本土制造業(yè)“隱形冠軍”自主創(chuàng)新動力機制研究
——基于模糊集的定性比較分析

楊麗麗，李 華，賈鑫龍

(江蘇大學 財經(jīng)學院，江蘇 鎮(zhèn)江 212013)

0 引言

改革開放40多年來，我國制造業(yè)發(fā)展取得顯著成效，總量規(guī)模、產(chǎn)業(yè)門類已經(jīng)位居世界前列，但制造業(yè)“大而不強”的問題依然突出。中國工程院《2018年制造強國發(fā)展指數(shù)報告》顯示，我國制造業(yè)僅在規(guī)模發(fā)展上具有優(yōu)勢，質量效益、持續(xù)發(fā)展、結構優(yōu)化等指數(shù)則與德美日等發(fā)達國家相差甚遠。從中美貿易戰(zhàn)到中興天價罰單、福建晉華被禁等事件，無不凸顯我國制造業(yè)關鍵核心技術缺失的軟肋。加強核心技術自主創(chuàng)新、推動制造業(yè)高質量發(fā)展已經(jīng)成為我國經(jīng)濟實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的迫切需要。

大量研究表明，制約我國企業(yè)自主創(chuàng)新的根本問題在于動力不足，尤其是處于價值鏈低端的中小制造企業(yè)，長期依靠低成本和低價格參與競爭，缺乏創(chuàng)新意愿和動力。而在制造強國的德國，一大批有著“隱形冠軍”之稱的中小企業(yè)依靠專注和持續(xù)創(chuàng)新，在各細分行業(yè)內取得全球領先的技術與市場地位，為德國制造的高質量發(fā)展奠定了堅實基礎[1]。自2016年以來，國家工信部參考德國“隱形冠軍”標準先后遴選出4批共256家制造業(yè)“單項冠軍”，其中，不少企業(yè)在其細分領域已達到國際先進水平，但鮮為普通大眾所知。這些本土成長起來的“隱形冠軍”為何充滿創(chuàng)新活力？其自主創(chuàng)新具有哪些驅動因素？這些因素又是如何發(fā)揮作用的？深入探討這些問題對于推進企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、提升我國制造業(yè)核心競爭力具有重要意義。

自1912年熊彼特提出創(chuàng)新理論以來，學者們圍繞企業(yè)自主創(chuàng)新的動力機制進行了大量研究，提出了技術發(fā)展推動、市場需求拉動、技術—市場聯(lián)合驅動、企業(yè)家精神驅動，以及政府政策推動等諸多理論，相關研究也經(jīng)歷了從關注單一驅動因素到多元因素、從外部激勵到內生動力的演化過程[2]。然而，現(xiàn)有文獻多側重于對企業(yè)創(chuàng)新驅動因素的經(jīng)驗歸納和成因解釋，對各因素間的邏輯關系與聯(lián)合作用機制缺乏深入分析，研究對象也較為寬泛，缺少針對具體行業(yè)或某類企業(yè)創(chuàng)新驅動的專門研究。在不同情境下，企業(yè)自主創(chuàng)新的驅動力并非來自單一或固定因素組合，而是多種因素協(xié)同耦合作用的結果[3]。現(xiàn)有多數(shù)研究采取的回歸分析方法只能探究單個驅動因素的凈效應，無法系統(tǒng)揭示創(chuàng)新驅動的復雜本質，部分基于典型企業(yè)的案例研究雖具有整體性分析特點，但研究結論受樣本限制，往往普適性不足。

本文擬從兩方面補充和拓展相關研究：一是以本土制造業(yè)“隱形冠軍”為研究對象，從企業(yè)、行業(yè)和區(qū)位3個層面分析自主創(chuàng)新的動力因素，構建企業(yè)創(chuàng)新驅動的整合性分析框架；二是基于98家“隱形冠軍”企業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運用結合定性和定量優(yōu)勢的多重因果分析方法——模糊集定性比較(fsQCA)，對樣本企業(yè)自主創(chuàng)新的動力機制進行探究，揭示不同層面因素如何共同驅動本土“隱形冠軍”自主創(chuàng)新。本研究結論有助于深化對企業(yè)創(chuàng)新驅動機制復雜性和多樣性的認識，并為推進本土中小企業(yè)自主創(chuàng)新、培育更多制造業(yè)“隱形冠軍”提供有益政策參考與實踐啟示。

