2021年度世界輪胎75強(qiáng)排行榜評(píng)析

陳維芳

（桂林橡膠機(jī)械有限公司，廣西 桂林 541002）

2021年8月30日，由美國(guó)《輪胎商業(yè)》組織的2021年度世界輪胎75強(qiáng)排行榜公布，見表1。世界輪胎企業(yè)排名變化不大，米其林繼續(xù)領(lǐng)跑。世界輪胎行業(yè)遭受新冠肺炎疫情的嚴(yán)重沖擊，輪胎銷售額、利潤(rùn)和利潤(rùn)率等均大幅下降，2020年度輪胎投資額和研發(fā)費(fèi)用也大幅下降?！遁喬ド虡I(yè)》對(duì)主要輪胎制造商自2020年8月至2021年8月發(fā)布的輪胎投資項(xiàng)目信息進(jìn)行跟蹤，發(fā)現(xiàn)行業(yè)投資信心增強(qiáng)，投資預(yù)算大幅提高。預(yù)測(cè)2021年世界輪胎行業(yè)銷售收入及利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)為大概率事件。

表1 2021年度世界輪胎75強(qiáng)排行榜

1 排名變化不大，米其林繼續(xù)領(lǐng)跑

2021年度世界輪胎75強(qiáng)排行榜按2020年與輪胎制造有關(guān)的銷售額排名。2021年度排名變化不大，前5強(qiáng)企業(yè)和名次都不變。法國(guó)米其林以229.35億美元銷售額繼上年度登頂后，繼續(xù)領(lǐng)跑并拉大與第2位的差距。日本普利司通以207.5億美元銷售額居第2位。美國(guó)固特異以114.4億美元銷售額居第3位。德國(guó)大陸輪胎以99.08億美元銷售額居第4位，與美國(guó)固特異的差距進(jìn)一步縮小。從德國(guó)大陸輪胎近年的發(fā)展看，其本來有望沖擊世界前3名的位置，但2021年上半年美國(guó)固特異完成了對(duì)美國(guó)固鉑輪胎橡膠的收購(gòu)，銷售額有望提高20億美元，短期內(nèi)德國(guó)大陸輪胎排名很難趕上美國(guó)固特異。第5位仍是日本住友橡膠工業(yè)。第6位與第7位互換，韓國(guó)韓泰輪胎超過意大利倍耐力列第6位，意大利倍耐力列第7位。第8位仍為日本優(yōu)科豪馬。第9位與第10位互換，中國(guó)杭州中策橡膠前進(jìn)1位居第9位，第10位是中國(guó)臺(tái)灣正新橡膠。日本東洋輪胎橡膠前進(jìn)1位列第11位，中國(guó)山東玲瓏橡膠繼上年度前進(jìn)3位后繼續(xù)前進(jìn)2位列第12位，發(fā)展勢(shì)頭迅猛。第13位仍為美國(guó)固鉑輪胎橡膠，由于其被美國(guó)固特異收購(gòu)，下年度將從排行榜中消失。新加坡佳通輪胎下降3位列第14位。第15—18位保持不變，分別是印度阿波羅輪胎、印度MRF公司、中國(guó)賽輪集團(tuán)和韓國(guó)錦湖輪胎。芬蘭諾基亞輪胎上升2位列第19位，第20位是韓國(guó)耐克森輪胎。

在世界輪胎75強(qiáng)中，中國(guó)大陸企業(yè)30家，中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)5家，印度企業(yè)7家，美國(guó)企業(yè)5家，日本企業(yè)4家，韓國(guó)企業(yè)4家，土耳其企業(yè)3家，意大利、伊朗、俄羅斯和越南企業(yè)各2家，法國(guó)、德國(guó)、新加坡、芬蘭、白俄羅斯、瑞典、阿根廷、巴基斯坦和泰國(guó)各1家。新進(jìn)入75強(qiáng)排行榜的企業(yè)有5家，分別是中國(guó)山東昌豐、中國(guó)山東永豐、中國(guó)山東米樂奇輪胎、中國(guó)山東方興輪胎和中國(guó)山東金宇，其中中國(guó)山東昌豐（32位）、中國(guó)山東永豐（47位）和中國(guó)山東米樂奇輪胎（59位）原為中國(guó)山東恒豐橡膠的一部分，這次獨(dú)立出來排名，相應(yīng)的中國(guó)山東恒豐橡膠從排行榜中消失。中國(guó)山東金宇早年被中國(guó)賽輪集團(tuán)股份收購(gòu)，2019年獨(dú)立并以5.105億美元銷售額列第49位。在75強(qiáng)中中國(guó)企業(yè)占35席，10強(qiáng)中中國(guó)企業(yè)占2席，20強(qiáng)中中國(guó)企業(yè)占4席。

