中環(huán)海陸(301040)　申購代碼301040　申購日期7.22

發(fā)行概覽：公司擬將募集資金投向“高端環(huán)鍛件綠色智能制造項目”“配套精加工生產(chǎn)線建設(shè)項目”“研發(fā)中心建設(shè)項目”和“補充流動資金項目”四個項目，總投資46624.73萬元。

基本面介紹：公司是一家專業(yè)從事工業(yè)金屬鍛件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，具有自主研發(fā)和創(chuàng)新能力的高新技術(shù)企業(yè)。公司深耕鍛造行業(yè)多年，在鍛造、熱處理、機加工和檢測等生產(chǎn)環(huán)節(jié)方面，積累了豐富的制造經(jīng)驗和工藝技術(shù)優(yōu)勢，具備了大型、異形、高端、大規(guī)模工業(yè)金屬鍛件生產(chǎn)能力。公司的主要產(chǎn)品包括軸承鍛件、法蘭鍛件、齒圈鍛件等工業(yè)金屬鍛件，是高端裝備制造業(yè)的關(guān)鍵基礎(chǔ)部件，廣泛應(yīng)用于風(fēng)電、工程機械、礦山機械、核電、船舶、電力、石化等多個行業(yè)領(lǐng)域。

公司以“大、特、異、高”的產(chǎn)品特性適應(yīng)市場，以差異化競爭和技術(shù)服務(wù)開拓市場，通過多年的積累和發(fā)展，已成為國內(nèi)工業(yè)金屬鍛件的主要生產(chǎn)企業(yè)之一，在工業(yè)金屬鍛件市場樹立了良好的口碑和形象。公司產(chǎn)品得到了眾多行業(yè)客戶的認可，服務(wù)客戶包括中船澄西、南高齒、天順風(fēng)能、航發(fā)科技、東方電氣、中國鐵建、中國電建、三一集團、中船重工、振江股份、龍溪股份等國內(nèi)知名企業(yè)或上市公司。

核心競爭力：公司通過加大研發(fā)投入、建設(shè)研發(fā)機構(gòu)與平臺等措施，與國內(nèi)高校進行產(chǎn)學(xué)研合作，形成了自主創(chuàng)新為主、合作創(chuàng)新為輔的創(chuàng)新機制;堅持以客戶需求作為技術(shù)進步的發(fā)展方向，不斷深入對金屬成型工藝、金屬材料改性工藝、產(chǎn)品檢測工藝的研發(fā)，掌握了行業(yè)內(nèi)的多項核心先進技術(shù);實現(xiàn)產(chǎn)品與技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新，逐步向高端制造領(lǐng)域產(chǎn)品發(fā)展。公司在行業(yè)內(nèi)率先開展對大型、重型、高性能鍛件制造工藝技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，掌握了大型環(huán)鍛件控形控性技術(shù)，異形環(huán)鍛件整體軋制成形技術(shù)等;不斷優(yōu)化不同材料的熱處理工藝技術(shù)，開展綠色、節(jié)能熱處理工藝技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用;自行開發(fā)了環(huán)形鍛件全自動超聲波探傷設(shè)備，實現(xiàn)環(huán)形鍛件質(zhì)量高效可靠檢測，提高了鍛件產(chǎn)品檢測效率。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目緊密圍繞公司的主營業(yè)務(wù)進行，項目的建設(shè)符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，項目的實施將使公司的綜合實力得到進一步提升，提高公司的盈利能力，鞏固和提高公司市場領(lǐng)先地位，推動公司可持續(xù)發(fā)展，為投資者帶來更豐厚的回報。本次發(fā)行后，公司凈資產(chǎn)總額和每股凈資產(chǎn)都將大幅提高。在項目建設(shè)期間，公司的凈資產(chǎn)收益率將會有所降低，但隨著項目收益逐漸實現(xiàn)，公司的營業(yè)收入與利潤水平將有大幅增長，盈利能力隨之大幅提高。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、成長性放緩的風(fēng)險、控股股東、實際控制人可能履行對賭協(xié)議的風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至7月16日）