2月份國內(nèi)國際鋼材市場價(jià)格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)由降轉(zhuǎn)升

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測，2月末，中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為131.36點(diǎn)，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升，比1月末上升8.33點(diǎn)，升幅為6.77%；同比上升30.97點(diǎn)，升幅為30.85%（見圖1）。

（一）長、板材均有所上升，長材升幅大于板材

2月末，CSPI長材指數(shù)為134.96點(diǎn)，環(huán)比上升9.00點(diǎn)，升幅為7.15%點(diǎn)；CSPI板材指數(shù)為131.17點(diǎn)，環(huán)比上升7.86點(diǎn)，升幅為6.37%，比長材升幅低0.78個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，長材指數(shù)上升29.46點(diǎn)，升幅為27.92%；板材指數(shù)上升34.13點(diǎn)，升幅為35.17%（見圖2、表1）。

（二）主要鋼材品種價(jià)格均有所上升

2月末，在鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測的八大鋼材品種中，高線、螺紋鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升326元/噸、325元/噸、333元/噸、361元/噸、221元/噸和162元/噸；角鋼和熱軋無縫管價(jià)格繼續(xù)上升，環(huán)比分別上升378元/噸和226元/噸（見表2）。

圖1 2020-2021年2月中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）走勢圖

圖2 2020-2021年2月CSPI長材和板材價(jià)格指數(shù)走勢圖

表1 2021年2月中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）變化情況表

表2 2021年2月主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 2021年2月中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

表4 2021年2月CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

（三）各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

2月份第一周，鋼材價(jià)格指數(shù)小幅下降，春節(jié)后鋼價(jià)指數(shù)由降轉(zhuǎn)升且升幅較大；進(jìn)入3月以來，第一周繼續(xù)上升，第二周小幅回落（見表3）。

（四）主要區(qū)域市場鋼材價(jià)格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測，2月份，CSPI全國六大區(qū)域指數(shù)均由降轉(zhuǎn)升。其中東北地區(qū)升幅較大，西南、西北地區(qū)升幅相對(duì)較?。ㄒ姳?）。

二、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格變化因素分析

（一）主要用鋼行業(yè)增速加快，鋼材需求有所增長

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-2月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長35.0%。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長36.6%，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長38.3%，房屋新開工面積增長4.3%；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長35.1%。其中通用設(shè)備制造業(yè)增長62.4%，專用設(shè)備制造業(yè)增長59.2%，汽車制造業(yè)增長70.9%，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長48.9%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長69.4%，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長48.5%；今年國春節(jié)內(nèi)實(shí)行就地過年政策，就地過年務(wù)工人員比例較往年提升近兩成，為節(jié)后各行業(yè)提早復(fù)工復(fù)產(chǎn)創(chuàng)造了條件。總體來看，下游用鋼行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢持續(xù)向好，國內(nèi)市場鋼材需求旺盛。

（二）鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，鋼材出口有所恢復(fù)

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1-2月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為14475萬噸、17499萬噸和20953萬噸，同比分別增長6.4%、12.9%和23.6%；平均粗鋼日產(chǎn)296.59萬噸，比去年12月份增長0.8%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年1-2月份，全國累計(jì)出口鋼材1014萬噸，同比增長29.9 %；進(jìn)口鋼材240萬噸，同比增長17.4%。國內(nèi)市場鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，鋼材出口有所回升，市場供需形勢總體平穩(wěn)。

（三）原燃料價(jià)格總體延續(xù)漲勢，對(duì)鋼材價(jià)格形成支撐

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2月末，國產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比上升19元/噸，進(jìn)口礦（CIOPI）價(jià)格環(huán)比上升17.44美元/噸，煉焦煤和廢鋼價(jià)格環(huán)比分別上升25元/噸和138元/噸，冶金焦價(jià)格環(huán)比下降50元/噸；從同比情況看，國產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口礦分別上漲53.04%和91.33%，煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別上漲3.62%和45.41%，廢鋼價(jià)格上漲25.21%。原燃材料價(jià)格持續(xù)高位，對(duì)鋼材價(jià)格形成支撐因素（見表5）。

