指數(shù)穩(wěn)定　鴻蒙爆發(fā)

尹星

交易環(huán)境穩(wěn)定 專注熱門賽道

主持人：又是一周過去了，指數(shù)依然橫盤整理，個(gè)股還是漫天橫飛。

泛舟：大日子前的常態(tài)，小跌小買，大跌大買。上周指數(shù)就開始挖坑，只是這個(gè)坑比較淺，誰(shuí)都不想在這個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)窗口期讓出便宜籌碼。周四一天，創(chuàng)業(yè)板直接把一周半挖的坑填滿了。

主持人：那大日子后呢，就未必會(huì)有這么穩(wěn)定的環(huán)境了？

泛舟：到時(shí)候就要看指數(shù)的技術(shù)面及各主要經(jīng)濟(jì)體的政策了。反正還有兩周半，大家慢慢折騰，不著急。過了7月，一旦美國(guó)失業(yè)率出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，立馬就會(huì)減QE，同時(shí)把加息放上議程，只要這些動(dòng)作開啟，新興市場(chǎng)的指數(shù)就會(huì)有反應(yīng)，到時(shí)候我會(huì)通過技術(shù)面觀察這個(gè)波動(dòng)是短期的還是中期的。

主持人：真是今朝有酒今朝醉??！

泛舟：一向如此！短線必然是只看當(dāng)下市場(chǎng)環(huán)境以及熱門板塊和公司，也不用考慮幾周后的事。長(zhǎng)線你還在乎幾周后干嘛？幾個(gè)月甚至一年都不會(huì)在意。就怕做著長(zhǎng)線卻希望馬上漲，有了預(yù)期就會(huì)有傷害。再說了，這指數(shù)的波動(dòng)和短期市場(chǎng)機(jī)會(huì)有啥關(guān)系，板塊該漲的一個(gè)都沒落下。從新能源到消費(fèi)再到高端制造，一輪又一輪。投資就是投未來(lái)，當(dāng)下估值高，是因?yàn)榱鲃?dòng)性充裕。一收估值，自然會(huì)低，屆時(shí)又是大把長(zhǎng)線布局的機(jī)會(huì)。每一次流動(dòng)性枯竭導(dǎo)致市場(chǎng)估值沒法看時(shí)，都是大機(jī)會(huì)。上一次就是茅臺(tái)500元以下的時(shí)候，市盈率15倍，一片哀嚎。下一次呢？慢慢等吧，會(huì)有流動(dòng)性枯竭的時(shí)候。這個(gè)過程會(huì)很緩慢，且中間還有很多結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)。還是那句話，對(duì)著上面的熱門賽道懟就好，還有至少兩周半窗口期。

主持人：行！有你這句話我們下周繼續(xù)盤！

如何理解鴻蒙概念

主持人：本周蕭蕭因故請(qǐng)假，直接請(qǐng)上驕陽(yáng)，鴻蒙概念集體爆發(fā)，怎么看待這個(gè)板塊？

驕陽(yáng)：我覺得也沒必要太上頭了，一致性太強(qiáng)，肯定有資金會(huì)兌現(xiàn)利潤(rùn)的，后面等調(diào)整后再看吧。

主持人：本周市場(chǎng)震蕩，結(jié)構(gòu)性熱點(diǎn)突出，但是依然沒有突破，如果鴻蒙下周出現(xiàn)調(diào)整，會(huì)不會(huì)引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩？

驕陽(yáng)：如果鴻蒙調(diào)整，肯定會(huì)引起動(dòng)蕩，這個(gè)是必然的，但是這種動(dòng)蕩屬于正常合理的走勢(shì)。從指數(shù)結(jié)構(gòu)上來(lái)說，這里就算調(diào)整，各周期也依然沒有太大問題，反而如果真的迅速地連續(xù)4-5天上漲我覺得才是最可怕的，反而容易出現(xiàn)沖頂預(yù)期。震蕩不可怕，資金正好可以利用震蕩在板塊間切換機(jī)會(huì)，如果看平均股價(jià)指數(shù)，那么還是具有進(jìn)一步突破的機(jī)會(huì)。

主持人：如果鴻蒙震蕩，分流出來(lái)的資金是否也會(huì)去布局科技股其他分支？

驕陽(yáng)：我覺得大概率吧，如果下周鴻蒙產(chǎn)生震蕩，從而把芯片半導(dǎo)體板塊中的優(yōu)質(zhì)個(gè)股打下來(lái)，我覺得反而是一次機(jī)會(huì)。畢竟鴻蒙這種強(qiáng)勢(shì)的板塊不會(huì)一下死，就算展開中期調(diào)整，都要震蕩好一段時(shí)間，芯片半導(dǎo)體一旦下調(diào)，反而容易出現(xiàn)場(chǎng)外資金搶籌疊加場(chǎng)內(nèi)資金補(bǔ)倉(cāng)，這樣不排除一些個(gè)股出現(xiàn)短期大幅上漲的行情。類似的，如果指數(shù)出現(xiàn)一次短暫的震蕩調(diào)整，本周走勢(shì)突出的軍工也很可能出現(xiàn)一次較好的機(jī)會(huì)。鴻蒙概念中，物聯(lián)網(wǎng)這塊我覺得是最有意思的，畢竟鴻蒙開源要做的就是萬(wàn)物物聯(lián)，從這個(gè)主題出發(fā)，其實(shí)很早之前我們就說過最受益萬(wàn)物物聯(lián)的一個(gè)分支，智能控制器。一旦萬(wàn)物物聯(lián)，這類產(chǎn)品銷量必然是幾何層次爆發(fā)的，這樣業(yè)績(jī)持續(xù)超預(yù)期的可能性是很大的，所以這個(gè)板塊別看這兩年漲得多，但是依然具備走長(zhǎng)牛的機(jī)會(huì)。

主持人：臨近中報(bào)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)應(yīng)該是機(jī)構(gòu)必然要做的一個(gè)方向，怎么看待這個(gè)機(jī)會(huì)？

驕陽(yáng)：其實(shí)這個(gè)方向前面我們就提到了一個(gè)板塊，鋼鐵。鋼鐵中報(bào)大概率還是超市場(chǎng)預(yù)期的，而且從市場(chǎng)認(rèn)知上來(lái)說，對(duì)鋼鐵板塊的熱度也是明顯降低了，甚至有點(diǎn)無(wú)人問津的意思，但這不影響各個(gè)鋼鐵公司賣產(chǎn)品賺大錢，這也是一個(gè)預(yù)期差，所以鋼鐵這個(gè)板塊的中報(bào)行情我覺得是值得期待的，類似情況的還有煤炭。

（本文提及個(gè)股僅做分析，不做投資建議。）