論企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的優(yōu)化

李霞

摘 要：全球經(jīng)濟(jì)不斷快速發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值決定企業(yè)的市場(chǎng)地位。企業(yè)經(jīng)營(yíng)主體目的在于實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值保值與增值，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理工作對(duì)于企業(yè)開(kāi)展所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都產(chǎn)生很重要的影響，營(yíng)運(yùn)資金決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成敗，也是企業(yè)參與市場(chǎng)環(huán)境展現(xiàn)經(jīng)濟(jì)實(shí)力最可靠的依據(jù)。所以對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金企業(yè)存在的底氣，保護(hù)好資金的安全也就是保障了企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。本文通過(guò)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀的分析，發(fā)現(xiàn)其發(fā)展過(guò)程中存在的管理問(wèn)題，并且針對(duì)性地提出合理化建議進(jìn)行優(yōu)化，意在于企業(yè)未來(lái)可以更好的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè);營(yíng)運(yùn)資金管理;優(yōu)化

營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)經(jīng)營(yíng)單位流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理，能夠提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理的科學(xué)發(fā)展。營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)是將營(yíng)運(yùn)資金的需求問(wèn)題既可通過(guò)長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過(guò)短期籌資方式解決。企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金的管理主要是為提高企業(yè)的資金管理水平，同時(shí)減少資金浪費(fèi)問(wèn)題，幫助企業(yè)更好地管理資金，缺少資金的使用安全。在企業(yè)的未來(lái)發(fā)展中保證充足的資金，最終提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力。

一、加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性

1.對(duì)解決單位管理問(wèn)題的影響

企業(yè)在研究營(yíng)運(yùn)資金管理前后，企業(yè)效益明顯的提高了，主要是企業(yè)轉(zhuǎn)變了固定的工作思維模式，重視轉(zhuǎn)換工作角度，提高了管理水平，最終促進(jìn)企業(yè)在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中能夠提高資金利用率，避免企業(yè)的資金浪費(fèi)現(xiàn)象，也解決了管理工作中出現(xiàn)的問(wèn)題，提高管理水平。

2.對(duì)支持單位制定和落實(shí)戰(zhàn)略的影響

營(yíng)運(yùn)資金管理工作目標(biāo)的設(shè)定需要與支持單位的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相適應(yīng)，企業(yè)才能夠利用其工作的價(jià)值，為未來(lái)的戰(zhàn)略計(jì)劃落實(shí)做好鋪墊。

3.對(duì)提升單位管理決策有用性的影響

企業(yè)內(nèi)部管理工作的問(wèn)題減少，企業(yè)的決策水平就會(huì)提高，這得益于企業(yè)有效地研究并發(fā)展?fàn)I運(yùn)資金管理工作。

4.對(duì)提高單位績(jī)效管理水平的影響

資金的管理關(guān)系到企業(yè)所有人員的經(jīng)濟(jì)利益，完善的營(yíng)運(yùn)資金管理制度能夠有效地提高績(jī)效管理水平，保證績(jī)效管理工作的公平性，最終幫助企業(yè)發(fā)展留住人才。

二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)內(nèi)容、特點(diǎn)及應(yīng)用條件

1.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的相關(guān)內(nèi)容

營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)單位流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理，能夠提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理的科學(xué)發(fā)展。營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)是將營(yíng)運(yùn)資金的需求問(wèn)題既可通過(guò)長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過(guò)短期籌資方式解決營(yíng)運(yùn)資金管理，主要是針對(duì)貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付賬款和存貨的管理。經(jīng)營(yíng)單位一定時(shí)期的全部流動(dòng)性資產(chǎn)作為營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容。良好的管理策略應(yīng)該在保證經(jīng)營(yíng)單位能夠?qū)崿F(xiàn)最大收益的前提下，所要付出的成本卻是最小的。營(yíng)運(yùn)資金管理是指經(jīng)營(yíng)單位以控制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為主旨，采取對(duì)經(jīng)營(yíng)單位流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行規(guī)劃與調(diào)整的方式，從而使經(jīng)營(yíng)單位具備較強(qiáng)的一整套管理策略。經(jīng)營(yíng)單位的營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理主要指短期資產(chǎn)管理，如應(yīng)收賬款管理、現(xiàn)金管理及存貨管理等等。

