創(chuàng)投教父糾偏模仿與創(chuàng)新

何映宇

干練，是記者對他的第一印象。

淡藍色襯衫、深灰色西服外套，剪著短發(fā)，說話絕不拖泥帶水，邏輯清晰。彼得·蒂爾，美國大神級的風險投資家，如今，成為了超級暢銷書作家。他的《從0到1》一上市就在財經(jīng)類圖書中表現(xiàn)搶眼，長期占據(jù)暢銷書排行榜榜單前幾位。

高智商看來是不可或缺的第一要素。

年少時，他是國際象棋的天才，12歲在全美排名第七。他曾立志成為一名優(yōu)秀的律師，從斯坦福法學院畢業(yè)并獲得博士學位后，他順利進入紐約一家知名的律師事務(wù)所，擔任非訴訟律師，但只有7個月零3天的時間，彼得·蒂爾就選擇了離開，因為那不是他想要的生活。

他說如果他當初上的是哈佛，而不是斯坦福，多半就會沿著律師這條道路一直走下去了。他會一直待在紐約，永遠也不會創(chuàng)立PayPal。從小到大，他都一帆風順，他說他在一個競爭非常激烈的環(huán)境中長大，他非常擅長競爭，并善于在競爭中脫穎而出。這種能力幫助他獲得一份很體面的工作，但是他本人卻不快樂。他開始懷疑他做很多事的價值和原因。他開始問自己：“我為什么要競爭？為什么我要做這些事？我是真對這些事感興趣嗎？”

他選擇了離開，離開律師這個行當，在瑞士信貸集團金融產(chǎn)品部擔任衍生品交易員，之后才重新回到加州。

1996年，他成立了蒂爾資產(chǎn)管理公司，2002年改名為Clarium Capital，公司擁有的資產(chǎn)達55億美元。

1998年，他與麥克斯·拉夫琴聯(lián)合開發(fā)了電子錢包服務(wù)，后與埃隆·馬斯克的X.com合并，成立PayPal公司，并擔任首席執(zhí)行官，這堪稱是他創(chuàng)投生涯的轉(zhuǎn)折點。

蒂爾對這次合并的決策顯得非常得意，正是這次合并，讓他躲過了互聯(lián)網(wǎng)泡沫的滅頂之災：“我們兩家公司都在硅谷的市中心，相隔不過4個街區(qū)。之前，我們都處于激烈競爭的狀態(tài)，那有大概兩個半月的時間，就像兩個有世仇的家族誓不兩立。也不知道怎么了，我就想，我們得坐下來談一談，我們都創(chuàng)造了這么多價值的資本，為什么不坐下來談一談，看看能不能合作呢？結(jié)果，我們就真的合并了。就像現(xiàn)在中國的滴滴和快的一樣。事實證明，這是一次非常正確的選擇?！?/p>

獨特的投資法則

當時，eBay上有成千上萬的小型銷售商，迫切希望有一種新型、簡便的支付模式，解決電子交易的困難。你難以想象，如果沒有彼得·蒂爾，我們現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)交易會是怎么樣一種遲緩麻煩的狀況。天資聰穎的彼得·蒂爾和他的小伙伴們想出了一招絕的：允許在使用電子郵件來標注身份的用戶之間轉(zhuǎn)移資金，避免了傳統(tǒng)的郵寄支票或者匯款的方法。隨后，PayPal也和一些電子商務(wù)網(wǎng)站合作，成為它們的貨款支付方式之一；但是用這種支付方式轉(zhuǎn)賬時，PayPal收取一定數(shù)額的手續(xù)費。

借助全球億萬用戶追捧，PayPal成為國際貿(mào)易支付工具，即時支付，即時到賬?？梢哉f，正是彼得·蒂爾，開啟了一個全新的互聯(lián)網(wǎng)時代。

2002年，Paypal被eBay收購之后的13年里，蒂爾開始越來越多地扮演“天使投資人”的角色。2005年，他創(chuàng)立了風險投資基金Founders Fund，專注于對新興技術(shù)和企業(yè)的投資，投資領(lǐng)域包括航空、人工智能、能源、健康以及消費互聯(lián)網(wǎng)等。也許最為人所熟知的，就是他2004年對Facebook進行了種子期的投資。

Founders Fund投資的許多項目已經(jīng)成為家喻戶曉的企業(yè)，包括埃隆·馬斯克創(chuàng)辦的Space X，由雷德·霍夫曼創(chuàng)辦的商務(wù)社交網(wǎng)絡(luò)巨頭linkedIn，估值已經(jīng)達到上百億美元的房屋短租平臺Airbnb等。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年，F(xiàn)ounders Fund管理的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)從2005年時的5000萬美元增至20億美元。正因為他的投資如此成功，他有了一個尊稱：“創(chuàng)投教父”。

