普惠金融與包容創(chuàng)新的互動(dòng)性研究

胡振興 趙明月

普惠金融是2005年聯(lián)合國為消除貧困、實(shí)現(xiàn)千年發(fā)展目標(biāo)而提出的，旨在為所有社會(huì)階層與群體提供負(fù)擔(dān)得起的金融服務(wù)，特別是被金融排斥的弱勢(shì)群體。普惠金融被視為一個(gè)有助于獲得信貸、改善銀行服務(wù)的過程，或是一個(gè)發(fā)展公眾可利用的社會(huì)與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的過程。而包容性創(chuàng)新是面向金字塔底層的創(chuàng)新，是為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、包容性增長(zhǎng)與社會(huì)共享繁榮的一種創(chuàng)新。相較傳統(tǒng)創(chuàng)新活動(dòng)，包容性創(chuàng)新的視野更加開闊，是企業(yè)針對(duì)低收入市場(chǎng)的一種創(chuàng)新形式，側(cè)重在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)的同時(shí)改善低收入群體的境況。由此可見，普惠金融與包容性創(chuàng)新呈現(xiàn)一定的相關(guān)性，存在一種內(nèi)在的相互作用機(jī)制。

普惠金融與包容創(chuàng)新的天然契合性

普惠金融的主體是包容性金融機(jī)構(gòu)，對(duì)象是BOP企業(yè)或居民（本文僅指前者），承擔(dān)以下經(jīng)濟(jì)社會(huì)使命：第一，打破金融配給非均化。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)作為理性人，往往會(huì)選擇大型企業(yè)作為目標(biāo)客戶，造成金融資源配置非均或不公。而普惠金融通過政策引導(dǎo)和市場(chǎng)主導(dǎo)，采取多元化服務(wù)方式，將信貸配給創(chuàng)新能力強(qiáng)、發(fā)展前景好的小微企業(yè)。第二，抑制金融結(jié)構(gòu)二元化。傳統(tǒng)金融下，小微企業(yè)因缺乏抵押物、擔(dān)保人等，難以獲得債務(wù)融資，主要依賴民間融資，為此付出了高昂的利息代價(jià)。大型企業(yè)容易獲得金融機(jī)構(gòu)的青睞。這種現(xiàn)象，農(nóng)村比城鎮(zhèn)更嚴(yán)重，普惠金融為解決這種金融異象開辟了新路徑。第三，防范區(qū)域金融荒漠化。對(duì)老、少、邊、窮、山地區(qū)而言，經(jīng)濟(jì)荒漠化造成了金融荒漠化，金融荒漠化又加劇了經(jīng)濟(jì)荒漠化。普惠金融的問世，無疑為BOP企業(yè)注入了一記強(qiáng)心劑，金融荒漠有朝一日會(huì)變成金融綠洲。

包容創(chuàng)新的主體是企業(yè)、政府和社會(huì)，對(duì)象是BOP居民或企業(yè)（本文僅指前者），扮演如下經(jīng)濟(jì)社會(huì)角色：第一，凝練商業(yè)模式。通過充分挖掘BOP客戶的個(gè)性偏好，為其提供更有針對(duì)性、更易于接受的產(chǎn)品或服務(wù)，刺激其內(nèi)在需求，優(yōu)化其消費(fèi)結(jié)構(gòu)，提高其生活質(zhì)量。第二，強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任。一是優(yōu)化社會(huì)保障格局。通過解決BOP客戶在教育、文化、醫(yī)療、衛(wèi)生等問題，完善社會(huì)保障體系，調(diào)整分配結(jié)構(gòu)，確保BOP客戶利益和財(cái)富的穩(wěn)定增長(zhǎng)。二是縮小收入分配差距。通過對(duì)區(qū)域、城鄉(xiāng)和行業(yè)的創(chuàng)新滲透，打破區(qū)域之間、城鄉(xiāng)之間和行業(yè)之間的分割，減少社會(huì)機(jī)會(huì)的不公平，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的共享，使BOP客戶的收入分配趨于均等化。第三，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。通過生產(chǎn)要素和人力資源在一定區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)之間的自發(fā)流動(dòng)，促進(jìn)優(yōu)勢(shì)資源的利用、特色項(xiàng)目的開發(fā)和就業(yè)機(jī)會(huì)的提供，推動(dòng)生產(chǎn)方式向低能耗、低污染、低排碳的集約型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨于高端化。

綜上可見，普惠金融與包容創(chuàng)新之間形成“普惠金融→包容創(chuàng)新”的價(jià)值鏈，之所以如此，是基于雙方的社會(huì)植根性、外部溢出性和公共產(chǎn)品性，顯示了包容性金融與包容性創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)發(fā)展的緊要性。

