村鎮(zhèn)銀行優(yōu)進劣出

許亞嵐

如何化解村鎮(zhèn)銀行風險，是市場高度關注的話題之一。1月5日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步推動村鎮(zhèn)銀行化解風險改革重組有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），強調推動村鎮(zhèn)銀行改革重組，加快村鎮(zhèn)銀行補充資本，強化風險處置，實現持續(xù)健康發(fā)展，更好地服務鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。

村鎮(zhèn)銀行需要資本補充或兼并重組

自2006年啟動村鎮(zhèn)銀行等新型農村金融機構改革試點以來，全國村鎮(zhèn)銀行數量急劇上升，成為了金融業(yè)的一支重要力量，但同時，一些村鎮(zhèn)銀行風險水平也在快速上升。

在武漢科技大學金融證券研究所所長董登新看來，村鎮(zhèn)銀行更多的問題在于其一股獨大、內部治理不完善等?！按彐?zhèn)銀行的風險確實很大，它缺乏規(guī)模效應，缺乏有效的管理，包括內部的風控機制都比較缺失，但若是村鎮(zhèn)銀行能夠有效地控制杠桿，嚴格控制放貸規(guī)模，不追求暴利，穩(wěn)健經營，還是可以克服其規(guī)模效應缺失的問題的。”

目前來看，“全國的村鎮(zhèn)銀行應該說進入了洗牌淘汰賽”。董登新對《經濟》雜志、經濟網記者表示，一方面，大銀行的網點在延伸，村鎮(zhèn)銀行的生存空間不斷被擠壓;另一方面，超越區(qū)域性質的如銀行線上貸款越來越標準化，在一定程度上也可以滿足偏遠地區(qū)小額貸款的需要。

因此，作為特定時期的產物，董登新認為，村鎮(zhèn)銀行在我國的存在價值可能并沒有多大。

當然，村鎮(zhèn)銀行也不能“一刀切”?！澳壳按彐?zhèn)銀行核心的問題一是風險資產的處理，二是資本金的補充?！敝袊嗣翊髮W財政金融學院副院長趙錫軍對《經濟》雜志、經濟網記者稱，村鎮(zhèn)銀行由于規(guī)模、地理位置及其市場定位的問題，本身面臨的風險相對較大，處理風險能力比較弱，這方面就需要外部力量來幫助其解決問題。

《通知》表示，對個別處置意愿不強、缺少處置能力的主發(fā)起行，屬地監(jiān)管部門可按照市場化、法治化的原則，推動其優(yōu)進劣出。

對此，董登新認為，“優(yōu)進劣出”一是看村鎮(zhèn)銀行的資本金規(guī)模、資本金充足的程度，以及人員配備;二是看村鎮(zhèn)銀行開展的業(yè)務量大小，“有的村鎮(zhèn)銀行基本上沒有業(yè)務，形同虛設的就要關閉，防止它以后滋生更大的風險”。而一些發(fā)展較好的村鎮(zhèn)銀行也有晉級通道，將來可以通過吸引機構投資者、股份制改造升級為農村商業(yè)銀行。

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智也對《經濟》雜志、經濟網記者表示，沒有救助意義的村鎮(zhèn)銀行可以直接關?；蛘呓馍?有救助意義的村鎮(zhèn)銀行要遵循市場化的原則，相應地增資擴股或者收購兼并。

《通知》表示，要適度有序推進村鎮(zhèn)銀行兼并重組。由于村鎮(zhèn)銀行自身沒有足夠生存的土壤，或者沒有擴張的動力和擴散的條件，如果村鎮(zhèn)銀行管控不好風險，放貸杠桿過高或貸款壞賬過多，可能會損害存款人的利益。因此，在董登新看來，未來村鎮(zhèn)銀行要么通過股份制改造變成小型股份制商業(yè)銀行，要么幾家村鎮(zhèn)銀行就近合并或是改制為小額貸款公司。

