基金是科技成果轉(zhuǎn)化重要抓手

劉越山

中國技術(shù)創(chuàng)業(yè)協(xié)會副理事長、北京高精尖科技開發(fā)院院長汪斌是我國知名的科技成果轉(zhuǎn)化專家，自1994年就一直深耕于科技成果轉(zhuǎn)化和高精尖企業(yè)培育領(lǐng)域，至今已27年。近日，《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就科技成果轉(zhuǎn)化對汪斌進(jìn)行了專訪，他表示，“基金是科技成果轉(zhuǎn)化的重要抓手”。他認(rèn)為當(dāng)前我國科技成果轉(zhuǎn)化率低的重要原因是科技和金融還沒有實(shí)現(xiàn)完美的結(jié)合，缺乏引導(dǎo)大量投資進(jìn)入科技成果轉(zhuǎn)化領(lǐng)域并且持續(xù)獲得高額回報的體制機(jī)制。缺少了基金這個有力抓手，很難實(shí)現(xiàn)高效率的科技成果轉(zhuǎn)化。

中國高?？萍汲晒D(zhuǎn)化率不高，除高校教職員工缺乏內(nèi)在動力外，投資不足也是一個重要原因。

搭建良性的“生態(tài)系統(tǒng)”共同體

汪斌表示，科技成果轉(zhuǎn)化需要一個良性的“生態(tài)系統(tǒng)”共同體，搭建這個共同體需要重點(diǎn)做好三方面工作。

一是要改變科技成果結(jié)題驗(yàn)收的考核方式。2016年5月30日，習(xí)近平總書記在全國科技創(chuàng)新大會、中國科學(xué)院第十八次院士大會和中國工程院第十三次院士大會、中國科學(xué)技術(shù)協(xié)會第九次全國代表大會上提出，“廣大科技工作者要把論文寫在祖國的大地上，把科技成果應(yīng)用在實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的偉大事業(yè)中”，因此在成果考核過程中“應(yīng)用”應(yīng)該占有重要地位。

高校院所的科研人員每年都要開展大量研究，但結(jié)題驗(yàn)收時往往只考慮其科學(xué)價值，忽略了對應(yīng)用的考核。高校和研究所在結(jié)題驗(yàn)收時應(yīng)該把科技成果轉(zhuǎn)化也作為衡量成果水平的重要參考依據(jù)。有了這樣的考核導(dǎo)向，科技成果轉(zhuǎn)化將會受到重點(diǎn)關(guān)注。

二是大力提倡并推廣“師生共創(chuàng)”模式。毋庸置疑，科技成果轉(zhuǎn)化需要團(tuán)隊(duì)合作，不可能由成果的主要發(fā)明人獨(dú)自完成。而最適合組合成一個團(tuán)隊(duì)的人員就是共同開發(fā)出這項(xiàng)成果的教授和學(xué)生，他們的合作具有很多天然優(yōu)勢。

他們既相互了解和信任，又都對成果非常熟悉，省去了技術(shù)轉(zhuǎn)化中一般情況下的人員試探、磨合及熟悉業(yè)務(wù)等大量流程，又能充分發(fā)揮教授成熟穩(wěn)重學(xué)生敢打敢拼的各自優(yōu)勢，因此師生共創(chuàng)模式非常適合高校院所的科技成果轉(zhuǎn)化。香港科技大學(xué)李澤湘教授和他的學(xué)生汪濤共同創(chuàng)辦了大疆公司，清華大學(xué)教授歐陽明高院士和他的學(xué)生張國強(qiáng)共同創(chuàng)辦了中國氫能燃料電池第一股“億華通”，都取得了巨大成功。由此來看，這種模式應(yīng)該大力推廣。

