機(jī)構(gòu)薦股

金力永磁300748

低碳化、智能化趨勢(shì)勢(shì)不可擋，稀土永磁材料發(fā)展空間廣闊，高性能釹鐵硼永磁材料是稀土永磁電機(jī)的關(guān)鍵材料，其制造的電機(jī)效率高、體積小、力矩高、穩(wěn)定性好，是全社會(huì)實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗、綠色環(huán)保的基礎(chǔ)材料之一。

公司是國(guó)內(nèi)高性能釹鐵硼磁材龍頭，多個(gè)領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)產(chǎn)能增長(zhǎng)迅猛，產(chǎn)品更加均衡和多樣化，瞄準(zhǔn)新能源汽車、3C等新興消費(fèi)領(lǐng)域，三個(gè)改擴(kuò)建項(xiàng)目和新增項(xiàng)目均指向新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)及3C等新增長(zhǎng)領(lǐng)域。今年四季度包頭8000噸項(xiàng)目投產(chǎn)，公司毛坯產(chǎn)能將從15000噸躍升至23000噸，并計(jì)劃在2025年前毛坯產(chǎn)能達(dá)到40000噸。公司未來(lái)5年有望延續(xù)高成長(zhǎng)并具備確定性。

老板電器002508

公司披露2021年中報(bào)，2021H1公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入43.26億元，同比+34.72%，歸母凈利7.9億元，同比+29.08%，其中，2021Q2營(yíng)收同比+24.28%，歸母凈利同比+17.49%。我們維持公司2021-2023年EPS為2.02、2.30、2.59元的預(yù)測(cè)，截至2021/8/3，可比公司2021年平均PE為16x，短期地產(chǎn)景氣度較高，我們?nèi)钥春霉驹诹闶矍赖幕謴?fù)性增長(zhǎng)，電商渠道的產(chǎn)品及內(nèi)容拉動(dòng)力，工程把握精裝修趨勢(shì)，拓展創(chuàng)新渠道增量，維持營(yíng)銷高舉高打，均有望更積極應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)，且公司估值仍處于歷史估值中樞附近，全年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)對(duì)應(yīng)的估值吸引力提升。

百亞股份003006

8月2日晚，百亞股份發(fā)布2021年半年度報(bào)告，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.6億元，同比增長(zhǎng)25.35%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.32億元，同比增長(zhǎng)48.04%，表現(xiàn)十分亮眼。半年報(bào)顯示，百亞股份堅(jiān)持既定的發(fā)展戰(zhàn)略，順應(yīng)衛(wèi)生巾產(chǎn)品中高端化的消費(fèi)趨勢(shì)，通過(guò)不斷的產(chǎn)品升級(jí)和新品推出，滿足了消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品多樣化的需求，提升了消費(fèi)者對(duì)于公司產(chǎn)品的美譽(yù)度，進(jìn)一步強(qiáng)化和鞏固了品牌力。同時(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化渠道建設(shè)，提升產(chǎn)品滲透率和覆蓋率，電商渠道和線下渠道均實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。

隨著公司產(chǎn)品升級(jí)+渠道突破雙輪驅(qū)動(dòng)，區(qū)域個(gè)護(hù)龍頭百亞股份的全國(guó)拓展之路正在加速。

聯(lián)得裝備300545

眾多消費(fèi)電子巨頭推出搭載MiniLED的產(chǎn)品，MiniLED開(kāi)啟商用元年，短期與OLED競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期替代傳統(tǒng)LED。聯(lián)得裝備MiniLED設(shè)備進(jìn)入京東方供應(yīng)鏈，綁定貼合設(shè)備為國(guó)內(nèi)一流。公司依靠面板設(shè)備技術(shù)，向外擴(kuò)展至車載顯示屏、半導(dǎo)體設(shè)備、光伏設(shè)備，已發(fā)行6億元定增用于擴(kuò)產(chǎn)，23年達(dá)產(chǎn)后收入彈性大增。21年因擴(kuò)張，人員、研發(fā)、廠房等成本上升，短期利潤(rùn)承壓，但長(zhǎng)期向好。