1 文獻回顧與研究框架

企業(yè)自主創(chuàng)新受到多種因素驅動，其創(chuàng)新績效是多因素綜合效應的體現(xiàn)[4]。Dolles[5]、Din等[6]對德國、瑞典“隱性冠軍”企業(yè)的研究表明，創(chuàng)新意識和領導力、私有產(chǎn)權性質、保守融資策略、市場競爭、外部創(chuàng)新網(wǎng)絡等均對創(chuàng)新績效具有積極作用。部分針對我國科技型中小企業(yè)的案例分析也顯示，企業(yè)家精神、研發(fā)能力、企業(yè)文化等內部因素，以及市場需求和競爭、政府政策與法規(guī)等外部因素共同驅動企業(yè)自主創(chuàng)新[7]。為探究本土制造業(yè)“隱形冠軍”自主創(chuàng)新的動力機制，本文擬從企業(yè)、行業(yè)和區(qū)位3個層面分析創(chuàng)新驅動因素。

1.1 企業(yè)家精神:創(chuàng)新的原動力

作為企業(yè)自主創(chuàng)新的組織者和實施者，企業(yè)家個體層面的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神在很大程度上決定了企業(yè)經(jīng)營運作的戰(zhàn)略導向和精神文化[8]。歐洲等國“隱形冠軍”的成長經(jīng)驗顯示，創(chuàng)新通常是由一個或一群執(zhí)著于特定產(chǎn)品或能力，富有激情、創(chuàng)新與敬業(yè)精神的領導者推動的，他們在企業(yè)內部營造出良好文化與創(chuàng)新環(huán)境，為員工提供創(chuàng)新激勵[9]。Simon[1]在分析德國“隱形冠軍”為何能基業(yè)長青時指出，中小企業(yè)家傳承的“工匠精神”，即對技術的精益求精和對產(chǎn)品的精雕細琢是其持續(xù)創(chuàng)新的重要支撐。在我國經(jīng)濟轉型背景下，企業(yè)家精神對自主創(chuàng)新的驅動作用不僅源于其創(chuàng)新意識、進取心和風險承擔等特質，其內含的專注、執(zhí)著、追求卓越的品質和社會責任感也發(fā)揮了積極作用[10]。然而，基于我國情境的部分實證研究也顯示，企業(yè)家精神對自主創(chuàng)新的驅動作用只在民營企業(yè)和知識產(chǎn)權保護力度高的地區(qū)存在[11]。

1.2 研發(fā)投入:創(chuàng)新的物質基礎

研發(fā)資金與人才投入是企業(yè)開展創(chuàng)新活動的資源基礎，其對創(chuàng)新的推動作用主要通過種子效應、生長效應、引致效應和自我增強效應實現(xiàn)[12]。與此同時，企業(yè)研發(fā)投入的狀態(tài)依賴性較強，一些因創(chuàng)新而發(fā)生的固定費用一經(jīng)投入通常無法收回，在這種沉沒成本效應的影響下，研發(fā)投入大的企業(yè)更傾向于長期投入與持續(xù)創(chuàng)新[13]?；谛袠I(yè)與企業(yè)層面的實證研究均表明，研發(fā)投入可以引導技術原型產(chǎn)生和發(fā)展，支持新產(chǎn)品進入市場，從而與創(chuàng)新績效存在顯著正相關[14-15]。然而，近年來不少研究也發(fā)現(xiàn)，研發(fā)投入對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響并不總是積極的，與創(chuàng)新活動相關的內外部條件，如所有制形式[16]、公司治理、市場競爭程度[17]等具有重要調節(jié)作用。

1.3 公司治理：創(chuàng)新的組織支持

公司治理作為一種制度安排，為企業(yè)制定和實施創(chuàng)新戰(zhàn)略提供了激勵與約束機制。自主創(chuàng)新具有成本高、收益不確定、風險大和見效期長等特點，企業(yè)經(jīng)營者對創(chuàng)新的支持態(tài)度不僅取決于其知識、能力儲備，還取決于其獲得的創(chuàng)新激勵和承擔的風險成本。影響企業(yè)自主創(chuàng)新的治理因素中，所有權適度集中、經(jīng)營者持股、機構投資者引入獲得了眾多研究的支持[18-19]。在我國的特殊情境下，上市不僅是公司治理規(guī)范化的標志，更是其獲取外源融資的重要渠道，能夠緩解企業(yè)因融資約束而導致的持續(xù)性研發(fā)投入不足問題[20]。雖然上市幾乎是所有中小企業(yè)的夢想，但在德國，約90%的“隱形冠軍”選擇不上市，而是依靠充足的自有資金和豐厚的利潤進行可持續(xù)性創(chuàng)新，并對上市要求的專利和財務信息披露表示抗拒[1]。無論企業(yè)上市與否，完善的公司治理對于推動“隱形冠軍”自主創(chuàng)新、提高創(chuàng)新效率均具有重要作用。

