淺析區(qū)塊鏈對產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的支撐作用

曹琦琪

隨著利率市場化改革，財務(wù)公司面臨著同業(yè)的激烈競爭。銀保監(jiān)會關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點的指導(dǎo)意見，為財務(wù)公司招展產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，試點的范圍由企業(yè)集團內(nèi)部單一成員單位，擴展到企業(yè)集團產(chǎn)業(yè)鏈上成員單位及其上下游企業(yè)。財務(wù)公司在票據(jù)融資業(yè)務(wù)、保理業(yè)務(wù)等方面逐步放開相應(yīng)限制。企業(yè)集團財務(wù)公司開展產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，具有一定的先天優(yōu)勢。但從產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)實踐看，信息技術(shù)的應(yīng)用滯后制約了財務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展，而基于區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的綜合信息服務(wù)平臺去建立和完善信息技術(shù)是破解這一制約因素的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

區(qū)塊鏈、產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)含義

區(qū)塊鏈?zhǔn)切畔⒓夹g(shù)領(lǐng)域的專業(yè)術(shù)語，它是一個共享的數(shù)據(jù)庫，是存儲在其中的數(shù)據(jù)或信息，具有公開透明、不能偽造、全部留痕、不可追溯、集體維護等特征。基于這些基本特征，區(qū)塊鏈技術(shù)奠定了堅實可信的基礎(chǔ)，創(chuàng)造了安全合作機制，具有有廣闊的運用前景，區(qū)塊鏈?zhǔn)悄壳昂诵募夹g(shù)自主創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新的重要突破口。產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，是指金融機構(gòu)以產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)為依托，依據(jù)其掌握的對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)信息流、產(chǎn)品流、資金流、物貿(mào)流的資源集成整合編輯控制。針對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，設(shè)計出標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化、配套化、特性化的金融產(chǎn)品，為產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，提供系統(tǒng)服務(wù)和綜合解決方案的金融服務(wù)業(yè)務(wù)模式。

基于區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，是指通過對產(chǎn)業(yè)鏈中核心企業(yè)及上下游企業(yè)之間，搭建綜合信息平臺，對信息流、產(chǎn)品流、物貿(mào)流、資金流的進行有效集成梳理整合，為鏈上核心企業(yè)及上下游企業(yè)提供有針對性的配套金融產(chǎn)品服務(wù)業(yè)務(wù)，為上下游經(jīng)濟實體，特別是中小微企業(yè)提供有效的信貸支持。

基于區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的企業(yè)集團財務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)特點

區(qū)塊鏈技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等金融科技的發(fā)展為財務(wù)公司擴展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)業(yè)發(fā)展奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用打開了突破口，首先，其分布式賬本的存儲能力使得數(shù)據(jù)歸屬于供應(yīng)者本身的同時，也可以為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)所用，并且分布式存儲使得產(chǎn)業(yè)鏈上數(shù)據(jù)只能被查詢、核實，不能更改變更，這就保證了鏈上數(shù)據(jù)的安全可靠，也消除了數(shù)據(jù)供應(yīng)者的后顧之憂，有效解決了產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)中存在的信息不透明的問題。同時，交易流程分布在各個交易環(huán)節(jié)的節(jié)點，解決了傳統(tǒng)集中式大數(shù)據(jù)中心的信息存儲壓力；其次，區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)加密技術(shù)也確保了數(shù)據(jù)的安全可靠；最后，智能合約作為其可以自動執(zhí)行的計算機程序大大提高了交易的流轉(zhuǎn)效率，從而可以使得鏈上數(shù)據(jù)被信任、確認(rèn)。它既可以接收和儲存價值數(shù)據(jù)，也可以向外發(fā)送傳遞價值數(shù)據(jù)，大大提升產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)之間的信任度，降低信任成本。區(qū)塊鏈支持下產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)的特點，就是在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)與上下游企業(yè)，搭建綜合信息支持平臺，實行產(chǎn)品、信息、信用、資金捆綁。

