1-2月份我國鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

一、國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，鋼材需求旺盛

2021年1-2月，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長35.1%，比2019年1-2月份增長16.9%，兩年平均增長8.1%，為近年來同期較高水平。分三大門類看，采礦業(yè)增加值同比增長17.5%，兩年平均增長4.8%；制造業(yè)增長39.5%，兩年平均增長8.4%；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長19.8%，兩年平均增長5.5%。裝備制造業(yè)和高技術(shù)制造業(yè)增加值同比分別增長59.9%和49.2%，兩年平均增長分別為10.2%和13.0%。從產(chǎn)品產(chǎn)量看，新能源汽車，載貨汽車，工業(yè)機(jī)器人，挖掘、鏟土運(yùn)輸機(jī)械，微型計(jì)算機(jī)設(shè)備同比增速均超過100%，兩年平均增速均超過10%。從環(huán)比看，2月份全國規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長0.69%。2月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為50.6%，連續(xù)12個(gè)月高于臨界點(diǎn)。

1-2月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）45236億元，同比增長35.0%，比2019年1-2月份增長3.5%，兩年平均增速為1.7%。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長36.6%，兩年平均下降1.6%；制造業(yè)投資增長37.3%，兩年平均下降3.4%；房地產(chǎn)開發(fā)投資增長38.3%，兩年平均增長7.6%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資同比增長61.3%，兩年平均增長15.8%；第二產(chǎn)業(yè)投資增長34.1%，兩年平均下降1.8%；第三產(chǎn)業(yè)投資增長34.6%，兩年平均增長2.8%。從環(huán)比看，2月份固定資產(chǎn)投資比上月增長2.43%。

據(jù)測算，1-2月份全國鋼材表觀消費(fèi)量為16795萬噸，同比增長11.8%（見圖1）。

圖1 2019-2021年2月我國鋼材表觀消費(fèi)量 萬噸

二、鋼鐵產(chǎn)量同比增長，長材增幅較大

1-2月份，全國共生產(chǎn)生鐵14475萬噸，同比增長6.4%，累計(jì)日產(chǎn)水平為245.34萬噸/天，比去年12月日產(chǎn)水平高5.94萬噸/天。生產(chǎn)粗鋼17499萬噸，同比增長12.9%，累計(jì)日產(chǎn)水平為296.59萬噸/天，比去年12月日產(chǎn)水平高2.59萬噸/天。生產(chǎn)鋼材20953萬噸，同比增長23.6%，累計(jì)日產(chǎn)水平為355.14萬噸/天，比去年12月日產(chǎn)水平低33.05萬噸/天（見圖2）。

圖2 2010-2021年歷年1-2月鋼鐵累計(jì)平均日產(chǎn)量 萬噸

分省市看，今年1-2月份比去年同期粗鋼產(chǎn)量增加百萬噸以上的省份是，江蘇247.5萬噸、山西202.9萬噸、河北163.4萬噸、廣西150.1萬噸、廣東123.5萬噸、河南113.64萬噸、湖北112.59萬噸，山東103.25萬噸。

從鋼材品種看，鋼筋、中厚寬帶鋼、線材、焊接鋼管、冷軋薄板等五個(gè)鋼材品種1-2月份累計(jì)產(chǎn)量均為正增長，共計(jì)增加2002.4萬噸，其中鋼筋和線材分別增加652.7萬噸、433.1萬噸，合計(jì)增量占五個(gè)品種增加總量的比重超過50%。鋼材品種結(jié)構(gòu)的變化反映了下游行業(yè)用鋼需求的變化。

三、鋼材進(jìn)出口量同比皆增，進(jìn)出口價(jià)差拉大

1-2 月份，我國進(jìn)口鋼材240萬噸，同比增長17.4%；出口鋼材1014萬噸，同比增長29.9%；進(jìn)口鋼坯161.3萬噸，同比增長34%。折合粗鋼凈出口646萬噸，同比增長21.2 %（見圖3、圖4）。

圖3 2018-2021年2月中國鋼材進(jìn)口情況 萬噸

圖4 2018-2021年2月中國鋼材出口情況 萬噸

1-2月份，進(jìn)口鋼材平均單價(jià)1077.37美元/噸，同比增長6.37%。出口鋼材平均價(jià)格為868.56美元/噸，同比增長11.32%。鋼材進(jìn)出口價(jià)差（進(jìn)口價(jià)格-出口價(jià)格）由去年12月份的80.4美元/噸擴(kuò)大至2月份的265美元/噸（見圖5）。鋼材進(jìn)出口形勢的變化，主要是海外市場復(fù)蘇、鋼材需求增長拉動所致。

