海鍋股份(301063) 申購代碼301063 申購日期9.7

發(fā)行概覽：公司募集資金總額扣除發(fā)行費用后，將投資于以下項目，相關項目均由海鍋股份實施：高品質鍛造擴產(chǎn)及技術改造項目、高端裝備關鍵零組件精密加工項目、研發(fā)中心項目。

基本面介紹：發(fā)行人主要從事大中型裝備專用鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應用于油氣開采、風力發(fā)電、機械裝備以及船舶、核電等領域，為全球裝備制造商提供綜合性能好、質量穩(wěn)定的定制化鍛件產(chǎn)品及零部件。發(fā)行人現(xiàn)有裝備能滿足各種類型的自由鍛、環(huán)鍛產(chǎn)品的需求，具備跨行業(yè)、多規(guī)格、大中小批量等多種類型業(yè)務的承接能力。公司原材料為不同規(guī)格、牌號的碳鋼、不銹鋼和合金鋼，主要采用直接采購的模式。公司產(chǎn)品生產(chǎn)主要采用以訂單制為主、以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式。公司下游油氣裝備制造商、風電裝備制造商等對鍛件、零配件供應商有嚴格的審核、認證程序，公司通常采用直銷的銷售模式。

核心競爭力：資質認證要求是公司所處行業(yè)的壁壘之一。公司所從事的主營業(yè)務絕大數(shù)都需要通過相關機構的認證并取得相關的資質證書。公司具備完善的技術研發(fā)能力，不斷開發(fā)新產(chǎn)品，使公司在多個領域內取得了相關資質證書，并且在持續(xù)擴大資質許可范圍。

公司擁有四臺鍛造錘（1噸，2噸，5噸，8噸）、三臺壓機（1600噸油壓機，3000噸油壓機，8000噸水壓機）、三臺碾環(huán)機（1.3米，3.5米，6.5米）以及各類熱處理爐30多臺（其中通過TPG認證的高檔熱處理爐多臺），可以滿足各種類型的自由鍛、環(huán)鍛產(chǎn)品的需求，產(chǎn)品覆蓋面廣，工藝技術較為成熟。發(fā)行人具備跨行業(yè)、多規(guī)格、大中小批量等多種類型業(yè)務的承接能力，下游客戶分布廣泛，產(chǎn)品在油氣開采、風力發(fā)電、冶金機械、工程機械、船舶、核電及其他機械等領域均有應用，不存在過度依賴單一行業(yè)或單一產(chǎn)品的情形，因此，發(fā)行人可以根據(jù)下游行業(yè)市場需求的變化主動調整銷售策略，以最大限度地防范市場波動風險。

募投項目匹配性：公司擬通過本次募集資金投資高品質鍛造擴產(chǎn)及技術改造項目，提升公司的鍛造和粗加工能力，增加公司產(chǎn)能;擬通過本次募集資金投資高端裝備關鍵零組件精密加工項目，提升公司的精加工能力，提高公司產(chǎn)品附加值;擬通過本次募集資金投入研發(fā)中心項目，全面提升公司的研發(fā)和檢測水平，增強公司在市場上的核心競爭力，為公司未來的發(fā)展提供技術保證。本次募集資金投資項目為公司現(xiàn)有主營業(yè)務的延伸和擴張，也是公司鞏固和提高技術研發(fā)水平的關鍵步驟，有助于提高公司核心競爭力。

風險因素：創(chuàng)新風險、技術風險、經(jīng)營風險、內控風險、財務風險、募投項目風險、發(fā)行失敗風險。

（數(shù)據(jù)截至9月3日）