新加坡的天使投資機(jī)會(huì)

陳海硯 ?天使空間創(chuàng)始人兼CEO

作為東南亞的一個(gè)島國和發(fā)達(dá)國家，新加坡一直以來并沒有出現(xiàn)像美國或中國那樣的創(chuàng)業(yè)或投資熱潮，但近年來，隨著科技發(fā)展及政府推動(dòng)等因素，新加坡的天使投資行業(yè)開始慢慢發(fā)展起來。

不溫不火的島國創(chuàng)投

有人說，在十幾年前，新加坡幾乎沒有種子基金或天使投資人，這是一個(gè)不爭的事實(shí)。但近年來，新加坡出臺(tái)了一系列為上千家早期初創(chuàng)企業(yè)提供的激勵(lì)措施，吸引了許多風(fēng)險(xiǎn)投資人紛紛落地新加坡進(jìn)行投資。即便如此，用“不溫不火”來形容新加坡的天使投資行業(yè)是比較貼切的。

在我看來，新加坡之前的天使投資人或機(jī)構(gòu)少，是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)者少。而創(chuàng)業(yè)者少是由新加坡的實(shí)用型社會(huì)環(huán)境決定的。因?yàn)樯鐣?huì)保障體制比較完善，坡島的大學(xué)畢業(yè)生或者社會(huì)人士熱衷于成為專業(yè)機(jī)構(gòu)的專業(yè)人士，公民不需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)也會(huì)有體面的工作或很好的收入，也沒有太大的購房壓力，所以通過創(chuàng)業(yè)改變命運(yùn)的動(dòng)力基本沒有。同時(shí)因?yàn)樾录悠率袌?chǎng)較小，創(chuàng)業(yè)氛圍不濃厚，所以天使投資行業(yè)也不是特別發(fā)達(dá)。

近年來，隨著金融科技和人工智能等新興科技的發(fā)展，新加坡產(chǎn)生了很多優(yōu)秀的初創(chuàng)企業(yè)，同時(shí)隨著新加坡政府主導(dǎo)的對(duì)初創(chuàng)企業(yè)和天使投資的鼓勵(lì)政策，很多跨國天使投資機(jī)構(gòu)和天使投資人開始重視新加坡市場(chǎng)，也取得了非常不錯(cuò)的效果，這使得新加坡的天使投資行業(yè)開始有了新的氣象。

新加坡政府為了鼓勵(lì)投資者投資初創(chuàng)公司，設(shè)立了天使投資者計(jì)劃，通過該計(jì)劃的投資，投資者可以獲得個(gè)人所得稅的優(yōu)惠。符合條件的投資的所有收益都會(huì)根據(jù)個(gè)人的情況征收個(gè)人所得稅。數(shù)量、頻率、購買和出售之間的時(shí)間間隔、投資資金的來源、投資人是否以系統(tǒng)的方式積極參與交易以尋求利潤等因素都會(huì)被作為征稅的考慮條件。

為了方便海外風(fēng)投機(jī)構(gòu)，新加坡政府幫助他們?cè)谶@里設(shè)立區(qū)域總部。目前新加坡有100多家風(fēng)險(xiǎn)投資公司。新加坡的風(fēng)險(xiǎn)投資者不僅提供資金，而且還指引初創(chuàng)企業(yè)，許多企業(yè)家都委托風(fēng)險(xiǎn)投資專家，以獲得資助和專業(yè)管理人才。

新加坡的天使投資機(jī)會(huì)

新加坡是一個(gè)融合中西的以華人為主的社會(huì)，國際化程度很高，與歐美和中國都有非常緊密的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作。近年來，許多中國企業(yè)巨頭以新加坡為據(jù)點(diǎn)投資東南亞，一些企業(yè)家、財(cái)富精英也移民到新加坡，給新加坡的創(chuàng)業(yè)與投資行業(yè)帶來了濃厚的“中國元素”。

來自中國的商業(yè)新移民，帶動(dòng)了當(dāng)?shù)氐膭?chuàng)業(yè)投資氛圍，同時(shí)華人骨子里通過創(chuàng)業(yè)改變命運(yùn)的這種氛圍，也給新加坡的天使投資行業(yè)帶來了一些新景象。一些中國企業(yè)家開始轉(zhuǎn)型天使投資人，如前中國萬網(wǎng)創(chuàng)始人張向東，移民新加坡后，在當(dāng)?shù)爻闪L(fēng)投公司，成為推動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的新型天使投資人。他在本地投的第一家企業(yè)是由幾名清華校友創(chuàng)辦的高科技企業(yè)。之后他在本地投的項(xiàng)目也包括個(gè)別傳統(tǒng)行業(yè)如中醫(yī)和幼兒教育，不過他更青睞科技創(chuàng)新領(lǐng)域。在他后來投資的項(xiàng)目中有幾個(gè)是土生土長的新加坡人團(tuán)隊(duì)，其中一個(gè)是在印尼做陌生人交友和游戲類的手機(jī)應(yīng)用，都取得不錯(cuò)的商業(yè)效益。

一般而言，新加坡在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)方面的優(yōu)勢(shì)，除了政府的鼓勵(lì)扶持政策非常到位外，有很多高水平大學(xué)與科研機(jī)構(gòu)已積累大批科研成果，可迅速轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。新加坡的多語言多文化也是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)優(yōu)勢(shì)。另外還有地緣優(yōu)勢(shì)——雖然市場(chǎng)本身不大，但新加坡的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)對(duì)周邊國家十分熟悉，借助亞細(xì)安（東盟）一體化，可以很容易地把公司擴(kuò)展到周邊市場(chǎng)。

根據(jù)新加坡國立大學(xué)一項(xiàng)研究，新加坡的天使投資人傾向酒店、零售和商業(yè)服務(wù)行業(yè)。這也符合新加坡人務(wù)實(shí)、注重實(shí)用價(jià)值的特點(diǎn)。而另一項(xiàng)研究表明，新加坡的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)則傾向于投資醫(yī)藥、生物技術(shù)、遺傳工程等行業(yè)。

隨著新加坡致力成為亞洲的創(chuàng)業(yè)中心，越來越多的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)來到新加坡，以獲得成長空間和機(jī)會(huì)。