普惠金融和包容創(chuàng)新的互動(dòng)關(guān)系

普惠金融助推包容創(chuàng)新

與傳統(tǒng)金融相比，普惠金融是高質(zhì)量發(fā)展的新引擎，對(duì)創(chuàng)新具有助推作用。普惠金融的發(fā)展將會(huì)增加新型金融渠道、業(yè)務(wù)與產(chǎn)品，緩解了眾多小微企業(yè)融資難的問題，將小微企業(yè)納入到金融服務(wù)范圍。普惠金融以“金融本來應(yīng)當(dāng)是普惠的”為原則，幫助小微企業(yè)享受同等的金融權(quán)利。第一，化解金融信息不對(duì)稱。傳統(tǒng)金融下，金融機(jī)構(gòu)無法全面快速獲取小微企業(yè)的商業(yè)信息，小微企業(yè)也無法找到合適的金融產(chǎn)品供給者。而普惠金融依托大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的使用，將企業(yè)、BOP、NGO、政府等市場(chǎng)主體的信息資源整合起來，使雙向選擇成為現(xiàn)實(shí)。第二，消除金融排斥。傳統(tǒng)金融下，小微企業(yè)因規(guī)模小、信用低、風(fēng)險(xiǎn)大等，容易遭到金融機(jī)構(gòu)的條件排斥、評(píng)價(jià)排斥、價(jià)格排斥、營銷排斥等，加劇了部分小微企業(yè)的自我排斥，導(dǎo)致金融排斥甚至金融異化。綜上，普惠金融緩解了傳統(tǒng)金融固有的金融信息不對(duì)稱、金融排斥等內(nèi)在缺陷，契合包容創(chuàng)新（企業(yè)、政府、社會(huì)），以微型金融、智慧金融、場(chǎng)景金融等方式為突破口，滿足小微企業(yè)籌資需求。

包容創(chuàng)新倒逼普惠金融

與精英創(chuàng)新相比，包容創(chuàng)新是高質(zhì)量發(fā)展的新動(dòng)能。包容創(chuàng)新發(fā)展的重要性，在于包容性創(chuàng)新是面向金字塔底層的創(chuàng)新，是為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、包容性增長(zhǎng)與社會(huì)共享繁榮的一種創(chuàng)新，包括創(chuàng)新參與性與分享創(chuàng)新成果，企業(yè)可以采用逆向創(chuàng)新的思維設(shè)計(jì)低成本方案，抓住BOP顧客催生的巨大商機(jī)，同時(shí)改善企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與金字塔底層消費(fèi)者的生活質(zhì)量。市場(chǎng)發(fā)展前景的來源不是發(fā)展中國家的少數(shù)富人與新興的中等收入消費(fèi)者，而是數(shù)十億處于金字塔底部的人群，低收入市場(chǎng)不僅蘊(yùn)含豐富的潛在回報(bào)利潤，而且追求金字塔底部的戰(zhàn)略可以解決環(huán)境與社會(huì)可持續(xù)性之間的沖突。而小微企業(yè)與低收入群體都是數(shù)字普惠金融與包容性創(chuàng)新需要惠及的重要主體，包容性創(chuàng)新與數(shù)字普惠金融都是為小微企業(yè)與貧困人群提供更多機(jī)會(huì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。所以，包容性創(chuàng)新的持續(xù)發(fā)展離不開基礎(chǔ)的金融服務(wù)，同時(shí)包容性創(chuàng)新體系的發(fā)展會(huì)帶動(dòng)金融的發(fā)展，又會(huì)增加貧困人群獲取金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。

普惠金融與包容創(chuàng)新的互動(dòng)發(fā)展路徑

培育普惠金融市場(chǎng)，推動(dòng)包容性創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展

1.普惠金融主體多元化

加快對(duì)商業(yè)性金融的改革、政策性金融的調(diào)整、民間性金融的支持和合作性金融的引導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融的轉(zhuǎn)型，建立商業(yè)性、政策性、民間性和合作性相結(jié)合的銀行、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司和創(chuàng)業(yè)投資公司等所構(gòu)成的普惠金融機(jī)構(gòu)體系。同時(shí)，銀行和擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)積極配合，推出能夠滿足普惠金融需求多樣化的信貸工具，在金額、期限、利率、擔(dān)保方式等方面下功夫。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)完善風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)化分散機(jī)制，設(shè)計(jì)滿足普惠金融需求多樣化的保險(xiǎn)工具，并探索再保險(xiǎn)工具。創(chuàng)業(yè)投資公司針對(duì)小微企業(yè)起步期和成長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，研發(fā)不同形式的創(chuàng)業(yè)投資工具。