1.4 市場結構：創(chuàng)新的競爭驅動

企業(yè)技術研發(fā)決策不僅取決于其內部因素，還受所處行業(yè)特征，如市場結構等的影響。熊彼特等認為，研發(fā)活動具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟，一旦技術研發(fā)成功，其市場價值通常與市場份額正相關，即壟斷地位對企業(yè)技術創(chuàng)新具有重要激勵作用。然而，Nickell等[21]研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新與市場競爭程度呈正相關關系，競爭能夠提高創(chuàng)新的增量利潤，鼓勵企業(yè)通過創(chuàng)新 “逃離競爭”，且成本越低的企業(yè)越有動力成為技術領導者[22]。隨后的研究則指出，技術創(chuàng)新與市場競爭存在復雜的非線性關系，最有利于創(chuàng)新的是壟斷競爭型市場結構。如Aghion等[23]對英國制造業(yè)上市公司的研究顯示，企業(yè)專利數(shù)量與產(chǎn)品市場競爭程度呈倒U形關系?；谖覈榫车膶嵶C研究也得出類似結論，即一定競爭強度下，企業(yè)市場份額擴大、市場勢力增強能夠促進其自主創(chuàng)新[24-25]。

1.5 行業(yè)開放：創(chuàng)新的外溢效應

在推動我國企業(yè)自主創(chuàng)新的行業(yè)因素中，除市場結構外，企業(yè)間的知識外溢也發(fā)揮著重要作用。自改革開放以來，我國制造業(yè)大規(guī)模引進外資，對本土企業(yè)自主創(chuàng)新產(chǎn)生了深遠影響。一方面，外資企業(yè)進入通過競爭效應、示范與模仿效應、人員培訓與流動以及前后向關聯(lián)等渠道對本土企業(yè)產(chǎn)生積極的技術溢出效應，促進本土企業(yè)技術進步和生產(chǎn)率提升；隨著技術差距縮小和內外資企業(yè)競爭加劇，外資企業(yè)傾向于對核心技術實施更加嚴格的保密措施，也激發(fā)了本土企業(yè)通過自主創(chuàng)新進行技術趕超的動力[26]。另一方面，外資進入不可避免地帶來市場份額擠占、高層次人才流失等問題，對本土企業(yè)的自主創(chuàng)新產(chǎn)生擠出效應；外商技術轉移也會從一定程度上加深本土企業(yè)的對外技術依賴，削弱其自主研發(fā)的動力[27]。沙文兵等[28]基于我國高技術產(chǎn)業(yè)面板數(shù)據(jù)的實證研究發(fā)現(xiàn)，外資研發(fā)對本土企業(yè)自主創(chuàng)新的溢出效應主要發(fā)生在中等水平的外資開放度行業(yè),開放度過低或過高的行業(yè)則不明顯。

1.6 區(qū)域環(huán)境：創(chuàng)新的外部激勵

關于區(qū)域環(huán)境對企業(yè)自主創(chuàng)新的重要性已經(jīng)達成共識。從要素投入角度看，區(qū)域環(huán)境通過提供創(chuàng)新所需的關鍵資源，如人才、科研基礎設施、相關知識和技能等，推動企業(yè)自主創(chuàng)新；從需求拉動角度看，區(qū)域市場規(guī)模越大、居民消費水平越高，企業(yè)自主創(chuàng)新的收益預期就越高，從事創(chuàng)新活動的動力也越強；從創(chuàng)新效率看，良好的制度、市場和文化環(huán)境有助于提升企業(yè)創(chuàng)新資源利用率，在同等研發(fā)投入下獲得更多創(chuàng)新產(chǎn)出，從而激勵企業(yè)自主創(chuàng)新。朱恒鵬[29]針對我國10省市民營企業(yè)的實證分析表明，東部等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的研發(fā)投入強度明顯高于其它地區(qū)，且浙江的民營企業(yè)相較于廣東、江蘇更傾向于自主創(chuàng)新；徐彪等[30]通過對52個城市制造業(yè)企業(yè)樣本的實證分析發(fā)現(xiàn)，制度、人力資源環(huán)境作為公共創(chuàng)新要素，直接影響企業(yè)創(chuàng)新績效，且人力資源、文化環(huán)境對創(chuàng)新效率具有重要影響。

