我國(guó)商業(yè)銀行輕型化指數(shù)構(gòu)建與輕型化轉(zhuǎn)型建議

王娜

（中國(guó)民生銀行總行，北京 100621）

一、引 言

近年來，面臨資本補(bǔ)充壓力、資產(chǎn)質(zhì)量下降、ROA與ROE惡化，轉(zhuǎn)變?cè)写址判徒?jīng)營(yíng)發(fā)展模式具有緊迫性與必要性，我國(guó)各商業(yè)銀行紛紛提出以輕資本、輕資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、輕管理為主要內(nèi)容的輕型化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。大型銀行中，農(nóng)業(yè)銀行提出向輕資本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展資產(chǎn)管理、同業(yè)業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等低資本占用業(yè)務(wù)；中國(guó)銀行提出資產(chǎn)輕型化、機(jī)構(gòu)精簡(jiǎn)化，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；建設(shè)銀行創(chuàng)建智能化輕型化網(wǎng)點(diǎn)提升輕型化水平。股份制銀行中，招商銀行2013年明確提出打造輕型銀行的目標(biāo)，一方面大力發(fā)展零售金融、交易銀行、托管業(yè)務(wù)等輕資本業(yè)務(wù)；另一方面精簡(jiǎn)組織結(jié)構(gòu)，搭建輕型運(yùn)營(yíng)管理體系。興業(yè)銀行通過投資型、交易型、結(jié)算型銀行建設(shè)布局輕型化轉(zhuǎn)型。光大銀行推進(jìn)輕網(wǎng)點(diǎn)與輕資產(chǎn)加快輕型化轉(zhuǎn)型；城商行與其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也緊隨其后。國(guó)外銀行亦是如此，2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，花旗銀行、德意志銀行等國(guó)際銀行，均迅速采取輕型化舉措，一方面通過出售資產(chǎn)、關(guān)閉網(wǎng)點(diǎn)等壓縮重資產(chǎn)；另一方面通過發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等擴(kuò)大輕資產(chǎn)。近十年來，渣打銀行、星展銀行等都在實(shí)踐輕型化轉(zhuǎn)型，分別在中小企業(yè)信貸、財(cái)富管理等方面取得顯著成效?？梢?，輕型化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行主動(dòng)應(yīng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)環(huán)境與未來發(fā)展前景下具有普遍性的改善策略，輕型化成為銀行未來發(fā)展的戰(zhàn)略方向已經(jīng)形成共識(shí)。

輕型化轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展至關(guān)重要，且越來越多的商業(yè)銀行投入到輕型化轉(zhuǎn)型進(jìn)程中，因此深入挖掘輕型化轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵以及構(gòu)建輕型化轉(zhuǎn)型指標(biāo)，對(duì)于商業(yè)銀行制定輕型化轉(zhuǎn)型策略、綜合評(píng)判輕型化轉(zhuǎn)型成效、優(yōu)化輕型化轉(zhuǎn)型路徑等方面，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。商業(yè)銀行輕型化轉(zhuǎn)型包括重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)變、重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)變的業(yè)務(wù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型以及輕型高效的中后臺(tái)管理模式轉(zhuǎn)型等諸多含義，因此構(gòu)建輕型化轉(zhuǎn)型的綜合性指標(biāo)來量化分析輕型化轉(zhuǎn)型成效，相比于目前學(xué)界與業(yè)界普遍使用的單一指標(biāo)法，更具有全面性與合理性。本文從輕型化的具體含義出發(fā)，運(yùn)用主成分分析法選擇各層面的基礎(chǔ)指標(biāo)構(gòu)建輕型化指數(shù)，并根據(jù)輕型化指數(shù)表現(xiàn)進(jìn)行階段性分析，挖掘產(chǎn)生原因、指出存在的問題，并在數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，提出優(yōu)化資本利用結(jié)構(gòu)、大力發(fā)展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)、加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管理四方面針對(duì)性建議。

二、文獻(xiàn)綜述

2013年招商銀行首次明確提出打造輕型銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)。自此各商業(yè)銀行紛紛倡導(dǎo)輕型化轉(zhuǎn)型，逐漸引起學(xué)術(shù)界關(guān)注與研究。然而，輕型化轉(zhuǎn)型仍為較新的概念，在此方面的研究不多，目前的研究成果主要集中在對(duì)輕型化背景、含義以及轉(zhuǎn)型路徑的探討。

輕型化轉(zhuǎn)型是我國(guó)商業(yè)銀行近年來面對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融變化的必然選擇，也是商業(yè)銀行發(fā)展的必然趨勢(shì)。巴曙松等（2013）認(rèn)為利率市場(chǎng)化會(huì)終結(jié)商業(yè)銀行過度依賴高利差的發(fā)展模式，并促使銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，更加重視零售業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)等的發(fā)展。田惠宇（2014）指出輕型化轉(zhuǎn)型是銀行適應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)輕型化、金融業(yè)態(tài)輕型化以及經(jīng)營(yíng)管理輕型化的必然要求。于建忠等（2016）指出，商業(yè)銀行應(yīng)將過去重資本、重資產(chǎn)的粗放型發(fā)展模式轉(zhuǎn)變?yōu)檩p資本、輕資產(chǎn)的集約化發(fā)展模式，輕資本轉(zhuǎn)型是銀行發(fā)展的必然趨勢(shì)。

