基于提升國民經濟競爭力的風險投資發(fā)展探究

吳瑤

中國人民大學

前言：在經濟全球化的背景下，我國國民經濟發(fā)展進程的加快，風險投資發(fā)展逐漸成為工作的重點環(huán)節(jié)。不僅能夠促進我國國民經濟順應時代發(fā)展，而且可以有效提升我國國民經濟競爭力。但是，就我國風險投資現(xiàn)狀而言，投資效率方面存在許多問題，很大程度限制了我國國民經濟的發(fā)展。對此，有關人員應加強對風險投資的重視程度，并針對當前阻礙其發(fā)展的因素，采取有效的完善措施，全面發(fā)揮風險投資對我國國民經濟發(fā)展的促進作用。

一、風險投資對我國國民經濟競爭力提升的意義

風險投資在我國國民經濟發(fā)展過程當中具有十分重要的意義。首先，有助于高新科技的經濟發(fā)展。在高新產業(yè)的發(fā)展過程當中，一般包括以下幾個階段，第一，相關概念的提出；第二，高新技術的實際應用；第三，應用效果的評價；第四，成果展示；第五，技術的最終應用以及發(fā)展。在這整個過程當中，風險投資扮演著協(xié)調者的角色，高效協(xié)調技術擁有者、資金的投資方、企業(yè)管理人員之間的關系，為高新技術進入市場提供環(huán)境優(yōu)勢，進而加快技術的商品化進程。其次，促進了區(qū)域、產業(yè)經濟的發(fā)展。在具體的風險投資過程中，會有大量的新產業(yè)出現(xiàn)，新型產業(yè)的出現(xiàn)主要會經過以下階段：研究、生產、市場。風險投資推動了每個環(huán)節(jié)的發(fā)展。同時，高效的風險投資有助于推動企業(yè)轉型升級，大大減少了產業(yè)轉型的周期，促進了產業(yè)和技術的融合，進而為區(qū)域和產業(yè)經濟的發(fā)展，提供了助力。最后，增加了區(qū)域經濟的活力。區(qū)域經濟的發(fā)展需要政府、企業(yè)和科研機構之間有緊密的合作。在高新技術發(fā)展的過程中，對于有潛力、前景好的風險投資，將提供很充分的資金支持，同時，這些產業(yè)將會成為區(qū)域內部最具核心競爭力的企業(yè)，在推動其發(fā)展的過程中，就能夠推動相關企業(yè)的發(fā)展[1]。

二、我國風險投資現(xiàn)狀

風險投資是當今我國比較新型的投資方式，我國的風險投資已經取得了一些成績，但是在發(fā)展過程中，還存在一些問題，主要表現(xiàn)在以下方面：

第一，資金的結構比較單一。單一的資金結構，很大程度制約了我國風險資本市場的規(guī)模發(fā)展。當前，我國風險投資機構的創(chuàng)建者一般是政府，或者是以合資形式創(chuàng)建的。在進行風險投資的過程中，資金來源一般是政府撥款或者銀行貸款，資金量的限制很大程度制約了投資量，進而影響了風險投資規(guī)模。同時，由于風險投資來源比較單一，導致在投資過程中產生的風險沒有辦法被有效規(guī)避。

第二，風險投資相關機構的管理機制尚不完善。當前，我國大量的風險投資管理企業(yè)在進行風險投資的過程中，使用的依然是傳統(tǒng)的管理模式，并沒有根據自身實際情況指定的激勵機制以及對工作人員行為的約束機制。當前，我國風險投資管理機構管理機制不健全，雖然風險投資企業(yè)的管理人員擁有管理以及決策的權利，但是，他們并不擁有所有權，也不占有股份。當出現(xiàn)風險投資利益與自身利益相沖突的情況時，管理人員作出的決策很可能會朝自身方向傾斜，導致企業(yè)利益受損。

第三，相關的法律法規(guī)比較落后。目前我國與風險投資相關的法律比較少，在與其有關的法律條例中，很大一部分已經不符合當前風險投資發(fā)展，甚至有部分與當前的風險投資運作相沖突。在實際的風險投資中，每個環(huán)節(jié)都應當有相應的法律為其提供最有利的保障，與此同時，相應的稅收、知識產權方面的政策以及法規(guī)應伴隨風險投資的發(fā)展趨勢，進行實時更新[2]。

三、基于提升國民經濟競爭力的風險投資建議

（一）優(yōu)化投資環(huán)境

在經濟全球化的背景下，要想提升風險投資效率，需要政府加大力度對風險投資項目進行扶持，最主要的就是優(yōu)化投資環(huán)境。完善相關法律的制定，在制定相關法律的過程中，應遵循“先松后緊”的原則，讓風險投資在發(fā)展階段能夠得到較為寬松的政策環(huán)境。風險投資是當前提升我國國民經濟競爭力，進一步達到經濟趕超目標的最優(yōu)選擇，在當今世界經濟格局變化迅速的大背景當中，我國應抓緊時間進行風險投資，政府的宏觀調控、支持刻不容緩。對于風險投資的發(fā)展，政府可以遵循先發(fā)展后治理、邊發(fā)展邊治理的思維。讓實踐先行，在發(fā)展過程中探索適合我國發(fā)展以及基本經濟情況的風險投資管理制度。當已有法律不能為風險投資提供安全的發(fā)展環(huán)境保障，充分維護行業(yè)秩序時，政府的相關政策應當及時更新、完善，以為風險投資提供最大程度、最全面、及時的法律保障。

