可靠股份(301009) 申購代碼301009 申購日期6.4

發(fā)行概覽：公司擬申請向社會公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過6797.00萬股，募集資金總額將視詢價確定的發(fā)行價格確定。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，擬投入以下項目：智能工廠建設項目、技術研發(fā)中心升級建設項目、品牌推廣項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自2001年成立以來，始終專注于一次性衛(wèi)生用品的設計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司的主要產(chǎn)品包括嬰兒護理用品、成人失禁用品和寵物衛(wèi)生用品和口罩。公司采用“ODM+自主品牌雙輪驅動”的發(fā)展模式，產(chǎn)品暢銷國內(nèi)外市場，榮獲生活用紙委員會評選的2018年度中國嬰兒紙尿褲行業(yè)10強企業(yè)、2018年度中國成人失禁用品行業(yè)10強企業(yè)。

核心競爭力：發(fā)行人在成人失禁用品這一細分市場中，不但進入時期早，并且專注度高。市場上較大規(guī)模的競爭者多把生活用紙作為其主要業(yè)務，造紙作為主要產(chǎn)品，有資源優(yōu)先投入的優(yōu)勢，而成人失禁用品等產(chǎn)品多為生活用紙的衍生業(yè)務。與其不同的是，發(fā)行人自成立之初便瞄準成人失禁用品市場和未來老齡化發(fā)展的趨勢，十余年持續(xù)地打造品牌，投入資金進行技術和工藝的開發(fā)，全方位培育了研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的骨干隊伍，對市場的發(fā)展和趨勢擁有獨到的見解，并擁有覆蓋高中低各個層次的豐富產(chǎn)品線，在行業(yè)上擁有一定的深耕優(yōu)勢。

公司專注于一次性衛(wèi)生用品的生產(chǎn)，產(chǎn)品線布局豐富，涉及成人失禁用品、嬰兒護理用品和寵物衛(wèi)生用品，產(chǎn)品涵蓋紙尿褲、拉拉褲、護理墊、紙尿片、婦嬰兩用巾、產(chǎn)婦巾等多種類別。經(jīng)過近十年的穩(wěn)步發(fā)展，公司目前已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)規(guī)模領先的一次性衛(wèi)生用品生產(chǎn)企業(yè)，目前公司共擁有29條生產(chǎn)線（不包括口罩），年銷售額超過16億元，規(guī)模化生產(chǎn)優(yōu)勢突出。此外，公司生產(chǎn)設備一般為通用生產(chǎn)線，同一條生產(chǎn)線可以滿足多種產(chǎn)品類別和型號的生產(chǎn)，公司擁有高效準確的生產(chǎn)管理系統(tǒng)和具有豐富技術和經(jīng)驗的生產(chǎn)人員，可以通過靈活設置生產(chǎn)計劃達到柔性生產(chǎn)的目的，進而滿足不同客戶的需求，保證供貨的充足性和及時性。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目總投資額為79276.38萬元，擬使用募集資金78800.00萬元。智能化工廠完成后，將擴大公司紙尿褲、拉拉褲等產(chǎn)品的產(chǎn)能，擴大公司規(guī)模。技術研發(fā)中心升級建設項目建設完成后，將提升公司技術研發(fā)水平，提升產(chǎn)品質(zhì)量，實現(xiàn)產(chǎn)品升級。品牌推廣項目實施后，將擴大公司品牌知名度，進一步擴大公司市場競爭力。補充流動資金，將增強公司未來的競爭力和持續(xù)經(jīng)營能力。

風險因素：宏觀經(jīng)濟風險、市場風險、創(chuàng)新風險、技術風險、經(jīng)營風險、財務風險、法律風險、實際控制人控制不當風險、募集資金投資項目風險、核心管理人員及技術人員流失風險、發(fā)行失敗風險。

（數(shù)據(jù)截至5月28日）