在輕型化轉(zhuǎn)型含義方面，雖然各學(xué)者在具體表述上略有側(cè)重與差異，但在輕資本、輕資產(chǎn)、輕管理方面認(rèn)識(shí)很相近，并基于輕型化含義提出相應(yīng)的輕型化轉(zhuǎn)型策略。田惠宇（2014）認(rèn)為以客戶為中心、用輕資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)智慧增長(zhǎng)、做強(qiáng)做精做久是輕型化轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵，輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、輕經(jīng)營(yíng)模式、輕管理方式、輕商業(yè)文化是輕型銀行核心要求，并因此提出構(gòu)建輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)體系、從客戶價(jià)值源頭探尋輕經(jīng)營(yíng)模式、推動(dòng)組織架構(gòu)與流程輕型化三方面具體措施。黃艷斐（2017）從輕資產(chǎn)、輕負(fù)債、輕收入結(jié)構(gòu)、輕運(yùn)營(yíng)模式的角度，得出輕型化是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型方向以及建立資本占用少和風(fēng)險(xiǎn)可控的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)體系是必經(jīng)之路的結(jié)論。胡可（2020）從輕經(jīng)營(yíng)、輕資產(chǎn)、輕管理、輕思維、輕成本出發(fā)提出加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范、創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三方面建議。有些學(xué)者就單一輕型化策略進(jìn)行研究，如周昆平（2017）、孫東升（2019）、孫亞杰（2020）等提出建設(shè)輕型網(wǎng)點(diǎn)與優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局等輕型化管理策略，齊薇薇等（2020）提出發(fā)展投行業(yè)務(wù)，姚宏偉（2017）提出推行交叉銷售策略。伴隨我國(guó)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)凸顯，肖崎等（2018，2019）利用我國(guó)上市銀行數(shù)據(jù)研究輕型化轉(zhuǎn)型對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響，在輕資產(chǎn)和輕收入層面，增加金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)占比和非利息收入占比會(huì)增加銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，而在輕資本層面，增加資本利用效率則會(huì)降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。

在輕型化指標(biāo)選擇上，國(guó)內(nèi)外學(xué)界與業(yè)界的研究較少，且多數(shù)研究與報(bào)告中只涉及非利息收入占比、資產(chǎn)收益率、成本收入比等單一指標(biāo)的對(duì)比分析，對(duì)輕型化的綜合性衡量指標(biāo)形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。趙永清（2016）選用加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率作為輕型化指標(biāo)，得出銀行應(yīng)采取信貸資產(chǎn)證券化、信貸轉(zhuǎn)向投資等方式加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)從而降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和實(shí)現(xiàn)輕型化轉(zhuǎn)型；佘運(yùn)九等（2017）則選用非利息收入占比、總資產(chǎn)收益率分別作為輕型化的主要指標(biāo)和輔助指標(biāo)，并指出輕型化應(yīng)提高非利息收入占比和總資產(chǎn)收益率。輕型化含義包括輕資本、輕資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、輕管理，涉及資本管理、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資產(chǎn)質(zhì)量管理、成本控制四個(gè)方面，單一指標(biāo)只反映了輕型化某一方面含義，難以反映輕型化轉(zhuǎn)型的全貌，基于這些指標(biāo)的研究得出的輕型化轉(zhuǎn)型建議具有一定的片面性。因此，為反映我國(guó)商業(yè)銀行輕型化轉(zhuǎn)型的綜合面貌，需要建立輕型化綜合性指數(shù)，基于綜合指數(shù)得出的輕型化策略才能兼顧輕型化的全部要義，更具有合理性和適用性。

三、構(gòu)造方法與變量數(shù)據(jù)說明

（一）輕型化轉(zhuǎn)型含義

輕型化轉(zhuǎn)型指銀行通過更少的資本消耗、更集約的經(jīng)營(yíng)方式和更有效的管理手段提高經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。輕型化轉(zhuǎn)型包括輕資本、輕資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、輕管理四方面含義。第一，輕型化轉(zhuǎn)型意味著輕資本。商業(yè)銀行以資本為經(jīng)營(yíng)起點(diǎn)，通過資本運(yùn)用與管理推動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)并獲取收益。部分凈收益會(huì)作為內(nèi)源性資本補(bǔ)充，來擴(kuò)大資本規(guī)模以支撐未來新一輪業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)擴(kuò)張，使得資本—資產(chǎn)—收益循環(huán)持續(xù)運(yùn)行。資本利用效率越高的銀行，同樣資本規(guī)模能撬動(dòng)更大的資產(chǎn)規(guī)模。因此，輕型化意味著提升資本利用效率。第二，輕型化轉(zhuǎn)型意味著輕資產(chǎn)。我國(guó)銀行信貸資產(chǎn)中，傳統(tǒng)行業(yè)占比較高而電子信息、文化等輕型產(chǎn)業(yè)占比較低，但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)以及輕型化產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，銀行必然向輕資產(chǎn)方向發(fā)展。零售業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)由于資本占用少，故而相對(duì)于公司業(yè)務(wù)而言屬于輕資產(chǎn)。第三，輕型化意味著低風(fēng)險(xiǎn)。不良資產(chǎn)消耗銀行撥備資源，由于核心一級(jí)資本中有相當(dāng)比例是一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，且二級(jí)資本中有超額貸款損失準(zhǔn)備，處置化解不良資產(chǎn)必然會(huì)占用資本，故不良資產(chǎn)與輕型化含義相悖，輕型化必然與提升資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)。第四，輕型化意味著輕管理。輕型化要求更有效的管理方式，降低運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用、提升管理效率是輕型化的應(yīng)有之義。

從我國(guó)商業(yè)銀行輕型化轉(zhuǎn)型實(shí)踐看，招商銀行、平安銀行踐行零售銀行戰(zhàn)略，大力發(fā)展對(duì)資本占用低的零售金融，招商銀行早在2016年零售金融就已成為抵御經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的“壓艙石”，而平安銀行將零售業(yè)務(wù)與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相結(jié)合打造零售銀行與科技銀行。工商銀行、建設(shè)銀行等國(guó)有行均衡發(fā)展支付結(jié)算、銀行卡、代理類、托管類等各類資本占用低、風(fēng)險(xiǎn)低的中間業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)收入均超千億元；股份行中，興業(yè)銀行大力推進(jìn)投資類、交易類、結(jié)算類業(yè)務(wù)發(fā)展提高中間收入規(guī)模，招商銀行迅速發(fā)展支付結(jié)算、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)提高中間業(yè)務(wù)，推進(jìn)資本與資產(chǎn)輕型化。近年來，浦發(fā)銀行、民生銀行等多家商業(yè)銀行普遍優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，加大不良資產(chǎn)處置力度，化解歷史包袱以求“輕裝上陣”。各商業(yè)銀行普遍通過優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局、線上化管理等措施推進(jìn)內(nèi)部管理輕型化。