2.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)

什么是營(yíng)運(yùn)資金？顧名思義如果以資金的使用情況來(lái)看，就是企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中對(duì)于企業(yè)流動(dòng)資金的需求，是流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債的凈需求，以資金融通的需求來(lái)講，也就是營(yíng)運(yùn)資本需求。具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（1）營(yíng)運(yùn)資金具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。能在商品的流轉(zhuǎn)中變現(xiàn)，是企業(yè)開(kāi)展各項(xiàng)活動(dòng)的重要支柱，在企業(yè)生產(chǎn)加工以及銷(xiāo)售的過(guò)程中，進(jìn)行資金的流通，因此變現(xiàn)的速度非?？?。

（2）營(yíng)運(yùn)資金有較快的周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，主要是對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的流轉(zhuǎn)負(fù)債和資產(chǎn)進(jìn)行控制和管理。營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)償還短期債務(wù)最有效的途徑，能在短期內(nèi)變現(xiàn)，同樣也決定了周轉(zhuǎn)速度較快。

（3）營(yíng)運(yùn)資金管理有一定的波動(dòng)性。企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理有一些因素的牽制，對(duì)于外部因素主要是市場(chǎng)環(huán)境、政府的一些政策，對(duì)于內(nèi)部是企業(yè)的各項(xiàng)方案和融資決策等，都會(huì)影響到企業(yè)的資產(chǎn)和債務(wù)，因此具有一定的波動(dòng)性。

（4）營(yíng)運(yùn)資金具有一定的增值性。企業(yè)在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金開(kāi)展?fàn)I運(yùn)的過(guò)程中，就是通過(guò)經(jīng)營(yíng)資金在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)資金增值，達(dá)到增加企業(yè)整體利潤(rùn)的目的。

3.應(yīng)用條件

企業(yè)一定要制定出合理化的營(yíng)銷(xiāo)信用政策，并且要建立起信用風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保體系。第一，對(duì)于企業(yè)信用的衡量，必須要制定出一個(gè)點(diǎn)，以及一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，此后便需要結(jié)合企業(yè)的實(shí)況，確切考慮到應(yīng)收賬款拖欠造成的損失。第二，從企業(yè)角度來(lái)說(shuō)，必須給予一定的商業(yè)折扣，盡可能地使由于賬款的拖欠導(dǎo)致的壓力進(jìn)一步降低，同時(shí)又能吸引客戶，進(jìn)而提升銷(xiāo)售量，并且使得企業(yè)的銷(xiāo)售額得以增加。然而在這期間同樣也使得應(yīng)收賬款的占用期間被縮短了，并且使成本降低了。第三，企業(yè)需要制定相關(guān)的收賬政策，針對(duì)那些拖欠賬款時(shí)間比較短的客戶，可以適當(dāng)?shù)夭扇〈哒髡?，而如果是時(shí)間比較長(zhǎng)的客戶，則又需要對(duì)應(yīng)地采取相應(yīng)的法律政策來(lái)進(jìn)行解決。

企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中因?yàn)閼?yīng)收賬款及存貨的增加使得企業(yè)的生存壓力增加，同時(shí)基于應(yīng)收賬款壓力下的壞賬損失或是存貨損失同樣也使得企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益嚴(yán)重受到影響?；诖朔N挑戰(zhàn)下，企業(yè)內(nèi)部的營(yíng)運(yùn)資金管理需要發(fā)生一些改變。要進(jìn)一步對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行優(yōu)化并且拓寬融資渠道關(guān)系，因此就要特別加強(qiáng)以企業(yè)供應(yīng)鏈為主要基礎(chǔ)的整體化目標(biāo)導(dǎo)向，從而保證企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)資金都能建立在供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)上。

4.關(guān)鍵因素

企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)自身快速發(fā)展，在企業(yè)戰(zhàn)略上開(kāi)展了大量的投資項(xiàng)目，這些投資項(xiàng)目無(wú)疑對(duì)企業(yè)的融資工作帶來(lái)了壓力，企業(yè)可以考慮采用輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方式，加大資產(chǎn)融資租賃程度，在信息化建設(shè)和安全建設(shè)體系上可以考慮多采用項(xiàng)目合作的方式，減輕自身的融資壓力。采取股權(quán)融資、應(yīng)收賬款融資、訂單抵押融資、收益抵押貸款、以次要資產(chǎn)做抵押的融資的方式來(lái)獲取低風(fēng)險(xiǎn)資金，以降低自身短期債務(wù)和短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理相應(yīng)原則

