我國商業(yè)航天發(fā)展現(xiàn)狀分析

王曉北 郭文彧 劉士成（中國空間技術研究院 北京空間科技信息研究所 北京航天發(fā)射技術研究所）

世界商業(yè)航天自20世紀70年代開始發(fā)展，各國航天活動紛紛瞄準商業(yè)市場，航天活動的商業(yè)化程度越來越高，民營化、私有化也開始出現(xiàn)。經(jīng)過了50余年的發(fā)展，商業(yè)航天已經(jīng)在經(jīng)濟總量上超過了政府航天和軍事航天，并且在競爭力和技術進步性方面展現(xiàn)出巨大的潛力，成為世界航天領域一支重要的力量。當前，我國正在深入實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，處于以“互聯(lián)網(wǎng)+”為代表的信息產(chǎn)業(yè)變革的關鍵時期，商業(yè)航天成為我國航天產(chǎn)業(yè)新熱點、新載體、新機遇，成為眾多企業(yè)布局的新領域。

1 世界商業(yè)航天發(fā)展概況

2020年，全球航天產(chǎn)業(yè)和企業(yè)遭受新冠肺炎疫情沖擊，多項航天發(fā)射計劃和研制任務被推遲或取消。由于疫情造成全球經(jīng)濟整體下滑，部分航天企業(yè)陷入現(xiàn)金流危機，申請破產(chǎn)保護或者關停業(yè)務。

盡管全球經(jīng)濟低迷，但總體上并未影響商業(yè)航天的發(fā)展。2020年歐洲咨詢公司（Euroconsult）發(fā)布的報告顯示，包括政府航天投資和商業(yè)航天收入在內，2020年全球航天產(chǎn)業(yè)收入再創(chuàng)新高，達到3850億美元。其中，商業(yè)航天經(jīng)濟總量約為3150億美元，約占全球航天產(chǎn)業(yè)收入總量的82%；政府投資約為700億美元，約占比18%。

與此同時，2020年商業(yè)航天公司的私人投資創(chuàng)下了新的年度紀錄，達到89億美元。全球頭部商業(yè)航天企業(yè)異軍突起，包括太空探索技術公司（SpaceX）、一網(wǎng)公司（ONEWEB）和火箭實驗室公司（RocketLab）等，成功完成了多項商業(yè)航天任務。

我國商業(yè)航天發(fā)展同樣勢頭迅猛。在國家政策支持的利好環(huán)境下，我國商業(yè)航天正成為國家航天發(fā)展的新興業(yè)態(tài)，是極為重要的、新的增長極。

2 我國商業(yè)航天發(fā)展情況

商業(yè)航天規(guī)模不斷擴大

2015－2019年，我國商業(yè)航天市場規(guī)模總體呈逐年增長態(tài)勢，2019年我國商業(yè)航天市場規(guī)模為8362.3億元，同比增長23.5%。目前，我國商業(yè)航天公司數(shù)量已超過160家，產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達數(shù)千億元人民幣。

從我國商業(yè)航天公司產(chǎn)業(yè)鏈布局來看，我國商業(yè)航天發(fā)展呈現(xiàn)出三個特點：①商業(yè)航天各領域逐漸涌現(xiàn)出頭部企業(yè)，但發(fā)展良莠不齊，馬太效應明顯；②我國衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)集中在衛(wèi)星研制和發(fā)射領域；③我國商業(yè)航天企業(yè)還未大規(guī)模進入電子元器件、終端類產(chǎn)品、應用系統(tǒng)和運營服務等航天領域。

2015－2019年我國商業(yè)航天市場規(guī)模

2020年國內商業(yè)航天各細分領域融資額占比情況[2]

多層次資本市場推動商業(yè)航天發(fā)展

2020年，我國商業(yè)航天領域的融資總額達90.13億元人民幣，比2019年增長76%，創(chuàng)歷史新高。在新冠肺炎疫情嚴重影響下，商業(yè)航天投融資并未受到影響，這表明商業(yè)航天具有極強的抗風險性。2020年，我國商業(yè)航天領域的融資次數(shù)為32次，相較于2019年明顯降低，但融資金額顯著增加，單筆融資額增加近3倍，意味著某些商業(yè)航天小型公司已被淘汰，資本逐步聚焦到有前景的公司；或是商業(yè)航天公司已過初創(chuàng)期和天使輪階段，現(xiàn)已具有一定規(guī)模，公司估值明顯上漲。

2015年－2021年4月，共有392家機構參與了商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)投資及商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈布局，包括經(jīng)緯中國、中科創(chuàng)星、順為資本等眾多知名投資機構都已相繼布局。除此之外，在投資企業(yè)中還有哈工大機器人集團、騰訊投資、碧桂園創(chuàng)投等大企業(yè)創(chuàng)投的身影，大企業(yè)也開始嘗試利用商業(yè)航天賦能其主營業(yè)務。