（二）構(gòu)造方法

本文使用綜合指數(shù)法，選取基礎(chǔ)指標(biāo)構(gòu)建輕型化綜合性指標(biāo)LTCI（Lightweight Transformation Composite Index）。由選擇的各基礎(chǔ)指標(biāo)計(jì)算對(duì)其長(zhǎng)期趨勢(shì)值的偏離，以一定權(quán)重做加權(quán)平均，即得到LTCI指標(biāo)。為消除不同變量間量綱的差異引起的偏差，在構(gòu)建時(shí)需對(duì)各基礎(chǔ)指標(biāo)xit進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化。

LTCIt=∑wi*(xit-xi0)/σi，xit表示變量xi在第t期的實(shí)際值，xio表示變量xi的均衡值，σi是變量xi的標(biāo)準(zhǔn)差，wi表示變量xi的權(quán)重，滿足∑wi=1。

（三）數(shù)據(jù)與變量說明

銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站定期公布我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管指標(biāo)。由于2010年之前的許多指標(biāo)未公布，為盡量擴(kuò)大樣本量，本文選取2010—2020年的季度數(shù)據(jù)為樣本?；谏衔乃龅妮p型化四方面具體含義，選取如下基礎(chǔ)指標(biāo)：

1.資本管理方面，選取資本凈利率cpr、資產(chǎn)總額與資本凈額之比acr作為基礎(chǔ)指標(biāo)。資本凈利率cpr為當(dāng)期凈利潤(rùn)與資本凈額之比，反映商業(yè)銀行運(yùn)用資本創(chuàng)利的效率。輕型化轉(zhuǎn)型意味著銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式由過去重資本、重資產(chǎn)的粗放式發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)檩p資本、輕資產(chǎn)的集約式發(fā)展，使用更少的資本能實(shí)現(xiàn)與過去相當(dāng)，甚至更好的經(jīng)營(yíng)成果。2012年銀保監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（銀保監(jiān)發(fā)[2012]1號(hào)文）中，明確規(guī)定各業(yè)務(wù)對(duì)資本占用的計(jì)算方法與計(jì)提比例。因此，輕資本必然要求優(yōu)化資本運(yùn)用結(jié)構(gòu)，提升資本利用效率。資本凈利率cpr能全面合理地反映資本利用效率，此指標(biāo)為正向指標(biāo)，即cpr越高，則輕型化轉(zhuǎn)型成效越好。資產(chǎn)總額與資本凈額之比acr，反映商業(yè)銀行運(yùn)用資本撬動(dòng)與支持的資產(chǎn)規(guī)模，輕型化的一個(gè)重要含義是輕資本，故輕型化銀行相同規(guī)模的資本會(huì)支撐起更大的資產(chǎn)規(guī)模，故此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

表1 輕型化指數(shù)的基礎(chǔ)指標(biāo)

表2 基礎(chǔ)指標(biāo)原始數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)（單位：%）

2.資產(chǎn)質(zhì)量方面，選取不良貸款率nlr、撥備覆蓋率rc作為基礎(chǔ)指標(biāo)。不良貸款率nlr為不良貸款總額與資產(chǎn)總額之比，能綜合反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量。輕型化意味著低風(fēng)險(xiǎn)，故此指標(biāo)為負(fù)向指標(biāo)，即nlr越高越不利于輕型化轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行通過經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)獲利，不可避免地產(chǎn)生不良資產(chǎn)，包括歷史不良資產(chǎn)與新增不良資產(chǎn)。歷史不良資產(chǎn)是已經(jīng)確認(rèn)，但仍未得到處置化解的不良資產(chǎn)。新增不良資產(chǎn)是最新產(chǎn)生的不良資產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、行業(yè)景氣下行、客戶經(jīng)營(yíng)惡化等因素都會(huì)引發(fā)過去的部分正常資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)。對(duì)于銀行業(yè)整體而言，不良資產(chǎn)增速快于資產(chǎn)增速。不良資產(chǎn)消耗貸款撥備，撥備覆蓋率rc，即貸款撥備總額與不良貸款總額之比，反映撥備相對(duì)于不良資產(chǎn)的充裕程度。撥備越充足，則商業(yè)銀行越有實(shí)力化解不良資產(chǎn)從而提升資產(chǎn)質(zhì)量，有助于輕型化實(shí)現(xiàn)，故此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

3.業(yè)務(wù)發(fā)展方面，選取資產(chǎn)凈利率arr、非利息收入占比nrr作為基礎(chǔ)指標(biāo)。資產(chǎn)凈利率arr為凈利潤(rùn)與資產(chǎn)總額之比，反映資產(chǎn)利用效率。輕型化意味著輕資產(chǎn)，在確保收入的前提下，為實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)必須要求提升資產(chǎn)利用效率，因此arr為正向指標(biāo)。即資產(chǎn)凈利率越高，輕型化轉(zhuǎn)型成效越好。商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入分為利息凈收入與非利息收入兩部分，凈利息收入取決于生息資產(chǎn)規(guī)模與凈息差。非利息收入分為手續(xù)費(fèi)及傭金收入（包括銀行卡、代理、托管、結(jié)算清算、信用承諾手續(xù)費(fèi)及傭金收入與其他手續(xù)費(fèi)及傭金收入）與其他非利息收入（包括投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益、匯兌收益與其他收益）。一般而言，非利息收入資本占用低、風(fēng)險(xiǎn)小，符合輕型化轉(zhuǎn)型要求，故用非利息收入占比nrr作為基礎(chǔ)指標(biāo)具有合理性。nrr為正向指標(biāo)，非利息收入占比越高，輕型化轉(zhuǎn)型成效越好。