1.滿足企業(yè)的合理化資金需求

2.有效提高企業(yè)資金使用的效率

3.降低資金使用的成本

如果要想資金占用費(fèi)用降低，企業(yè)必須要加快貨物流轉(zhuǎn)的速度，進(jìn)而將資金的浮游量充分利用好，確保貨款回籠的速度，并要求及時(shí)償還相關(guān)的債務(wù)利息。

4.保持足夠的短期償債能力

假如企業(yè)在短期內(nèi)的償債能力出現(xiàn)了差池，就容易造成企業(yè)盈利能力的變化，并且還會(huì)影響到企業(yè)的籌資難度與成本費(fèi)用。

四、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀

1.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金使用效率低

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模不斷降低，而且貨幣資金占資產(chǎn)比例過(guò)高，僅次于固定資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中金額第二大的項(xiàng)目，即使是這樣的比例企業(yè)仍然短期償債壓力較大，這是不夠合理的，說(shuō)明貨幣資金并沒(méi)有起到降低負(fù)債的作用，而且貨幣資金過(guò)多，說(shuō)明缺乏投資機(jī)會(huì)，也沒(méi)有有效應(yīng)用于內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金出現(xiàn)閑置問(wèn)題。

2.企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部管理不合理

資金短缺是企業(yè)運(yùn)營(yíng)當(dāng)中一個(gè)很重要的問(wèn)題，企業(yè)要是陷入了流動(dòng)性資金短缺問(wèn)題中，就會(huì)威脅到企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，所以企業(yè)需要首先權(quán)衡資金結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，盡量避免或防止出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的現(xiàn)象。對(duì)此，企業(yè)必須要建立完善的資金管理制度，采取一系列有針對(duì)性的資金管理措施，并且?guī)椭ぷ魅藛T樹(shù)立起資金管理的相關(guān)工作理念和思想，建立企業(yè)內(nèi)部的資金管理體系，同時(shí)還要構(gòu)建有關(guān)績(jī)效考核的工作綜合評(píng)價(jià)制度，將預(yù)算管理工作做好做到位，進(jìn)而為企業(yè)今后的資金流動(dòng)奠定良好的工作基礎(chǔ)。

3.營(yíng)運(yùn)資金管理信息不暢通

信息系統(tǒng)已經(jīng)被企業(yè)接受和使用，但是在營(yíng)運(yùn)資金管理活動(dòng)中忽視了對(duì)其加以積極運(yùn)用，導(dǎo)致內(nèi)部信息傳遞效率幾乎沒(méi)有提升，內(nèi)控工作方面受信息傳遞慢，也難以保障內(nèi)控執(zhí)行的時(shí)效性。這導(dǎo)致貨幣資金在償債和內(nèi)部投資上，使用效率較低，而且難以保障應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率的提高。

4.企業(yè)的融資渠道單一，融資困難

從現(xiàn)階段企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀分析，目前融資困難體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一，企業(yè)資金來(lái)源不符合其布局，雖然我國(guó)目前有相關(guān)的政策設(shè)置，但仍舊有很多政策還不夠完善。其二，對(duì)于企業(yè)自身來(lái)說(shuō)在信用控制基礎(chǔ)工作方面比較欠缺，擔(dān)保機(jī)制還不夠完善，并且企業(yè)融資力度也不夠好，相比較來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)較高，這就在一定程度上使得銀行貸款給對(duì)業(yè)的積極性產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。其三，企業(yè)在直接與間接性融資環(huán)境方面也都比較欠缺，資源比較少。

五、企業(yè)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)資金工作中存在問(wèn)題的形成原因

首先，企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)資金比較充裕的時(shí)候，并未采取對(duì)應(yīng)正確的分配措施，這樣就造成了資金分配不合理的現(xiàn)象，同時(shí)成本配置也偏高，出現(xiàn)了很多閑置資產(chǎn)，然而閑置資產(chǎn)有很大一部分占用了企業(yè)的資金，這就導(dǎo)致企業(yè)后來(lái)的資產(chǎn)調(diào)度發(fā)生了新的矛盾，同時(shí)也嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展。

