油氣公司“兩個加速”的初步分析

中國華能集團有限公司能源研究院 吳建軍

2020年，百年來最嚴重的疫情全球蔓延，國際政治經(jīng)濟格局加速演變，全球能源綠色低碳轉型趨勢更加明顯，國際油氣公司平隴復望蜀、未雨更綢繆，加速碳中和進程，加速進入電力領域（簡稱“兩個加速”）。

“兩個加速”體現(xiàn)了長期戰(zhàn)略考量

油氣是長周期行業(yè)。稍早前，多數(shù)油氣巨頭認為未來二三十年內(nèi)油氣仍將是全球主力能源，所批準的油氣項目均超過全球氣溫升高2攝氏度情景的碳預算標準。但2020年來，油氣公司加快推進產(chǎn)業(yè)和資產(chǎn)結構調(diào)整，紛紛提出碳中和目標，并制定未來戰(zhàn)略路徑：丹麥能源公司Orsted將2050年實現(xiàn)碳中和目標的計劃提前至2025年；英國石油公司（BP）發(fā)布了2050年碳中和愿景；殼牌（Shell）宣布到2050年實現(xiàn)碳中和，推動新能源和液化天然氣成為未來能源組合；道達爾（TOTAL）提出2050年前實現(xiàn)碳中和，最終成為業(yè)務涵蓋油氣、低碳電力和碳中和解決方案的泛能源公司。其他，意大利埃尼（Eni）、挪威石油公司（Equinor）都提出2050年碳中和目標。?？松梨冢‥xxon Mobil）、雪佛龍（Chevron）等美國公司則更多關注甲烷減排目標。相比，國內(nèi)油氣企業(yè)尚處于謀劃落實碳達峰、碳中和階段。

早在上世紀兩次石油危機期間，多數(shù)油氣公司就大舉進入電力行業(yè)，但幾經(jīng)反復，高油價高投入高回報是主要延阻。此輪，“兩個加速”相伴相生，最大的邏輯是以可再生能源發(fā)電為主的全球能源轉型已成為廣泛共識，背后則是油氣公司拓展未來可持續(xù)發(fā)展空間的長期戰(zhàn)略考量。具有代表性的是，原丹麥油氣公司DONG一度瀕臨破產(chǎn)，但近20年已成功轉型為全球最大的海上風電開發(fā)商Orsted，股價在2017～2020年間上漲了3倍；相反，世 界 五 大 石 油 公 司Exxon Mobil、Chevron、Shell、TOTAL、BP同期股價幾乎腰斬。2020年8月，曾經(jīng)的全球市值霸主Exxon Mobil被踢出道瓊斯指數(shù)成份股；2020年10月，市值又被美國最大的風力發(fā)電公司NextEra Energy超越。

2019年4月，Shell宣布2035年前成為全球最大電力企業(yè)，發(fā)展重點是綠氫全產(chǎn)業(yè)鏈和新能源+儲能業(yè)務；BP計劃到2030年可再生能源發(fā)電裝機容量達到5000萬千瓦，電動汽車充電樁增至5萬個以上，大力發(fā)展生物質能；TOTAL提出2030年實現(xiàn)可再生能源業(yè)務占比20%，特點是深耕光伏發(fā)電領域，探索浮式風電技術；Eni計劃到2050年將可再生能源發(fā)電裝機容量提升至5500萬千瓦，重點是光伏發(fā)電和綠氫；Equinor擴大海上風電領域的投資；Chevron持續(xù)推進太陽能發(fā)電和地熱業(yè)務。國內(nèi)油氣公司近期的布局重點是海上風電、光伏發(fā)電、生物質發(fā)電和綠氫等領域。