4.成本控制方面，選取成本收入比crr作為基礎(chǔ)指標(biāo)。成本收入比是當(dāng)期業(yè)務(wù)及管理費(fèi)與營(yíng)業(yè)收入之比，其中業(yè)務(wù)及管理費(fèi)包括職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)用、折舊與攤銷費(fèi)用、辦公費(fèi)用等。輕型化意味著輕管理，包括組織架構(gòu)精簡(jiǎn)與管理效率提升的含義，即在確保收入的同時(shí)壓降成本。因此，成本收入比可綜合反映輕型化帶來的成本控制成效。需要指出的是，若這一指標(biāo)在戰(zhàn)略穩(wěn)定時(shí)期使用，則為負(fù)向指標(biāo)，即crr越低輕型化轉(zhuǎn)型成效越好。若在有重大投入變化的戰(zhàn)略調(diào)整時(shí)期使用時(shí)，還需要綜合考慮成本投向?qū)ξ磥斫?jīng)營(yíng)發(fā)展帶來的影響，才能得出正確結(jié)論。近年來各大商業(yè)銀行加大金融科技投入、部署數(shù)字化轉(zhuǎn)型，必然加大對(duì)金融科技基礎(chǔ)設(shè)施的投入。這一投入導(dǎo)致使用期內(nèi)折舊與攤銷費(fèi)用上升，引起成本收入比上升。然而這種成本收入比上升并不是由成本控制變差導(dǎo)致，而是具有提升未來經(jīng)營(yíng)管理效率、降低未來成本收入比的長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值。因此，成本收入比不一定越低越好，需要綜合全面分析與判斷。

使用EVIEWS軟件對(duì)上述變量原始序列進(jìn)行季節(jié)性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)變量cpr、arr、nrr、crr在1%的顯著性水平下存在季節(jié)性，其余變量不存在季節(jié)性。采用X-12乘法模型對(duì)cpr、arr、nrr、crr的原始序列進(jìn)行季節(jié)調(diào)整。

四、商業(yè)銀行輕型化指數(shù)構(gòu)建方法與結(jié)果分析

（一）各基礎(chǔ)變量濾波分解結(jié)果分析

用STATA對(duì)選定的基礎(chǔ)指標(biāo)進(jìn)行HP濾波分解。由于使用季度數(shù)據(jù)，故lamda取經(jīng)驗(yàn)值1600。由于資本凈利率等指標(biāo)最早公布數(shù)據(jù)是2010年第四季度，故所研究的時(shí)間區(qū)間為2010年第四季度至2020年第四季度，共41個(gè)時(shí)點(diǎn)。圖1展示這八個(gè)變量經(jīng)HP濾波分解得到的趨勢(shì)部分和波動(dòng)部分的結(jié)果。由圖可見：

圖1 各變量HP濾波分解結(jié)果

1.資本凈利率cpr。cpr具有季節(jié)性，其原始數(shù)據(jù)由2010年末的19.20%逐步下降為2020年末的9.48%，季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)如圖1（a）所示。從趨勢(shì)成分看，商業(yè)銀行資本凈利率趨勢(shì)性下滑，且每年下降的幅度相似，主要原因在于GDP增速放緩帶來銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度下降、利率市場(chǎng)化引發(fā)貸款利率下行、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致平均利潤(rùn)率下降、直接金融與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展擠壓銀行業(yè)務(wù)。從波動(dòng)成分看，十年間波動(dòng)幅度除略有小幅縮窄外，并無明顯變化。可見，資本凈利率cpr具有明顯的下降趨勢(shì)。由于導(dǎo)致下滑的因素短期內(nèi)不會(huì)消除，故預(yù)期未來cpr仍會(huì)下滑。這一趨勢(shì)也逼迫商業(yè)銀行必須加強(qiáng)資本管理，優(yōu)化資本利用結(jié)構(gòu)，提升資本使用效率，以減緩資本凈利率的下降趨勢(shì)。

2.資產(chǎn)總額/資本凈額acr。如圖1（b）所示，資產(chǎn)總額/資本凈額acr有所下降，由2010年末的16.69%逐步下降為2020年末的13.06%。從趨勢(shì)成分看，商業(yè)銀行資產(chǎn)總額/資本凈額存在下滑趨勢(shì)，且2016—2020年相比于2010—2015年下降速有所加快?？梢?，相同規(guī)模的資本支撐的資產(chǎn)總額相比過去減少了，原因在于粗放式的業(yè)務(wù)發(fā)展模式并未發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，銀行發(fā)展仍舊更多依賴以重資本占用的信貸類資產(chǎn)業(yè)務(wù)。這一推斷可從信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)凈額在總加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)凈額中占比數(shù)據(jù)上得到印證，銀行仍過度依賴貸款業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利。從波動(dòng)成分看，十年間波動(dòng)幅度并無明顯變化，但波動(dòng)方向更少變化，這也說明acr趨勢(shì)的延續(xù)性增加。未來acr變化主要取決于銀行能否從根本上轉(zhuǎn)變重資本占用業(yè)務(wù)發(fā)展模式實(shí)現(xiàn)資本使用結(jié)構(gòu)優(yōu)化，若轉(zhuǎn)變得好，才能以相同規(guī)模的資本撬動(dòng)更大規(guī)模的資產(chǎn)規(guī)模，acr會(huì)上升。