其次，企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)資金比較緊張的狀態(tài)下，少數(shù)額的流動(dòng)資金沒(méi)能夠合理地運(yùn)用到發(fā)揮最高效率的地方，企業(yè)內(nèi)部資金短缺，于是又開(kāi)始了新一輪的籌資活動(dòng)，造成企業(yè)的負(fù)債比率不斷上升，而所有的這些做法最終都給企業(yè)造成了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)的運(yùn)營(yíng)受到威脅。

最后，因?yàn)槠髽I(yè)存貨過(guò)多的緣故，其占用額度比較大，對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款的比重也就比較大，然而負(fù)債結(jié)構(gòu)的不合理最終造成了企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)失衡，資金應(yīng)用緊張。對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，其存貨管理水平的高低，往往對(duì)于企業(yè)是否具備長(zhǎng)期性發(fā)展優(yōu)勢(shì)有著很重要的影響意義。

六、優(yōu)化企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)策略

1.建立獨(dú)立的信用管理部門(mén)

業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)部門(mén)聯(lián)合應(yīng)收賬款管理存在弊端，業(yè)務(wù)部門(mén)管理會(huì)造成應(yīng)收賬款激增，由于企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)增加，而由財(cái)務(wù)進(jìn)行應(yīng)收賬款管理，會(huì)造成信用政策過(guò)緊，而出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑、盈利下降，因此為了提高銷(xiāo)售收入，強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理，企業(yè)應(yīng)該設(shè)立獨(dú)立的管理部門(mén)，對(duì)應(yīng)收賬款、信用評(píng)估進(jìn)行管理，同時(shí)與其他相關(guān)部門(mén)建立溝通，通過(guò)各部門(mén)的配合、協(xié)調(diào)，完成應(yīng)收賬款的有效管理，信用部門(mén)應(yīng)該置于較高的位置，由經(jīng)理直接管理，以保證信用管理工作正常運(yùn)轉(zhuǎn)。信用管理部門(mén)負(fù)責(zé)客戶資信管理、資信評(píng)價(jià)、應(yīng)收賬款日常監(jiān)管、催收等工作。

2.提高應(yīng)收賬款日常監(jiān)管力度

作為流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，應(yīng)收賬款的多少，決定著企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)與績(jī)效，通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款分析，可以及時(shí)了解應(yīng)收賬款情況，對(duì)收款工作得以保證。企業(yè)應(yīng)該與實(shí)際情況相結(jié)合，設(shè)定合理的信用期限，對(duì)于超逾期應(yīng)收賬款及時(shí)催收，掌握動(dòng)態(tài)信息，定期向賒銷(xiāo)客戶發(fā)送對(duì)賬，核對(duì)對(duì)方實(shí)際應(yīng)收賬款的情況，通過(guò)對(duì)現(xiàn)有應(yīng)收賬款賬齡分析，保障收款的及時(shí)、準(zhǔn)確與足額性，對(duì)于安全期款項(xiàng)，由銷(xiāo)售人員提醒付款，通過(guò)現(xiàn)金折扣加速資金收回。由于應(yīng)收賬款信用期長(zhǎng)，因此銷(xiāo)售人員應(yīng)及時(shí)掌握客戶動(dòng)向，了解償債能力變化，保證款項(xiàng)的順利回收。企業(yè)預(yù)警期賬款，應(yīng)該及時(shí)跟進(jìn)，對(duì)于款項(xiàng)金額較大、記錄不良的客戶，應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注，對(duì)逾期賬款，應(yīng)由信用部門(mén)針對(duì)性催收，必要情況可以采取法律措施。

