略述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的比例管理

王一璇

（中國(guó)人民銀行嘉峪關(guān)市中心支行，甘肅 嘉峪關(guān) 735100）

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展與進(jìn)步，資產(chǎn)負(fù)債比例管理得到了全面推廣，不管是理論還是實(shí)踐都得到了很大的創(chuàng)新，對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理而言，其水平也得到了很大的提升。在利率市場(chǎng)改革不斷深入的形勢(shì)下，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債比例管理要求越來(lái)越嚴(yán)格，進(jìn)而需要對(duì)其進(jìn)行深入研究，促進(jìn)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理原則

（一）規(guī)模對(duì)稱原則

規(guī)模對(duì)稱原則中的對(duì)稱指的就是在經(jīng)濟(jì)合理增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，保證商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債達(dá)到一種動(dòng)態(tài)平衡。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，規(guī)模對(duì)稱原則要求在資產(chǎn)與負(fù)債盡可能在總額上保持同步增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡，進(jìn)而降低商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)，減小商業(yè)銀行發(fā)展的依賴性。

（二）結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則

結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則指的就是商業(yè)銀行在考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)、利率水平、流轉(zhuǎn)速度的情況下，對(duì)其資產(chǎn)期限與結(jié)構(gòu)進(jìn)行確定。針對(duì)這一原則來(lái)說(shuō)，主要包括兩點(diǎn)內(nèi)容：一是，償還期對(duì)稱。其指的就是在商業(yè)銀行中，為了確?，F(xiàn)金流不會(huì)出現(xiàn)巨大浮動(dòng)，保證資產(chǎn)與負(fù)債在償還期內(nèi)盡量對(duì)稱。二是，成本結(jié)構(gòu)對(duì)稱。其指的就是在商業(yè)銀行中，為了確保資金的安全使用，要求負(fù)債成本高低和資本成本高低相對(duì)稱，假如負(fù)債成本較高，理論上，資產(chǎn)成本也要較高；相反亦然。與此同時(shí)，成本結(jié)構(gòu)對(duì)稱在運(yùn)用資產(chǎn)過(guò)程中，需要對(duì)負(fù)債情況進(jìn)行充分考慮。

（三）增量存量結(jié)合原則

增量存量結(jié)合原則指的就是商業(yè)銀行需要對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債的增量及存量進(jìn)行綜合管理，其主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，提高增量，進(jìn)而強(qiáng)化資產(chǎn)與負(fù)債的增量管理，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債配置的優(yōu)化，盡可能拓展商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理規(guī)模。另一方面，強(qiáng)化商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債的存量調(diào)整，盡可能減小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）目標(biāo)互補(bǔ)原則

目標(biāo)互補(bǔ)原則指出商業(yè)銀行的盈利性、流動(dòng)性、安全性均是動(dòng)態(tài)的，并且也是互相補(bǔ)充的。在某些情況下，盈利性的提高可以對(duì)流動(dòng)性、安全性的降低予以彌補(bǔ)。在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，單純唯一的資產(chǎn)配置是不理想的，需要對(duì)盈利性、流動(dòng)性、安全性進(jìn)行綜合分析，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行效用的最大化，達(dá)成預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理方法

（一）缺口分析

在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理中，缺口分析主要包括以下內(nèi)容：匯率敏感性、流動(dòng)性、利率敏感性的缺口分析。利率敏感性缺口指的就是商業(yè)銀行在某些發(fā)展階段內(nèi)，需要重新確認(rèn)利率的資產(chǎn)與負(fù)債之差，如果利率資產(chǎn)高于負(fù)債，就會(huì)出現(xiàn)正缺口；如果利率資產(chǎn)低于負(fù)債，就會(huì)出現(xiàn)負(fù)缺口。這些缺口和市場(chǎng)利率的關(guān)系就是：針對(duì)正缺口而言，假如市場(chǎng)利率處在上升趨勢(shì)，那么資產(chǎn)收益增長(zhǎng)速度就會(huì)大于資金成本增加，由此可以看出，正缺口對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展有著積極意義；假如市場(chǎng)利率處在下降階段，那么資金成本增加就要大于資產(chǎn)收益增加，由此可以看出，正缺口對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展有著消極影響。通過(guò)以上分析可知，當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)負(fù)缺口的時(shí)候，情況正好與正缺口相反。對(duì)于缺口分析而言，具有便于理解的優(yōu)勢(shì)，然而因?yàn)槠涠唐谛耘c靜態(tài)性，在商業(yè)銀行運(yùn)用中具有一定的局限性。

（二）存續(xù)期分析

與缺口分析不同，存續(xù)期分析主要是從長(zhǎng)期角度分析利率變化對(duì)收益的影響，其分析更加精確。例如，現(xiàn)有兩筆3年期固定利率貸款，利率不同，其中一筆償還方式為到期后還本付息，另一筆償還方式為每半年還付一半本息。因?yàn)閮晒P貸款現(xiàn)金流不是發(fā)生在同一時(shí)間，其存續(xù)期也不同，為此，兩筆貸款的市場(chǎng)價(jià)值也不同。假如商業(yè)銀行可以盡量實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債的存續(xù)期配比，在利率影響資產(chǎn)市值的時(shí)候，可以減少或者增加投資收益，降低利率影響，實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的免疫。

（三）情景模擬法

情景模擬法屬于一種動(dòng)態(tài)分析法，其主要就是借助商業(yè)銀行的現(xiàn)有信息與數(shù)據(jù)，在不同經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)，了解客戶行為。相較于缺口分析、存續(xù)期分析而言，情景模擬法更加先進(jìn)，為了獲取最佳的管理策略，可以將商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)策略劃歸到分析范圍，為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理提供可靠依據(jù)。

三、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理策略

通常情況下，商業(yè)銀行的發(fā)展目標(biāo)就是追求最大化的利潤(rùn)，借助不同的金融負(fù)債形式籌集資金，經(jīng)營(yíng)對(duì)象就是金融資產(chǎn)，借助負(fù)債創(chuàng)造信用，并且向客戶提供綜合性、多類型的服務(wù)。因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)事物主要是貨幣資產(chǎn)，為此，需要遵循盈利性、流動(dòng)性、安全性的原則。針對(duì)商業(yè)銀行而言，流動(dòng)性就是確保盈利性與安全性平衡的杠桿，是達(dá)成盈利的重要途徑；安全性是獲取利潤(rùn)的重要保證。商業(yè)銀行需要在流動(dòng)性、安全性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。

作為一種傳統(tǒng)管理方式，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的流動(dòng)性發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化的形勢(shì)下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，經(jīng)歷了三個(gè)階段：商業(yè)貸款理論、可轉(zhuǎn)換性理論、預(yù)期收入理論。在創(chuàng)新金融模式的過(guò)程中，負(fù)債管理理論應(yīng)運(yùn)而生，其主要就是借助資金介入方式，保證商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，進(jìn)而拓展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，提高商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益。在負(fù)債管理過(guò)程中，強(qiáng)化資產(chǎn)管理，確保資產(chǎn)流動(dòng)性，進(jìn)而提高商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)收益。

四、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，針對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理而言，其主要追求盈利性、流動(dòng)性、安全性，在堅(jiān)持流動(dòng)性、安全性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)三性統(tǒng)一。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，商業(yè)銀行要想立于不敗之地，管理人員就要時(shí)刻保持清醒的頭腦，強(qiáng)化自我監(jiān)督，采取合理的管理方法，保證資產(chǎn)負(fù)債比例管理工作的全面落實(shí)，進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行的健康持續(xù)發(fā)展。

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