具體來看，黃大智表示，村鎮(zhèn)銀行主要依靠兩種力量。一是發(fā)起行，很多村鎮(zhèn)銀行都是依靠主發(fā)起行來經營的，如果主發(fā)起行不增資對于村鎮(zhèn)銀行來講肯定是一個致命性的災難;二是從收購兼并的角度來講，村鎮(zhèn)銀行可以逐漸按照市場化的原則，收購兼并成為一些大行或是主發(fā)起行的支行?！斑@在過去有一些銀行已經逐步在實踐了，一方面能夠彌補大行在普惠金融方面發(fā)力的弱勢，同時對于村鎮(zhèn)銀行來講，主發(fā)起行或大行通過資本補充、人才引進、引進更好的管理制度能夠更好地去化解村鎮(zhèn)銀行的風險?！?h3>村鎮(zhèn)銀行需要完善的風險處置流程

《通知》提出的“或在真實、潔凈、合規(guī)的前提下，通過多種方式協(xié)助處置不良貸款”，能夠助力村鎮(zhèn)銀行逐步化解不良資產風險;而“加快村鎮(zhèn)銀行補充資本”“支持其向所發(fā)起設立的高風險村鎮(zhèn)銀行增資擴股”等內容，則有助于增強村鎮(zhèn)銀行的風險抵補能力。麻袋金融研究院高級研究員蘇筱芮對《經濟》雜志、經濟網記者表示，在2021年，村鎮(zhèn)銀行相關舉措將鞏固三年攻堅戰(zhàn)在前期取得的一系列成果，在“優(yōu)進劣出”“分類施策”方面進入到深化落實階段，將進一步加大風險處置力度，壓實各方責任，使村鎮(zhèn)銀行的風險化解工作得到大幅推進。

總體來看，趙錫軍認為，此次政策還是以守住風險底線、防范化解風險作為立足點，通過化解一部分村鎮(zhèn)銀行的風險來進一步提升村鎮(zhèn)銀行服務于實體經濟的能力和效率。

業(yè)內人士認為，2021年村鎮(zhèn)銀行在政策推動下將迎來一輪較大幅度的調整。其實早在《通知》下發(fā)之前，調整就已經開始。

2020年12月28日，重慶銀保監(jiān)局公告，同意解散重慶萬州濱江中銀富登村鎮(zhèn)銀行，要求立即停止經營活動并成立清算組。同日，寧波銀保監(jiān)局公告，鑒于寧海中銀富登村鎮(zhèn)銀行吸收合并寧波寧海西店中銀富登村鎮(zhèn)銀行，同意該行因吸收合并而解散。這兩家銀行成為了全國首批獲批解散的村鎮(zhèn)銀行。

這在黃大智看來是比較具有代表性意義的事情，“國外的中小銀行基本上都會隨著經濟的周期變化而變化，也會出現幾輪銀行的兼并和解散，而在國內，對商業(yè)銀行風險處置方式還是第一次說解散，此前對包商銀行和恒豐銀行的處置都不具有完全的代表性”。隨著目前經濟進入下行周期，考慮到各種金融風險，預測未來可能會逐漸進入到兼并和解散的階段。

然而目前的問題在于，我國對于金融機構并沒有一個比較完整的風險處置流程和法律制度，黃大智稱，這和一般的企業(yè)破產是不一樣的，“國外對于金融機構的破產和清算有專門的處置流程，因為它關系到國計民生，金融風險牽連的面也比較廣，而在這方面我們是有所欠缺的”。

村鎮(zhèn)銀行長久以來就面臨很多經營難題，包括人才、制度、風控等，因此，“當經濟進入下行周期時，包括其他中小銀行就面臨一個更大的困境，也更需要一個比較完善的風險處置流程?！秉S大智如是說。