中文在線300364

騰訊系正式入股。公司公告股東啟迪華創(chuàng)將其持有的占總股本10%的股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓給上海閱文和深圳利通，已完成過(guò)戶登記手續(xù)。深圳利通為騰訊旗下投資平臺(tái)，且持有上海閱文65.38%的股份，轉(zhuǎn)讓完成后騰訊系的公司合計(jì)持股10%，成為公司第二大股東。

在閱讀方面，有望與閱文集團(tuán)互相實(shí)現(xiàn)內(nèi)容授權(quán)代理，豐富17K小說(shuō)網(wǎng)等在線閱讀平臺(tái)內(nèi)容資源;在版權(quán)運(yùn)營(yíng)方面，或與騰訊視頻、騰訊音樂(lè)等平臺(tái)達(dá)成合作，更好促進(jìn)旗下IP實(shí)現(xiàn)多元變現(xiàn)。公司與騰訊有望實(shí)現(xiàn)雙贏局面，進(jìn)一步使優(yōu)秀IP具象化，探索更多商業(yè)化潛力。

中國(guó)神華601088

2021年7月30日，公司發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)公司2021年上半年凈利潤(rùn)約260億元，同比增長(zhǎng)約26%，歸屬于本公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)約256億元，同比增長(zhǎng)約26%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因有：1）公司主要產(chǎn)品煤炭、烯烴等產(chǎn)品價(jià)格上漲;2）受煤炭銷售量增長(zhǎng)等因素影響，運(yùn)輸業(yè)務(wù)板塊鐵路運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量、港口裝船量、航運(yùn)周轉(zhuǎn)量等業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)。

公司盈利穩(wěn)健，現(xiàn)金流優(yōu)勢(shì)明顯，預(yù)計(jì)2021年-2023年的凈利潤(rùn)分別為499.76億元、504.67億元、511.04億元。公司上市以來(lái)始終維持穩(wěn)定高分紅，估值有望回升。

西部超導(dǎo)688122

需求激增訂單飽滿，高溫合金取得較大進(jìn)展，典型產(chǎn)品已向多個(gè)型號(hào)小批量交付。公司在研發(fā)上重點(diǎn)聚焦主要牌號(hào)，研制取得多項(xiàng)關(guān)鍵進(jìn)展，持續(xù)突破了航空發(fā)動(dòng)機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)用高溫合金材料工程化制備技術(shù)，典型產(chǎn)品已向多個(gè)型號(hào)小批量交付。市場(chǎng)得到了進(jìn)一步開(kāi)拓，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提升。21H1，公司實(shí)現(xiàn)高溫合金業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入5165.01萬(wàn)元、同比大幅增長(zhǎng)515%，已達(dá)到2020全年高溫合金業(yè)務(wù)收入的151%，取得顯著進(jìn)展。

面對(duì)下游需求的高景氣度，公司當(dāng)前的短板是產(chǎn)能瓶頸，為此公司已于2021年7月8日發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案公告，擬募集資金總額不超過(guò)20.13億元擴(kuò)產(chǎn)，未來(lái)成長(zhǎng)可期。

紫光國(guó)微002049

公司的主要業(yè)務(wù)為集成電路芯片設(shè)計(jì)與銷售，包括智能芯片產(chǎn)品、特種集成電路產(chǎn)品和存儲(chǔ)器芯片產(chǎn)品，分別由北京同方微電子有限公司、深圳市國(guó)微電子有限公司和西安紫光國(guó)芯半導(dǎo)體有限公司三個(gè)核心子公司承擔(dān)。自主研制的微處理器、可編程器件、存儲(chǔ)器、總線等核心特種集成電路產(chǎn)品技術(shù)水平居于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，已廣泛用于國(guó)家重點(diǎn)工程中，具有領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。

公司預(yù)計(jì)2021-01-01到2021-06-30業(yè)績(jī)：凈利潤(rùn)60289.03萬(wàn)元至80385.38萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為50.00%至100.00%。