金融科技的監(jiān)管

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民群眾對金融的需求越來越高。金融科技則順應(yīng)了歷史的潮流，憑借其快捷性和低成本接入性迅速發(fā)展。然而，由于缺乏監(jiān)管，許多危害人民群眾的事件頻發(fā)。金融科技的監(jiān)管應(yīng)該加以改善，施以靈活性的策略，達(dá)到正確價(jià)值引領(lǐng)的目的。

關(guān)鍵詞：金融科技;監(jiān)管;普惠金融

一.引言

在科技革命的大氛圍下及金融本身發(fā)展的普惠性需求，金融正逐步邁入新時(shí)代——金融科技。金融科技一詞最早可追溯到20世紀(jì)90年代初花旗集團(tuán)提出“金融服務(wù)技術(shù)聯(lián)盟”，迄今也有近30年的發(fā)展歷程。2019年中國人民銀行發(fā)布《金融科技發(fā)展規(guī)劃2019-2021》，將其提升至國家發(fā)展層面。金融科技憑借其快捷性、準(zhǔn)確性、獲得低廉性彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的不足，助力普惠金融的發(fā)展。最新一輪的金融科技革命是從2007年喬布斯發(fā)布的蘋果一代為起始的。金融科技涉獵廣泛，從貸款、融資、投顧等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，到慈善、合規(guī)審查、醫(yī)生問診、買彩票等領(lǐng)域，豐富多彩，無所不包。金融科技使金融體系煥發(fā)新生，伴隨著科技革命的浪潮，金融科技的蓬勃發(fā)展也填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)的短板和空白。然而，伴隨螞蟻集團(tuán)——我國的金融科技公司上市叫停，金融科技的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的監(jiān)管問題暴露無遺。

二.監(jiān)管與科技創(chuàng)新的類博弈分析

應(yīng)當(dāng)如何監(jiān)管成為大家都在思索的一個問題。介入型治理，是指監(jiān)管部門主動評估和研判金融科技風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)生成和傳導(dǎo)的內(nèi)在機(jī)理，提前進(jìn)行精細(xì)化的制度安排，消除金融科技應(yīng)用過程中的風(fēng)險(xiǎn)因素，切斷金融科技風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑，從而實(shí)現(xiàn)良好的風(fēng)險(xiǎn)治理效果。介入型治理的特點(diǎn)在于： （1）主動性。在金融科技風(fēng)險(xiǎn)治理過程中，監(jiān)管部門并非被動地應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，而是在正確認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上主動地對風(fēng)險(xiǎn)予以調(diào)節(jié)和干預(yù)。即風(fēng)險(xiǎn)治理的邏輯不再局限于預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)和處置風(fēng)險(xiǎn)，而是主動切入風(fēng)險(xiǎn)生成與傳導(dǎo)的流程之中，對風(fēng)險(xiǎn)形成有效的控制。（2）前瞻性。對金融科技風(fēng)險(xiǎn)的積極介入，需要監(jiān)管部門對風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成和機(jī)理有清晰的提前預(yù)判，并且準(zhǔn)確地把握金融科技市場發(fā)展與法律制度的沖突，進(jìn)而形成前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)治理方案。（3）精細(xì)化。介入型治理是由監(jiān)管部門對金融科技風(fēng)險(xiǎn)生成和傳導(dǎo)的重要節(jié)點(diǎn)和關(guān)鍵因素進(jìn)行科學(xué)且細(xì)致的調(diào)節(jié)，在盡可能減少對金融科技行業(yè)市場活動的干預(yù)下以“外科手術(shù)式”的精細(xì)措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)治理，即不再是采取概括禁止或完全放任的態(tài)度應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，而是有意識地深入到風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部進(jìn)行調(diào)整。1但我認(rèn)為這種監(jiān)管模式不適合金融科技，因?yàn)楹线m的監(jiān)管才是最好的管制，而評判標(biāo)準(zhǔn)很大程度上在于管制尊重并切合金融科技發(fā)展。著名人類學(xué)家斯科特在其具有廣泛影響的關(guān)于現(xiàn)代主義發(fā)展如何帶來災(zāi)難性后果的著作中指出許多管理規(guī)劃的失敗源于對米提斯，而米提斯則是將自然過程或嵌入現(xiàn)實(shí)世界的實(shí)踐知識。2上述監(jiān)管模式并不是就金融科技的自然屬性出發(fā)，而是試圖參與，違反了米提斯。

假設(shè)監(jiān)管和創(chuàng)新各為向量A、B，K為支付，α1表示監(jiān)管選擇僵硬嚴(yán)苛性，α2表示監(jiān)管選擇靈活性，β1表示創(chuàng)新力度選擇很高，β2表示創(chuàng)新力度選擇很低。擬合成如下矩陣。

