數(shù)字貨幣殺入支付市場(chǎng) “最后一公里”瓶頸待破

黃嘉祥

數(shù)字貨幣成為“地方兩會(huì)”的高頻詞。

繼北京市長(zhǎng)陳吉寧1月23日在政府工作報(bào)告中明確提出“推進(jìn)數(shù)字貨幣試點(diǎn)應(yīng)用”之后，廣東、上海多地在各自的“地方兩會(huì)”上均提及要推進(jìn)數(shù)字貨幣試點(diǎn)。

1月24日，廣東省省長(zhǎng)馬興瑞在作政府工作報(bào)告時(shí)表示，全力推進(jìn)深圳先行示范區(qū)綜合改革試點(diǎn)，打造數(shù)字貨幣創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。

4天前的1月20日，繼羅湖區(qū)、福田區(qū)之后，深圳龍華區(qū)啟動(dòng)了深圳第三輪2000萬(wàn)元數(shù)字貨幣紅包測(cè)試，數(shù)字貨幣在深圳的測(cè)試已按下了快進(jìn)鍵。

實(shí)際上，自2014年以來(lái)，中國(guó)人民銀行便謀劃研究數(shù)字貨幣，6年磨一劍，終于在2020年試點(diǎn)落地。2020年10月，人民銀行聯(lián)合深圳開(kāi)展數(shù)字貨幣紅包試點(diǎn)，標(biāo)志著我國(guó)第一次大規(guī)模數(shù)字貨幣試點(diǎn)正式開(kāi)啟。之后，蘇州、雄安新區(qū)、北京等地相繼測(cè)試推廣，2021年或?qū)⒂瓉?lái)“數(shù)字貨幣大勢(shì)之年”，如今上海、成都等城市的數(shù)字貨幣試點(diǎn)也已提上了日程。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、金融法研究所所長(zhǎng)黃震曾表示，央行推出數(shù)字貨幣，不僅僅是一個(gè)支付工具，它與數(shù)字金融和數(shù)字經(jīng)濟(jì)有著極為密切的關(guān)系。作為新經(jīng)濟(jì)的“發(fā)動(dòng)機(jī)”，數(shù)字貨幣將極大地促進(jìn)相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);“如果數(shù)字金融是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的皇冠，那么數(shù)字貨幣就是數(shù)字金融皇冠上的明珠”。

然而，從目前推廣的情況來(lái)看，數(shù)字貨幣普及和落地存在一定的提升空間。一方面是在技術(shù)上尚須更新修正，另一方面是應(yīng)用場(chǎng)景缺乏和用戶(hù)習(xí)慣有待培養(yǎng)。

從數(shù)字貨幣的推廣方式來(lái)看，雖采用了類(lèi)似微信支付當(dāng)年發(fā)紅包方式推廣，但推廣速度和力度均不及微信支付，距離全面推廣落地還需邁過(guò)諸多關(guān)卡;如何與支付寶、微信等第三方支付共存，也成為數(shù)字貨幣推廣路途上的一道考驗(yàn)。

掀起新支付之戰(zhàn)

在當(dāng)下各地政府競(jìng)逐數(shù)字貨幣試點(diǎn)的熱潮中，深圳無(wú)疑拔得頭籌。

2020年10月以來(lái)，人民銀行相繼聯(lián)合深圳羅湖區(qū)、福田區(qū)和龍華區(qū)啟動(dòng)數(shù)字貨幣大規(guī)模測(cè)試，發(fā)放總額分別為1000萬(wàn)元、1822.65萬(wàn)元和2000萬(wàn)元，每個(gè)紅包金額為200元。

同時(shí)，數(shù)字貨幣還在蘇州、北京、雄安新區(qū)等地進(jìn)行了測(cè)試，2021年更是加快了推廣的步伐。

數(shù)字貨幣是由中國(guó)人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，與商業(yè)銀行存款貨幣相比，其性質(zhì)相當(dāng)于現(xiàn)金，本質(zhì)具有支付功能。

一定程度上，數(shù)字貨幣無(wú)形中掀起了新一輪的移動(dòng)支付戰(zhàn)爭(zhēng)，數(shù)字貨幣的推廣方式，與當(dāng)年微信支付的推廣有著異曲同工之妙。