主要是針對產(chǎn)業(yè)鏈信息進行綜合梳理，系統(tǒng)分析，信息共享，集成整合，將產(chǎn)業(yè)鏈作為對象，形成產(chǎn)品流、物貿(mào)流、信息流、資金流鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，促進信息數(shù)據(jù)合理有效連接，使用信息技術(shù)開展批量集中操作處理。財務(wù)公司將信貸資金有效融入上下游配套中小微企業(yè)，解決中小微企業(yè)融資難問題。同時，財務(wù)公司將商業(yè)信用融入產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，增強鏈上企業(yè)商業(yè)信用，促使鏈上企業(yè)與核心企業(yè)之間，建立密切的長期戰(zhàn)略合作協(xié)作關(guān)系，提升整個產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)環(huán)境競爭能力。財務(wù)公司還可以支持產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)，通過參控股合作等方式，投資入股商業(yè)銀行、信托、保險、產(chǎn)業(yè)基金等行業(yè)，加大對外部金融機構(gòu)的滲透布局，積極拓展業(yè)務(wù)空間，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，尤其是鏈上中小微企業(yè)，提供廣泛的資源配置和金融支持。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)的一個重要瓶頸是信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)通信，大數(shù)據(jù)應(yīng)用不健全，信息評價系統(tǒng)不完善，存在一定風(fēng)險。這主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是財務(wù)公司未建立供銷商評價綜合信息平臺，供銷商評價工作流于形式，操作缺乏規(guī)范，評價缺乏連續(xù)性；二是缺乏可信的供銷商評價信息庫，供銷商評價依據(jù)不全，導(dǎo)致評價結(jié)果存在較大誤差；三是財務(wù)公司行業(yè)內(nèi)部信息系統(tǒng)與供銷商評價綜合信息平臺共享不暢；四是供銷商評價綜合信息平臺提供的產(chǎn)品供銷信息、金融業(yè)務(wù)服務(wù)可靠性較弱，不具有不可篡改性，可信度不高。

區(qū)塊鏈技術(shù)對財務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)中的支撐作用

金融行業(yè)是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用關(guān)聯(lián)性最強的行業(yè)。區(qū)塊鏈技術(shù)的高效率、信息孤島清理、實時清算、數(shù)據(jù)追蹤、系統(tǒng)安全等特征，在金融領(lǐng)域應(yīng)用更加突出，主要集中于供應(yīng)鏈金融、資金結(jié)算支付、資產(chǎn)證券化、票據(jù)金融等。區(qū)塊鏈技術(shù)為財務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的開展提供了全新解決方案，可有效解決產(chǎn)業(yè)鏈金融各個參與者之間信息不對稱問題，讓信任傳導(dǎo)變得簡單、高效，流程手續(xù)變得簡化方便，增信成本得到降低，最終大幅提高產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的效率。

在基于區(qū)塊鏈技術(shù)的企業(yè)集團財務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)模式下，財務(wù)公司作為集團的資金池和內(nèi)部資金融通中心，在經(jīng)營戰(zhàn)略上與集團公司具有高度的統(tǒng)一性，在風(fēng)險控制上與集團形成強協(xié)同。所有基于區(qū)塊鏈的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，都可以通過一定的準(zhǔn)入機制，加入?yún)^(qū)塊鏈綜合信息服務(wù)平臺，建立大家共同認(rèn)可、創(chuàng)造、共享的信用機制。平臺上的企業(yè)通過“密鑰”獲取鏈上的相關(guān)信息，財務(wù)公司可以獲取真實可靠的企業(yè)間貿(mào)易背景，應(yīng)收應(yīng)付往來賬款，產(chǎn)品銷售存貨等信息，為企業(yè)提供金融服務(wù)，企業(yè)得到了資金流和鏈上信息的支持，從而進一步提高了鏈條中業(yè)務(wù)的流動性，形成產(chǎn)業(yè)鏈良性循環(huán)。

財務(wù)公司通過區(qū)塊鏈綜合信息平臺延伸信用

由于業(yè)務(wù)范圍及監(jiān)管政策限制，財務(wù)公司有時無法為供應(yīng)鏈上游企業(yè)，提供直接融資。通過區(qū)塊鏈綜合信息服務(wù)平臺，財務(wù)公司與銀行業(yè)金融機構(gòu)進行業(yè)務(wù)協(xié)同，為企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)。當(dāng)銀行業(yè)金融機構(gòu)遇到資金頭寸緊張周轉(zhuǎn)不開時，財務(wù)公司也可以透過平臺，提供相應(yīng)的資金頭寸支持，保障鏈上實體經(jīng)濟信用延伸。

財務(wù)公司通過區(qū)塊鏈平臺與銀行合作辦理結(jié)算業(yè)務(wù)

