中信銀行：謀定后動 價值彰顯

袁祎蔓

2021年，全球經濟形勢復雜多變，疫情反復等不確定性因素給銀行的經營帶來相當大的考驗。穿越周期，尋找新的增長引擎，是各家銀行在變局之下面臨的共同挑戰(zhàn)。在紛繁復雜的環(huán)境下，可謂挑戰(zhàn)與機遇并存;在行業(yè)競爭格局的不斷升級下，可謂變革中方見真章。2021年上半年，中信銀行持續(xù)推動深化轉型，業(yè)績穩(wěn)中有進，多項指標達近年最好，在其新三年戰(zhàn)略的開啟之年交出了一份亮眼的答卷。據最新發(fā)布的財報顯示，上半年該行實現營業(yè)凈收入1055.9億元，同比增長3.5%;實現凈利潤290.3億元，同比增長13.7%，凈利潤增速創(chuàng)近年來最好水平。從該行半年報披露的重要數據表現及趨勢來看，其未來發(fā)展值得期待，價值銀行特質逐漸顯現。

亮點一：協同發(fā)掘無限可能差異化競爭優(yōu)勢逐漸凸顯

與其他銀行同業(yè)相比，協同無疑是中信銀行最突出的差異化優(yōu)勢。中信集團擁有近6萬億元的資管規(guī)模，相當于六大國有商業(yè)銀行的50%。集團內的證券、信托等各金融子公司在同類金融機構中均名列前茅，其所擁有的海量客戶、多元化“金融+實業(yè)”資源，都是中信銀行打造核心綜合能力，為客戶創(chuàng)造更大價值的“助推器”。

當前，中信銀行已憑借中信集團金融全牌照資源，以“中信聯合艦隊”的形式為客戶提供“境內+境外”“投行+商行”“債權+股權”的全方位金融服務。上半年，“中信聯合艦隊”聯合融資規(guī)模達7689億元，同比增長112.7%。

值得注意的是，早在今年6月份，中信集團董事長朱鶴新已正式就任中信銀行董事長。有市場人士提出，朱鶴新董事長兼任中信銀行董事長后，將更加有效地調動集團內資源，助力中信銀行實現自我超越。

據該行管理層表示，未來集團對銀行的支持是全方位的，計劃通過整合集團內部資源，充分釋放中信整體聯動優(yōu)勢，支持銀行做強、做優(yōu)、做大。具體來說，集團會從業(yè)務協同、資本補充和不良資產剝離等方面全力支持銀行發(fā)展。業(yè)務方面，集團會按照“一個中信、一個客戶”原則，真正改變銀行、證券、信托、保險等金融單元傳統(tǒng)散點式的合作模式，并且還會整合智庫資源，在行業(yè)研究、大類資產配置等方面為銀行發(fā)展賦能。

隨著協同工作上升到前所未有的高度，中信銀行的聯動優(yōu)勢有望不斷提升。有分析人士稱，“協同優(yōu)勢對銀行而言是實實在在體現在獲客、帶動營收增長等方方面面的。通過銀行與集團內其他子公司之間彼此聯通、相互賦能，協同優(yōu)勢會不斷被擴大，中信銀行的協同潛力也會持續(xù)釋放?！?/p>

亮點二：綜合能力全面升級打造價值創(chuàng)造新引擎

隨著新三年戰(zhàn)略的開啟，該行基于對宏觀大勢、市場趨勢及自身優(yōu)勢等考量，提出要著力提升“財富管理、資產管理、綜合融資”三大核心能力，建立以大財富為主體的“大財富—大融資—大資管”三者的價值鏈，持續(xù)在高質量發(fā)展的道路上向縱深推進。據該行人士介紹，構建三大核心能力的底層邏輯是以客戶為中心的經營思路，目的是解決客戶需求，為客戶創(chuàng)造更多的價值。從其內涵來看，就是從客戶的財富管理需求出發(fā)，尋求資產管理解決方案;通過資產管理需求促進綜合融資能力提升，同時強大的財富管理將形成資金組織能力，反向促進優(yōu)質資產獲取和資產管理能力提升，形成良性循環(huán)、相互促進，三者自成體系，又環(huán)環(huán)相扣。

當前，中信銀行在三大核心能力上已具備相對優(yōu)勢，前期集聚的發(fā)展勢能是其未來實現完美轉型，抓住大機遇的關鍵所在。以財富管理為例，中信銀行經過多年耕耘，其財富管理能力已得到市場的廣泛認可。上半年，中信銀行財富管理AUM達2.4萬億元。根據最新普益標準發(fā)布的商業(yè)銀行財富管理能力排名，中信銀行在全國性商業(yè)銀行中已位居第二。

當前，財富管理是銀行轉型發(fā)展、謀求第二成長曲線的必由之路。順應行業(yè)發(fā)展趨勢以及客戶不斷變化的多元需求，財富管理在該行提出的關于三大核心能力構建的設想中被賦予了十分重要的內涵。下一步，該行會在打造三大核心能力的大目標下，以財富管理為牽引，加快新零售轉型，引領全行新零售的發(fā)展，開啟零售第二增長曲線。

有市場人士表示，“一旦中信銀行能夠打造出大財富管理價值循環(huán)鏈，將客戶資金端和融資端需求更有效地連接起來，就可以更好擺脫對資產擴張的依賴，減弱對行業(yè)周期的依賴性，實現彎道超車，實現更好更快的發(fā)展?！?/p>

亮點三：集中力量鞏固特色產品筑牢業(yè)務競爭護城河

在各家銀行競爭加劇，發(fā)展較為同質化的趨勢中，特色化發(fā)展是當前及未來構筑“護城河”的關鍵。要想在行業(yè)激烈競爭中走得穩(wěn)，行得遠，須得有拿得出手的“拳頭產品”、叫得響的“金字招牌”。近年來，該行著力打造出了一批具有中信特色的“大單品”，多項業(yè)務已形成突出優(yōu)勢。

以交易銀行為例，近年來，該行把交易銀行業(yè)務作為對公轉型的重要支點，上線多支交易融資與支付結算產品，通過不斷豐富產品體系，滿足客戶結算和融資需求。上半年，交易銀行客戶數達76.47萬戶，較上年末增長7.16%;交易融資量達4008.68億元，同比增長305.2%。

投行業(yè)務一直以來都是該行綜合服務能力的集中體現。圍繞建立“最佳綜合金融服務”銀行的理念，該行抓住資本市場機遇，努力搭建投行業(yè)務新格局，實現了服務實體經濟與業(yè)務快速發(fā)展雙贏的局面。上半年，該行落地國家首批“碳中和債”等創(chuàng)新債券項目，積極引導債市資金精準支持國家戰(zhàn)略。從指標來看，上半年融資規(guī)模5095.37億元，承銷債務融資工具660只，承銷規(guī)模3933.00億元，據萬得數據顯示，均位列全市場第一。

國際業(yè)務一直以來是該行的傳統(tǒng)優(yōu)勢和強項之一。通過不斷完善業(yè)務體系、創(chuàng)新產品，該行不斷探索業(yè)務拓展的邊界。上半年該行外匯資金、國際收支、跨境人民幣業(yè)務規(guī)模領跑股份制商業(yè)銀行，實現結售匯量890.38億美元，同比增長32.94%;國際收支收付匯量1530.82億美元，同比增長37.34%;跨境人民幣收支量2269.55億元，同比增長54.92%。