股神榜：中兵紅箭、完美世界、分眾傳媒

上期薦股排名（2021年05月17日-2021年05月28日）

累計排名

收盤收益=（本期收盤價-上期收盤價）/上期收盤價。

本期累計收益率=（1+上期累計收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現：1、當期大盤表現為上證指數兩周漲跌：2、累計大盤表現為截止當期末上證指數年內漲跌。

編輯筆記

半導體、芯片崛起，風水輪流轉，“三傻”和科技或迎機會。

上周薦股第一名

海通證券收盤收益：19.38%

新易盛（300502）：2020年公司抓住數據中心及5G領域良好的市場發(fā)展機遇，新產品研發(fā)及市場開拓工作持續(xù)取得進展，客戶結構及產品結構進一步優(yōu)化。公司高速率光模塊、5G相關光模塊、光器件、硅光模塊等相關研發(fā)項目取得多項突破。公司是國內少數批量交付100G光模塊、400G光模塊、掌握高速率光器件芯片封裝和光器件封裝的企業(yè)，成功出樣400GQSFP-DDDR4硅光模塊;隨著數據中心市場的高速發(fā)展及5G建設的規(guī)?；归_，將會給光模塊行業(yè)帶來全新的市場機遇。

本周個股推薦：傳音控股（688036）

中兵紅箭000519

公司始建于1965年，主業(yè)為內燃機配件，2013年定增收購中南鉆石100%股權，主業(yè)添加人造金剛石，2015年收購兵器工業(yè)集團旗下6家企業(yè)，打造兵器工業(yè)集團旗下智能彈藥平臺。目前公司主要業(yè)務包括特種裝備、超硬材料、專用車及汽車零部件三大業(yè)務板塊，其中超硬材料業(yè)務的人工金剛石/培育鉆石均處于行業(yè)領先地位，特種裝備和專用車亦處于國內領先地位。

國信證券

完美世界002624

公司年度戰(zhàn)略新品ARPG手游《戰(zhàn)神遺跡》于5月20日正式開啟公測，據七麥數據，截至20日24時，游戲位列iOS游戲免費榜第1，iOS游戲暢銷榜第10，游戲憑借精美畫質及豐富玩法于發(fā)行首日取得優(yōu)秀表現，同時也拉開公司2021年重點新品上線的序幕。據各產品官網，公司21年后續(xù)多款重點新品已經過多輪測試并取得良好測試表現，公司預計將在6月下旬起陸續(xù)上線。我們預計公司21-23年歸母凈利24/29/34億元，可比公司21年Wind一致預期PE18X，考慮公司精品游戲研發(fā)龍頭地位，給予公司22XPE，目標價27.50元。

華泰證券

分眾傳媒002027

疫情后，在廣告需求逐漸復蘇、品牌塑造需求增加的背景下，分眾傳媒在收入恢復和廣告主結構優(yōu)化等方面取得了亮眼表現。當前，投資人對分眾的討論主要集中在廣告主未來的開拓空間上。但我們基于分眾四大象限類別廣告主，探討了從消費者認知塑造角度，不同類型廣告主的特色和需求，以及分眾為其帶來的價值和未來發(fā)展趨勢展望。重申分眾傳媒是行業(yè)投資首選。

盛世創(chuàng)富

深信服300454

伴隨企業(yè)數字化進程深化，企業(yè)用戶隨時隨地通過任何設備或邊緣安全接入與訪問網絡正成為剛需，在此背景下SASE作為一種新型的網絡安全架構應運而生。深信服領先同行發(fā)布國內首批SASE產品，正式進入安全能力云化交付時代，先發(fā)優(yōu)勢明顯。

招商證券

隆基股份601012

近期，公司公告擬發(fā)行可轉債募資70億元，用于建設西成樂葉15GW和寧夏樂葉5GW（一期3GW）N型單晶高效電池項目，量產平均轉換效率將超24%，內部收益率測算分別為46.71%和25.19%。公司在電池技術領域積淀頗深，已圍繞本次N型高效單晶電池技術進行長期研發(fā)準備，儲備大量成熟研發(fā)成果，基于商業(yè)化尺寸的N型單晶雙面TopCon電池轉換效率在全球首次突破25%，并且經過了約一年半時間中試量產的充分技術和產業(yè)化驗證，中試量產效率超過24%，已具備了大規(guī)模量產的能力。本次募資擴產，將進一步助力公司把握高效電池技術變革趨勢，持續(xù)保持技術領先和綜合競爭優(yōu)勢。

國泰君安

老板電器002508

作為高端廚電龍頭，老板電器善于響應市場需求變化，及時調整自身產品、渠道等經營策略。我們認為，這種優(yōu)秀的應變管理能力，是公司業(yè)績穩(wěn)定增長的基礎。在傳統(tǒng)煙灶銷售增速放緩的情況下，老板重點布局蒸烤一體機、洗碗機。積極布局集成品類：集成灶行業(yè)處于快速增長期，這對傳統(tǒng)煙灶市場形成擠壓。善于抓取渠道紅利，推行代理商調整：目前，老板擁有84家代理公司、2家子公司（北京、上海），其內部架構細分，有利于當地銷售。

變局之下，應變能力體現競爭力。

安信證券

傳音控股688036

踏上第三世界征途，開啟“無邊界”擴張。非洲市場為基，印孟巴等其他新興國家市場為矛，公司同時布局數碼配件、家用電器及移動互聯網服務，形成“手機+移動互聯網服務+家電、數碼配件”的生態(tài)模式，打造商業(yè)閉環(huán)。

我們判斷公司有望分享第三世界利基市場快速成長的紅利，伴隨手機滲透率的持續(xù)提升，疊加功能機向智能機轉換帶來的ASP提升。

海通證券

紫光國微002049

公司是一家主要從事高檔元器件和電子芯片的開發(fā)、生產和銷售的公司。主要產品為SIM卡芯片、銀行Ic卡芯片、社?？ㄐ酒⒔煌ㄐ酒?、蓋微處理器、可編程器件、存儲器、總線器件、網絡總線及接口、模擬器件、SoPC系統(tǒng)器件、定制芯片、先進半導體功率器件、晶體諧振器、晶體振蕩器、壓控晶體振蕩器、溫補晶體振蕩器、恒溫晶體振蕩器等。公司擁有發(fā)明專利百余項，曾獲得國家科技進步一等獎、二等獎，國家技術發(fā)明二等獎。

西南證券 羅栗