長遠鋰科(688779) 申購代碼787779 申購日期7.30

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行482301568股人民幣普通股（A股），本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將投入以下項目：車用鋰電池正極材料擴產一期項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司是一家主要從事高效電池正極材料研發(fā)、生產和銷售的高新技術企業(yè)，致力于為新能源電池提供高安全性、高能量密度、高循環(huán)次數(shù)的正極材料，旨在成為全球新能源材料行業(yè)的引領者。公司主要產品包括三元正極材料及前驅體、鈷酸鋰正極材料、球鎳等，公司收入主要來源于上述產品的銷售。

近年來，受益于新能源汽車的旺盛需求，特別是新能源汽車對更高續(xù)航里程的需求，三元正極材料的市場規(guī)模迎來爆發(fā)性增長。公司是國內最早從事三元正極材料相關研發(fā)、生產的企業(yè)之一，也是國內最早具備三元正極材料量產能力的企業(yè)之一。公司自2011年進入三元正極材料領域，經過多年的技術積累與產業(yè)化經驗，公司在三元正極材料領域形成了先發(fā)優(yōu)勢，已經成功進入了寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、欣旺達等主流鋰電池生產企業(yè)的供應商體系，并通過持續(xù)的技術優(yōu)化和產品迭代穩(wěn)定與深化客戶合作。

核心競爭力：近年來，公司憑借核心技術實力以及在行業(yè)的領先地位，先后承擔了諸多重大科研項目，包括國家科技部“十三五”新能源汽車重點項目、湖南省戰(zhàn)略性新興產業(yè)項目、湖南省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金項目、湖南省自然科學基金項目等一系列技術項目，技術水平獲得肯定。此外，公司主持或參與眾多行業(yè)標準制定，為鋰電池正極材料行業(yè)的規(guī)范化、標準化貢獻力量。

公司自成立之初便從事高效電池正極材料的研發(fā)與生產，早期從事鈷酸鋰正極材料生產，2011年進入三元正極材料領域，是國內最早從事三元正極材料相關研發(fā)、生產的企業(yè)之一，也是國內最早具備三元正極材料量產能力的企業(yè)之一。三元正極材料產業(yè)化時間較短，因此，經驗積累是研發(fā)團隊技術實力的關鍵影響因素。當前下游客戶對三元正極材料的各項指標提出嚴格要求，故而研發(fā)經驗與生產經驗的重要性尤為突出。經過多年的技術積累與產業(yè)化經驗，公司在三元正極材料領域形成了先發(fā)優(yōu)勢。

募投項目匹配性：本次募集資金用于車用鋰電池正極材料擴產項目。車用鋰電池正極材料擴產項目用于擴產三元正極材料產能，進一步做大做強公司主營業(yè)務。募集資金投資項目的順利實施，有助于進一步提升公司三元正極材料產能、進一步優(yōu)化產品生產工藝，提升公司核心競爭力、增強持續(xù)盈利能力，鞏固公司在三元正極材料行業(yè)中的優(yōu)勢地位。補充營運資金可減少公司債務性融資，優(yōu)化資本結構，降低利息支出和財務費用，提升抗風險能力。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至7月23日）