法的綜合評價

(一)中小企業(yè)誠信等級的確定

Jiang et al.[19]分析了中國獲得國內(nèi)和國際認(rèn)可的誠信評價機(jī)構(gòu)的評價等級標(biāo)準(zhǔn),發(fā)現(xiàn)我國和全球評價等級的尺度相差6 至7 級,本文實(shí)證分析了影響我國等級劃分的因素以及國際對我國誠信評價等級確定的影響,認(rèn)為可根據(jù)企業(yè)實(shí)際特點(diǎn)和綜合評價方式進(jìn)行等級的調(diào)整。本文以國際上使用的三級九等的分?jǐn)?shù)等級對應(yīng)表為基礎(chǔ),結(jié)合上文誠信評價評判等級以及各種影響因素,對誠信等級進(jìn)行了完善和調(diào)整,最終確定企業(yè)的誠信等級。各個等級對應(yīng)的分?jǐn)?shù)如表15 所示。

表15 等級參考

(二)基于模糊綜合評價法的中小企業(yè)誠信評價模型的建立

劉萍等[20]在運(yùn)用模糊綜合評價法進(jìn)行企業(yè)信用評價的研究中指出,模糊綜合評價法是一種基于數(shù)學(xué)模型的方法,將定性的因素轉(zhuǎn)化為定量分析,對總目標(biāo)做出一個總的評價。該方法具有客觀和科學(xué)性。唐葉云[21]基于旅游企業(yè)的誠信評價研究提出,由于誠信指標(biāo)體系中既有可以用數(shù)值大小衡量的指標(biāo),又有主觀描述的指標(biāo),因此在進(jìn)行誠信綜合評價時采用模糊綜合評價法。

本文的誠信指標(biāo)的性質(zhì)既有定量的,又有定性的。要想將兩者結(jié)合起來評價最合適簡便的模型就是模糊綜合評價模型。此模型將一些“模糊”的指標(biāo)數(shù)量化,既克服了定性指標(biāo)沒有具體數(shù)據(jù)支撐,無法進(jìn)行數(shù)量運(yùn)算的問題,也避免了如果對定量指標(biāo)進(jìn)行主觀評價的不客觀性。

1.確定中小企業(yè)誠信評價因素集。通過構(gòu)建的中小企業(yè)誠信評價指標(biāo)體系,得出中小企業(yè)的誠信評價因素集,分為三個層級,其中第一層有2 個因素,第二層有8 個因素,最后一層24 個因素。一級因素為A={誠信能力指標(biāo)、誠信行為指標(biāo)};二級因素為B1={償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力、發(fā)展能力、創(chuàng)新能力},B2={誠信記錄、綜合素質(zhì)、社會責(zé)任};三級因素為C1={流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率},C2={存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率},C3={資產(chǎn)報(bào)酬率、流動資產(chǎn)凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤率},C4={營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、利潤總額增長率},C5={研發(fā)人員數(shù)量占比、研發(fā)投入占營業(yè)收入比率},C6={償還貸款率、履約合同情況},C7={企業(yè)文化、管理層誠信、職工權(quán)益},C8={依法納稅情況、環(huán)保投入比率、社會公益情況}。

2.確定中小企業(yè)誠信評價評語集。對于誠信評價的評語集的級數(shù)確定,采用我國學(xué)者經(jīng)常采用的五級評判等級。具體為V={V1、V2、V3、V4、V5}={優(yōu)秀、良好、中等、一般、差},對應(yīng)的數(shù)值集N={N1、N2、N3、N4、N5}={100、80、60、40、20}。各個等級對應(yīng)的分?jǐn)?shù)見表16 所示。

表16 五個評語等級對應(yīng)的分?jǐn)?shù)

3.確定中小企業(yè)誠信評價指標(biāo)權(quán)重。計(jì)算每一層指標(biāo)相對于其上一層指標(biāo)的相對權(quán)重。本模型中根據(jù)指標(biāo)的特性,采用層次分析法對各個指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)重,綜合指標(biāo)數(shù)值見表4～表14 所示。

4.構(gòu)造中小企業(yè)誠信評價隸屬度矩陣。中小企業(yè)誠信評價隸屬度數(shù)據(jù)主要是采用實(shí)際工作人員根據(jù)被評價企業(yè)提供的相關(guān)資料和數(shù)據(jù)進(jìn)行問卷與頻數(shù)統(tǒng)計(jì)的方式確定。問卷調(diào)查的具體操作程序?yàn)?將設(shè)定好的誠信評價因素打分表發(fā)放給評價機(jī)構(gòu)工作人員,讓其根據(jù)自己對資料和數(shù)據(jù)的分析以及評分標(biāo)準(zhǔn)對各個因素進(jìn)行打分。頻數(shù)統(tǒng)計(jì)為根據(jù)回收的問卷中各個因素的分值,依據(jù)分值對應(yīng)的評語集等級進(jìn)行每個等級的個數(shù)統(tǒng)計(jì),匯總得出等級頻數(shù),將其用矩陣的形式表示出來,即為單因素矩陣:

5.確定綜合評價集。根據(jù)指標(biāo)綜合權(quán)重表4～表14 中各個元素的權(quán)重值和單個因素矩陣R,構(gòu)建綜合評語集,一般分為以下四個步驟:

第一步:采用模糊數(shù)學(xué)中的M(·,⊕)型算子,即加權(quán)平均算子計(jì)算S 公司誠信一級模糊評價。

第二步:對S 公司誠信進(jìn)行二級模糊評價,Y=K×B。

第三步:對S 公司誠信進(jìn)行三級模糊評價,T=P×Y。

第四步:計(jì)算綜合分?jǐn)?shù),Z=T×N=T×(N1,N2,N3,N4,N5)。

六、案例分析

S 公司創(chuàng)建于1997 年,是專業(yè)生產(chǎn)各種規(guī)格、型號的醫(yī)藥口服液用膠塞、膠墊的企業(yè),公司各種產(chǎn)品已通過國家食品藥品監(jiān)督管理局注冊。公司現(xiàn)有固定資產(chǎn)900 余萬元,占地面積一萬多平方米。截至2017 年公司員工總?cè)藬?shù)為78 人,資產(chǎn)總額為602 萬元,營業(yè)總收入為943 萬元。S 公司誠信評級驗(yàn)證如下:

1.確定S 公司誠信評級因素集。根據(jù)構(gòu)建的中小企業(yè)誠信評級因素集可得:一級因素為A={誠信能力指標(biāo)、誠信行為指標(biāo)};二級因素為B1={償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力、發(fā)展能力、創(chuàng)新能力},B2={誠信記錄、綜合素質(zhì)、社會責(zé)任};三級因素為C1={流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率},C2={存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率},C3={資產(chǎn)報(bào)酬率、流動資產(chǎn)凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤率},C4={營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、利潤總額增長率},C5={研發(fā)人員數(shù)量占比、研發(fā)投入占營業(yè)收入比率},C6={償還貸款率、履約合同情況},C7={企業(yè)文化、管理層誠信、職工權(quán)益},C8={依法納稅情況、環(huán)保投入比率、社會公益情況}。

2.確定S 公司誠信評價評語集。由表16 可得五個評語等級對應(yīng)的分?jǐn)?shù)表確定的誠信評價評語集。

3.確定S 公司誠信評級指標(biāo)權(quán)重。根據(jù)層次分析法計(jì)算出的誠信評級指標(biāo)權(quán)重為:

一級權(quán)重為P=(0.666 3,0.333 3)。

二級權(quán)重為K1=(0.387 8,0.137 2,0.213 0,0.196 4,0.065 6);K2=(0.648 3,0.122 0,0.229 7)。

三級權(quán)重為W1=(0.625 0,0.238 5,0.136 5);W2=(0.071 9,0.649 1,0.279 0);W3=(0.123 8,0.570 2,0.257 6,0.048 4);W4=(0.095 4,0.572 6,0.270 6,0.061 4);W5=(0.250 0,0.750 0);W6=(0.666 7,0.333 3);W7=(0.104 7,0.637 0,0.258 3);W8=(0.625 0,0.136 5,0.238 5)。

4.構(gòu)建S 公司誠信評級隸屬度矩陣。根據(jù)本文的中小企業(yè)誠信評級隸屬度數(shù)據(jù)表,主要采取實(shí)際工作人員問卷與頻數(shù)統(tǒng)計(jì)的方式確定。邀請20 位工作人員根據(jù)自己實(shí)際了解的情況對24 個指標(biāo)進(jìn)行打分,得到480 個統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),整理得到各級評判矩陣如下所示。

5.對S 公司誠信進(jìn)行綜合模糊評價。第一步,采用模糊數(shù)學(xué)中的M(·,⊕)型算子,即加權(quán)平均算子計(jì)算S 公司誠信一級模糊評價。

同理可以得出:

第二步,對S 公司誠信進(jìn)行二級模糊評價。

第三步,對S 公司誠信進(jìn)行三級模糊評價。

第四步,得出S 公司誠信模糊評價量化結(jié)果。

根據(jù)上文將S 公司誠信評級評語集V={優(yōu)秀、良好、中等、一般、差},量化為數(shù)值集N={100、80、60、40、20},用加權(quán)平均算子計(jì)算S 公司誠信評級綜合分為:

七、結(jié)論

作為經(jīng)濟(jì)市場和社會關(guān)系的重要組成部分,中小企業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級離不開誠信建設(shè)。在中小企業(yè)融資、合作、招投標(biāo)等活動中,其誠信狀況是最重要的衡量標(biāo)度。針對中小企業(yè)來構(gòu)建誠信評級指標(biāo)體系,結(jié)合現(xiàn)階段中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,從誠信能力和誠信行為兩個方面對中小企業(yè)進(jìn)行誠信評級,建設(shè)性地構(gòu)建了主動指標(biāo)和被動指標(biāo)相結(jié)合的指標(biāo)體系,一方面豐富了中小企業(yè)誠信評價指標(biāo)體系理論;另一方面相對于中小企業(yè)有了指導(dǎo)其加強(qiáng)誠信建設(shè)的理論基礎(chǔ)。