3.加強(qiáng)企業(yè)的融資渠道

企業(yè)內(nèi)部的融資渠道比較單一，而且融資渠道主要來(lái)自銀行。倘使要對(duì)企業(yè)面臨的融資問(wèn)題有效解決，需考慮以下關(guān)鍵因素：其一，政府要給予對(duì)應(yīng)的政策支持，并且在相關(guān)制度方面不斷創(chuàng)新改革，建立起能夠迎合企業(yè)自身發(fā)展的金融市場(chǎng)，并且搭建起宏觀的市場(chǎng)調(diào)控機(jī)制。與此同時(shí)，政府方面也需要對(duì)相關(guān)的財(cái)政體制進(jìn)行完善，充分發(fā)揮出政府的杠桿職能，從而為企業(yè)的籌資活動(dòng)創(chuàng)造輕松的活動(dòng)氛圍。其二，提及金融市場(chǎng)的完善，國(guó)家方面需要不斷推進(jìn)銀行方面的金融體制的改革，以此來(lái)緩解企業(yè)內(nèi)部的貸款壓力。當(dāng)然各個(gè)地方政府機(jī)構(gòu)也必須要給予其對(duì)應(yīng)的工作支持，進(jìn)一步加強(qiáng)和強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)工作，僅僅依靠科學(xué)有效的管理，方才能夠最終提供給企業(yè)更好的金融市場(chǎng)服務(wù)的發(fā)展。

4.改進(jìn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理方式

在企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理方面，應(yīng)該積極改進(jìn)營(yíng)運(yùn)資金管理方式，尤其是建立完善企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理信息系統(tǒng)，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和業(yè)務(wù)活動(dòng)之間的聯(lián)結(jié)，準(zhǔn)確掌握企業(yè)的資金使用具體狀況，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理信息、生產(chǎn)采購(gòu)銷(xiāo)售信息等進(jìn)行系統(tǒng)的整合分析，建立營(yíng)運(yùn)資金動(dòng)態(tài)管理模型，根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金管理實(shí)際情況等科學(xué)合理地制定企業(yè)的采購(gòu)計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃，改進(jìn)營(yíng)銷(xiāo)策略，確保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的穩(wěn)定。

5.加強(qiáng)企業(yè)各部門(mén)之間的溝通

企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金的管理，需要各部門(mén)間的有效配合，但企業(yè)相關(guān)建設(shè)較為落后，不能在業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)部門(mén)建立有效的溝通平臺(tái)，企業(yè)在各部門(mén)間信息傳遞滯后，使企業(yè)管理效率下降，因此，企業(yè)應(yīng)該建立完善的管理系統(tǒng)，對(duì)客戶的信用進(jìn)行合理的評(píng)估，對(duì)信息政策進(jìn)行制定，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行有效監(jiān)管，將營(yíng)運(yùn)資金的所有管理事項(xiàng)，交由該系統(tǒng)進(jìn)行管理，盡可能地減少流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理系統(tǒng)應(yīng)該與其他管理軟件緊密結(jié)合，在各部門(mén)間建立全新的信息溝通平臺(tái)，使相關(guān)信息可以被及時(shí)傳遞，實(shí)現(xiàn)高效信息處理，實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)共享。

七、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)戰(zhàn)略

1.營(yíng)運(yùn)資金的投資戰(zhàn)略

如果一個(gè)企業(yè)擁有足夠充足的流動(dòng)資產(chǎn)量，并且可以保證企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)和穩(wěn)定發(fā)展，則可以很大程度上幫助企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)的資金風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)作用下的企業(yè)發(fā)展所呈現(xiàn)出來(lái)的企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力往往都不太穩(wěn)定，容易導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金賬戶隨著企業(yè)的銷(xiāo)售額度變化而變化，某種情況下就導(dǎo)致企業(yè)的銷(xiāo)售額發(fā)生了不穩(wěn)定變化，此時(shí)企業(yè)內(nèi)部的營(yíng)運(yùn)資金也開(kāi)始不可預(yù)測(cè)，對(duì)應(yīng)的企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)投資方面的資金流動(dòng)也就越來(lái)越多，而與此同時(shí)，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)也當(dāng)即出現(xiàn)了各種問(wèn)題，這樣一來(lái)，企業(yè)方面就需要對(duì)自我承受風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)行自我辨識(shí)。假如企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)管理設(shè)定的政策比較保守，此時(shí)就可以選擇一些比較高水平的流動(dòng)資產(chǎn)或是銷(xiāo)售收入的比率，此對(duì)于企業(yè)而言往往存在一定的安全性，但在盈利能力方面卻表現(xiàn)得比較弱。反過(guò)來(lái)，作為企業(yè)能夠承受較大的風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)時(shí)候就可以選擇較低水平的流動(dòng)資產(chǎn)和銷(xiāo)售收入比率。

