金融風(fēng)險管理教學(xué)改革研究與實踐

夏正江 文忠橋 王 路 李寒影

（安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，安徽 蚌埠233030）

金融風(fēng)險管理是金融學(xué)專業(yè)的本科生接受金融風(fēng)險管理教育的核心課程，該課程旨在讓學(xué)生了解什么是金融風(fēng)險，掌握風(fēng)險識別、風(fēng)險度量以及風(fēng)險管理的理論及方法，學(xué)好這門課對于培養(yǎng)優(yōu)秀的金融風(fēng)險管理人才至關(guān)重要。由于該課程涉及的先修課程太多，學(xué)生普遍有畏難情緒，不愿意主動學(xué)習(xí)，教師教學(xué)理念落后，教學(xué)形式單一，考核評價呆板，導(dǎo)致教學(xué)效果不理想。因此，本文將從教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方式和考核評價三個方面對該課程進(jìn)行改革探索。

1 課程教學(xué)內(nèi)容改革

金融風(fēng)險管理是金融學(xué)難度較大的專業(yè)課之一，它融合了統(tǒng)計學(xué)、隨機(jī)過程、概率論、金融計量學(xué)、會計學(xué)、財務(wù)管理學(xué)等課程的內(nèi)容，是一門交叉性的學(xué)科，考驗學(xué)生的扎實的基礎(chǔ)知識。例如，風(fēng)險度量方面的VaR、壓力測試、極值理論、久期和凸性，等等，涉及到信用風(fēng)險管理的信用評分、Creditmetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型，以及涉及到衍生品風(fēng)險分析的希臘字母等，這些理論知識都是比較枯燥的，并且需要很多前期課程知識支撐，對基礎(chǔ)知識不扎實的學(xué)生來說，掌握這些知識有一定的難度，因此學(xué)生普遍有畏難情緒。教師在講授的時候應(yīng)該根據(jù)學(xué)校的辦學(xué)定位和學(xué)院的培養(yǎng)計劃，選擇適當(dāng)?shù)慕滩?。定性知識與定量知識要適當(dāng)取舍，重點是幫助學(xué)生理順知識脈絡(luò)，弄清不同模型之間的共性、差異性和適用性問題，幫助學(xué)生建立宏觀的知識體系，應(yīng)該避免過分強(qiáng)調(diào)理論推導(dǎo)導(dǎo)致的知識碎片化。

另一方面，金融風(fēng)險管理是一門在發(fā)展中的學(xué)科，它的理論來源于實踐。因此應(yīng)該注重理論與實踐相結(jié)合，例如，在講授久期和凸性的時候，教師除了從理論上推導(dǎo)出久期的性質(zhì)外，還可以通過實際的數(shù)據(jù)，讓學(xué)生通過軟件計算不同條件下久期的變化，以及對比久期計算的利率風(fēng)險和實際的利率風(fēng)險的差異，這樣可以對久期有更加直觀的感受。教師還應(yīng)該注重經(jīng)典性與前沿性相結(jié)合，現(xiàn)在是大數(shù)據(jù)時代，傳統(tǒng)的風(fēng)險管理手段不能適應(yīng)業(yè)界的需求，而金融風(fēng)險管理的教材知識都是經(jīng)典的風(fēng)險管理手段，因此教師不能拘泥于教材的內(nèi)容，要加強(qiáng)自身的修養(yǎng)，了解到業(yè)界對風(fēng)險管理的最新的看法，以及業(yè)界最新的風(fēng)險管理手段。在教學(xué)內(nèi)容的安排上，既要對基礎(chǔ)知識、基礎(chǔ)理論進(jìn)行講解，也要注重全面介紹國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)行的主要金融風(fēng)險防控手段和措施以及金融風(fēng)險管理技術(shù)發(fā)展的新動態(tài)。

2 課程教學(xué)方式改革

課程設(shè)計方面，許多教師在金融風(fēng)險管理的教學(xué)中，還是采取傳統(tǒng)的教師講、學(xué)生聽，教師主宰一切的方法。實際上，這門課的內(nèi)容多、知識點雜、難度較大，因此教師應(yīng)該充分調(diào)動學(xué)生的積極性，“新冠肺炎”疫情期間，很多高校紛紛在線上開展網(wǎng)絡(luò)教學(xué)，促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)教學(xué)的發(fā)展，應(yīng)該將網(wǎng)絡(luò)教學(xué)發(fā)揚光大，采用線上線下相結(jié)合的方式。讓學(xué)生化被動接受知識為主動探索知識，化被動學(xué)習(xí)理論為主動分析案例，從案例中學(xué)習(xí)理論，從案例分析中掌握理論的重點。這樣才能達(dá)到較好的效果。下面介紹幾種可行的教學(xué)設(shè)計方案。

（1）翻轉(zhuǎn)課堂。是指重新調(diào)整課堂內(nèi)外的時間，將學(xué)習(xí)的決定權(quán)從教師轉(zhuǎn)移給學(xué)生。在這種教學(xué)模式下，教師在課前通過學(xué)習(xí)通等軟件發(fā)布視頻、課件等學(xué)習(xí)資料，并發(fā)布一些任務(wù)要求學(xué)生課前完成。教師在課堂教學(xué)中可以根據(jù)學(xué)習(xí)通中學(xué)生的反饋情況，針對學(xué)生提出的問題和預(yù)先設(shè)置的討論題，自己講解或者請同學(xué)上臺講解自己的理解，教師最后做出點評與總結(jié)。課后教師根據(jù)學(xué)生的課堂表現(xiàn)，布置一些作業(yè)幫助學(xué)生鞏固知識，學(xué)生將作業(yè)線上提交，教師可以及時的得到進(jìn)一步的反饋。翻轉(zhuǎn)課堂教師可以更好的掌握每一位學(xué)生的學(xué)習(xí)狀態(tài)，根據(jù)反饋情況靈活調(diào)整教學(xué)內(nèi)容。通過翻轉(zhuǎn)課堂模式讓學(xué)習(xí)更加靈活、主動，讓學(xué)生的參與度更強(qiáng)。