三是要加大科技成果轉(zhuǎn)化基金的扶持力度。這也是汪斌在本次采訪中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的觀點(diǎn)。科技成果轉(zhuǎn)化的各個環(huán)節(jié)都需要大筆投入，從最開始的實(shí)驗(yàn)室的研發(fā)，到組建轉(zhuǎn)化團(tuán)隊(duì)，再到建廠生產(chǎn)，投放市場，擴(kuò)大宣傳，產(chǎn)品更新迭代等，每一步都離不開資金支持。可以說大量有前景的科技成果無法轉(zhuǎn)化主要是因?yàn)闆]有拿到足夠的轉(zhuǎn)化資金，就像莊稼缺了水一樣，根本不可能發(fā)芽長大。

事實(shí)上，教授們得到初步的科研成果以后，經(jīng)常面臨沒有資金進(jìn)行后續(xù)轉(zhuǎn)化工作的困境，陷入到處找錢又找不到的旋渦。這是我國科技成果轉(zhuǎn)化中的“卡脖子”難題，必須要妥善解決。

推動科技成果轉(zhuǎn)化政策頻出

汪斌指出，近年來，黨中央、國務(wù)院不斷強(qiáng)調(diào)要促進(jìn)技術(shù)要素與資本要素融合發(fā)展，引導(dǎo)金融投資介入研發(fā)和轉(zhuǎn)化活動，這為我國建立科技成果轉(zhuǎn)化基金提供了重要保障。

2020年3月，《中共中央國務(wù)院關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機(jī)制的意見》指出，要“促進(jìn)技術(shù)要素與資本要素融合發(fā)展。積極探索通過天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、知識產(chǎn)權(quán)證券化、科技保險等方式推動科技成果資本化。鼓勵商業(yè)銀行采用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、預(yù)期收益質(zhì)押等融資方式，為促進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化提供更多金融產(chǎn)品服務(wù)”。

2021年印發(fā)的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于完善科技成果評價機(jī)制的指導(dǎo)意見》也指出，要“充分發(fā)揮金融投資在科技成果評價中的作用。完善科技成果評價與金融機(jī)構(gòu)、投資公司的聯(lián)動機(jī)制，引導(dǎo)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、投資公司對科技成果潛在經(jīng)濟(jì)價值、市場估值、發(fā)展前景等進(jìn)行商業(yè)化評價……引導(dǎo)企業(yè)家、天使投資人、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、專業(yè)化技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu)等各類市場主體提早介入研發(fā)活動”。

不久前，國辦又印發(fā)了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于改革完善中央財政科研經(jīng)費(fèi)管理的若干意見》，明確指出，要“拓展財政科研經(jīng)費(fèi)投入渠道。發(fā)揮財政經(jīng)費(fèi)的杠桿效應(yīng)和導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)參與，發(fā)揮金融資金作用，吸引民間資本支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”。這些都為科技成果轉(zhuǎn)化基金的建立提供了強(qiáng)有力的政策支持。

引導(dǎo)社會資本參與科技成果轉(zhuǎn)化

汪斌認(rèn)為，我國的科技成果轉(zhuǎn)化基金不僅要繼續(xù)加大國家有關(guān)部門的參與力度，還一定要能撬動社會資本，引導(dǎo)大量社會資本參與科技成果轉(zhuǎn)化。

具體而言，應(yīng)該建立一套行之有效的體制機(jī)制，采取一系列優(yōu)惠措施，保證科技成果轉(zhuǎn)化基金能夠大面積建立。并且這個基金要擁有足夠大的體量，能夠有專業(yè)的頂尖人才參與管理運(yùn)作，促使基金直接參與科技成果轉(zhuǎn)化的各個環(huán)節(jié)，大力推動我國的科技成果轉(zhuǎn)化進(jìn)程。

更重要的是要保證基金的投資能夠獲得高額回報，推動基金規(guī)模不斷擴(kuò)大，為科技成果轉(zhuǎn)化提供更強(qiáng)助力，形成良性循環(huán)。這種局面一旦形成，我國的科技成果轉(zhuǎn)化事業(yè)就具備了符合市場規(guī)律的旺盛生命力，這也必將推動我國的科技成果轉(zhuǎn)化事業(yè)邁上一個新臺階。