（四）全球量化寬松政策，推動(dòng)大宗商品價(jià)格上漲

從國際情況看，G20財(cái)政部長和央行行長2月26日視頻會(huì)議強(qiáng)調(diào)，應(yīng)保持?jǐn)U張性政策，以幫助各經(jīng)濟(jì)體擺脫新冠疫情帶來的負(fù)面影響；美國東部時(shí)間2月27日，美國眾議院投票通過1.9萬億美元的新一輪經(jīng)濟(jì)救助計(jì)劃。從國內(nèi)情況看，去年12月中國貨幣供應(yīng)量M2同比增速為10.1%，同比多投放20萬億人民幣。全球的量化寬松提高了大宗商品的需求預(yù)期，推動(dòng)大宗商品價(jià)格普漲。

三、國際市場鋼材價(jià)格繼續(xù)上升，環(huán)比升幅收窄

2月份，國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）為231.7點(diǎn)，環(huán)比上升8.0點(diǎn)，升幅為3.6%，升幅較上月收窄13.6個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比上升73.8點(diǎn)，升幅為46.7%（見圖3、表6）。

表5 2021年2月主要原燃材料價(jià)格變化情況表

（一）長材、板材價(jià)格均環(huán)比持續(xù)上升，板材升幅大于長材

2月份，CRU長材指數(shù)為218.6點(diǎn)，環(huán)比上升3.0點(diǎn)，升幅為1.4%；CRU板材指數(shù)為238.2點(diǎn)，環(huán)比上升10.5點(diǎn)，升幅為4.6%，比長材價(jià)格升幅高3.2個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，CRU長材指數(shù)上升52.3點(diǎn)，升幅為31.4%；CRU板材指數(shù)上升84.5點(diǎn)，升幅為55.0%（見圖4）。

（二）北美和歐洲升幅收窄，亞洲由升轉(zhuǎn)降

1.北美市場

2月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為285.2點(diǎn)，環(huán)比上升29.5點(diǎn)，升幅為11.5%，較上月收窄7.9個(gè)百分點(diǎn)；美國制造業(yè)PMI為60.8%，環(huán)比上升2.1個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)上升2.5個(gè)百分點(diǎn)，庫存指數(shù)下降1.1個(gè)百分點(diǎn)；2月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為77.2%，環(huán)比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)。本月美國中西部主要鋼材品種價(jià)格均繼續(xù)上升，除線材和冷軋帶卷升幅加大外，其余品種價(jià)格環(huán)比升幅收窄（見表7）。

圖3 2020-2021年2月國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）走勢圖

圖4 2020-2021年2月CRU長材和板材價(jià)格指數(shù)走勢圖

表6 2021年2月國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）變化表

表7 2021年2月美國中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

2月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為235.5點(diǎn)，環(huán)比上升17.4點(diǎn)，升幅為8.0%，較上月收窄8.3個(gè)百分點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為57.9%，環(huán)比上升3.1個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到三年來最高水平。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業(yè)PMI分別為60.7%、56.9%、56.1%和52.9%，其中德國、西班牙PMI指數(shù)由降轉(zhuǎn)升；意大利、法國指數(shù)繼續(xù)上升。本月德國市場所有品種均持續(xù)上升（見表8）。

3.亞洲市場

2月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為198.1點(diǎn)，環(huán)比下降9.9點(diǎn)，降幅為4.8%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；日本制造業(yè)PMI為51.4%，環(huán)比上升1.6個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為55.3%，環(huán)比上升2.1個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為50.6%，較上月小幅下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。本月印度市場主要鋼材品種，除熱軋帶卷價(jià)格升幅收窄外，其他品種鋼材價(jià)格均由升轉(zhuǎn)降（見表9）。

