現(xiàn)金流視角下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究

韓德艷

摘 要：財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成，作為財(cái)務(wù)管理的重中之重，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是預(yù)報(bào)及控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必備手段。文章基于現(xiàn)金流的重要性，從兩者之間的關(guān)系入手，提出了幾點(diǎn)建議，指出應(yīng)有效解決企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警當(dāng)中的問題，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 關(guān)系

中圖分類號：F275.2 ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2021）05-072-02

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)迅速騰飛，市場發(fā)展也進(jìn)入了快車道。在企業(yè)運(yùn)營管理當(dāng)中，現(xiàn)金流的地位舉足輕重，當(dāng)企業(yè)資金鏈出現(xiàn)任何問題后，便會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)，企業(yè)如何應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)未來發(fā)展起決定作用。為此，企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的制定。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，作為一種可提前預(yù)報(bào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)語音能夠及時(shí)提醒相關(guān)人員，及時(shí)反應(yīng)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，避免財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生。此外，基于現(xiàn)金流的重要性，筆者提出了以現(xiàn)金流的視角來探討企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，以便更好地控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)有序、健康發(fā)展。

一、現(xiàn)金流與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

現(xiàn)金是指現(xiàn)金流量表當(dāng)中的“現(xiàn)金”，并非會計(jì)上狹義的“庫存現(xiàn)金”。主要涵蓋貨幣資金、現(xiàn)金等等價(jià)物。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展當(dāng)中，現(xiàn)金流被譽(yù)為企業(yè)的“血液”，在企業(yè)發(fā)展中地位舉足輕重。

風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，是對未來事件結(jié)果的不確定性。在企業(yè)經(jīng)營管理當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在。財(cái)務(wù)活動貫穿于企業(yè)全生命周期，企業(yè)的所有經(jīng)營活動都離不開資金的支持，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會如影隨形。

在現(xiàn)實(shí)工作中，“報(bào)表盈利，賬上無錢”的企業(yè)比比皆是，如果能夠重視企業(yè)現(xiàn)金流分析，那么，就能及早發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表問題，真實(shí)了解財(cái)務(wù)情況，找到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從大量案例當(dāng)中可知，一旦企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流供給問題，必定會引發(fā)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至面臨破產(chǎn)危機(jī)。由此可見，現(xiàn)金流與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相伴相生。

1.企業(yè)投資活動方面。利用現(xiàn)金流折現(xiàn)方式可以為企業(yè)投資決策的制定提供正確的方向，便于投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測。同時(shí)，通過現(xiàn)金流量表投資活動、經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量也可以真實(shí)反映企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。比如，一個(gè)企業(yè)為直接投資開展經(jīng)營活動，那么，企業(yè)的直接投資效益與經(jīng)濟(jì)活動所形成的現(xiàn)金流量之間將產(chǎn)生密切的聯(lián)系，一旦直接投資無法增加經(jīng)營活動形成的現(xiàn)金凈流量，長期下去，現(xiàn)金凈流量將越來越低。這種情況下，在經(jīng)營業(yè)務(wù)中企業(yè)很難獲取良好的投資效益和投資回報(bào)，甚至大幅增加投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)籌資活動方面。籌資風(fēng)險(xiǎn)和籌資活動現(xiàn)金流量管理關(guān)系密切，籌資活動現(xiàn)金流量管理的好，才能幫助企業(yè)制定科學(xué)的經(jīng)營決策。當(dāng)一個(gè)企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流較大時(shí)，則說明企業(yè)的籌資金額較大。但僅僅依靠籌資活動現(xiàn)金流量判斷企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，在現(xiàn)金流影響下，若企業(yè)經(jīng)營活動當(dāng)中的現(xiàn)金凈流量越來越低，甚至降至負(fù)數(shù)，這種情況下，一旦籌集的資金到期后，企業(yè)將會無力償還，大幅增加籌資風(fēng)險(xiǎn)。

3.企業(yè)經(jīng)營活動方面。經(jīng)營活動形成的現(xiàn)金流量和企業(yè)資金運(yùn)用效率密切相關(guān)，當(dāng)企業(yè)具有較高資金運(yùn)營效率時(shí)，有助于提升企業(yè)的獲利能力。若相反，則說明企業(yè)經(jīng)營活動形成的現(xiàn)金凈流量不足，將會嚴(yán)重影響企業(yè)的運(yùn)營狀況。

由此可見，企業(yè)現(xiàn)金流狀況對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起決定作用，現(xiàn)金流是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警示標(biāo)志，通過現(xiàn)金流分析，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，基于現(xiàn)金流建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)具有重要意義。

二、現(xiàn)金流視角下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要性

衡量一個(gè)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常的重要標(biāo)準(zhǔn)是財(cái)務(wù)狀況是否健康、經(jīng)營成果是否良好。但在現(xiàn)實(shí)生活中，一個(gè)企業(yè)想要一直維持這種狀態(tài)是很難的。據(jù)大量實(shí)踐證明，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)若不合理、不科學(xué)，那么將會產(chǎn)生巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)媾R破產(chǎn)的危機(jī)。

因此，構(gòu)建一個(gè)科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)至關(guān)重要。但前期是必須與企業(yè)自身的特點(diǎn)相符。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立，能夠?qū)ζ髽I(yè)的整個(gè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督與管控，是保證企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的關(guān)鍵。此外，通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立，還能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，便于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范。

資金是企業(yè)經(jīng)營的重要支撐，若沒有資金的支持，企業(yè)很難保證正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，在企業(yè)整個(gè)運(yùn)營生產(chǎn)過程中現(xiàn)金流發(fā)揮著重要的作用。對于企業(yè)財(cái)務(wù)管理而言，現(xiàn)金流也是評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵指標(biāo)。因此，基于現(xiàn)金流視角下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要性體現(xiàn)在以下幾方面：

