碳交易的經(jīng)濟學障礙和規(guī)制性阻力

張安華

隨著碳中和話題的升溫，碳交易的受關注程度不斷提升。碳交易的實質(zhì)是污染物排放權交易。污染物排放權交易源于美國，活躍于歐盟。尤其在碳交易方面，歐盟的積極性很高。在許多國際性場合，歐美展示了很多排放權交易方面的業(yè)績，引起各方主體對排放權交易的重視。

21世紀初，我國部分學者不斷加強對排放權交易問題的研究，至今已近二十年。我國政府將排放權交易寫入正式文件，至今已經(jīng)歷十四個年頭，如2008年3月13日，《國務院關于天津濱海新區(qū)綜合配套改革試驗總體方案的批復》（國函[2008]26號）提出，“在天津濱海新區(qū)建立清潔發(fā)展機制和排放權交易市場”。盡管我國政府有關部門對碳交易事宜非常重視，先后多次制定下發(fā)了關于碳交易事項的相關文件，如國家發(fā)展改革委于2011年10月印發(fā)了《關于開展碳排放權交易試點工作的通知》，2014年12月頒布了《碳排放權交易管理暫行辦法》，2017年12月印發(fā)了《全國碳排放權交易市場建設方案（發(fā)電行業(yè)）》，生態(tài)環(huán)境部于2020年12月發(fā)布了《碳排放權交易管理辦法（試行）》，等等，但根據(jù)近期有關資訊顯示，我國的碳交易工作尚不盡如人意。首先，交易量小。截至2020年12月31日，試點碳市場配額現(xiàn)貨累計成交445億噸，全國核證自愿減排量（CCER）累計成交268億噸，這樣的交易量相對于我國年排放約百億噸二氧化碳來說顯然比較小。其次，參與主體少。目前僅有2830家排放單位、1080家非履約機構參與了碳交易，相對于電力、鋼鐵、水泥、化工、有色金屬、石化、建材、造紙等多個工業(yè)部門數(shù)千萬家碳排放單位來說，參與者顯然太少。最后，交易熱度不高，價格偏低。根據(jù)北京綠色交易所梅德文總經(jīng)理在此次論壇上提供的數(shù)據(jù)，2021年2月歐洲能源交易所的歐盟碳配額（EUA）期貨價格度電碳成本在003歐元左右，折合人民幣約0235元，而我國的度電碳成本大約為人民幣01676元，如果考慮到至少75%的免費碳排放額度，實際度電碳成本不到004元。

根據(jù)我的調(diào)研觀察和研究體會，我國碳交易工作尚不盡如人意的原因包括經(jīng)濟學障礙和制度性阻力等方面。

第一，碳市場能夠順利而有效開展的動力，主要基于經(jīng)濟學原理的“經(jīng)濟性”動因，市場主體具有一定的經(jīng)濟性目的，進而產(chǎn)生交易的欲望和動機。如果一個交易場合不能提供并滿足交易主體的經(jīng)濟利益期待，或者其他交易主體沒有在這個交易場合獲得經(jīng)濟利益的期待，抑或沒有進行市場交易的經(jīng)濟壓力等，那么該市場的交易活動就難以順利而有效地開展。碳交易之所以能夠在一些國家開展得相對活躍，重要原因是這些國家的市場主體具有更高的符合經(jīng)濟學原理的經(jīng)濟性欲望和動機，或者面臨更高的經(jīng)濟性壓力等。目前，我國碳市場的交易主體主要是國有企業(yè)，相對而言，他們從碳市場獲得經(jīng)濟利益的期待，進行交易的欲望和動機并不強烈。尤其是在相關市場中，他們還處于行業(yè)壟斷地位，獲得經(jīng)濟利益主要依靠國家相關政策調(diào)控，所以面臨的碳排放經(jīng)濟壓力不大甚至沒有經(jīng)濟壓力，參與碳交易的積極性自然就會弱很多。如果市場主體因產(chǎn)品價格受到管控而無法將參與碳交易的相關成本通過一定的傳導機制予以轉(zhuǎn)移，將對企業(yè)的績效考核帶來很大挑戰(zhàn)，那么，碳交易很容易導致市場主體產(chǎn)生不同程度的抵觸情緒，并采取不同方式的抵觸行為。