綜上所述，本土“隱形冠軍”自主創(chuàng)新受到企業(yè)自身、所處行業(yè)及區(qū)域環(huán)境等多方面因素影響，而現(xiàn)有研究主要探討單個因素的凈作用，忽視了多種因素的聯(lián)合效應，因此不同因素如何共同驅動企業(yè)創(chuàng)新尚不明確。一方面，不同因素因功能差異存在互補關系，如企業(yè)家精神發(fā)揮、研發(fā)投入的高效利用均需要良好的公司治理作為制度保障，市場競爭、行業(yè)開放和區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境等外部因素必須通過內部因素才能發(fā)揮作用；另一方面，多種因素在互動中也會產(chǎn)生替代作用，如壟斷地位帶來超額利潤或強烈的企業(yè)家精神均會激勵企業(yè)加大研發(fā)投入，而外部創(chuàng)新資源的易獲取與企業(yè)內部研發(fā)投入具有相似的創(chuàng)新驅動作用。為此，本文將上述六種因素同時納入分析框架，引入fsQCA方法探究多種因素的互動關系和聯(lián)合作用機制，為推進本土中小企業(yè)自主創(chuàng)新創(chuàng)造互補或替代條件提供解決方案。本文理論邏輯框架如圖1所示。

圖1 邏輯架構

2 研究設計

2.1 樣本選擇與特征分析

為引導企業(yè)專注于創(chuàng)新與質量提升，國家工信部按照主營產(chǎn)品市場占有率全球前三、技術工藝水平國際領先、利潤率超過同期同行業(yè)平均水平的標準，先后遴選出256家制造業(yè)的“單項冠軍”示范企業(yè)。它們具備Simon[1]總結出的德國“隱形冠軍”的主要特質，但在內涵和判定標準上又與之不完全相同。鑒于我國特殊國情，本文參考徐宏宇等[31]提出的判定標準，按照銷售額低于40億元人民幣、參保員工數(shù)不超過1 000人、百度搜索量小于100萬條或企業(yè)官網(wǎng)Alexa排名十萬之后的條件，從入圍“單項冠軍”企業(yè)中進一步篩選出98家“隱形冠軍”作為研究樣本，涵蓋了化學化工、專用設備、金屬制品以及電子設備等19個制造業(yè)細分行業(yè)，其中，75%以上的樣本企業(yè)來自東部沿海經(jīng)濟發(fā)達省份。

樣本企業(yè)主要特征及創(chuàng)新績效如表1所示。從企業(yè)性質看，樣本企業(yè)以民營企業(yè)為主(國有控股僅2家)，股份有限公司為45家，占全部樣本數(shù)的45.9%，上市公司為31家，占全部樣本數(shù)的31.63%；從存續(xù)時間看，66%的樣本企業(yè)從事相關業(yè)務長達11～20年，經(jīng)營歷史超過40年的僅有2家，與德國40%的“隱形冠軍”擁有超百年的歷史相比，本土“隱形冠軍”較為年輕；從市場占有率和出口情況看，本土“隱形冠軍”盡管在國內市場擁有絕對領先地位，但是六成以上企業(yè)出口額占總銷售額的比重低于30%，一半以上企業(yè)的國際市場占有率不足30%；在研發(fā)投入方面，80%企業(yè)的研發(fā)投入強度低于6%，相較于德國“隱形冠軍”平均6%～8%的投入水平稍顯不足；從創(chuàng)新產(chǎn)出看，超80%的本土“隱形冠軍”的人均專利申請數(shù)在0.1以上，具有較高創(chuàng)新效率。

表1 制造業(yè)“隱形冠軍”樣本企業(yè)主要特征

2.2 研究方法

鑒于企業(yè)創(chuàng)新驅動的復雜性和系統(tǒng)性，本研究采用fsQCA方法檢驗企業(yè)家精神、公司治理、競爭結構、研發(fā)投入、行業(yè)開放以及區(qū)域環(huán)境等六大因素如何相互影響、共同驅動本土“隱形冠軍”自主創(chuàng)新。與傳統(tǒng)的回歸分析方法相比，fsQCA考慮了各因素的相互依賴性，基于整體視角的分析能更深入地探索多因素構成的組態(tài)對企業(yè)自主創(chuàng)新的驅動效應；與能夠檢驗組態(tài)效應的因子分析、聚類分析等方法相比，fsQCA能夠處理組態(tài)的多維度、等效性和因果關系的非對稱性問題，有助于揭示導致本土“隱形冠軍”高創(chuàng)新績效的多條件組態(tài)；而在各種QCA分析技術中，fsQCA不僅可以處理類別問題，還能處理程度變化和部分隸屬問題，適合本研究中多數(shù)因果條件為連續(xù)變量的情況[7]。