在微信支付誕生之前，支付寶在國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，直至微信支付的出現(xiàn)才改變這一局面。

這場(chǎng)移動(dòng)支付的戰(zhàn)爭(zhēng)從2014年開(kāi)始打響。2014年伊始，彼時(shí)已擁有6億用戶(hù)的微信上線(xiàn)了“新年紅包”產(chǎn)品，并借助春節(jié)長(zhǎng)假引發(fā)了廣泛傳播，打響了騰訊和阿里的移動(dòng)支付市場(chǎng)之爭(zhēng)。

為了爭(zhēng)奪移動(dòng)支付更多“入口”，騰訊在入股滴滴之后，率先灑下大量補(bǔ)貼，在滴滴（原名嘀嘀）打車(chē)與快的打車(chē)之間的補(bǔ)貼大戰(zhàn)中，成立僅一年的微信支付以14億元人民幣的補(bǔ)貼為代價(jià)，憑借社交入口和出行的高頻場(chǎng)景，將微信支付的用戶(hù)數(shù)拉升至1億。騰訊投資美團(tuán)后，后者也同樣成為了微信支付搶奪線(xiàn)下市場(chǎng)份額的一大利器，依靠美團(tuán)接入了各類(lèi)商業(yè)業(yè)態(tài)的末端。

在之后幾年的時(shí)間里，微信支付還發(fā)動(dòng)了一連串的攻勢(shì)，通過(guò)各種補(bǔ)貼，爭(zhēng)奪各種線(xiàn)上、線(xiàn)下消費(fèi)場(chǎng)景，逐漸從支付寶手中搶下移動(dòng)支付市場(chǎng)份額。2016年12月，馬化騰宣布微信支付在線(xiàn)下支付份額已全面超過(guò)支付寶。根據(jù)易觀數(shù)據(jù)，2013年支付寶的市場(chǎng)份額接近80%，2017年支付寶的市場(chǎng)份額逐漸下降到了54%左右。自此，形成了支付寶和微信支付兩分天下的局面。

從推廣方式來(lái)看，微信支付憑借騰訊背后的巨大流量及投資生態(tài)，搶占了團(tuán)購(gòu)?fù)赓u(mài)、旅游、生活服務(wù)、交通出行、購(gòu)物消費(fèi)等各個(gè)領(lǐng)域的移動(dòng)支付市場(chǎng)，打贏了這一場(chǎng)支付戰(zhàn)爭(zhēng)。

反觀數(shù)字貨幣的推廣，亦可看到當(dāng)年微信支付爭(zhēng)奪移動(dòng)支付市場(chǎng)的影子。從深圳、蘇州等地的試點(diǎn)來(lái)看，同樣是通過(guò)發(fā)紅包的形式來(lái)吸引用戶(hù)，促使用戶(hù)線(xiàn)下消費(fèi)，目前其使用范圍已覆蓋生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、購(gòu)物消費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域，涉及范圍基本上與微信支付無(wú)異。

缺乏“互聯(lián)網(wǎng)基因”？

當(dāng)然，數(shù)字貨幣的推廣與微信支付也有諸多不同之處，其沒(méi)有像騰訊這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，更沒(méi)有騰訊旗下投資生態(tài)圈，數(shù)字貨幣更多是和地方政府合作。

目前來(lái)看，數(shù)字貨幣更偏愛(ài)線(xiàn)下場(chǎng)景。在深圳三輪試點(diǎn)中，數(shù)字貨幣紅包均僅限線(xiàn)下使用，而在北京地區(qū)的試點(diǎn)中也僅限線(xiàn)下使用，目前只有蘇州在線(xiàn)上支付場(chǎng)景取得突破。

在蘇州數(shù)字貨幣試點(diǎn)中，京東數(shù)科成為首個(gè)與六大行均開(kāi)展合作并接入數(shù)字貨幣電商平臺(tái)消費(fèi)試點(diǎn)場(chǎng)景的科技公司。實(shí)際上，探索線(xiàn)上支付場(chǎng)景也是數(shù)字貨幣接下來(lái)試點(diǎn)的方向之一。

