正和科技申請IPO

林楠

日前，證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，正和汽車科技（十堰）股份有限公司（以下簡稱“正和科技”）IPO審核狀態(tài)為已反饋。今年6月初正式申報IPO的正和科技，距離主板上市又往前邁了一步。

招股書顯示，本次IPO，正和科技擬公開發(fā)行不超過2657.16萬股股票，募集資金9億元，用于年產(chǎn)10萬臺高端商用車身智能生產(chǎn)基地及研發(fā)中心項目。

專造商用車車身，募資擴(kuò)產(chǎn)10萬臺

正和科技成立于2001年，總部位于“中國商用車之都”湖北十堰，是國內(nèi)獨立商用車車身行業(yè)領(lǐng)先的專業(yè)制造商，主營業(yè)務(wù)為商用車車身的生產(chǎn)與銷售，以及汽車零部件的加工與銷售，在湖北武漢、孝感和陜西寶雞等地設(shè)有10家分子公司。

“60后”夫婦王澤洋和代學(xué)珍是正和科技創(chuàng)始人。創(chuàng)立正和科技之前，夫婦倆都在商用車車身行業(yè)從業(yè)多年。截至目前，王澤洋和代學(xué)珍夫婦及其女兒王環(huán)，合計持有正和科技64.13%股份，控制66.22%表決權(quán)。

20年來，正和科技已形成車身開發(fā)設(shè)計、模具研發(fā)制造和沖壓、焊裝、涂裝、總裝四大工藝的完整生產(chǎn)能力，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)全面配套各類輕、中、重卡車身，適用于傳統(tǒng)燃油、燃?xì)馍逃密嚭托履茉瓷逃密嚒?/p>

公司曾榮獲國家級高新技術(shù)企業(yè)、中國汽車配件十佳匠心企業(yè)、湖北省支柱產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域隱形冠軍科技小巨人企業(yè)等榮譽(yù)稱號，并積累了陜汽商用車、東風(fēng)汽車、比亞迪、吉利商用車、大運汽車等大型整車生產(chǎn)企業(yè)客戶。

受益于下游商用車整車行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，正和科技近年來各類車身總成銷量持續(xù)增長。2018-2020年，銷量從11.9萬臺增至15.39萬臺。在獨立車身廠的市場占有率，則從31.39%增至32.21%。

同期，業(yè)績總體實現(xiàn)穩(wěn)定增長。營業(yè)收入從11.2億元增至13.51億元，歸屬凈利潤從0.7億元增至1.45億元，扣非凈利潤從0.73億元增至1.67億元。

正和科技近年來市場占有率及業(yè)績

車身行業(yè)具有定制化特點，主機(jī)廠通常指定車身廠獨家供貨，穩(wěn)定的供貨能力是主機(jī)廠考察供應(yīng)商的重要因素之一。正和科技目前產(chǎn)能相對有限，制約了公司全面服務(wù)多個戰(zhàn)略客戶的能力。

正和科技有意通過IPO推進(jìn)“年產(chǎn)10萬臺高端商用車身智能生產(chǎn)基地項目”。據(jù)悉，新工廠位于十堰駝鞍溝，已使用部分自有資金提前建設(shè)。新工廠投產(chǎn)后，正和科技生產(chǎn)能力將實現(xiàn)質(zhì)的飛躍，大幅提升面向多個戰(zhàn)略客戶的整體服務(wù)能力，為公司長期可持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

海爾、聯(lián)想等多家知名企業(yè)間接持股

發(fā)展過程中，正和科技吸引了多家知名投資機(jī)構(gòu)入股。

本土投資機(jī)構(gòu)湖北宏泰海聯(lián)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“宏泰海聯(lián)”）是其中之一。

2018年9月，宏泰海聯(lián)以7.838元/股、總價5000萬元，通過增資方式認(rèn)購了正和科技相應(yīng)股票。宏泰海聯(lián)的執(zhí)行事務(wù)合伙人湖北宏泰海聯(lián)投資管理有限公司，是世界500強(qiáng)企業(yè)海爾集團(tuán)公司旗下控股公司。

2020年8月，正和科技通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資方式，引進(jìn)寧波梅山保稅港區(qū)東證夏德投資合伙企業(yè)（有限合伙）、海寧東證唐德投資合伙企業(yè)（有限合伙）、上海鴻立股權(quán)投資有限公司、佛山順德英飛正奇創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等外部投資機(jī)構(gòu)（以下分別簡稱“東證夏德”“東證唐德”“鴻立股權(quán)”“英飛正奇”），增資價格為13.7元/股，共引入資金1.42億元。

值得一提的是，這些投資機(jī)構(gòu)背后，都站著知名上市公司。

東證夏德和東證唐德的執(zhí)行事務(wù)合伙人均是上海東方證券資本投資有限公司，而后者是上市公司東方證券（600958.SH）全資子公司；鴻立股權(quán)，則是上市公司華聞集團(tuán)（000793.SZ）全資子公司；英飛正奇的普通合伙人包括西藏誠正創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司及正奇（深圳）投資控股有限公司，后兩者都是上市公司聯(lián)想控股（03396.HK）控股公司。

截至目前，宏泰海聯(lián)、東證夏德、東證唐德、鴻立股權(quán)及英飛正奇，分別持有正和科技8%、3.2%、1.37%、1.27%、1.83%股份。