2.3 變量設定與數(shù)據(jù)來源

2.3.1 結果變量

企業(yè)自主創(chuàng)新是指開發(fā)擁有自主知識產(chǎn)權的核心技術及在此基礎上實現(xiàn)新產(chǎn)品價值的過程，其績效通常采用專利申請數(shù)、專利授權數(shù)、新產(chǎn)品產(chǎn)值和新產(chǎn)品銷售比重等指標衡量。由于實踐中新產(chǎn)品缺乏統(tǒng)一的劃分標準且不能反映技術含量，而專利申請數(shù)較之專利授權數(shù)不易受到行政效率等因素影響[26]，因此本文采用樣本企業(yè)獲評“單項冠軍”時人均累計專利申請數(shù)(單位：個/人)反映自主創(chuàng)新績效，數(shù)據(jù)來源于IncoPat專利檢索平臺。

2.3.2 條件變量

由于組態(tài)數(shù)量會隨條件變量增加呈指數(shù)級增長(2n)，對于中等樣本研究，為避免相關組態(tài)無對應案例，通常選擇4～7個條件變量[7]。鑒于樣本數(shù)量的限制，本文針對上述六種驅動因素分別選取6個條件變量。

(1)企業(yè)家精神。企業(yè)家精神是一個多維度構念，本研究從創(chuàng)新意識、風險承擔、專業(yè)精神和執(zhí)著堅守4個方面進行測度。其中，創(chuàng)新意識以高管團隊成員是否具有海外背景為標準[32]；風險承擔以高管團隊平均年齡是大于45歲還是小于45歲為標準，一般認為年輕企業(yè)家擁有較強冒險意識且更熱衷于技術研發(fā)[33]；專業(yè)精神以高管團隊是否具有工程教育和工作背景為標準；執(zhí)著精神以企業(yè)從事細分領域經(jīng)營是否超過20年為標準。4個維度分別賦值1和0，取均值可得企業(yè)家精神指數(shù)，該指數(shù)越接近于1，表明企業(yè)家精神越顯著。上市公司高管團隊成員年齡、學歷、背景等信息來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，非上市公司高管團隊成員年齡、學歷、背景等信息來源于天眼查企業(yè)信用查詢平臺。

(2)公司治理。在我國現(xiàn)實環(huán)境中，上市公司治理結構與運營機制較之非上市企業(yè)更規(guī)范，本研究以企業(yè)是否上市衡量其治理水平，上市公司(包括“新三板”)的治理水平賦值為1，非上市的賦值為0，數(shù)據(jù)來源于國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)。

(3)研發(fā)投入。目前，衡量企業(yè)研發(fā)投入最常用的指標是研發(fā)經(jīng)費支出占銷售收入的比重，本文采用樣本企業(yè)參評“單項冠軍”填報的近三年研發(fā)支出占比均值作為衡量指標，數(shù)據(jù)來源于工信部數(shù)據(jù)庫。

(4)市場結構。市場競爭結構通常采用行業(yè)集中度衡量，由于細分行業(yè)的市場集中度難以獲得，而“隱形冠軍”通常在細分領域擁有絕對領先的市場份額，本文采用樣本企業(yè)國內外市場占有率近似衡量相關行業(yè)競爭情況?！半[形冠軍”市場占有率越高，行業(yè)壟斷程度就越高。相關數(shù)據(jù)來源于工信部數(shù)據(jù)庫。

(5)行業(yè)開放。鑒于內外資進入對本土企業(yè)自主創(chuàng)新具有重要影響，本文根據(jù)“單項冠軍”主營產(chǎn)品所屬細分行業(yè)，以近三年外商投資企業(yè)銷售產(chǎn)值占對應行業(yè)總產(chǎn)值的平均比重衡量行業(yè)開放度，數(shù)據(jù)來源于歷年的《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》。

(6)區(qū)域環(huán)境。通常而言，一個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平越高，該地區(qū)的教育水平、消費水平就越高，基礎設施與制度環(huán)境也更為完善[34]。為此，本文采用樣本企業(yè)所在省份(直轄市)近三年的人均GDP(當年價格計算，單位：萬元/人)近似衡量區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境質量，數(shù)據(jù)來源于歷年的《中國統(tǒng)計年鑒》。