3.不良貸款率nlr。如圖1（c）所示，nlr由2010年末的1.10%上升到2020年末的1.84%，可劃分為三個(gè)階段，2010—2013年nlr略有下降，三年累計(jì)降幅為0.1%；2014—2015年nlr大幅上升，兩年累計(jì)升幅為0.67%；2016—2020年nlr小幅上升，五年累計(jì)升幅為0.17%。2014—2015年在宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)等因素的綜合作用下，銀行資產(chǎn)質(zhì)量不斷惡化，不良貸款頻繁爆發(fā)，不良貸款率迅速攀升。從趨勢(shì)成分看，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率呈現(xiàn)明顯的逐年上升趨勢(shì)，原因在于宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、部分行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露、不良貸款處置滯后、銀行風(fēng)險(xiǎn)控制不足等方面。自2017年以來，在國(guó)家積極倡導(dǎo)防范金融風(fēng)險(xiǎn)、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)政策的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行加大化解不良資產(chǎn)力度、加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，不良貸款率增速有所放緩。從波動(dòng)成分看，不良貸款率在2017年以來相比之前，波動(dòng)幅度縮小，這與經(jīng)濟(jì)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、宏觀環(huán)境相對(duì)平穩(wěn)等因素相關(guān)。未來nlr的變動(dòng)方向與宏觀與行業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，在經(jīng)濟(jì)下行、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積的趨勢(shì)下，預(yù)期nlr仍會(huì)有所下降。

4.貸款撥備率rc。如圖1（d）所示，rc在2010—2020年的變化可劃分為三個(gè)階段：2010—2012年rc由217.7%大幅上升至295.51%，原因在于銀行高利潤(rùn)增速為貸款撥備提供足夠的資金來源。2013—2015年rc由291.95%大幅下降至181.18%，原因在于銀行風(fēng)險(xiǎn)凸顯導(dǎo)致不良貸款急劇增長(zhǎng)，化解這些巨額不良資產(chǎn)將快速消耗大量撥備資源。2016—2020年rc基本保持穩(wěn)定，上升幅度僅為3.29%。從趨勢(shì)成分看，rc存在下降趨勢(shì)，并在2013—2015年下降速度加快，2016—2020年下降速度趨緩，原因在于一方面商業(yè)銀行主動(dòng)加大撥備計(jì)提以應(yīng)對(duì)頻發(fā)的不良資產(chǎn)；另一方面銀保監(jiān)會(huì)對(duì)撥備覆蓋率設(shè)置的150%監(jiān)管底線（2018年銀保監(jiān)會(huì)調(diào)整為120%～150%的監(jiān)管底線）使得rc只存在較小的下降空間。rc的波動(dòng)成分與原始序列的變化十分相似，變動(dòng)原因也如前所述。

5.資產(chǎn)凈利率arr。arr具有季節(jié)性，其原始數(shù)據(jù)由2010年末的1.10%逐步下降為2020年末的0.77%，季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)如圖1（e）所示。從趨勢(shì)成分看，商業(yè)銀行資產(chǎn)凈利率幾乎勻速地趨勢(shì)性下滑，主要原因在于宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。從波動(dòng)成分看，十年間波動(dòng)幅度除略有小幅縮窄外并無明顯變化。資本凈利率與資產(chǎn)凈利率之間關(guān)系較為緊密，變化趨勢(shì)與原因較為類似，因此預(yù)期未來arr會(huì)下降。

6.非利息收入占比nrr。nrr具有季節(jié)性，其原始數(shù)據(jù)由2010年末的17.50%逐步下降為2020年末的21.04%，季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)如圖1（f）所示。從趨勢(shì)成分看，2010—2017年nrr有所上升，2018—2020年略有微小下降。非利息收入來源于中間業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)可劃分為金融服務(wù)類業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)兩大類，前者主要包括支付結(jié)算類、銀行卡、代理類、基金托管類和咨詢顧問類業(yè)務(wù)。后者主要包括或有負(fù)債、承諾類、金融衍生業(yè)務(wù)。2018年銀保監(jiān)會(huì)發(fā)文規(guī)范銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展、要求表外業(yè)務(wù)回表，導(dǎo)致表外業(yè)務(wù)大幅縮減，中斷了nrr的上升趨勢(shì)。非利息收入占比上升是銀行發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)商業(yè)銀行相對(duì)于歐美等地區(qū)銀行而言，普遍存在存貸款業(yè)務(wù)占比過高、中間業(yè)務(wù)占比過低的現(xiàn)象?？深A(yù)期伴隨我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型不斷深化，未來nrr會(huì)有所上升，不斷向國(guó)外先進(jìn)銀行靠攏。

7.成本收入比crr。crr具有季節(jié)性，其原始數(shù)據(jù)由2010年末的35.30%逐步下降為2020年末的31.19%，十年間下降幅度為4.11%，季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)如圖1（g）所示。從趨勢(shì)成分看，2010—2017年，crr幾乎勻速下降，原因在于伴隨信息科技技術(shù)的普遍應(yīng)用，帶來成本節(jié)約，使得業(yè)務(wù)管理費(fèi)增速慢于營(yíng)業(yè)收入增速；2018—2020年crr保持穩(wěn)定，原因在于現(xiàn)有的成熟技術(shù)已經(jīng)得到應(yīng)用，而未來高科技應(yīng)用還處在搭建金融科技基礎(chǔ)設(shè)施與探索嘗試應(yīng)用階段，需要持續(xù)一段時(shí)間才能發(fā)揮成效。考慮到未來金融科技的深化應(yīng)用會(huì)降低商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理成本，故可預(yù)期crr會(huì)有所下降。

（二）用主成分分析法構(gòu)建商業(yè)銀行輕型化指數(shù)