2 世界輪胎銷售額大幅下降，2021年有望實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)

2020年世界輪胎行業(yè)遭遇新冠肺炎疫情的巨大沖擊，一方面許多輪胎制造商停產(chǎn)和半停產(chǎn)，開工率大幅下降，另一方面由于封國(guó)封城等疫情預(yù)防措施導(dǎo)致輪胎的需求減少，輪胎銷售額全線下降。75強(qiáng)總銷售額為1 439.25億美元，同比下降9.75%。估算2020年全球輪胎行業(yè)銷售額為1 514.25億美元（部分制造商未提供數(shù)據(jù)），為2016年以來的最低水平。在前10強(qiáng)中，除中國(guó)杭州中策橡膠銷售額增長(zhǎng)外，其他9家企業(yè)銷售額全部下降。75強(qiáng)中29家企業(yè)銷售額增長(zhǎng)，35家企業(yè)銷售額下降，11家企業(yè)銷售額持平或缺失比較數(shù)據(jù)。銷售額增長(zhǎng)幅度超過20%的企業(yè)有5家，分別是俄羅斯Nizhnekamskshina、意大利Prometeon輪胎集團(tuán)、中國(guó)臺(tái)灣聯(lián)邦公司、中國(guó)山東金宇和土耳其Petlas輪胎工業(yè)；銷售額下降幅度超過20%的企業(yè)有中國(guó)山東昊華和韓國(guó)耐克森輪胎。

按國(guó)家和地區(qū)分，中國(guó)和土耳其輪胎制造商銷售額大多保持增長(zhǎng)，北美和歐洲輪胎制造商銷售額大多下降。北美和歐洲是世界輪胎主要市場(chǎng)，法國(guó)米其林是歐洲輪胎市場(chǎng)銷售領(lǐng)導(dǎo)者，日本普利司通在歐洲的銷售額排第3名，僅次于德國(guó)大陸輪胎。日本普利司通是亞洲和北美輪胎市場(chǎng)銷售額最高的輪胎企業(yè)。在北美市場(chǎng)，日本普利司通、法國(guó)米其林和美國(guó)固特異（包括收購(gòu)的美國(guó)固鉑輪胎橡膠）銷售額均超過90億美元。日本普利司通全球輪胎業(yè)務(wù)收入的43%來自北美；通過收購(gòu)美國(guó)固鉑輪胎橡膠，美國(guó)固特異將更加以北美市場(chǎng)為中心，其全球收入的55%來自該地區(qū)。其他嚴(yán)重依賴北美市場(chǎng)銷售收入的輪胎制造商還包括日本東洋輪胎橡膠、韓國(guó)韓泰輪胎和韓國(guó)耐克森輪胎；日本東洋輪胎橡膠的60%輪胎業(yè)務(wù)收入來自北美市場(chǎng)，而韓國(guó)韓泰輪胎和韓國(guó)耐克森輪胎在北美市場(chǎng)收入占總收入的1/3。

75強(qiáng)中前3強(qiáng)的銷售額為551.25億美元，較上年度下降12.5%，在世界輪胎總銷售額中的占比為36.4%。前10強(qiáng)銷售額為936.28億美元，同比下降11.1%，在世界輪胎總銷售額中的占比為61.8%，行業(yè)集中度有所提高。世界輪胎“20億美元俱樂部”成員由上年的18家降至17家，“10億美元俱樂部”成員仍是28家。2021年上半年世界輪胎生產(chǎn)及銷售明顯好轉(zhuǎn)，日本普利司通銷售額同比增長(zhǎng)24.2%，法國(guó)米其林同比增長(zhǎng)19.6%，美國(guó)固特異同比增長(zhǎng)44%，德國(guó)大陸輪胎同比增長(zhǎng)23.8%。隨著疫情進(jìn)一步好轉(zhuǎn)及疫苗接種的普及，2021年世界輪胎銷售額有望實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，樂觀的話可達(dá)到疫情前正常水平。

