離島免稅政策對海南旅游需求與消費(fèi)影響研究
——基于旅行與免稅商品聯(lián)合購買模型

左 冰 謝 梅

（中山大學(xué)旅游學(xué)院，廣東廣州 510275）

0 引言

2018 年，中國以1457 億美元的奢侈品消費(fèi)額躍居全球第一大奢侈品消費(fèi)國，占全球奢侈品市場的42%；其中，有74%的奢侈品購買行為發(fā)生在中國境外①要客研究院.2018年中國奢侈品報(bào)告［R/OL］.http：//www.ebrun.com/20190116/317164.shtml.，消費(fèi)外流非常嚴(yán)重。據(jù)調(diào)查，中國消費(fèi)者偏好境外消費(fèi)的最主要原因是“價(jià)格”，而關(guān)稅及進(jìn)口環(huán)節(jié)稅收是造成國內(nèi)外奢侈品形成較大價(jià)差的主要原因（黃金鑫等，2013）。免稅店是奢侈品銷售的重要渠道之一。它不僅是將國內(nèi)產(chǎn)品推向國際市場的通道，也是聯(lián)通國內(nèi)消費(fèi)市場與國際產(chǎn)品供應(yīng)的接口。因而，離境免稅購物政策（Offshore Duty-free Policy，ODP，簡稱離境免稅政策）被世界各國廣泛采用。作為針對游客實(shí)施的一項(xiàng)戰(zhàn)略性稅收策略，目的地國家設(shè)定離境免稅政策可以看作是目的地國家從客源國收取資源（經(jīng)濟(jì)）租金的一種工具（Alvarez-Albelo et al.，2017）。同時(shí)，離境免稅也為游客提供了購物的便利，有助于提升目的地競爭力（Gooroochurn et al.，2005）。

長期以來我國免稅政策相對保守，以機(jī)場離境免稅為主。2009 年，基于海南獨(dú)特的地理環(huán)境和產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，國務(wù)院頒布了《關(guān)于推進(jìn)海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2009〕44 號），要求逐步將海南建設(shè)成為國際購物中心，探討離島旅客購買免稅品的可行性，由此放開了我國的免稅政策。2011 年3 月24 日，財(cái)政部頒布了《關(guān)于開展海南離島旅客免稅購物政策試點(diǎn)的公告》；2011 年4 月20日，海南離島免稅政策正式開始實(shí)施。歷經(jīng)6次優(yōu)化調(diào)整，海南離島免稅政策內(nèi)涵逐漸豐富為“年滿16 周歲，已購買離島機(jī)票、火車票、船票，并持有效身份證件，離開海南本島但不離境的國內(nèi)外旅客（包括海南省居民）……在實(shí)施離島免稅政策的免稅商店內(nèi)或經(jīng)批準(zhǔn)的網(wǎng)上銷售窗口付款，在機(jī)場、火車站、港口碼頭指定區(qū)域提貨離島的稅收優(yōu)惠政策”②財(cái)政部 海關(guān)總署 稅務(wù)總局.關(guān)于海南離島旅客免稅購物政策的公告（2020 年第33 號）［EB/OL］.http：//www.gov.cn/zhengce/zhengceku/2020-06/29/content_5522649.htm.。免稅購物額度由2011 年的5000 元/人，提升至100000元/人，并取消了單件8000元的限制（見表1）。