目前，國家雖然已經(jīng)成立了一些科技成果轉(zhuǎn)化基金，但相比于我國每年約2萬億元的研發(fā)投入，這些基金比例還相對較小。較大的科技成果轉(zhuǎn)化基金也只有幾百億元規(guī)模，他們還不能滿足我國科技成果轉(zhuǎn)化的實(shí)際需要，在這方面我國還需要取得長足進(jìn)步。汪斌表示他本人也將積極付出實(shí)際行動，探索我國的科創(chuàng)基金發(fā)展之路。

不同類型、規(guī)模的基金應(yīng)密切協(xié)作

汪斌表示，根據(jù)他的科技成果轉(zhuǎn)化三段論，可以將科技企業(yè)的成長過程分為0-1，1-10，10-100三個階段。

第一階段：從0到1，即高校院所研究出的科技成果，試制出樣品，成立公司進(jìn)行孵化，創(chuàng)業(yè)者籌資或吸引天使投資，進(jìn)行小批量生產(chǎn)后開始走向市場。經(jīng)過幾年摸爬滾打，拿下國家高新技術(shù)企業(yè)資格，并且年利潤達(dá)到30萬—50萬元，即達(dá)到“1”。

第二階段：從1到10，上述高新技術(shù)企業(yè)，進(jìn)入經(jīng)驗(yàn)豐富、資源廣闊和資金雄厚的“科技企業(yè)加速器”快速發(fā)展，爭取在三到五年內(nèi)達(dá)到“10”，即達(dá)到年利潤在1000萬—2000萬元。這個階段成功概率要遠(yuǎn)高于“0到1”階段。

第三階段：從10到100，公司年利潤達(dá)1000萬—2000萬元時，融資相對容易，被上市公司并購的可能性非常大，或在資本的推動下做大做強(qiáng)直接上市。一個好的科技成果最后變成上市公司或上市公司的一部分，汪斌認(rèn)為轉(zhuǎn)化是非常成功的，即達(dá)到了“100”。

0-1是初創(chuàng)階段，這個階段投資風(fēng)險較大，成功率低，但一旦成功回報高，適合具有一定公益屬性的基金投資。1-10階段是穩(wěn)定增長階段，投資風(fēng)險明顯低于0-1階段企業(yè)，成功以后也有較高投資回報。10-100階段是高速發(fā)展階段，這個階段的企業(yè)發(fā)展前景已經(jīng)非常明朗，投資成功率較高，但需要大筆資金才有資格參與投資。

汪斌認(rèn)為，應(yīng)該讓國有為主的基金和社會資本為主的基金各自發(fā)揮各自優(yōu)勢，選取三個階段中的某一階段重點(diǎn)投資。

比如0-1階段的企業(yè)，投資風(fēng)險大，非常適合國有基金重點(diǎn)投資，持續(xù)支持初創(chuàng)科技企業(yè)，使我國的科創(chuàng)事業(yè)具有強(qiáng)大的造血功能，不斷涌現(xiàn)出好苗子，這是推動我國科技成果轉(zhuǎn)化事業(yè)進(jìn)步的關(guān)鍵一環(huán)。這一環(huán)的工作做好了，社會資本就會大量涌入科技成果轉(zhuǎn)化領(lǐng)域。

而1-10和10-100的企業(yè)比較適合社會資本為主的基金重點(diǎn)支持，使他們的投資風(fēng)險變小，保證生存，同時也能獲得高額回報，擁有持久投資能力。其中1-10階段的企業(yè)適合中小規(guī)模的基金積極嘗試合作，這非常有利于這些基金發(fā)展壯大;而10-100階段的企業(yè)則適合規(guī)模較大的基金重點(diǎn)參與，推動企業(yè)快速發(fā)展，并保證基金的高額回報。

基于汪斌的“三段論”，結(jié)合我國國情的獨(dú)特優(yōu)勢，通過巧妙設(shè)計，積極運(yùn)作，讓不同類型和規(guī)模的基金密切協(xié)作，充分發(fā)揮基金對科技成果轉(zhuǎn)化的抓手作用，一定能推動我國的科技成果轉(zhuǎn)化事業(yè)大幅度前進(jìn)。