3 利潤(rùn)指標(biāo)大幅下降，2021年有望大幅改善

世界輪胎75強(qiáng)2020年?duì)I業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)大幅下降（見表2）。申報(bào)利潤(rùn)的25家大型輪胎企業(yè)平均營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為7.7%，同比下降2.9%。20家營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可比較企業(yè)中10家營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降，10家同比上漲。利潤(rùn)同比下降幅度居前3位的企業(yè)是日本東洋輪胎橡膠、芬蘭諾基亞輪胎和法國(guó)米其林，降幅分別為75.0%，66.5%和37.6%。4家輪胎企業(yè)虧損，分別是美國(guó)蒂坦國(guó)際、美國(guó)固特異、韓國(guó)耐克森和韓國(guó)錦湖輪胎。利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度較大的是越南南方橡膠、土耳其普利司通-薩巴奇和中國(guó)臺(tái)灣正新輪胎，增幅分別達(dá)到117.4%，65.2%和44.0%。印度Balkrishna工業(yè)、意大利倍耐力和新加坡佳通輪胎的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率居前3位，分別為26.9%，20.6%和19.9%。行業(yè)平均凈利潤(rùn)率為0.3%，同比下降2.8%?？杀容^的15家企業(yè)中凈利潤(rùn)下降3家，增長(zhǎng)12家，其中韓國(guó)錦湖輪胎、韓國(guó)耐克森輪胎、美國(guó)固特異和美國(guó)蒂坦國(guó)際虧損。按凈利潤(rùn)率排名，印度Balkrishna工業(yè)、土耳其普利司通-薩巴奇和中國(guó)賽輪集團(tuán)居前3位，分別是19.8%，12.7%和9.9%。行業(yè)平均員工銷售額為191 832美元，同比下降9.3%，韓國(guó)錦湖輪胎以401 111美元列榜首，第2名是芬蘭諾基亞輪胎，平均員工銷售額為330 032美元，第3名是日本東洋輪胎橡膠，為284 973美元。從最近陸續(xù)公布的年中報(bào)告看，世界主要輪胎企業(yè)2021年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)及凈利潤(rùn)率都大幅度增長(zhǎng)。法國(guó)米其林2021年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)358%，美國(guó)固特異凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)106%，韓國(guó)韓泰輪胎營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)112%，從而可維持對(duì)2021年世界輪胎行業(yè)利潤(rùn)水平大幅上漲的判斷。

表2 2020年度世界輪胎行業(yè)利潤(rùn)情況

4 2020年輪胎投資費(fèi)用下降，但8月份之后投資信心增強(qiáng)

統(tǒng)計(jì)的23家輪胎企業(yè)（見表3）輪胎投資額在銷售額中的占比平均為6.4%，同比下降1.0%。在可比較13家企業(yè)中只有土耳其普利司通-薩巴奇提高資本支出預(yù)算，其他企業(yè)投資費(fèi)用均呈兩位數(shù)下降，說明企業(yè)投資信心嚴(yán)重不足。按2020年度財(cái)務(wù)預(yù)算資本支出排名，日本普利司通、法國(guó)米其林和美國(guó)固特異居前3位。按資本支出/銷售額比例排名，中國(guó)賽輪集團(tuán)、芬蘭諾基亞輪胎和印度MRF公司分別以11.5%，11.4%和10.6%列前3名，這也是中國(guó)輪胎制造商在這一指標(biāo)上首次列榜首。

表3 2020年度世界輪胎行業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算資本支出情況

在統(tǒng)計(jì)的21家輪胎制造商（見表4）中，20家可比較企業(yè)中16家研發(fā)費(fèi)用同比下降，4家增長(zhǎng)，行業(yè)平均研發(fā)費(fèi)用/銷售額比例為4.0%，同比下降0.2%。按研發(fā)費(fèi)用總額排名，日本普利司通、法國(guó)米其林和美國(guó)固特異居前3位，分別為8.91億、7.34億和3.90億美元。按研發(fā)費(fèi)用/銷售額比例排名，韓國(guó)耐克森輪胎、中國(guó)臺(tái)灣正新輪胎和意大利倍耐力居前3位，分別為5.3%，4.6%和4.5%。

表4 2020年度世界輪胎行業(yè)研發(fā)費(fèi)用情況

《輪胎商業(yè)》對(duì)2020年8月至2021年8月世界主要輪胎企業(yè)發(fā)布的輪胎項(xiàng)目信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，預(yù)算投資總額約為70億美元，同比增長(zhǎng)20億美元。投資總額的3/4主要集中在亞洲地區(qū)。按投資額排名，新加坡佳通輪胎、中國(guó)玲瓏輪胎橡膠和中國(guó)賽輪集團(tuán)列前3位，分別為12.00億、9.46億和9.45億美元。初步統(tǒng)計(jì)這些項(xiàng)目將新增年產(chǎn)5 350萬套半萬套半鋼乘用及輕型載重輪胎、650萬套全鋼載重輪胎及10萬t工程機(jī)械輪胎的生產(chǎn)能力。與此同時(shí)，有4個(gè)輪胎工廠宣布關(guān)閉或停產(chǎn)，淘汰輪胎產(chǎn)能1 900萬套。2021年度世界輪胎投資費(fèi)用同比大幅增長(zhǎng)，這將對(duì)橡膠機(jī)械等相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生積極影響，值得關(guān)注。