2.4 變量校準

在進行fsQCA分析前，需要對所有變量進行校準。創(chuàng)新績效、研發(fā)投入、競爭結構、行業(yè)開放與區(qū)域環(huán)境等連續(xù)型變量根據(jù)Ragin[35]提出的三值模糊集方法，采用相關變量的95%、50%和5%分位數(shù)值分別作為完全隸屬、交叉點和完全不隸屬的閾值；企業(yè)家精神作為等級變量，實際計算結果包含0.5，0.75和1，參考通常作法，將1設為完全隸屬點，0.5設為完全不隸屬點，0.75為交叉點；公司治理作為二分變量，1設為完全隸屬點，0為完全不隸屬點。各變量校準信息如表2所示。

表2 數(shù)據(jù)校準錨點設定

3 研究結果

3.1 單因素必要性分析

首先，檢驗單個因素是否為“隱形冠軍”自主創(chuàng)新的必要條件。如果結果集合為某個條件集合的子集，即結果發(fā)生時某一條件總是存在，則該條件為必要條件，通常采用一致性水平是否大于0.9作為衡量標準[36]。表3為單個因素必要性檢驗結果，可知所有變量的一致性均小于0.9，表明上述6個因素均不是企業(yè)自主創(chuàng)新的必要條件。

表3 單個驅動因素必要性分析結果

3.2 多因素組態(tài)充分性分析

在分析單因素必要性的基礎上，進一步探討由多因素構成的不同組態(tài)引致高創(chuàng)新績效的充分性，即各條件組態(tài)的充分性分析。與必要性檢驗原理不同，充分性檢驗是評估某一條件組態(tài)集合是否為結果集合的子集，通常也使用一致性水平衡量。本研究根據(jù)Fiss[37]的建議，將一致性閾值設為0.8，并將PRI(Proportional Reduction in Inconsistency)一致性閾值設置為0.75。鑒于樣本量只有98家，屬于中等樣本，設定頻數(shù)閾值為1。

由于大部分因素對創(chuàng)新的影響具有權變性或不確定性，難以開展反事實分析，本研究在處理中間解時選擇了條件“存在或缺席”。由fsQCA3.0軟件輸出的3種不同復雜解中，由于各驅動因素均非必要條件，復雜解與中間解一致，因此通過對比中間解和簡約解可識別核心驅動條件與輔助條件，得到高創(chuàng)新績效的4個條件組態(tài)。如表4所示，無論是單個組態(tài)還是總體解的一致性均高于0.8，說明各組態(tài)均是導致高創(chuàng)新績效的充分條件；總體解的覆蓋度為0.452，表明所得條件組態(tài)對樣本企業(yè)的高創(chuàng)新績效均具有較強解釋力。

表4 高創(chuàng)新績效組態(tài)

3.3 創(chuàng)新動力的組態(tài)分析

從各條件組態(tài)(縱向)看，組態(tài)3(ENTR * R&D *～GOV * OPEN * LOCA)的唯一覆蓋率最高(0.264 1)，該組態(tài)中企業(yè)家精神、高研發(fā)投入、區(qū)域良好環(huán)境發(fā)揮了核心作用，企業(yè)未上市和行業(yè)外資進入作為輔助條件，市場壟斷作用不明顯；組態(tài)4(ENTR *R&D * GOV * ～COMPE * OPEN)的唯一覆蓋率次之(0.058 8)，該組態(tài)以高研發(fā)投入與企業(yè)上市為核心驅動條件，企業(yè)家精神、壟斷地位缺席、行業(yè)外資進入為輔助條件，區(qū)域環(huán)境不發(fā)揮作用；組態(tài)1(ENTR * R&D *～GOV * COMPE * LOCA)的唯一覆蓋率位居第三(0.037 0)，該組態(tài)以市場壟斷地位、區(qū)域良好環(huán)境為核心條件，高研發(fā)投入、公司未上市為輔助條件，行業(yè)外資進入的作用不明顯；組態(tài)2(ENTR * ～R&D * COMPE * ～ OPEN * LOCA)的唯一覆蓋率最低(0.018 1)，該組態(tài)以企業(yè)家精神、壟斷地位、行業(yè)開放度為核心條件，研發(fā)投入、區(qū)域良好環(huán)境為輔助條件，企業(yè)是否上市則無關緊要。

