揚電科技(301012) 申購代碼301012 申購日期6.10

發(fā)行概覽：公司本次募集資金運用圍繞主營業(yè)務進行，全部用于公司主營業(yè)務相關的項目及主營業(yè)務發(fā)展所需的營運資金，本次募集資金到位后，投資以下項目：硅鋼S13型、S14型節(jié)能變壓器、非晶變壓器技改與擴能建設項目、高端非晶、納米晶產業(yè)研發(fā)中心建設項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司是專業(yè)的高效節(jié)能電氣機械制造廠商，專注于新型節(jié)能材料在電力和電子領域的應用，主要從事節(jié)能電力變壓器、鐵心、非晶及納米晶磁性電子元器件三大系列產品的研發(fā)、生產與銷售，主要產品包括節(jié)能型SBH15非晶合金變壓器、節(jié)能型S13/S14硅鋼變壓器、非晶鐵心、硅鋼鐵心、非晶輥剪帶材、非晶磁芯、納米晶磁芯和相關器件。

核心競爭力：公司在近20年的產品研發(fā)制造過程中，持續(xù)引進培育專業(yè)人才，不斷進行技術優(yōu)化創(chuàng)新，在保證產品功能與質量的基礎上，公司始終在低損耗、高可靠、低成本、高功效等方面進行大量的研究開發(fā)工作，構建了成熟的產品開發(fā)體系，形成了可靠的專有技術優(yōu)勢，擁有了國際較為先進的生產技術與制造工藝。公司深耕輸配電及控制設備制造行業(yè)多年，積累了豐富的經驗，并結合國家電網、南方電網及終端用戶對產品的需求，圍繞低損耗、低噪音、可靠性、免維護、低成本等核心特點，開發(fā)出了不同等級、適應不同條件的系列化產品。公司的非晶合金變壓器空載損耗較低，對長期處于負荷率低時段或季節(jié)的城市電網和農村電網節(jié)能效果明顯;同時，公司可以根據(jù)客戶要求提供一級能效產品，在產品的壽命周期內降低綜合能效費用，有效減少了公司產品的使用成本。

在材料采購方面，公司核心產品的主要原材料包括非晶合金帶材、硅鋼及銅材等。其中，硅鋼及銅材的國內生產廠家眾多，材料供應充足且市場價格透明;非晶合金帶材主要由安泰科技與兆晶科技兩家具備規(guī)?；a能力的廠商提供。公司每年在安泰科技與兆晶科技的原材料采購量較大，擁有優(yōu)先采購權，具備較強議價能力，使得公司原材料采購成本較低。

募投項目匹配性：“硅鋼S13、S14型節(jié)能變壓器、非晶變壓器技改與擴能建設項目”是對公司現(xiàn)有產線的擴建和產品系列的完善，其將增強公司的產能，提升生產效率，滿足持續(xù)增長的市場需求，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了一定經濟基礎;“高端非晶、納米晶產業(yè)研發(fā)中心建設項目”是公司依據(jù)長期戰(zhàn)略發(fā)展需求，延伸公司現(xiàn)有產品產業(yè)鏈，以進一步提升公司產品附加值，提高公司的研發(fā)能力和檢測水平，增強企業(yè)核心競爭力;“補充營運資金”將改變公司過去主要依靠自身積累獲得發(fā)展所需資金的局面，為公司持續(xù)快速發(fā)展提供有力支持。

風險因素：技術創(chuàng)新風險、經營風險、內控風險、財務風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至6月4日）