據(jù)媒體報(bào)道，成都將在1月27日開(kāi)啟數(shù)字貨幣紅包活動(dòng)，本次成都數(shù)字貨幣紅包共計(jì)發(fā)放5000萬(wàn)元，政府發(fā)放3000萬(wàn)線(xiàn)下消費(fèi)紅包，而京東則發(fā)放2000萬(wàn)線(xiàn)上消費(fèi)紅包。

“數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，各行各業(yè)都在進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門(mén)也不例外，因此，從線(xiàn)上去推廣數(shù)字貨幣，培養(yǎng)用戶(hù)的支付習(xí)慣，獲得更多底層用戶(hù)的支持是大有意義的，順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的潮流發(fā)力科技創(chuàng)新，這也是數(shù)字貨幣未來(lái)推廣的一大趨勢(shì)。”1月25日，小花科技研究院高級(jí)研究員蘇筱芮表示。

從推廣方式和速度來(lái)看，數(shù)字貨幣與微信支付相比，還缺乏“互聯(lián)網(wǎng)”基因。

蘇筱芮表示，從目前進(jìn)度來(lái)看，數(shù)字貨幣僅由“技術(shù)部門(mén)”對(duì)外公開(kāi)亮相，而由技術(shù)部門(mén)“自產(chǎn)自銷(xiāo)”，這在大型互聯(lián)網(wǎng)公司是不可能之事。從互聯(lián)網(wǎng)巨頭的擴(kuò)張之路來(lái)看，技術(shù)部研發(fā)過(guò)后，還有產(chǎn)品部、市場(chǎng)部、運(yùn)營(yíng)部、品牌公關(guān)部、客戶(hù)服務(wù)部等一系列部門(mén)的協(xié)調(diào)配合，共同推廣科技產(chǎn)品。

“這主要是因?yàn)槟壳皵?shù)字貨幣還處于小范圍測(cè)試狀態(tài)，并不具備大規(guī)模推廣的成熟條件。”蘇筱芮表示，數(shù)字貨幣是一種底層工具，這也注定其只有跟場(chǎng)景結(jié)合才能發(fā)揮最大價(jià)值。

蘇筱芮表示，盡管目前數(shù)字貨幣陸續(xù)接入各類(lèi)商業(yè)場(chǎng)景，但都是第三方場(chǎng)景，并非自營(yíng)場(chǎng)景。數(shù)字貨幣如果想要打破第三方支付壁壘，想要破除線(xiàn)下“碼牌林立”之現(xiàn)象，就需要遵循互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品推廣的基本邏輯，需要致力于構(gòu)建自營(yíng)生態(tài)及場(chǎng)景，打造自身的生態(tài)圈。

對(duì)于數(shù)字貨幣來(lái)說(shuō)，獲取新增用戶(hù)并非當(dāng)下挑戰(zhàn)，如何留住用戶(hù)才是推廣中的一道難題。

一位中簽數(shù)字貨幣紅包的深圳市民介紹說(shuō)，在線(xiàn)下使用數(shù)字貨幣紅包消費(fèi)后就卸載了相關(guān)的APP，目前還沒(méi)看到其他可使用場(chǎng)景。

因此，數(shù)字貨幣最大的挑戰(zhàn)是如何實(shí)現(xiàn)用戶(hù)留存，如何在少數(shù)科技公司于小額支付市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位的大環(huán)境下進(jìn)行突破，這考驗(yàn)著官方如何構(gòu)建自營(yíng)生態(tài)圈，如何培養(yǎng)起市場(chǎng)用戶(hù)的使用習(xí)慣。

與第三方支付共存之道

伴隨著數(shù)字貨幣試點(diǎn)不斷加速，必然會(huì)對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的支付業(yè)務(wù)帶來(lái)沖擊和挑戰(zhàn)，其與支付寶、微信支付等第三方支付方式如何共存，成為了當(dāng)前的一個(gè)問(wèn)題。

中信證券在近期的研報(bào)中表示，數(shù)字貨幣應(yīng)用范圍擴(kuò)大，預(yù)計(jì)試點(diǎn)區(qū)域有望拓展。相對(duì)于目前的第三方支付，數(shù)字貨幣具有消費(fèi)便捷、安全性高、便于監(jiān)控等優(yōu)勢(shì)，近期測(cè)試頻率持續(xù)上升，技術(shù)成熟度不斷完善，預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)字貨幣應(yīng)用范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大。