財務(wù)公司運用區(qū)塊鏈綜合信息服務(wù)平臺，為企業(yè)提供準(zhǔn)確、高效、安全的資金收款，資金付款，委托收款等服務(wù)，同時，還可以利用商業(yè)銀行異地匯劃網(wǎng)絡(luò)，進行網(wǎng)絡(luò)結(jié)算，為線上企業(yè)，提供安全方便快捷的電子匯劃服務(wù)，提高資金周轉(zhuǎn)效率、效果，降低企業(yè)尤其是中小企業(yè)的運營成本。

財務(wù)公司通過區(qū)塊鏈綜合信息平臺提供買方信貸

核心企業(yè)及線上經(jīng)銷商，通過區(qū)塊鏈綜合信息平臺，向財務(wù)公司申請取得授信額度。財務(wù)公司根據(jù)買方的請求，經(jīng)核心企業(yè)的推薦，將僅限于購買核心企業(yè)產(chǎn)品的專項信貸提供給經(jīng)銷商。通過該平臺為經(jīng)銷商，注入商業(yè)信用和資金支持，有利于加快對企業(yè)產(chǎn)品的銷售，加速貨款的回籠，有利于企業(yè)集團成員和鏈上企業(yè)清欠壓減兩金。

財務(wù)公司通過平臺推廣產(chǎn)品融資租賃業(yè)務(wù)

財務(wù)公司根據(jù)鏈上經(jīng)銷商，選定的成員企業(yè)生產(chǎn)的設(shè)備，采用簽訂融資租賃合同，將設(shè)備購買并租賃給經(jīng)銷商使用，經(jīng)銷商按期支付融資租賃費。財務(wù)公司嘗試開展鏈上產(chǎn)品的融資租賃服務(wù)業(yè)務(wù)，還款便捷靈活，不需要抵押，可有效緩解鏈上經(jīng)銷商資金壓力。

財務(wù)公司借助平臺開展銀行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

產(chǎn)業(yè)鏈成員企業(yè)可以向供應(yīng)商背書轉(zhuǎn)讓或者簽發(fā)銀行承兌匯票，作為票據(jù)持票人的供應(yīng)商，可以將銀行承兌匯票，向財務(wù)公司請求票據(jù)貼現(xiàn)。財務(wù)公司扣除貼現(xiàn)利息后，將貼現(xiàn)后資金余額支付給供應(yīng)商。銀行票據(jù)貼現(xiàn)，一方面可以緩解產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的資金需求壓力，另一方面解決了供應(yīng)商存在的銀行票據(jù)貼現(xiàn)問題，增強了供應(yīng)商對企業(yè)的支持力度。

財務(wù)公司通過平臺可以實現(xiàn)跨境支付

目前傳統(tǒng)跨境支付，存在支付時間周期長，費用高，資金占用多，安全性較低的缺陷。區(qū)塊鏈應(yīng)用于跨境支付可以有效克服這些存在的缺陷。針對支付時間長的問題，區(qū)塊鏈可以實現(xiàn)即時到賬，從根本上提升了支付效率，而即時到賬，也解決了資金占用的問題。在區(qū)塊鏈的跨境支付模式中，財務(wù)公司只需要使用雙方都認(rèn)可的貨幣或者將來使用數(shù)字貨幣，不需要額外專門儲備其他法幣，這降低了其他貨幣的占用。針對費用較高的問題，由于在區(qū)塊鏈支付和清算過程中，減少了機構(gòu)的參與，從而節(jié)約了跨境支付成本。針對安全性低的問題，區(qū)塊鏈可依靠自身算法自動記錄交易數(shù)據(jù)及其所有相關(guān)信息，并且安全存儲在每個節(jié)點上，所以杜絕了造假現(xiàn)象，從根本上徹底解決了安全性問題。

結(jié) 語

總之，借助區(qū)塊鏈綜合信息服務(wù)平臺，財務(wù)公司及其他外部金融機構(gòu)可對產(chǎn)業(yè)鏈上信息進行充分挖掘和利用，根據(jù)平臺區(qū)塊鏈信息直接授信，并通過智能化合約進行自動放款，開展“一頭在外”金融業(yè)務(wù)，利用企業(yè)集團資金及信用優(yōu)勢，為上下游企業(yè)提供資金支持，提高集團產(chǎn)業(yè)鏈整體協(xié)同力和競爭力，努力探索產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的業(yè)務(wù)服務(wù)模式，提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力，全力支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

（中核財務(wù)有限責(zé)任公司）