從單個條件(橫向)看，企業(yè)家精神作為核心或輔助條件出現(xiàn)在所有組態(tài)中，是本土“隱形冠軍”自主創(chuàng)新的主要動力來源；區(qū)域良好環(huán)境作為核心或輔助條件出現(xiàn)在除組態(tài)4外的所有組態(tài)中，是本土“隱形冠軍”自主創(chuàng)新的重要外部推動力。從組態(tài)關系(縱橫雙向)看，組態(tài)1中的壟斷勢力和組態(tài)3中的行業(yè)外資進入具有明顯替代關系，兩者中任何一方均可聯(lián)合其它4個條件推動企業(yè)實現(xiàn)高創(chuàng)新績效。此外，各組態(tài)中內部因素與外部因素均同時存在(至少一個)，即內外部因素必須協(xié)同匹配、聯(lián)合作用才能推動企業(yè)實現(xiàn)高創(chuàng)新績效。

3.4 穩(wěn)健性檢驗

QCA分析常用的穩(wěn)健性檢驗方法有調整一致性水平門檻、非對稱因果關系分析及調整校準閾值等，本文使用前兩種方法。首先，根據(jù)已有文獻建議，將一致性水平從0.8提高為0.81后，高創(chuàng)新績效的組態(tài)分析結果未發(fā)生根本性變化，從而驗證了高創(chuàng)新績效組態(tài)的穩(wěn)健性；其次，基于因果非對稱性假設，即X1+X2+ …Xn→Y，不一定得出 ～X1+～X2+…+～Xn→～Y，通過對比非高創(chuàng)新績效組態(tài)分析結果與高創(chuàng)新績效組態(tài)分析結果，發(fā)現(xiàn)兩者截然不同，兩種方法均支持研究結論，因此該結果具有較高穩(wěn)健性。

4 研究結論及啟示

4.1 結論分析

基于98家樣本企業(yè)的fsQCA分析，有效識別了本土“隱形冠軍”自主創(chuàng)新的4種動力組態(tài)，表明企業(yè)創(chuàng)新動力機制的多樣性以及各驅動因素間存在既互補又替代的關系。根據(jù)核心條件來自企業(yè)內部還是外部以及各因素作用的內在邏輯，可以歸納為3種驅動模式：①以高研發(fā)投入、企業(yè)上市為核心條件的內部驅動模式(組態(tài)4)，典型企業(yè)有北京康斯特儀表、重慶萊美藥業(yè)，在壟斷地位缺席的條件下，競爭壓力促使企業(yè)加大研發(fā)投入，而企業(yè)上市能夠緩解融資約束和吸引創(chuàng)新人才，促進企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出增加；②以市場壟斷地位、區(qū)域良好環(huán)境為核心條件的外部驅動模式(組態(tài)1)，典型企業(yè)有浙江萬控智造電氣、江蘇五洋紡機、山東金城柯瑞化學，這些擁有絕對壟斷地位的“隱形冠軍”在研發(fā)成功后獲得較大利潤回報，因此具有較強創(chuàng)新動力，當?shù)卣谕度谫Y、研發(fā)創(chuàng)新、人才集聚、合作交流等方面的政策支持也為企業(yè)提供了有效的創(chuàng)新激勵；③內、外部因素同時作為核心條件的協(xié)同驅動模式(組態(tài)2與組態(tài)3)，典型企業(yè)有江蘇天明機械集團、青島科海生物與寧波博德高科、徐工筑路機械等，說明企業(yè)家精神、高研發(fā)投入與壟斷勢力、行業(yè)開放、良好區(qū)位環(huán)境等外部因素聯(lián)動匹配，能夠促使企業(yè)實現(xiàn)高創(chuàng)新績效。3種驅動模式中，協(xié)同驅動模式(組態(tài)2與組態(tài)3)覆蓋的樣本企業(yè)最多，內部驅動次之，外部驅動覆蓋的樣本最少，表明協(xié)同驅動模式具有更強普適性，即本土“隱形冠軍”成長與創(chuàng)新動力不僅源于企業(yè)家精神、高研發(fā)投入，成熟的市場競爭、良好的制度與文化環(huán)境也發(fā)揮了重要作用。

在驅動本土“隱形冠軍”自主創(chuàng)新的內部因素中，企業(yè)家精神為創(chuàng)新提供了內生動力，而高研發(fā)投入、企業(yè)上市只有與特定的條件組合相匹配才能發(fā)揮作用，這也體現(xiàn)了“隱形冠軍”獨特的成長邏輯：高創(chuàng)新績效不能單純依靠巨額的研發(fā)投入，還源于企業(yè)家的執(zhí)著和堅持，將有限的資源和能力聚焦于某個細分市場或產(chǎn)品，在長期積累的基礎上進行自主創(chuàng)新。一些“隱形冠軍”企業(yè)選擇不上市，以規(guī)避短期業(yè)績考核和股價波動帶來的壓力，保持低調和獨立運營，專注于創(chuàng)新發(fā)展。