# 0表示不可能，K越高表示監(jiān)管對創(chuàng)新越有促進(jìn)效應(yīng)。鑒于僵硬壓迫性的監(jiān)管不可能帶來創(chuàng)新，而靈活性的監(jiān)管不可能沒有創(chuàng)新，所以都賦值為0。

由此可見，監(jiān)管和創(chuàng)新存在一個類似博弈的過程，而能帶來最佳創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)該是靈活性的監(jiān)管。那么接下來讓我們探討具體的靈活性監(jiān)管。由于金融科技所帶來的風(fēng)險(xiǎn)除去傳統(tǒng)金融所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，剩下的便是科技技術(shù)所帶的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在監(jiān)管上，我們應(yīng)當(dāng)抓住科技技術(shù)的價(jià)值及用途的特征性進(jìn)行審查，而這樣的審查可以間接起到一個價(jià)值的引導(dǎo)性作用。而要對科技價(jià)值進(jìn)行審查，首先檢查機(jī)構(gòu)自身就要進(jìn)行科技化。這樣的做法已有國家在做，我們可以效仿新加坡——其在金融科技監(jiān)管方面就做的很好。新加坡金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)MAS認(rèn)為，在未來的兩年里，監(jiān)管也會受到技術(shù)的影響，MAS 特別關(guān)注 Regtech和Suptech。Regtech（合規(guī)科技）指的是受監(jiān)管機(jī)構(gòu)使用技術(shù)力量改進(jìn)合規(guī)效率、降低合規(guī)成本;SupTech（監(jiān)管科技）指的是監(jiān)管部門自身使用技術(shù)力量，更好地對市場各參與主體進(jìn)行監(jiān)管，以及了解市場運(yùn)行情況。作為監(jiān)管者，很難去跟蹤（monitor）金融科技行業(yè)快速的技術(shù)發(fā)展和復(fù)雜的模式革新，行業(yè)技術(shù)的發(fā)展使得監(jiān)管成本大大提高，唯一的解決方法就是主動擁抱技術(shù)。事實(shí)上，MAS 已經(jīng)開始升級相關(guān)技術(shù)，并已開始運(yùn)用 API。MAS 計(jì)劃到 2022 年，不再接受銀行提交的紙質(zhì)報(bào)告，金融機(jī)構(gòu)的所有數(shù)據(jù)將通過 API 實(shí)現(xiàn)自動提交?；谶@些數(shù)據(jù)，監(jiān)管效率將大大提高，監(jiān)管者也可利用數(shù)字技術(shù)提高數(shù)據(jù)分析能力，實(shí)現(xiàn)更高效、更有效的監(jiān)管。3

三、總結(jié)

綜上所述，雖然金融科技帶來了風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，但其能帶給我們收益告訴我們應(yīng)該做的是勇于面對挑戰(zhàn)，積極采取順應(yīng)其創(chuàng)新性發(fā)展的監(jiān)管，使其以我為主、為我所用。常言道，無規(guī)矩不成方圓。縱觀金融科技的發(fā)展史，由于缺乏監(jiān)管——直到2014年金融科技才引起監(jiān)管者的關(guān)注，P2P跑路、無底線放高利貸、網(wǎng)絡(luò)欺詐、隱私權(quán)遭到威脅等等問題層出不窮。好刀要用對地方才能彰顯其效用，而最重要的是通過監(jiān)管手段達(dá)到對金融科技價(jià)值引導(dǎo)和責(zé)任性教化的目的從而落刀于真正于人類有益的地方，而不是墮落于奸邪的武器。金融科技是落實(shí)普惠金融的方式。在當(dāng)前背景下，發(fā)展普惠金融，更要全面且謹(jǐn)慎地選擇、評估技術(shù)路線，特別要注重其為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)和實(shí)現(xiàn)普惠金融的效果。同時(shí)，應(yīng)充分重視技術(shù)發(fā)展與洗錢、反恐融資、跨境賭博、毒品銷售等活動的動態(tài)博弈，充分利用好科技帶來的新機(jī)會，更好地發(fā)展普惠責(zé)任，更好地體現(xiàn)社會責(zé)任。4

參考文獻(xiàn)：

[1]袁康.金融科技風(fēng)險(xiǎn)的介入型治理：一個本土化的視角[J].法學(xué)論壇，2021，36（04）：138-148.

[2]SCOTT J C. Seeing like a state：how certain schemes to improve the human condition have failed[M].Yale University Press，New Heaven，1998

[3]北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心《亞洲四國金融科技考察報(bào)告》2019年2月

[4]范子萌. 普惠金融應(yīng)審慎選擇金融科技發(fā)展路線[N]. 上海證券報(bào)，2021-07-17（003）.

作者簡介：戴洲泉（2002.03.14—），女，江西省南昌人，南昌市南昌縣江西師范大學(xué) 商務(wù)英語（國際金融方向）專業(yè) 本科生