選定基礎(chǔ)指標(biāo)之后，可利用基礎(chǔ)指標(biāo)來構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行輕型化指數(shù)。鑒于輕型化的多重含義，輕型化指數(shù)構(gòu)建應(yīng)選用加權(quán)法，加權(quán)法使用的關(guān)鍵在于權(quán)重的確定。一般而言，有層次分析法、評(píng)分系統(tǒng)法、主成分分析法三種權(quán)重確定方法。層次分析法適合指標(biāo)較少的情形，且使用到的兩兩比較判斷矩陣帶有較強(qiáng)的主觀性，更傾向于定性判斷，因此本文沒有選用。評(píng)分系統(tǒng)法由于評(píng)分系統(tǒng)具有一定的主觀性和適用性、我國(guó)還沒有完善的評(píng)分體系等原因，本文也舍棄此法。主成分分析法通過投影實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的降維，在損失較少數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上，把多個(gè)指標(biāo)轉(zhuǎn)化為有代表意義的綜合指標(biāo)。此法由于所構(gòu)造的權(quán)重基于客觀數(shù)據(jù)本身，且盡可能保留原始數(shù)據(jù)信息而得到廣泛應(yīng)用，因此本文選用主成分分析法來構(gòu)造輕型化指數(shù)。原始數(shù)據(jù)減去HP-濾波分解得出的趨勢(shì)數(shù)據(jù)的差額，即得到對(duì)均衡值的偏離。為消除各變量間因量綱不同帶來的偏離值差異，需要將各變量的偏離幅度與其標(biāo)準(zhǔn)差相比來實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化，得到7個(gè)變量標(biāo)準(zhǔn)化偏離程度的季度數(shù)據(jù)，用scpr、sacr、snlr、src、sarr、snrr、scrr表示。在STATA中進(jìn)行主成分分析，得到以下結(jié)果：

表3 前四個(gè)主成分分析結(jié)果匯總表

表3顯示，comp1、comp2、comp3的累積方差貢獻(xiàn)率為92.29%，超過了經(jīng)驗(yàn)值標(biāo)準(zhǔn)85%，故選取這三個(gè)為主成分。確定好主成分，即可根據(jù)每個(gè)變量在選定的各主成分上的載荷與各主成分方差貢獻(xiàn)率加權(quán)平均后確定7個(gè)變量scpr、sacr、snlr、src、sarr、snrr、scrr在輕型化指數(shù)中的權(quán)重，經(jīng)計(jì)算分別為0.2115、0.0832、-0.1863、0.2029、0.3108、0.2169、-0.2509，則我國(guó)商業(yè)銀行輕型化指數(shù)的構(gòu)建公式為：

表4 LTCI指數(shù)各變量系數(shù)計(jì)算表

1.資本利潤(rùn)率scpr、資產(chǎn)總額/資本凈額sacr、撥備覆蓋率src、資產(chǎn)利潤(rùn)率sarr、非利息收入占比snrr的權(quán)重系數(shù)為正，而不良貸款率snlr、成本收入比scrr的權(quán)重系數(shù)為負(fù)。這一結(jié)論與前文分析的預(yù)期結(jié)果完全一致，資本與資產(chǎn)利用率越高，資產(chǎn)質(zhì)量越高。中間業(yè)務(wù)收入占比越高，輕型化指標(biāo)數(shù)值越高。相反地，資產(chǎn)質(zhì)量越差，成本控制越差，輕型化指標(biāo)數(shù)值越低。值得說明的是，前文分析中提到成本收入比由于要明確成本的用途是一般性的業(yè)務(wù)管理費(fèi)還是金融科技，故對(duì)輕型化的影響方向有不確定性，本文數(shù)據(jù)分析顯示成本收入比scrr在輕型化指數(shù)中權(quán)重為負(fù)，因此金融科技投入通過降低人工成本提高運(yùn)營(yíng)管理效率的方式來促進(jìn)輕型化的作用并不足以抵消一般性業(yè)務(wù)管理費(fèi)帶來的影響，或許隨著金融科技在商業(yè)銀行應(yīng)用范圍的擴(kuò)大以及運(yùn)用程度的加深，未來這一促進(jìn)作用會(huì)有所提升。但由于-0.2509的權(quán)重系數(shù)較高，因此短期內(nèi)預(yù)期成本收入比對(duì)輕型化指數(shù)影響方向仍為負(fù)。綜上可見，本文構(gòu)建的輕型化指數(shù)具有合理性，充分地綜合反映了輕型化轉(zhuǎn)型的各層內(nèi)涵。

2.各變量在輕型化指數(shù)中的權(quán)重存在差異。從各變量權(quán)重系數(shù)絕對(duì)值大小來看，資產(chǎn)利潤(rùn)率sarr權(quán)重最高達(dá)到0.3108，其次為成本收入比scrr、非利息收入占比snrr、資本利潤(rùn)率scpr、撥備覆蓋率src，權(quán)重系數(shù)均在0.2～0.3之間，不良貸款率snlr權(quán)重為-0.1863，資產(chǎn)總額/資本凈額sacr權(quán)重最低僅為0.0832?？梢姡Y本與資產(chǎn)利用效率、成本控制能力、中間業(yè)務(wù)占比、資產(chǎn)質(zhì)量狀況均是影響輕型化指數(shù)的重要方面，商業(yè)銀行在輕型化轉(zhuǎn)型中需要同時(shí)兼顧。

（三）我國(guó)商業(yè)銀行輕型化指數(shù)變化分析

將由上述公式計(jì)算得到的輕型化指數(shù)季度時(shí)間序列，進(jìn)行HP濾波分解，得到趨勢(shì)部分與波動(dòng)部分，為清晰展示輕型化指數(shù)變化趨勢(shì)，略去波動(dòng)部分，如圖2所示，可得到以下結(jié)論：

圖2 我國(guó)商業(yè)銀行輕型化指數(shù)表現(xiàn)