實(shí)際上，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春曾表示，微信、支付寶和央行數(shù)字貨幣不存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。微信、支付寶和數(shù)字貨幣不是一個(gè)維度上的，微信和支付寶是金融基礎(chǔ)設(shè)施，是錢(qián)包，而數(shù)字貨幣是支付工具，是錢(qián)包的內(nèi)容。

不過(guò)，多位受訪專(zhuān)家均表示，數(shù)字貨幣本身具有一個(gè)支付體系，且旨在打破第三方支付壁壘，必然會(huì)和其他任何第三方支付平臺(tái)形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而數(shù)字貨幣如何跟支付寶、微信支付等第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行有序協(xié)同，法律上還有待進(jìn)一步明確。而微信支付、支付寶亦擔(dān)心數(shù)字貨幣推出之后，會(huì)快速替代前者。

實(shí)際上，在數(shù)字貨幣多地推進(jìn)試點(diǎn)之際，第三方支付行業(yè)監(jiān)管也在不斷升級(jí)。

1月20日，央行發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)條例（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》），首次提出支付領(lǐng)域反壟斷，明確界定相關(guān)市場(chǎng)范圍以及市場(chǎng)支配地位認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)秩序。同時(shí)，《條例》對(duì)支付功能作了重新劃分定位。

一位金融人士指出，《條例》的出臺(tái)實(shí)際上與數(shù)字貨幣加速推廣有內(nèi)在的關(guān)聯(lián)，且近期監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)“強(qiáng)化反壟斷和防止資本無(wú)序擴(kuò)張”，數(shù)字貨幣切入移動(dòng)支付領(lǐng)域，亦是為了改變當(dāng)前微信支付與支付寶兩家獨(dú)大的局面，承擔(dān)起涉及國(guó)計(jì)民生領(lǐng)域的移動(dòng)支付。

1月25日，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)字財(cái)經(jīng)研究中心主任陳波表示，數(shù)字貨幣背后是以央行、商業(yè)銀行為主導(dǎo)的支付網(wǎng)絡(luò)，其背后的銀行自有生態(tài)體系跟支付寶及微信完全不同，所以數(shù)字貨幣是非常有特色的存在，但將來(lái)能占據(jù)多少市場(chǎng)份額，還是要由市場(chǎng)來(lái)決定，目前還很難做出判斷。

“數(shù)字貨幣的發(fā)展空間很大，但能不能成功，取決于央行怎么去推進(jìn)，也取決于老百姓的認(rèn)可程度?！标惒ㄕf(shuō)。

同日，區(qū)塊鏈與數(shù)字貨幣研究者楊俊表示，二者將會(huì)在競(jìng)合關(guān)系中發(fā)展壯大，第三方支付已深入各大消費(fèi)場(chǎng)景且具有龐大的用戶(hù)群體，支付便捷性已體現(xiàn)得淋漓盡致;數(shù)字貨幣則處于初期，不論是用戶(hù)的接受程度和消費(fèi)場(chǎng)景都有待進(jìn)一步普及。數(shù)字貨幣以法幣數(shù)字化應(yīng)用為使命，第三方支付則是以便捷的支付服務(wù)為根本，兩者因不同的定位將會(huì)長(zhǎng)期共存。

對(duì)于數(shù)字貨幣與第三方支付方式的共存方式，蘇筱芮表示，數(shù)字貨幣作為具有官方背景的金融科技產(chǎn)物，將承載更多具有國(guó)計(jì)民生性質(zhì)的社會(huì)職能，后續(xù)不排除數(shù)字貨幣切入全國(guó)一體化政務(wù)服務(wù)平臺(tái)這樣的官方場(chǎng)景，為官方平臺(tái)提供底層賬戶(hù)體系與支付功能，一方面能夠增強(qiáng)政府服務(wù)效率，另一方面也能夠提升用戶(hù)體驗(yàn)，形成國(guó)家級(jí)大數(shù)據(jù)平臺(tái)。