四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析

（一）全球經(jīng)濟(jì)增速加快，鋼材需求保持增長

得益于主要經(jīng)濟(jì)體疫情應(yīng)對(duì)舉措和財(cái)政支持力度，以及疫苗接種工作取得進(jìn)展，全球經(jīng)濟(jì)前景明顯改善。3月9日經(jīng)合組織（OECD）發(fā)布最新中期經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告，預(yù)計(jì)2021年全球經(jīng)濟(jì)將增長5.6%，比去年12月所作預(yù)測提高1.4個(gè)百分點(diǎn)。從國內(nèi)情況看，2021年是“十四五”開局之年，經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)定為6%以上，更加注重發(fā)展質(zhì)量和效益；積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策仍將持續(xù)；以新型基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化，以及交通、水利等重大工程為代表的“兩新一重”項(xiàng)目將集中發(fā)力，以軌道交通為主的傳統(tǒng)基建也是各地重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。預(yù)計(jì)后期鋼材需求有望保持增長。

表8 2021年2月德國市場鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

表9 2021年2月CRU印度市場鋼材價(jià)格變化情況表 美元/噸

（二）碳達(dá)峰、碳中和的要求提升，資源供給將受到抑制

為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，國家在碳減排方面的政策力度會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。工業(yè)和信息化部部長肖亞慶在2021年全國工業(yè)和信息化工作會(huì)議上提出，2021年我國將堅(jiān)決壓縮粗鋼產(chǎn)量，確保粗鋼產(chǎn)量同比下降。3月初，唐山市出臺(tái)《唐山市3月份大氣污染綜合治理攻堅(jiān)月方案》，要求落實(shí)各項(xiàng)減排措施，對(duì)部分鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)生較大影響。在碳減排和壓減鋼鐵產(chǎn)量形勢下，國內(nèi)鋼材市場資源供給將受到抑制。

（三）鋼材庫存環(huán)比繼續(xù)增長，后期將逐步釋放

受國內(nèi)市場需求較旺的影響，鋼材庫存繼續(xù)呈上升趨勢。從企業(yè)庫存情況看，到3月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存1788萬噸，比年初增加626萬噸，增幅53.9%。從社會(huì)庫存看，20個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫存1777萬噸，比年初增加1047萬噸，增幅143.4%。雖然企業(yè)庫存和社會(huì)庫存比去年同期均有所減少，但環(huán)比仍呈增長態(tài)勢，預(yù)計(jì)后期將逐步釋放。

（四）后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵生產(chǎn)保持增長，供需平衡面臨考驗(yàn)。前2個(gè)月，全國粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別同比增長了12.9%和23.6%，保持了較高的生產(chǎn)水平，市場供需平衡面臨考驗(yàn)。鋼鐵企業(yè)應(yīng)全面分析市場供需形勢，把握生產(chǎn)節(jié)奏，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進(jìn)市場平穩(wěn)運(yùn)行。

二是原燃料價(jià)格高位波動(dòng)，鋼鐵企業(yè)成本壓力持續(xù)加大。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測，3月12日，中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為132.63點(diǎn)，同比上漲33.54%；而同期CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為167.33美元/噸，同比上漲88.86%。鐵礦石價(jià)格漲幅明顯高于鋼材，鋼鐵企業(yè)成本壓力持續(xù)加大。

三是全球經(jīng)濟(jì)有所反彈，但出口面臨的不確定因素仍然較多。雖然2021年全球經(jīng)濟(jì)形勢有所好轉(zhuǎn)，但仍面臨較大不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。特別是是歐美等國出現(xiàn)病毒變異，以及疫苗接種的不均衡都增加了疫情防控的不確定性。同時(shí)，受國際經(jīng)貿(mào)關(guān)系緊張和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等因素的影響，后期我國鋼材出口仍面臨較大的壓力。