第二，碳交易屬于市場機制，要使其順暢地運行，必須有合理的約束機制和激勵機制。目前我國的碳交易在機制性、制度性方面仍存在許多不足，碳交易的市場監(jiān)管規(guī)則問題，碳排放權依法占有、利用、處分和收益問題，污染物排放的監(jiān)測、計量、統(tǒng)計問題，信息的時效性、準確性保障問題，等等，都有待法律法規(guī)的完善和相關制度的支持。如果缺少應有的監(jiān)管和科學的監(jiān)督，排放權、獲益權、處置權等相關權利就可能被濫用。如果碳交易管理模式僅僅由政府主導，而不能向多元化主體（包括政府、企業(yè)、公眾以及社會組織在內(nèi)）合作監(jiān)督模式轉(zhuǎn)變，即只有政府擁有監(jiān)督權，社會公眾等其他主體不能通過公開的渠道和合理的方式對相關對象進行及時有效的監(jiān)督，碳市場的運行必然難以讓人滿意。目前，許多公眾對碳交易的具體知識和相關情況知之甚少，對碳市場建設和運行的關注度、監(jiān)督度和支持度遠遠不夠，難以避免出現(xiàn)問題。

第三，與任何一種環(huán)境政策一樣，雖然很多人對碳交易有較好的預期，但是不可否認碳交易機制具有局限性，主要表現(xiàn)在以下四個方面。首先，碳市場的設計比較復雜，要使任意兩個污染源之間能夠開展交易，保證交易對象能自由進出，交易成本控制在合理范圍內(nèi)，環(huán)境質(zhì)量能得到保證，就必須精心策劃、系統(tǒng)布局、科學管理。只有構建比較準確的數(shù)據(jù)基礎，借助科學的測算方法，形成公平的約束和激勵機制，才能保證碳交易市場設計合理、運行良好。其次，大多數(shù)關于碳排放交易的分析是在信息完全的假設前提下進行的，而在實際交易中，信息通常是不完全的。當今的工業(yè)碳排放科技含量高，專業(yè)性特別強，系統(tǒng)極為復雜，要素更替和技術發(fā)展非?？?，業(yè)內(nèi)人士都難以全面、及時、準確地了解相關情況，行業(yè)以外的人士就更難清楚知曉一個行業(yè)的實際情況。由于信息不完全，甚至存在信息的干擾與迷惑，一般情況下，碳市場不能完全達到理想效果。再次，碳排放權本質(zhì)上是排污權，排污權是一種特殊的權利，在現(xiàn)行的法規(guī)中屬于“行政許可權利”。雖然交易主體可以通過交易獲得相關利益，通過擁有排污權利用相關環(huán)境資源，但是主體對排污權的“擁有”具有很大的不確定性。排污權因相關政策而存在，也很容易因相關政策而消失;排污權因某種情形而獲得價值，也可能在某種情形下改變價值甚至失去價值。排污權具有比其他“價值品權利”更大的不穩(wěn)定性，其價值更容易受到人們的觀念、環(huán)境的變化、知識的更新以及國際關系等外界因素的影響。所以，人們對排污權難以形成比較長久的預期，也就無法形成較高的期望值，人們在開展排污權交易時的熱情和積極性會打折扣。最后，因為預留排污權指標比較困難，所以初始配置（初始配置一般以無償?shù)臑橹鳎┩戤吅?，新建企業(yè)可能只剩購買排污權一條路可走。這就意味著原有企業(yè)有可能免費獲得排污權，而新建企業(yè)只能花錢購買排污權，從而產(chǎn)生了制度性不公平。

（作者為中國社會科學院可持續(xù)發(fā)展研究中心高級經(jīng)濟師）