圖5 2018-2021年2月中國鋼材進(jìn)出口平均單價(jià) 美元/噸

四、鋼材庫存環(huán)比增長，高于正常年份同期水平

截至3月上旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的鋼廠庫存為1788萬噸，比上月增加147萬噸，增長9%；比年初增加626萬噸，增長54%；比去年同期減少352萬噸，下降16%，但高于正常年份同期水平（見圖6）。

截至3月上旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的社會庫存為1777萬噸，比上月增加81萬噸，增長5%，增勢放緩；較年初增加1047萬噸，增長143%；較去年同期減少244萬噸，下降12%（見圖7）。

圖7 2020-2021年2月我國鋼材社會庫存情況 萬噸

五、鐵礦石供給量增長，原燃料價(jià)格普遍上漲

1-2月份，我國生產(chǎn)鐵礦石1.29億噸，同比增長10.3%。進(jìn)口鐵礦石1.82萬噸，同比增長2.8%。

今年以來，鐵礦石港存量逐增。截至3月19日，港口進(jìn)口鐵礦石庫存1.302億噸，自2019年5月下旬以來首次突破1.3億噸（見圖8）。

圖8 2020-2021年2月我國鐵礦石港口庫存情況 萬噸，%

同時(shí)，礦粉、煉焦煤、噴吹煤、動力煤、廢鋼等鋼鐵生產(chǎn)原燃料價(jià)格普遍上漲，企業(yè)生產(chǎn)成本明顯上升（見表1）。

六、鋼材價(jià)格持續(xù)上漲，長材漲幅高于板材

1月至春節(jié)前，鋼材價(jià)格穩(wěn)中趨降；春節(jié)后鋼材價(jià)格持續(xù)上升，至2月末，中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為131.36點(diǎn)，環(huán)比上升6.77%，同比上升30.85%。其中長材指數(shù)為134.96點(diǎn)，環(huán)比上升7.15%點(diǎn)，同比上升27.92%；板材指數(shù)為131.17點(diǎn)，環(huán)比上升6.37%，同比上升35.17%。

進(jìn)入3月份以來， CSPI小幅波動。截至3月19日，鋼材價(jià)格綜合指數(shù)為134.11點(diǎn)，比2月末上升2.09%。其中長材指數(shù)138.18點(diǎn)，環(huán)比上升3.22%；板材指數(shù)為133.31 點(diǎn)，環(huán)比上升1.63%（見圖9）。

圖9 2020-2021年2月CSPI中國剛才價(jià)格指數(shù)走勢圖

七、經(jīng)濟(jì)效益同比增長環(huán)比下降，資產(chǎn)負(fù)債率環(huán)比略增

1-2月份，89戶重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)銷售收入9396.70億元，同比增長53.16%；實(shí)現(xiàn)利稅568.79億元，同比增長110.44%；利潤總額397.02億元，同比增長160.36%；銷售利潤率4.23%，同比上升1.74個(gè)百分點(diǎn)；虧損面19.10%，同比下降10.11個(gè)百分點(diǎn)。

表1 2021年2月我國主要原燃材料采購成本情況 元/噸

分月看，效益指標(biāo)環(huán)比呈下降趨勢。利潤總額1月份203.14億元，環(huán)比下降23.64%；2月份193.51億元，環(huán)比下降4.74%。銷售利潤率1月份4.12%，環(huán)比下降1.56個(gè)百分點(diǎn)；2月份4.31%，環(huán)比上升0.19個(gè)百分點(diǎn)。2月末，資產(chǎn)負(fù)債率為62.85%，同比下降0.65個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升0.29個(gè)百分點(diǎn)。

八、鋼鐵投資大幅增長，鐵礦投資有所恢復(fù)

1-2月份黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增長85.6%，遠(yuǎn)高于全國固定資產(chǎn)和制造業(yè)投資增幅，在22個(gè)制造行業(yè)里排第1，比去年的26.5%高近60個(gè)百分點(diǎn)；比2019年最高時(shí)候（4、5月份）的43.3%高42.3個(gè)百分點(diǎn)。1-2月份，黑色金屬采選業(yè)投資恢復(fù)到正增長區(qū)，累計(jì)投資同比增長25.8%（見圖10、圖11）。