1.從趨勢(shì)成分看，2010—2020年，我國(guó)商業(yè)銀行輕型化指數(shù)并未呈現(xiàn)明顯上升趨勢(shì)。在2010—2014年有微弱的上升趨勢(shì)，2015—2017年有微弱的下降趨勢(shì)，2018—2020年基本保持持平。這說明，我國(guó)商業(yè)銀行的輕型化轉(zhuǎn)型并未取得明顯成效。雖然我國(guó)各大商業(yè)銀行紛紛提出輕型化轉(zhuǎn)型，但從數(shù)據(jù)看，并未切實(shí)落實(shí)輕型化戰(zhàn)略，導(dǎo)致十年來并未在輕型化上取得突破性進(jìn)展。原因在于我國(guó)商業(yè)銀行并未實(shí)質(zhì)性地轉(zhuǎn)變依賴重資本、重資產(chǎn)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，在面對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，仍將實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張放在首位，并依賴做大資產(chǎn)規(guī)模獲取利潤(rùn)，如果遇到資本短缺不足以支撐資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張時(shí)，更傾向于加大資本補(bǔ)充如提高資本補(bǔ)充頻率與擴(kuò)大單次資本補(bǔ)充規(guī)模，這通過2010—2020年各商業(yè)銀行資本補(bǔ)充操作即可印證。我國(guó)商業(yè)銀行并沒有將優(yōu)化資本使用結(jié)構(gòu)、提升資本利用效率、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)占比等作為優(yōu)先目標(biāo)，本文有力地證明了這一結(jié)論。需要指出的是，本文選用的基礎(chǔ)指標(biāo)如資本凈利率、不良貸款率、資產(chǎn)凈利率往往受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素影響較大，商業(yè)銀行的主動(dòng)作為難以改變資本與資產(chǎn)凈利率下降以及不良貸款率攀升的趨勢(shì)。而在資產(chǎn)總額/資本凈額、撥備覆蓋率、非利息收入占比、成本收入比這些變量，商業(yè)銀行主動(dòng)作為的空間相對(duì)較大，若綜合考慮這些因素，我國(guó)商業(yè)銀行輕型化轉(zhuǎn)型成效會(huì)優(yōu)于數(shù)據(jù)展現(xiàn)的結(jié)果。

2.由于趨勢(shì)很微弱，因此輕型化指數(shù)的原始數(shù)據(jù)幾乎反映了其波動(dòng)成分，即各基礎(chǔ)指標(biāo)的波動(dòng)導(dǎo)致了輕型化指標(biāo)的變化，而不是源自商業(yè)銀行在輕型化轉(zhuǎn)型舉措的切實(shí)落實(shí)。根據(jù)輕型化指數(shù)原始數(shù)據(jù)的走勢(shì)，可以劃分三個(gè)階段：一是2010—2014年，輕型化指數(shù)在波動(dòng)中不斷上升，主要原因在于資產(chǎn)質(zhì)量改善（不良貸款率下降、撥備覆蓋率上升）、中間業(yè)務(wù)發(fā)展（非利息收入占比上升）以及成本控制較好（成本收入比下降）；二是2015—2017年，輕型化指數(shù)在波動(dòng)中不斷下降，主要原因在于資本與資產(chǎn)凈利率加速下降、資產(chǎn)質(zhì)量迅速惡化；三是2018—2020年，輕型化指數(shù)在0值附近不斷振蕩，2020年新冠疫情給實(shí)體經(jīng)濟(jì)與銀行盈利能力帶來較大沖擊，資本與資產(chǎn)凈利率迅速下降使得2020年輕型化指數(shù)大幅下降。

五、結(jié)論與建議

本文使用2010—2020年我國(guó)商業(yè)銀行季度數(shù)據(jù)，從輕資本、輕資產(chǎn)、輕成本的角度出發(fā)，選擇資本凈利率、資產(chǎn)總額/資本凈額、不良貸款率、撥備覆蓋率、資產(chǎn)凈利率、非利息收入占比、成本收入比七個(gè)基礎(chǔ)指標(biāo)，考慮了季節(jié)調(diào)整與標(biāo)準(zhǔn)化消除量綱影響，運(yùn)用主成分分析法構(gòu)建得到輕型化指數(shù)，且各基礎(chǔ)指標(biāo)權(quán)重系數(shù)符合與常識(shí)判斷完全一致。通過研究，得出兩點(diǎn)結(jié)論：一是銀行輕型化轉(zhuǎn)型成效主要取決于資本與資產(chǎn)利用效率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、中間業(yè)務(wù)占比、成本控制四個(gè)方面；二是從近十年輕型化指數(shù)數(shù)據(jù)來看，我國(guó)商業(yè)銀行在輕型化轉(zhuǎn)型上并未取得明顯成效。

輕型化轉(zhuǎn)型是商業(yè)銀行發(fā)展的必然趨勢(shì)，鑒于我國(guó)商業(yè)銀行在此方面發(fā)展緩慢的現(xiàn)狀，通過數(shù)據(jù)分析探究原因，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出如下建議：