（2）案例分組討論式教學(xué)法。針對金融風(fēng)險管理課程中的某些知識點，還可以采用案例分組討論式教學(xué)法。例如，針對操作風(fēng)險管理，可以選擇適當(dāng)?shù)陌咐?，讓學(xué)生參與討論。針對信用風(fēng)險管理中的KMV模型，可以選擇一篇經(jīng)典的文獻(xiàn)來分析KMV模型的優(yōu)缺點，并討論有沒有改進(jìn)的方法，等等。具體實施可以分為三個階段：自主學(xué)習(xí)階段、小組討論階段、課堂討論階段。首先每位同學(xué)自主學(xué)習(xí)相關(guān)的理論知識，然后各小組內(nèi)部進(jìn)行討論，其次課堂上教師可以指定某些小組進(jìn)行小組匯報，匯報完成后在老師的帶領(lǐng)下全班同學(xué)再針對一些問題進(jìn)行討論，最后由教師總結(jié)點評。案例教學(xué)應(yīng)該有選擇的使用，并且教師應(yīng)該在總結(jié)點評時理論聯(lián)系實際，對討論的內(nèi)容進(jìn)行分析總結(jié)，指出學(xué)生匯報中的知識誤區(qū)，并從理論的高度發(fā)表自己的觀點。使得學(xué)生能夠?qū)W會如何提煉觀點、如何深入理解問題。并且要充分調(diào)動學(xué)生的積極性，給態(tài)度端正的、主動發(fā)言的和獨立思考的學(xué)生給予表揚，對于表現(xiàn)欠佳的小組指出問題所在，以便下次更好的完成任務(wù)。

（3）實踐教學(xué)法。實踐教學(xué)是教師鼓勵和組織學(xué)生運用所學(xué)的理論知識，借助于一定的技術(shù)手段去驗證理論和解決實際生活中的問題，并在驗證理論和解決實際問題的過程中豐富和發(fā)展理論，從而使學(xué)生分析和解決問題的能力及創(chuàng)新能力得到提高的教學(xué)環(huán)節(jié)。在金融風(fēng)險管理的教學(xué)中，教師可以依托實驗室，引導(dǎo)學(xué)生將所學(xué)的知識通過仿真交易等實驗加以驗證。比如可以借助于經(jīng)濟(jì)類綜合實驗的平臺，通過仿真交易，進(jìn)行證券組合的風(fēng)險管理、期貨交易的套期保值，等等，并完成實驗報告。在實驗中可以進(jìn)一步驗證理論，如果存在誤差，可以讓學(xué)生通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，查閱相關(guān)文獻(xiàn)，找出可能的原因，并形成文字報告。通過實踐教學(xué)，學(xué)生能夠?qū)碚撝R有新的、更深刻的認(rèn)識，并能夠?qū)W有所用。

3 課程考核評價改革

目前的考核機(jī)制主要是通過考試以及論文等方式來判斷學(xué)生對金融風(fēng)險管理知識的掌握水平，在改變教學(xué)方式后，教師可以引入多樣化的考核方式，從多個維度對學(xué)生的理論水平以及實踐能力加以考核，這樣更加客觀、全面的考核方式也可以反過來調(diào)動學(xué)生的課堂參與度。傳統(tǒng)的考核評價以一次或者幾次考試就確定學(xué)生的分?jǐn)?shù)，這不是很好的導(dǎo)向，容易讓學(xué)生重視知識的死記硬背，而失去了探索新知識的興趣，容易造就高分低能的學(xué)生，為此，考核應(yīng)更加注重學(xué)生的能力，而不是記憶力。應(yīng)該結(jié)合課程設(shè)計，將學(xué)生的參與度、完成度以及創(chuàng)新能力、獨立思考的能力，等等，納入考核范圍?？己藨?yīng)該包含平時考察和期末考試兩個部分，平時考察主要包括作業(yè)、案例分析、討論發(fā)言、課程論文、實驗報告，等等，期末試卷的內(nèi)容應(yīng)該以考察學(xué)生對金融風(fēng)險管理基礎(chǔ)內(nèi)容的掌握情況，督促學(xué)生對基礎(chǔ)概念、基礎(chǔ)知識和基本方法的掌握為目標(biāo)。在題型設(shè)計方面，要注意多樣化，注意難易的合理搭配，知識點的覆蓋面要廣，以能夠更加全面的考核學(xué)生的相關(guān)素質(zhì)。考核評價的方式應(yīng)該較早的告知學(xué)生，以便學(xué)生能夠更加主動的參與到教學(xué)活動中來。

總之，教師應(yīng)當(dāng)突破傳統(tǒng)教學(xué)模式，在大數(shù)據(jù)時代，充分利用好時代帶來的機(jī)遇，在多個方面對金融風(fēng)險管理課程不斷進(jìn)行改革和創(chuàng)新，做到厚基礎(chǔ)、重實踐，培養(yǎng)出高素質(zhì)的金融行業(yè)風(fēng)險管理人員，為我國的金融領(lǐng)域輸送一批優(yōu)秀的人才以對抗即將到來的國際沖擊。