圖10 2018-2021年2月我國黑色金屬冶煉及壓延業(yè)投資情況

圖11 2018-2021年2月我國黑色金屬礦采選業(yè)投資情況

九、后市預(yù)判及建議

從國內(nèi)需求看，去年以來的鋼材市場需求帶有一定的“疫情經(jīng)濟(jì)”特征，隨著統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展效果持續(xù)顯現(xiàn)，大力度需求拉動政策將逐步退出，加上其他方面的原因，或?qū)?dǎo)致部分用鋼行業(yè)的鋼材需求強(qiáng)度下降。比如，國家堅(jiān)持房住不炒的政策，圍繞房企融資設(shè)立了“三道紅線”，并嚴(yán)控經(jīng)營貸流入房地產(chǎn)，這將影響今年房地產(chǎn)市場，對房地產(chǎn)行業(yè)的用鋼需求將造成影響；去年建筑業(yè)基于快速復(fù)工的要求和“趕工期”的需要，鋼材需求強(qiáng)度明顯增加，需求結(jié)構(gòu)也發(fā)生較大變化，今年恢復(fù)常態(tài)后，這部分需求或?qū)p弱；去年二季度疫情平穩(wěn)后是鋼材消費(fèi)的高峰時(shí)段，因而今年二季度的鋼材消費(fèi)很難在去年高基數(shù)之上有大增幅。因此，今年的鋼材需求預(yù)計(jì)能有一定幅度的增長，但需求增量或?qū)⑹乔案吆蟮偷内厔?，難以維持1-2月份的高強(qiáng)度。

從國內(nèi)供給看，近期鋼鐵產(chǎn)能充分發(fā)揮，1-2月份鋼鐵投資大幅增長，各地對新建鋼鐵項(xiàng)目熱情不減，鋼鐵供給能力還將進(jìn)一步增強(qiáng)。但是，從國家生態(tài)環(huán)境部嚴(yán)查重處唐山地區(qū)部分企業(yè)違規(guī)生產(chǎn)的案例看，不合規(guī)的生產(chǎn)隨時(shí)有被依法限制的可能。

從進(jìn)出口看，鋼材進(jìn)出口走勢與國際疫情防控形勢、國際貿(mào)易摩擦、國家政策導(dǎo)向等密切相關(guān)。去年在國外疫情持續(xù)蔓延的背景下，我國全年鋼材（坯）進(jìn)出口折合粗鋼凈出口1650萬噸。同時(shí)，針對疫情對國外產(chǎn)業(yè)鏈造成的沖擊，我國在專用設(shè)備、家電等方面的大批量出口也間接帶動了鋼材消費(fèi)。今年以來，國際疫情防控形勢發(fā)生變化，美英等國目前的疫苗種率達(dá)40%左右，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)一旦恢復(fù)常態(tài)，則去年的“疫情機(jī)遇”或?qū)⑾?。值得注意的是，去年我國進(jìn)口鋼坯1833萬噸，是上年的7倍，預(yù)示著在國家進(jìn)口政策調(diào)整的情況下，有成本優(yōu)勢的初級鋼鐵產(chǎn)品大量進(jìn)口或?qū)⒊蔀槌B(tài)。我們更要看到，過去影響進(jìn)出口的主要是“有沒有、夠不夠”，現(xiàn)在影響進(jìn)出口的可能是“要不要、能不能”。與供求關(guān)系相比，目前國家間經(jīng)貿(mào)關(guān)系、國際貿(mào)易摩擦對鋼材進(jìn)出口的影響日趨明顯。

從企業(yè)經(jīng)營看，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格長期高位運(yùn)行，加上近期煤炭、廢鋼價(jià)格上漲，企業(yè)積累的高價(jià)原燃料有待消化；面對史上最嚴(yán)的環(huán)保要求，企業(yè)環(huán)保投入大幅度增加。高成本推動鋼材價(jià)格持續(xù)上漲，已在造船等下游用鋼行業(yè)中引起反響，成本傳導(dǎo)受到影響。

從國家戰(zhàn)略看，按期實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)是中國對世界的莊嚴(yán)承諾，國家一定會千方百計(jì)確保目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。鋼鐵工業(yè)作為高碳行業(yè)，是國家關(guān)注和重點(diǎn)調(diào)控的重點(diǎn)行業(yè)。去年12月29日，國家工信部明確表示，“要堅(jiān)決壓縮粗鋼產(chǎn)量，確保粗鋼產(chǎn)量同比下降”。據(jù)了解，《鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰及降碳行動方案》近期已形成修改完善稿，粗鋼產(chǎn)量壓減目標(biāo)及相應(yīng)的政策措施將陸續(xù)公布。

根據(jù)以上分析，建議鋼鐵企業(yè)正確認(rèn)識當(dāng)前形勢，既要看到面臨的機(jī)遇，更要預(yù)估可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而積極研究對策，在優(yōu)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)經(jīng)營、防風(fēng)險(xiǎn)等方面下功夫，不斷提升企業(yè)綜合競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，全行業(yè)要共同推進(jìn)鋼鐵行業(yè)的健康發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。