2.流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的種類(lèi)

緊縮型流動(dòng)資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略主要特點(diǎn)就表現(xiàn)在能夠確定比較低水平的流動(dòng)資產(chǎn)和銷(xiāo)售收入比率。如此便能夠節(jié)省下大量的流動(dòng)資產(chǎn)持有成本，即便如此，也會(huì)伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。假如企業(yè)想要使獲利最大則可以選擇使用此戰(zhàn)略，相較而言，公司的管理水平要比較高，這樣可以滿足投資戰(zhàn)略具體要求的高水平要求。

寬松型流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略體現(xiàn)出來(lái)的主要特點(diǎn)是能夠維持比較高水平的流動(dòng)資產(chǎn)和銷(xiāo)售收入比率?；谶@樣的戰(zhàn)略影響作用下，營(yíng)運(yùn)資金往往就能具備比較高的流動(dòng)性，如此對(duì)與企業(yè)來(lái)說(shuō)所面臨的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)困難也會(huì)減少。與此同時(shí)，它還會(huì)使得企業(yè)長(zhǎng)期性資產(chǎn)投資的規(guī)模受到影響，從而進(jìn)一步提升企業(yè)的資金成本，以及制約企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)能力的發(fā)展，并且使得企業(yè)的總資產(chǎn)投資收益水平不斷降低。

3.營(yíng)運(yùn)資金的融資戰(zhàn)略

（1）配合型融資戰(zhàn)略。所謂配合型融資戰(zhàn)略實(shí)際上是針對(duì)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，可以借助臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行融資，以保證足夠的資金充量。反過(guò)來(lái)，如果是針對(duì)永久性流動(dòng)資產(chǎn)，則可以使用較長(zhǎng)期的負(fù)債方式進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金的融入。配合型營(yíng)運(yùn)資金的融資戰(zhàn)略可以為企業(yè)制定合理地融資計(jì)劃。

（2）激進(jìn)型融資戰(zhàn)略?；诩みM(jìn)型融資戰(zhàn)略的影響作用下，臨時(shí)性負(fù)債往往都會(huì)在企業(yè)的資金當(dāng)中占據(jù)比較大的比重，這就遠(yuǎn)超出了配合型的融資戰(zhàn)略。從此企業(yè)的資金成本也會(huì)降低，讓企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都處于一個(gè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)中，然而企業(yè)需要經(jīng)常性舉債或還債，此對(duì)于融資而言，都會(huì)提升它的風(fēng)險(xiǎn)性與難度。因此，企業(yè)在選擇采用激進(jìn)型融資戰(zhàn)略時(shí)需要特別考慮到過(guò)高的收益水平以及較大的風(fēng)險(xiǎn)性。

（3）穩(wěn)健型融資戰(zhàn)略。穩(wěn)健型融資戰(zhàn)略中，包含長(zhǎng)期負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債、權(quán)益成本當(dāng)作資金的主要融入方式?；谶@種戰(zhàn)略下的所有企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)的壞賬、死賬發(fā)生的比率都會(huì)比較低，而且產(chǎn)生的收益也都不會(huì)很高。

八、結(jié)束語(yǔ)

營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)重中之重的問(wèn)題，也是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金缺乏科學(xué)的管理，就無(wú)從談利潤(rùn)。企業(yè)在未來(lái)發(fā)展的道路上，必須嚴(yán)格按照科學(xué)的管理方式來(lái)管理資金。除了一些原有的管理資金的人員，還需要對(duì)決策者設(shè)定一定的管理權(quán)限，對(duì)出納、會(huì)計(jì)等特殊崗位的人員要定期輪換，確保會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性，防止貪污、徇私等現(xiàn)象的發(fā)生。應(yīng)科學(xué)測(cè)算各項(xiàng)投資項(xiàng)目的期限，科學(xué)分析各項(xiàng)負(fù)債的利率水平，加強(qiáng)成本精細(xì)化管理，以科學(xué)測(cè)算負(fù)債結(jié)構(gòu)比例，通過(guò)資金精細(xì)化管理提高資金流通效率和利用水平，進(jìn)而提高短期償債能力。

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