油氣公司進入電力行業(yè)領域的重點，一是海上風電領域，據(jù)統(tǒng)計，歐洲50%以上的核準、在建、新建的海上風電項目被石油巨頭收入囊中；二是綠氫領域，將氫能與發(fā)展可再生能源發(fā)電協(xié)同，以鞏固氫能全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢；三是儲能領域，注重將儲能配套建設新能源；四是智能綠色出行領域，與汽車公司合作充電樁市場建設，與數(shù)字公司合作交易平臺建設，強強聯(lián)合布局部署相關應用的國際標準等。

2015～2019年世界知名油氣公司低碳業(yè)務投資狀況表

資料圖

“兩個加速”恐將影響電力行業(yè)生態(tài)

油氣公司更多體現(xiàn)了國家意志，“兩個加速”帶來的威脅不僅僅在全球可再生能源特別是海上風電市場的瓜分，氫能全產(chǎn)業(yè)鏈的溢出，智能綠色出行領域的擠兌等。憑借雄厚的資金與資本運作能力、豐富的全球市場布局與開拓能力、深厚的政府公關和游說能力、強大的人力資源隊伍，油氣公司所到之處皆是攻城略地。加速進入電力行業(yè)，在重塑油氣行業(yè)自身業(yè)態(tài)的同時，恐將顛覆電力行業(yè)生態(tài)。

首先，油氣公司擅長資本與技術結合，可以瞬間拉平電力行業(yè)多年來積累的技術與成本優(yōu)勢，得以大舉進入電力全產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是可再生能源領域。其次是資源與成本優(yōu)勢，連片式海上風電資源、廣袤的油氣田可快速轉換成可再生能源資源開發(fā)，在氫能領域具有制備、存儲、傳輸、使用等全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。再次，是龐大的管網(wǎng)體系和發(fā)達的銷售渠道，可以輕易實現(xiàn)“氣”“電”生產(chǎn)、銷售和服務協(xié)同，也更容易成為油氣、電力、氫能、生物質能多能協(xié)同的綜合能源企業(yè)。而潛在影響最大的，莫過于油氣公司聯(lián)合數(shù)字公司對電力行業(yè)數(shù)字化轉型的迭代。

啟示

總體判斷，“兩個加速”不可逆轉，但從當前多是均股開發(fā)可再生能源資源來看，油氣公司仍處于審慎摸索和快速學習階段。未來，競合是主題，融合是方向。對發(fā)電行業(yè)企業(yè)而言，建議：

一是在深遠海風電開展合作。按照“3060”目標要求，我國能源行業(yè)必須加快優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構和能源結構步伐，大力發(fā)展新能源。當前我國海上風電產(chǎn)業(yè)正處于蓬勃發(fā)展時期，高質量發(fā)展海上風電產(chǎn)業(yè)是加快推動我國東部能源結構調(diào)整、實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標的重要支撐。要充分借力油氣公司在深遠海油氣平臺的建設運維技術和風場資源，在深遠海風電領域開展合作，拓寬國際化領域，拓展開發(fā)建設運維一體化能力。

二是在氫能產(chǎn)業(yè)鏈和綠色出行領域互補發(fā)展。氫能作為二次能源，在世界能源舞臺上的作用越來越重要，大力發(fā)展氫能對保障我國能源安全、應對全球氣候變化意義重大，可以強化與油氣和汽車行業(yè)頭部企業(yè)合作，在綠氫和綠色出行領域實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈互補與協(xié)同。

三是在天然氣領域拓展合作。天然氣作為改善空氣質量和實現(xiàn)碳中和目標的現(xiàn)實途徑，仍將在相當長的一段時期內(nèi)發(fā)揮重要作用。與油氣公司“氣”“電”的合作和協(xié)同，不僅體現(xiàn)在常規(guī)天然氣電廠發(fā)展和管理，更體現(xiàn)在天然氣和電力銷售網(wǎng)絡的業(yè)務協(xié)同，更可在綜合能源業(yè)務與服務上拓展合作發(fā)展空間，以實現(xiàn)供電、供氣、供冷、供熱、供油等綜合能源服務的融合。■