在驅動本土“隱形冠軍”自主創(chuàng)新的外部因素中，行業(yè)外資進入與市場壟斷地位在特定情境下具有替代關系(對比組態(tài)1與組態(tài)3)。在良好的區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境下，行業(yè)外資進入或市場壟斷力量與企業(yè)家精神、高研發(fā)投入形成的組態(tài)均可驅動企業(yè)實現(xiàn)高創(chuàng)新績效。一方面，外資進入帶來的競爭與示范效應、產(chǎn)業(yè)前后向關聯(lián)、人力資本流動效應促進了企業(yè)技術能力提升，為本土“隱形冠軍”自主創(chuàng)新創(chuàng)造了條件；另一方面，“隱形冠軍”在細分市場上的占有率越高意味著其承受的競爭壓力越大，為了保持壟斷地位以獲取超額利潤，企業(yè)會進行持續(xù)創(chuàng)新以對抗競爭對手。

4.2 實踐啟示

本研究對促進中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、培育更多“隱形冠軍”具有如下實踐啟示：

(1)本土“隱形冠軍”創(chuàng)新動力機制的復雜性表明，中小企業(yè)自主創(chuàng)新需要內外部多重因素的協(xié)同匹配和聯(lián)合驅動。在企業(yè)內部，應營造鼓勵創(chuàng)新、寬容失敗的文化氛圍，大力弘揚專業(yè)精神和工匠精神，加大核心產(chǎn)品與技術研發(fā)投入；在企業(yè)外部，各級政府應努力優(yōu)化營商環(huán)境，拓寬融資渠道，推進公平競爭，并通過各種減免稅政策、研究基金資助，鼓勵企業(yè)開展自主創(chuàng)新。有條件的地區(qū)還可以搭建各類共性技術服務平臺、人才培訓和協(xié)同創(chuàng)新基地，加強對中小企業(yè)創(chuàng)新的支持和服務提供。

(2)高研發(fā)投入、企業(yè)上市只在特定條件下發(fā)揮創(chuàng)新驅動作用的結論表明，企業(yè)需要在長期投入、持續(xù)積累的基礎上提高研發(fā)效率和轉化率，選擇有效的組織形式支持自主創(chuàng)新。中小企業(yè)應聚焦關鍵技術前沿，在細分技術領域進行持續(xù)性研發(fā)，并通過整合國內外優(yōu)質研發(fā)資源提高自主創(chuàng)新能力。與此同時，企業(yè)應不斷提升治理水平，加大對高級管理層和核心技術人員的創(chuàng)新激勵，建立有效的組織架構和運行機制以保證創(chuàng)新活動持續(xù)。

(3)本土“隱形冠軍”創(chuàng)新動力機制的多樣性、行業(yè)外資進入與市場壟斷力量的替代關系表明，企業(yè)推進自主創(chuàng)新存在多種可行路徑。企業(yè)既可以憑借局部優(yōu)勢與擁有先進技術的外商投資企業(yè)展開合作，學習和吸收行業(yè)前沿技術，逐步構建和提升自主創(chuàng)新能力；也可以依托細分領域的壟斷地位和本土市場規(guī)模效應，加大人力資本積累和自主研發(fā)投入，立足已有優(yōu)勢進行自主創(chuàng)新，通過卓越的產(chǎn)品和服務進一步提高國內外市場占有率。

5 研究不足及展望

本研究拓展了企業(yè)創(chuàng)新多元動力機制的理論框架，基于本土制造業(yè)“隱形冠軍”的fsQCA檢驗豐富了中小企業(yè)創(chuàng)新驅動研究。然而，受數(shù)據(jù)可獲得性的限制，本文直接從工信部評選的256家“單項冠軍”中篩選出98家樣本企業(yè)，尚未考慮存在于“單項冠軍”之外的“隱形冠軍”。這種非隨機抽樣的方法可能產(chǎn)生樣本選擇性偏差，未來可將各省工信廳認定的“隱形冠軍”納入考察范圍，擴大研究樣本量。此外，各驅動因素與企業(yè)創(chuàng)新績效衡量均采取單一的定量指標，雖然可以提升研究結論的客觀性，但可能無法反映相關因素和創(chuàng)新績效的復雜內涵。今后可以采取多維度測量指標，以更加深入地揭示不同因素及其組態(tài)驅動本土“隱形冠軍”自主創(chuàng)新的內在機理。