（一）加強(qiáng)資本管理，提升資本利用效率。一方面，加強(qiáng)資本管理要求優(yōu)化資本的使用結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行對(duì)資本的使用形成銀行資產(chǎn)，銀行資產(chǎn)產(chǎn)生利潤(rùn)，利潤(rùn)的一部分作為資本補(bǔ)充以支持更大規(guī)模的資產(chǎn)擴(kuò)張，商業(yè)銀行在周而復(fù)始的資本—資產(chǎn)—收益循環(huán)中不斷做大規(guī)模。因此，對(duì)資本的使用直接決定了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，二者的聯(lián)系點(diǎn)在于不同業(yè)務(wù)形成不同資產(chǎn)類別對(duì)資本的占用大小存在差異。因此，將有限的資本投入到對(duì)資本占用少的業(yè)務(wù)種類上能有效提高資本使用效率。一般而言，零售金融因客戶眾多而分散、受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較小而風(fēng)險(xiǎn)較低，故而對(duì)資本的占用相對(duì)于公司金融低，因此我國(guó)各大商業(yè)銀行近年來大力發(fā)展零售金融，很多銀行明確提出零售轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)，典型的零售銀行如招商銀行、平安銀行也因此獲得資本市場(chǎng)追捧。另外，加強(qiáng)資本管理還要求優(yōu)化資本的內(nèi)部配置。我國(guó)商業(yè)銀行一般采用FTP系統(tǒng)（內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)）的方式進(jìn)行資本分配，并倡導(dǎo)使用RAROC（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率）與EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）來評(píng)判各業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效率以平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，但由于RAROC與EVA內(nèi)部核算口徑不一致、數(shù)據(jù)缺失、涉及業(yè)務(wù)過多等種種困難，目前真正落實(shí)并普遍運(yùn)用的銀行較少。綜上，我國(guó)商業(yè)銀行可從兩方面逐步提升資本利用效率：一是優(yōu)化資本使用結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)零售金融轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展具有廣闊市場(chǎng)發(fā)展前景和資本占用少的小微金融、“三農(nóng)”金融及消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)。優(yōu)化公司金融業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，公司信貸資產(chǎn)因所屬行業(yè)、企業(yè)性質(zhì)、規(guī)模等因素不同對(duì)資本占用大小有所差異，應(yīng)降低資本占用高的行業(yè)在信貸資產(chǎn)中占比。二是打通內(nèi)部數(shù)據(jù)系統(tǒng)，推廣RAROC與EVA的應(yīng)用，提升資本精細(xì)化管理能力，提升資本使用效率。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)利用率，提升中間業(yè)務(wù)占比。具體而言，可從三方面完善：一是構(gòu)建輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)體系，如大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)、優(yōu)化公司業(yè)務(wù)行業(yè)結(jié)構(gòu)。由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)有密切關(guān)聯(lián)，因此這些舉措與上文類似，不再贅述。另外，可打通表內(nèi)外、行內(nèi)外和境內(nèi)外資金往來渠道，構(gòu)建專業(yè)化服務(wù)體系和金融產(chǎn)品鏈，降低對(duì)重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)依賴。二是優(yōu)化加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)占比。主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，一方面以輕資產(chǎn)理念去開展新增資產(chǎn)業(yè)務(wù)；另一方面要通過資產(chǎn)證券化等手段提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來實(shí)現(xiàn)存量資產(chǎn)輕型化。三是做大中間業(yè)務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)占比，以提高非利息收入對(duì)營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)度。做大做好支付結(jié)算、銀行卡業(yè)務(wù)等基礎(chǔ)服務(wù)，有助于基礎(chǔ)客群經(jīng)營(yíng)；發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，做強(qiáng)代理類、托管類等業(yè)務(wù)，有助于銀行豐富產(chǎn)品貨架；提升咨詢類等投行服務(wù)，有助于提升銀行綜合化服務(wù)能力。

（三）加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提升資產(chǎn)質(zhì)量。由于宏觀經(jīng)濟(jì)放緩、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上升、銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理有待完善等原因，我國(guó)商業(yè)銀行面臨較大的不良資產(chǎn)處置壓力，這成為銀行輕型化轉(zhuǎn)型道路上一大障礙?？蓮娜矫孢M(jìn)行改善：一是加快對(duì)存量不良貸款的清收處置。處置不良貸款存在“冰棍效應(yīng)”，即不良資產(chǎn)清收價(jià)值會(huì)隨著處置時(shí)間的延長(zhǎng)而迅速減少，因此商業(yè)銀行要盡量縮短時(shí)間窗口，不良資產(chǎn)一旦確認(rèn)便盡快采取資產(chǎn)保全措施，并綜合運(yùn)用行政、法律、經(jīng)濟(jì)等手段，增信加固、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新清收處置方式最大限度地清收不良貸款，做到應(yīng)收盡收，針對(duì)重大不良資產(chǎn)應(yīng)制定“一戶一策”清收方案重點(diǎn)追蹤。二是做好貸后管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)與客戶經(jīng)營(yíng)狀況實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)貸款質(zhì)量，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效措施最大限度地減少貸款損失。三是加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，做到風(fēng)險(xiǎn)前置。主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)新增貸款要做好貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查，做到充分了解客戶后才貸款，以防止高風(fēng)險(xiǎn)客戶發(fā)生的貸款未來轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假J款。

（四）適度加強(qiáng)成本控制，深化科技在管理中應(yīng)用。我國(guó)商業(yè)銀行一般采用總分行管理模式，組織架構(gòu)存在機(jī)構(gòu)層級(jí)多、分工過細(xì)、部門割裂較難協(xié)同、運(yùn)營(yíng)成本高的特點(diǎn)，這與輕型化要求的輕管理、輕成本不匹配。在線上化交易已成為大眾習(xí)慣的背景下，許多銀行網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)由過去的利潤(rùn)中心轉(zhuǎn)為成本中心，成為銀行的成本負(fù)擔(dān)。針對(duì)以上問題，可從以下方面進(jìn)行改善：一是采取扁平化管理，精簡(jiǎn)組織架構(gòu)。這樣可提升信息反饋效率，促進(jìn)內(nèi)部敏捷與協(xié)同，降低運(yùn)營(yíng)成本。二是優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局。網(wǎng)點(diǎn)規(guī)劃要兼顧各地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和客戶的金融服務(wù)需求，平衡好成本與客戶資源間的關(guān)系，達(dá)到網(wǎng)點(diǎn)最優(yōu)區(qū)域覆蓋成效。對(duì)高成本、低效益、布局重疊的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行輕型化改造，提升其資本投入產(chǎn)出率；在市場(chǎng)尚未成熟且具有發(fā)展?jié)摿Φ慕謪^(qū)，新建輕型網(wǎng)點(diǎn)搶占市場(chǎng)。三是促進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)智能化轉(zhuǎn)型。創(chuàng)新多元化網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)模式，以適應(yīng)客戶多元化需求，向眾多小型智能網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，智能化優(yōu)化服務(wù)流程，提升服務(wù)效率與便捷性。四是深化科技在管理中應(yīng)用。加強(qiáng)系統(tǒng)平臺(tái)能力建設(shè)，利用新科技手段優(yōu)化流程，以系統(tǒng)模型代替人工，提升運(yùn)營(yíng)效率。