對此，蘇筱芮表示，推進村鎮(zhèn)銀行優(yōu)進劣出、改革重組等過程亦面臨挑戰(zhàn)。第一，《通知》提出市場化力量的參與，如何引進合格的戰(zhàn)略投資者，如何將地方企業(yè)、非銀行金融機構引導成為村鎮(zhèn)銀行的“活水”面臨考驗;第二，《通知》提及“不具備救助意義的機構”“個別處置意愿不強、缺少處置能力的主發(fā)起行”，具體到屬地監(jiān)管部門如何認定，各地是否會存在較大的標準差異，需要加強交流與探討;第三，改革重組過程中也可能面臨一些新問題。“具體有兩點，首先要明確發(fā)展方向，合并重組涉及各項資源的整合，并購重組前各機構的優(yōu)勢與資源不盡相同，需要梳理思路、聚集優(yōu)勢，而不是化作散沙一團;其次要優(yōu)化人員管理，原有機構的各部門、領導干部、基層員工、公司文化等都存在差異，如何發(fā)揮合并重組后的主體架構優(yōu)勢、最大化人員配置效率，都是需要認真考慮的問題”。

村鎮(zhèn)銀行需要精細化的管理思路

村鎮(zhèn)銀行完善了我國多層次、廣覆蓋、有差異的金融組織體系，激活了農村金融市場。但近年來一些村鎮(zhèn)銀行經營模式僵化，發(fā)展陷入了困境。在經歷過優(yōu)進劣出、改革重組之后，村鎮(zhèn)銀行需要及時轉變經營理念、創(chuàng)新發(fā)展格局。

值得注意的是，幾乎所有村鎮(zhèn)銀行都面臨同樣的難題，比如人才不足、股東治理混亂、經營情況不明朗或惡化、資產質量持續(xù)下滑、資本金不足等。黃大智告訴記者，近些年來，中小銀行本身就是爆發(fā)風險的一個集中點，因此，針對性地解決這些問題，首先要完善它的經營管理層如董事會、監(jiān)事會、股東大會以及高級管理層相關的治理;其次要完善股權治理，同時還要引進一個更好的經營管理制度;最后落實好風控。“通過大行或主發(fā)起行收購兼并或增資，不僅能夠注入更好的資產，還可以引進更高級的人才、更好的管理制度、更完善的管理，逐步解決其不良資產、資產質量下滑等問題。”

如果說，在這次治理的過程中，村鎮(zhèn)銀行能夠真正處理好不良資產、補充資本金、增強實力，趙錫軍認為，它最終還是要找到自身在當地的市場定位，服務好當地客戶，這是最重要的?！耙驗樵谒秀y行中，村鎮(zhèn)銀行可以說是最基層的、最薄弱的一類金融機構，把當地的業(yè)務做好，服務好當地的客戶，做好項目，不再出現不良的情況和比較大的風險，這些是最基本的要求?！?/p>

村鎮(zhèn)銀行想要依靠自己的發(fā)展去擺脫自身困境是比較難的。黃大智稱，目前我們看到的風險點，無論是資源方面的調配還是人才方面的引進等，都很難依靠自身去解決，更多的還是要依靠政策方面的支持，比如差別化的稅收政策。“在一些國家，不同體制的銀行，包括合作社、互助社或商業(yè)銀行等，每一類都會有差別化的稅收政策以及存款準備金率，這能夠很好地降低監(jiān)管成本。”

同時，黃大智認為，對于發(fā)展比較好的村鎮(zhèn)銀行可以給予一定的政策鼓勵，對于發(fā)展比較差的村鎮(zhèn)銀行則需要進行一定的政策扶持。此外，還需要差異性的監(jiān)管，銀行的評級制度也要落實到村鎮(zhèn)銀行。投資管理型、“多縣一行”制等新型的村鎮(zhèn)銀行也應該加快落實。

“‘分類處置、一行一策原則背后體現的是精細化管理思路，既有利于面向問題機構‘對癥下藥，有的放矢推動風險出清，也有利于推動具備救助意義的機構逐步邁向正軌，充分利用自身資源稟賦打造特色定位與特色業(yè)務?！碧K筱芮稱，2021年是“十四五”規(guī)劃的開局之年，加大逆周期調節(jié)、著眼于“需求側改革”成為當下焦點，“村鎮(zhèn)銀行需要順應當前金融機構數字化轉型的潮流，從用戶、實體經濟的需求切入，在支農支小等領域發(fā)揮‘毛細血管優(yōu)勢，針對重點難點業(yè)務精耕細作”。