他也投資了硅谷的許多其他企業(yè)。自PayPal被出售給eBay之后，許多員工離職創(chuàng)業(yè)，打造出當今硅谷一大批企業(yè)翹楚，這些人也因此被譽為硅谷“PayPal黑幫”，其中包括特斯拉創(chuàng)始人埃隆·馬斯克，硅谷“人脈之王”、LinkedIn創(chuàng)始人雷德·霍夫及Yelp聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO杰瑞米·斯多普爾曼等。

蒂爾有他自己的投資法則：“過去十年，特別是2005-2008年間，硅谷有一條投資法則，即絕不投資清潔能源科技公司，很多人投資過，但是事實上都不成功，因為它不能形成很好的盈利模式，我們看到很多投資都失敗了，所以我們覺得這應該是一項普遍適用的法則。當然了，對于特斯拉這樣的公司，我們應該更細致地觀察它們的運營，而不是簡單機械地套用法則，簡單粗暴地下結(jié)論。”

他投資了Airbnb，卻沒有投資Uber。因為他更喜歡Airbnb，因為它受到更多的監(jiān)管，但他認為住房環(huán)境的特點，讓壟斷更自然。在一個城市中，你出租1000套不同的房子，房子有它自有的屬性，每一套房子其實不一樣，它們的面積、朝向、樓層、房間數(shù)、租金，可能都不相同，每一個租房客都在尋找適合他們需求的房子。那么有1000套房子的公司肯定比只有100套房子的公司有優(yōu)勢了，這是顯而易見的。

而出租車公司不同，所有的車都是一樣的，那么，它就會面臨更小的公司的競爭，不要說這家出租車公司手上只有100輛車，它還是可以以價格優(yōu)勢來和你競爭?！拔铱紤]投資的對象，首要考慮兩個問題，”他說，“這是一家好公司嗎？如果是，為什么其他人沒看到？如果我能找到第二個問題的完美答案，我就會投資這家公司，而且這一投資應該是一次完美的、帶來豐厚回報的決定。”

中國的模仿和創(chuàng)新

2012年，蒂爾到斯坦福大學授課，他盡力去闡釋他所學到的關(guān)于商業(yè)、科技、創(chuàng)業(yè)的知識，他將這些講課的內(nèi)容綜合成了一本書，這本書的名字就叫“從0到1”。

什么叫“從0到1”？看上去有點玄乎，說穿了就很簡單，其實就是從模仿復制的水平式發(fā)展向創(chuàng)新科技的垂直式發(fā)展轉(zhuǎn)變，在他看來，這是未來發(fā)展的大趨勢所在，不可改變。

但同時，他又認為模仿不可避免。他喜歡閱讀各種各樣的書，雷納·吉拉德的《創(chuàng)世以來的隱蔽事物》是對他影響最深遠的一本。書中有這樣一個觀點：“模仿是人類本性中非常重要的一部分，它造就了人類社會，造就了我們與他人之間的關(guān)系?！币幌蛲瞥鐒?chuàng)新的彼得·蒂爾突然開始為模仿辯護：模仿的能量比我們想象的都要強大，但很多人會壓抑和隱藏這種模仿。他覺得我們之所以不愿意承認自己在復制別人，是因為這會讓我們覺得很尷尬，“我們要創(chuàng)新，創(chuàng)新才能從0到1，但實際上，我們也無法擺脫模仿。事實上，模仿也是一種很好的能力，它讓我們學習語言，學習文化。模仿當然會有很多問題，金融危機市場泡沫都和簡單的模仿有關(guān)。”

中國，就是一個以模仿和復制著稱的發(fā)展中大國，他對中國的印象怎樣呢？

為了宣傳他的這本超級暢銷書《從0到1》，他跑到中國，走了那么些城市，他吃驚地發(fā)現(xiàn)中國人驚人的悲觀！中國人的儲蓄率居然高達40%，這讓他難以想象，因為在美國，美國人幾乎不存錢。在彼得·蒂爾看來，這么高的儲蓄率其實體現(xiàn)的是中國人的不安全感，他們對自己的未來沒有信心，感到恐慌。他覺得中國人沒有理由這么做?！盀槭裁匆@么做呢？”他說，“因為中國歷史上發(fā)生過的那么多事？但是我仍然認為中國人應該樂觀，畢竟過去30多年中國經(jīng)濟創(chuàng)造了這樣驚人的成就，中國做得很棒。中國有了跳躍式的發(fā)展，避免了走很多彎路，避免了很多錯誤和失敗。我們知道中國人很擅長復制，但是你現(xiàn)在必須得考慮你要不要創(chuàng)新——為了未來的發(fā)展。如果你意識到了這一點，那么我的這本書就是有價值的?！?/p>

