陽光諾和(688621) 申購(gòu)代碼787621 申購(gòu)日期6.9

發(fā)行概覽：本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額擬投資于“特殊制劑研發(fā)平臺(tái)項(xiàng)目”“藥物創(chuàng)新研發(fā)平臺(tái)項(xiàng)目”“臨床試驗(yàn)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目”和“創(chuàng)新藥物PK/PD研究平臺(tái)項(xiàng)目”。

基本面介紹：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是為醫(yī)藥企業(yè)提供專業(yè)化研發(fā)外包服務(wù)，致力于協(xié)助中國(guó)醫(yī)藥制造企業(yè)加速實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代和自主創(chuàng)新。公司作為醫(yī)藥制造企業(yè)可借用的一種外部資源，在接受客戶委托后，可以在短時(shí)間內(nèi)迅速組織起一支具有高度專業(yè)化和豐富經(jīng)驗(yàn)的研究隊(duì)伍，從而幫助醫(yī)藥制造企業(yè)加快藥物研發(fā)進(jìn)展，降低藥物研發(fā)費(fèi)用，并實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的研究。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司業(yè)務(wù)起步于藥學(xué)研究業(yè)務(wù)，在藥學(xué)研究領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，建立了扎實(shí)的客戶基礎(chǔ)。隨后，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域向臨床研究、生物分析及藥物發(fā)現(xiàn)等服務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展，覆蓋原料藥及制劑研究、I-IV期臨床試驗(yàn)研究、生物等效性試驗(yàn)研究、生物分析、先導(dǎo)化合物篩選和優(yōu)化等各個(gè)領(lǐng)域。尤其在仿制藥研發(fā)方面，公司已經(jīng)形成全流程一體化業(yè)務(wù)模式，藥學(xué)和臨床并重發(fā)展。

公司積極研發(fā)特色化的核心技術(shù)，在包括特殊劑型、特殊給藥途徑、新型復(fù)方制劑藥物開發(fā)、多肽及小核酸類藥物開發(fā)、復(fù)雜注射劑開發(fā)、兒童用藥及罕見病用藥開發(fā)等高難度研發(fā)領(lǐng)域，形成了多個(gè)特色化的核心技術(shù)集群。以新型復(fù)方制劑為例，需要在復(fù)方改進(jìn)、藥效學(xué)增效、降低毒副作用和雜質(zhì)控制等多方面實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，在技術(shù)開發(fā)上具有較高難度。因此，與全面綜合型CRO公司及其他同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，公司在部分核心技術(shù)的特色化上處于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

募投項(xiàng)目匹配性：特殊制劑研發(fā)平臺(tái)項(xiàng)目實(shí)施后，將重點(diǎn)增強(qiáng)公司的特殊制劑研發(fā)能力和中試服務(wù)能力，完成公司在藥物研發(fā)、中試服務(wù)、藥物評(píng)價(jià)服務(wù)、臨床研究服務(wù)、注冊(cè)申報(bào)服務(wù)上的全面戰(zhàn)略布局，進(jìn)一步落實(shí)公司打造“仿創(chuàng)結(jié)合”、“全流程一體化”藥物研發(fā)服務(wù)平臺(tái)的戰(zhàn)略目標(biāo)。藥物創(chuàng)新研發(fā)平臺(tái)項(xiàng)目實(shí)施后，可為客戶提供從分子設(shè)計(jì)、初步藥效評(píng)價(jià)、合成純化、制劑開發(fā)、質(zhì)量控制等方面的新藥研發(fā)綜合服務(wù)。臨床試驗(yàn)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施將豐富公司的臨床CRO服務(wù)能力、增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)增強(qiáng)公司產(chǎn)業(yè)鏈效應(yīng)，并利用規(guī)模效益加強(qiáng)成本控制，提高開發(fā)水平和競(jìng)爭(zhēng)力，從而提高經(jīng)濟(jì)效益。創(chuàng)新藥物PK/PD研究平臺(tái)項(xiàng)目將建設(shè)PK/PD研究中心和物質(zhì)平衡研究中心，是陽光德美對(duì)現(xiàn)有生物分析業(yè)務(wù)服務(wù)范圍的拓寬。PK/PD研究中心建成后，預(yù)計(jì)可開展涵蓋大、小分子創(chuàng)新藥物的藥代動(dòng)力學(xué)、免疫原性、藥效學(xué)及生物標(biāo)志物等相關(guān)研究，并提供臨床前及臨床樣本生物分析服務(wù)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至6月4日）