商業(yè)資本投資方向聚集在產(chǎn)業(yè)鏈上游

根據(jù)2020年國內商業(yè)航天各細分領域融資額占比情況來看，火箭總體制造公司依然是目前國內資本最關注和最易投資的對象。

2020年，國內資本主要投資在衛(wèi)星制造和發(fā)射領域，與2019年全球衛(wèi)星收入模式相悖（2019年，全球商業(yè)航天領域內，地面設備制造和衛(wèi)星服務收入占收入總額的93%）。這表明我國的資本仍聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈上游，原因有以下幾點：①衛(wèi)星制造和發(fā)射兩個領域的上游關系清晰，盈利邏輯和模式也較為清晰，相較于衛(wèi)星，火箭制造的盈利模式更為清晰，也獲得了更多的投資；②衛(wèi)星應用、衛(wèi)星運營兩個領域仍然處于起步階段，盈利的模式和場景還不清晰；③目前的創(chuàng)業(yè)者主要來自于系統(tǒng)內單位，熟悉的領域還是衛(wèi)星制造和衛(wèi)星發(fā)射，主要以技術驅動來推動企業(yè)發(fā)展；④上游衛(wèi)星制造成本居高不下，下游商業(yè)航天公司無法獲利，很難向商業(yè)化發(fā)展，所以目前很多商業(yè)航天公司通過自身研制生產(chǎn)衛(wèi)星，降低制造成本，實際運營過程瞄準下游產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)公司盈利；⑤商業(yè)航天公司通過自己研制生產(chǎn)的衛(wèi)星，獲取獨有稀缺的數(shù)據(jù)資源。

商業(yè)航天公司在新領域不斷探索

目前，我國商業(yè)航天公司的發(fā)展模式不只是局限在簡單的售賣圖像和圖片，或是復制大型央企的航天發(fā)展路徑，而是根據(jù)發(fā)展趨勢，為公司設定較清楚的定位和發(fā)展模式，瞄準當前和未來市場，積極開啟行業(yè)變革，探索商業(yè)航天的新形態(tài)、新業(yè)態(tài)、新領域。

吉利科技集團下屬浙江時空道宇科技有限公司，瞄準商業(yè)衛(wèi)星研制、通信網(wǎng)絡、星基高精位置服務領域，從衛(wèi)星研制到衛(wèi)星應用，未來將運用車聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)推動汽車制造業(yè)智能轉型升級，帶來汽車產(chǎn)業(yè)的變革性發(fā)展。銀河航天科技有限公司將通過載荷數(shù)字化，將摩爾定律引入通信衛(wèi)星領域，提升“星上算力”，全面加快衛(wèi)星技術迭代，并通過通信衛(wèi)星系統(tǒng)應用層面創(chuàng)新，盡快推動衛(wèi)星網(wǎng)絡與地面5G網(wǎng)絡“無縫融合”。

3 發(fā)展建議

我國商業(yè)航天發(fā)展起步晚，市場規(guī)模還不夠大，商業(yè)航天企業(yè)發(fā)展仍處于起步階段。為了進一步推動商業(yè)航天發(fā)展，本文提出以下3點發(fā)展建議。

控制成本，推動商業(yè)化理念貫穿航天產(chǎn)業(yè)全流程

經(jīng)濟效益和成長前景作為商業(yè)航天項目的主要評價考核要素，商業(yè)航天公司應更加注重成本觀念，同時在成本允許的前提下提高效率和效益。商業(yè)航天公司應從需求、成本、性能的系統(tǒng)權衡中全面挖掘，運用設計方法創(chuàng)新、研制流程優(yōu)化、商業(yè)化產(chǎn)品選用、生產(chǎn)線建立、項目管理和質量管理程序優(yōu)化等手段，逐步建立適應商業(yè)航天發(fā)展的科研生產(chǎn)管理體系。此外，相關部門應建立和完善商業(yè)航天統(tǒng)一的產(chǎn)品設計和生產(chǎn)標準，降低商業(yè)航天成本，滿足批量化設計和生產(chǎn)的需求，從而支撐商業(yè)航天市場需求。

培育市場，充分運用資本手段吸引外部投資

從國外的商業(yè)航天發(fā)展路徑看，商業(yè)航天需要大量資金和資源支持，不僅是國家資本，更多需要社會資本支持。盡管目前商業(yè)航天市場已經(jīng)吸引了多數(shù)資本市場的關注與進駐，但國內有限的資本力量仍達不到大規(guī)模推動商業(yè)衛(wèi)星發(fā)展的要求。一般來說，商業(yè)航天具有高技術、高投入、回報周期長等特點，很難快速取得飛躍發(fā)展，需要創(chuàng)業(yè)者與資本方有足夠的耐心。

拓寬領域，構建技術與需求相連接的商業(yè)航天發(fā)展生態(tài)

商業(yè)航天包括太空旅游、太空文化、商業(yè)化運輸、太空采礦和太空生物等。我國商業(yè)航天公司應加速推動技術產(chǎn)品優(yōu)勢與市場資源優(yōu)勢的深度對接，通過優(yōu)勢技術，獲得更多市場需求，有效撬動優(yōu)質市場資源，將更多先進的商業(yè)技術、產(chǎn)品和模式引入商業(yè)航天，建立多方協(xié)作的大市場體系和盈利模式，努力構建政府、企業(yè)和投資機構相互支撐的商業(yè)航天發(fā)展生態(tài)。