《新民周刊》：你覺得投資者的投資有沒有一點運氣的成分在里面？

彼得·蒂爾：我覺得并不只能靠運氣，如果光是靠運氣，那不管是創(chuàng)業(yè)者還是投資者都是不行的。也許就好像你拿了一大把的彩票，你到底要選什么號碼，是選小的號碼還是大的號碼，你要仔細考慮。做企業(yè)或者投資都不能以賭博的心態(tài)，我覺得創(chuàng)業(yè)者和投資者都要從小做起，步步為營。我做投資，一定會做很多的考察，對企業(yè)進行評估，不能只靠運氣。

《新民周刊》：你對中國的創(chuàng)業(yè)環(huán)境怎么看？你覺得中國面臨的挑戰(zhàn)是什么？

彼得·蒂爾：我認為中國的創(chuàng)業(yè)者很有活力，創(chuàng)業(yè)者都有他們的特點，他們對自己要創(chuàng)業(yè)的工作有很多思考。我認為像中國的北京，已經(jīng)超越了西歐的很多地方。

我覺得中國人善于模仿，我這并不是在批評中國，對中國來說，去模仿那些成功的企業(yè)和產(chǎn)品，這是最簡單、最自然、最正確的選擇。中國這兩年發(fā)展得很好，有些地方還超過了歐美。當然了，創(chuàng)新是非常關(guān)鍵的，當中國趕上了歐美，那么創(chuàng)新就變得非常重要。你看日本，就是一個很好的例子。日本用了幾十年的時間就趕上了美國，但是到了20世紀80年代，它遇上了瓶頸，停步不前，很難超越美國，因為什么？因為日本是一個很難創(chuàng)新的國家。我希望中國不要走上日本的老路，要未雨綢繆，盡早考慮創(chuàng)新的問題，這樣，我相信中國會有更美好的前景。

《新民周刊》：你有一個比較受爭議的觀點，你說壟斷，不是那么壞的事，你說競爭扼殺創(chuàng)新，失敗者才去競爭，創(chuàng)業(yè)者應該選擇壟斷，為什么這么說？你覺得你的觀點在中國行得通嗎？

彼得·蒂爾：我有一個和一般人不太一樣的觀點就是：壟斷有它的價值。PayPal就是兩家公司合并而成，2000年3月，我們兩家合并后，股份各半。合并之后，公司的業(yè)績有了大幅增長。2000年3月，我們就籌集了1000億美元的資金。短短幾周之后，整個互聯(lián)網(wǎng)的泡沫破裂。我想想就有些后怕，如果當時我們沒有合并，而是單獨作戰(zhàn)，面對這場突如其來的超級災難，那么我們的公司都將面臨嚴峻挑戰(zhàn)。但正是因為我們合并了，所以有足夠的現(xiàn)金流支撐我們度過難關(guān)。我們迅速找到合適的商業(yè)模式，并在第二年就實現(xiàn)了盈利。我覺得成功的公司，都有某種程度的壟斷。對于社會大眾而言，這種壟斷對他們是否造成好的影響，可以有贊有彈，可是對于創(chuàng)業(yè)者而言，你必須要找尋某種形式的壟斷。

創(chuàng)新有不同的形式，產(chǎn)品本身的提高也是創(chuàng)新，這也許是最常見的創(chuàng)新形式，第二種形式我們也能看到，那就是突破。世界上很多突破都讓人印象深刻，我認為第三種創(chuàng)新的形式值得更廣泛地應用。那就是對于復雜形式的協(xié)調(diào)，你把現(xiàn)有的東西整合起來。你去看原始的蘋果手機，它并沒有現(xiàn)在的這么多功能，現(xiàn)在的蘋果手機是把很多消費者需要的功能以一種正確的方式集合起來，這讓消費者有很棒的體驗，這樣的產(chǎn)品就得到了消費者的歡迎。

當然，中國的問題有它的特殊性。你做一件創(chuàng)新的事，你不會得到鼓勵和獎賞，恰恰相反，你創(chuàng)造的價值被壟斷的大公司給搶走了，中國的公司，比如軟件，太容易被復制了。中美兩國之間在這方面有很大的差異，在美國，Google和Facebook并沒有倚靠它們的壟斷抄襲和復制，這是它們能夠繼續(xù)創(chuàng)新獲得更大成功的一個重要方面。