1.現(xiàn)金流指標(biāo)可以真實(shí)反映企業(yè)的償債能力。權(quán)責(zé)發(fā)生制是編制企業(yè)利潤表的根本條件，收付實(shí)現(xiàn)制是現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)，通過編制利潤表、現(xiàn)金流量表可以將企業(yè)的盈利狀況真實(shí)展現(xiàn)出來?？陀^上來講，企業(yè)凈利潤是評價(jià)企業(yè)盈利能力的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，一旦企業(yè)經(jīng)營資金鏈出現(xiàn)問題，企業(yè)經(jīng)營將受到極大影響。同時(shí)，僅僅通過利潤指標(biāo)評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還有所不足，現(xiàn)金流指標(biāo)的應(yīng)用，可有效彌補(bǔ)其中的缺陷?，F(xiàn)金流量分析能夠真實(shí)展現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，準(zhǔn)確判斷企業(yè)的整體盈利能力。但若一些企業(yè)具有極強(qiáng)的盈利能力，流動資產(chǎn)也很多，卻仍無法改變破產(chǎn)的危機(jī)，究其原因在于現(xiàn)金支付能力不足。由此可見，從償債能力方面來講，現(xiàn)金流量對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展影響很大。

2.現(xiàn)金流指標(biāo)可以準(zhǔn)確反映企業(yè)的收益質(zhì)量。企業(yè)財(cái)務(wù)核算的基礎(chǔ)為權(quán)責(zé)發(fā)生制，但是在資產(chǎn)、負(fù)債、收入的確認(rèn)和計(jì)量方法的不一致，所形成的會計(jì)信息也會有所不同。此外，由于會計(jì)政策、人為因素等影響，很難準(zhǔn)確識別與分析企業(yè)的償債能力指標(biāo)。比如說，在企業(yè)盈利能力分析當(dāng)中，以往的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別方式，僅會注重信息表中所填寫的數(shù)據(jù)。當(dāng)企業(yè)利潤較高的情況下，很容易出現(xiàn)企業(yè)過多關(guān)注盈利能力，而忽視了其背后所隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種情況下，企業(yè)總收入當(dāng)中，可能多數(shù)為應(yīng)收賬款，但能否按時(shí)收回應(yīng)收賬款還存在不定數(shù)?，F(xiàn)金流可以充分體現(xiàn)一個(gè)企業(yè)的盈利能力，反映企業(yè)的收益質(zhì)量，是為企業(yè)提供真實(shí)財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)。

3.現(xiàn)金流指標(biāo)可以全面預(yù)測企業(yè)未來獲利能力?，F(xiàn)金流存在于企業(yè)經(jīng)營、投資、籌資等所有活動當(dāng)中，在一定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金流可以準(zhǔn)確反映企業(yè)的經(jīng)營成果。通過分析企業(yè)現(xiàn)金流指標(biāo)，有利于實(shí)時(shí)監(jiān)測企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展前景，保證企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性。

三、現(xiàn)金流視角下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的保障措施

1.增強(qiáng)全員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識。企業(yè)經(jīng)營管理當(dāng)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿管理全過程，若單純地依靠財(cái)務(wù)管理人員來防治風(fēng)險(xiǎn)是很難達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的。因此，需增強(qiáng)企業(yè)全員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識，要求在每一個(gè)崗位、每一個(gè)工作人員當(dāng)中，時(shí)刻灌輸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，在日常工作中注重每一個(gè)環(huán)節(jié)，把握好每一個(gè)細(xì)節(jié)，降低工作失誤，減少不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要注重提升員工對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，讓員工掌握必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別能力，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，有效防范。

為了進(jìn)一步提升企業(yè)員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識，企業(yè)要定期或不定期組織員工崗位培訓(xùn)，明確每一個(gè)崗位的職責(zé)，規(guī)范員工行為。讓員工清晰地意識到哪些行為不符合規(guī)定，哪些行為會給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，讓員工從日常行為上強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，最終全面提升企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用。

2.以現(xiàn)金流作為財(cái)務(wù)持續(xù)監(jiān)控的重心。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范當(dāng)中，企業(yè)需要實(shí)時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)狀況，特別要連續(xù)不斷地監(jiān)控現(xiàn)金流相關(guān)數(shù)據(jù)信息。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立與完善，能夠利用及時(shí)更新的數(shù)據(jù)信息，準(zhǔn)確分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，動態(tài)監(jiān)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)以現(xiàn)金流作為財(cái)務(wù)持續(xù)監(jiān)控的重心，及時(shí)采集和處理相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，這也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立的基礎(chǔ)。通過現(xiàn)金流分析，可以有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)發(fā)展提供科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)信息。

3.健全并有效實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制。為保障企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)正常運(yùn)行，必須建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制體系。作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，內(nèi)部控制在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控當(dāng)中意義重大。通過健全并有效實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制，可以有效保證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告當(dāng)中財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。通過內(nèi)控管理，可以保證企業(yè)各層級間財(cái)務(wù)信息的有效傳達(dá)，便于有效提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警效率。能夠通過信息技術(shù)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的傳遞與共享效用，為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控提供可靠的保障。

四、結(jié)束語

綜上所述，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在于企業(yè)的經(jīng)營活動當(dāng)中，如何有效識別并防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)企業(yè)必須考慮的問題。筆者基于現(xiàn)金流的視角，通過分析企業(yè)現(xiàn)金流量情況，可以及時(shí)了解財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，便于提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，這是強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要手段。

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（作者單位：河南德豐會計(jì)師事務(wù)所有限公司 河南鄭州 450000）

（責(zé)編：呂尚）