（二）鼓勵新型人才發(fā)展

保護新型人才在市場當中的發(fā)展，具有重要意義。在全球經濟發(fā)展如此迅速的大背景下，國家之間的競爭越來越激烈。在此情況下，我們應該清楚的認識到，國家的競爭就是人才的競爭。與傳統(tǒng)的人才需求相比，當今我國國民經濟風險投資對人才的要求越來越高，不僅需要其擁有足夠的理論知識，而且需要其具有實踐能力。隨著經濟的不斷發(fā)展，人們的價值觀也有所改變，在工作中，更加需要理解、尊重和支持。所以在實際的風險投資管理管理中，應更加注重人才價值的實現(xiàn)。隨著知識經濟時代的來臨，對于風險投資行業(yè)中人才的需求也越來越高，同時，也為其提供了更有挑戰(zhàn)性、更廣闊的發(fā)展平臺。與此同時，國家也應該給予相應的制度支持，也可以通過輿論，給予人才大力肯定以及充分宣傳，讓創(chuàng)新人才在風險投資中富起來的同時，給整個社會樹立風險投資致富榜樣。給社會提供教育以及人才培養(yǎng)的大方向[3]。

（三）學校開設風險投資課程

要想提升風險投資的發(fā)展速度，國家的政策法律支持尤為重要，但有效的人才輸入也是非常關鍵的。具有較高風險投資意識的高知識人才輸入，是我國風險投資發(fā)展的基礎和保證。在提升風險投資人才素質方面，學校教育是非常有效的方法，可以在高校多個專業(yè)當中設置風險投資課程，進而培養(yǎng)大量具有風險投資專業(yè)知識以及風險投資意識較強的人才。另外，可以將學校與風險投資企業(yè)相結合，為高校學生提供風險投資的實踐平臺。在以往很長一段時間，我國高等學校與實際的企業(yè)分離嚴重，由于行政職能部門以及管理體制都存在限制，導致學校與企業(yè)各自為戰(zhàn)，造成了當前我國科研轉化效果不佳，科研成果對風險投資的貢獻率較低。這種情況的出現(xiàn)，一方面浪費大量人力、物力。另一方面，使大量科研人員的勞動成果被淹沒。所以，高等院校合理引入風險投資課程，樹立學生的自主創(chuàng)新意識，鼓勵學生從自身特長出發(fā)，利用有效專業(yè)知識，敢于在實際的風險投資發(fā)展中，發(fā)揮自身力量，進而促進國民經濟競爭力的提升。

（四）建立天使基金

在我國的風險投資發(fā)展過程當中，市場多樣性對風險基金的需求是不可回避的。所以在推動正規(guī)風險投資公司發(fā)展的同時，也應當注重民間天使的風險投資。天使基金是風險投資的有力的民間補充，不僅為社會當中存在的風險投資人和民間投資人提供了優(yōu)質的風險投資機會，而且有效整合了社會當中的比較分散的風險投資資金。同時，天使基金的存在解決了當前中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期無法得到風險投資的現(xiàn)狀。另外，國家也應該加強對天使基金的管理，讓一些具有良好發(fā)展前景的項目以及企業(yè)，能夠在天使基金的幫助下，順利度過困難最多的創(chuàng)業(yè)初級階段。另外，由于我國不同區(qū)域的差異性較強，所以，國家可以根據實際情況制定相應的區(qū)域性經濟政策，對于需要大力扶植的產業(yè)，可以給予適當?shù)恼咝砸龑?，將民間資金通過天使基金的渠道進入產業(yè)，幫助產業(yè)轉型升級。讓天使基金在幫助產業(yè)轉型升級的同時，促進我國風險投資行業(yè)的發(fā)展，進而提升我國國民經濟競爭力。

（五）國家助推風險投資發(fā)展

世界上并沒有完美無缺陷的經濟管理制度，適合任何投資、任何地區(qū)的實際發(fā)展，只有適合某種特定市場的管理制度，風險投資模式也是如此。按照我國當前大的經濟發(fā)展水平以及實際的經濟狀況而言，可以指定階梯式的發(fā)展模式，既要有短期的風險投資項目，也不能缺少長期的投資項目。以我國整體經濟規(guī)劃為基礎，對不同產業(yè)、不同地區(qū)也可以實行階梯式發(fā)展模式。若沒有國家的政策性支持，風險投資在發(fā)展過程中可能會面臨的風險以及困難將更多。國家在提供相應政策性支持的同時，也可以針對風險投資，制定相應的規(guī)劃，該過程中，國家可以借助訂單式的采購方式以及科研方式，指明我國技術研發(fā)的方向。

（六）完善風險投資系統(tǒng)的支持體系

風險投資系統(tǒng)的支持體系就是二板市場。二板市場是高科技企業(yè)的上市板塊，但當前我國二板市場存在缺失，這種情況，大大影響著我國風險投資的信心。雖然二板市場不能解決在風險投資過程當中的所有問題，但卻為所有融資人員提供了優(yōu)質的融資平臺。同時，完善的二板市場也能夠有效推動高新技術成果商業(yè)化，加快高新技術產業(yè)化。所以，我國應制定完善、健全、適合我國發(fā)展的二板市場規(guī)則，進而促進我國風險投資發(fā)展[4]。

結論：綜上所述，風險投資的發(fā)展是當前提升我國國民經濟競爭力重要方式。但就目前風險投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀而言，還存在很多問題，相關人員應予以解決，具體可以通過優(yōu)化投資環(huán)境、鼓勵新型人才發(fā)展、學校開設風險投資課程、建立天使基金、國家助推風險投資發(fā)展、完善風險投資系統(tǒng)的支持體系進一步提升我國風險投資行業(yè)對提升國民經濟競爭力的作用。