世茂能源(605028) 申購代碼707028 申購日期6.9

發(fā)行概覽：本次募集資金投資于以下項(xiàng)目：燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)三期擴(kuò)建項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金

基本面介紹：公司是以生活垃圾和燃煤為主要原材料的熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)，為客戶提供工業(yè)用蒸汽并發(fā)電上網(wǎng)。公司以“提供清潔、高效、穩(wěn)定、可靠的綜合能源服務(wù)”為宗旨，通過焚燒處置將生活垃圾轉(zhuǎn)變?yōu)榍鍧嵞茉矗瑢?shí)現(xiàn)資源的循環(huán)利用。

公司地處杭州灣地區(qū)余姚濱海新城，作為當(dāng)?shù)匚┮坏膮^(qū)域性熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)向中意寧波生態(tài)園及周邊電鍍、食品園區(qū)提供集中供熱。隨著長三角地區(qū)一體化發(fā)展的深度推進(jìn)、浙江“世界級(jí)大灣區(qū)”的規(guī)劃建設(shè)，中意寧波生態(tài)園作為長三角南翼重要產(chǎn)業(yè)區(qū)和前灣新區(qū)的主要組成部分，將成為長三角地區(qū)和浙江省整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要支點(diǎn)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：目前垃圾焚燒處理行業(yè)集中度不高，各地方性小型垃圾焚燒廠較為普遍，通常一定范圍的區(qū)域內(nèi)只能容納一個(gè)垃圾焚燒項(xiàng)目，而最早進(jìn)入該地區(qū)的企業(yè)將獲得明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。公司于2009年完成一期熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)，成為區(qū)域供熱能源中心。2009年，在全國垃圾處理由填埋改焚燒的大背景下，公司響應(yīng)政府號(hào)召，擴(kuò)建二期垃圾焚燒項(xiàng)目，并于2011年完成建設(shè)投產(chǎn)，為國內(nèi)較早進(jìn)入垃圾焚燒熱電聯(lián)產(chǎn)領(lǐng)域的企業(yè)之一。公司垃圾焚燒項(xiàng)目投產(chǎn)后，余姚各街道、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的生活垃圾除廚余垃圾中進(jìn)行生化或堆肥處理的部分、可回收垃圾中進(jìn)行資源再利用的部分及有害垃圾外，均由公司負(fù)責(zé)焚燒處理。

公司獲得“垃圾焚燒廠無害化等級(jí)評(píng)定A級(jí)”，并多次被評(píng)為“環(huán)保良好企業(yè)”。公司已通過ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證和ISO45001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證，構(gòu)建5S現(xiàn)場(chǎng)管理體系，并建立了完善、高效的內(nèi)部管理制度，并嚴(yán)格地運(yùn)用在戰(zhàn)略規(guī)劃、技術(shù)研發(fā)、銷售管理、人才激勵(lì)等方面，以保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)程序化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。同時(shí)，公司在日常管理中通過對(duì)采購、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)的精細(xì)化管理，對(duì)公司資源進(jìn)行了充分的利用，有效控制了成本。

募投項(xiàng)目匹配性：公司目前產(chǎn)能利用率基本飽和，中意寧波生態(tài)園還處于發(fā)展起步狀態(tài)，隨著園區(qū)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，園區(qū)內(nèi)企業(yè)的不斷增多，未來供熱需求也將不斷增加，公司計(jì)劃新建3臺(tái)高溫高壓130t/h循環(huán)流化床鍋爐，本期工程建成投運(yùn)后原有兩臺(tái)75t/h燃煤鍋爐將關(guān)停，完全投產(chǎn)后最大供熱能力將增加至414t/h（噸/時(shí)），總裝機(jī)容量增加至60兆瓦，公司生產(chǎn)能力大幅增加，在周邊地區(qū)集中供熱能力也將因此穩(wěn)步提高。以募集資金補(bǔ)充與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的流動(dòng)資金有利于進(jìn)一步推進(jìn)公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展，增強(qiáng)公司的營運(yùn)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)公司穩(wěn)步健康發(fā)展，對(duì)公司經(jīng)營將產(chǎn)生積極的影響。

風(fēng)險(xiǎn)因素：政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至6月4日）