表1 海南離島免稅政策演進(jìn)①資料來源：根據(jù)中華人民共和國?？诤ｊP(guān)官網(wǎng)公布數(shù)據(jù)整理。

自2011年離島免稅政策實(shí)施以來，海南免稅品銷售量一直保持高速增長。目前，海南免稅營業(yè)主體呈現(xiàn)“五家十店”③“五家十店”指5家市場主體+10家免稅店。5家主體分別是：海南省發(fā)展控股有限公司全資子公司全球消費(fèi)精品（海南）貿(mào)易有限公司（海發(fā)控）、深圳市國有免稅商品（集團(tuán)）有限公司（深免）、中國出國人員服務(wù)有限公司（中服免稅）、海南旅游投資發(fā)展有限公司全資子公司海南旅投免稅品有限公司（海旅投）和中國旅游集團(tuán)中免股份有限公司（中免）；10 家免稅店分別是：全球精品（?？冢┟舛惓恰⒂^瀾湖免稅城、三亞國際免稅購物公園、三亞海旅國際免稅城、海棠灣三亞國際免稅城、?？谑腥赵聫V場免稅店、?？诿捞m機(jī)場T1/T2航站樓免稅店、三亞鳳凰機(jī)場免稅店、博鰲東嶼島海南免稅店、?？趪H免稅城。截至2021年3月，除?？趪H免稅城項(xiàng)目在建外，其余9家免稅店均已開業(yè)。的布局；離島方式“空、海、鐵”全覆蓋。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011 年海南免稅購物人數(shù)僅48.36 萬人次，截至2020 年11 月，海口海關(guān)共監(jiān)管銷售離島免稅品9433.8萬件、銷售金額739.3億元、提貨人數(shù)1906.5萬人次，人均免稅品消費(fèi)3877.9 元④資料來源：根據(jù)中華人民共和國?？诤ｊP(guān)官網(wǎng)公布數(shù)據(jù)整理。。國內(nèi)其他區(qū)域也開始爭相效仿，爭取國家免稅政策優(yōu)惠：2014年8月，西北地區(qū)首個(gè)免稅購物中心霍爾果斯新型免稅商場正式開業(yè)，購物對象為出入境人員與出入園區(qū)進(jìn)行商務(wù)、考察、旅游、工作的人員，每人每天8000 元限額且現(xiàn)場提貨②數(shù)據(jù)來源：中國旅游集團(tuán)官網(wǎng)，http：//www.ctg.cn//index_2018/index.html.；2015年4月南沙自貿(mào)區(qū)成立，同年，風(fēng)信子南沙跨境商品直購體驗(yàn)中心正式營業(yè)③南沙自貿(mào)區(qū).國務(wù)院關(guān)于印發(fā)中國（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案的通知（國發(fā)〔2015〕18 號）［EB/OL］.http：//www.gov.cn/zhengce/content/2015-04/20/content_9623.htm；南方網(wǎng).南沙跨境商品直購體驗(yàn)中心“風(fēng)信子”五一試業(yè)［N/OL］.http：//economy.southcn.com/e/2015-04/21/content_122694862.htm.；2020年7月，浙江寧波也獲批設(shè)立口岸出境免稅店④寧波市人民政府口岸辦公室.寧波空港口岸獲批設(shè)立口岸出境免稅店［EB/OL］.http：//kab.ningbo.gov.cn/art/2020/8/17/art_1229104354_54524103.html.。

稅收變化會極大地影響旅游業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)的資源配置（Forsyth et al.，2014）。無論是征稅還是免稅，本質(zhì)上都是希望通過影響人們的預(yù)期來調(diào)節(jié)人們的行為，最終實(shí)現(xiàn)社會福利最大化即帕累托最優(yōu)。當(dāng)前，學(xué)術(shù)界對于旅游稅收政策的研究主要是基于靜態(tài)均衡，將外部性和公共物品等經(jīng)濟(jì)理論作為旅游稅收建模分析的理論基礎(chǔ)（Heffer-Flaata et al.，2020），對于免稅購物政策的影響研究普遍以實(shí)證分析為主，很少關(guān)注稅收政策對消費(fèi)傾向的調(diào)節(jié)作用及其與消費(fèi)行為之間的關(guān)聯(lián)。不僅理論發(fā)展不足，且研究結(jié)論多有不一致之處。除海南外，我國已經(jīng)開始探索在有條件的地區(qū)發(fā)展國內(nèi)免稅業(yè)，以引導(dǎo)奢侈品消費(fèi)回流。特別是受COVID-19疫情影響，全球流動性受限和國際國內(nèi)消費(fèi)低迷的情況下，合理的購物免稅政策可以起到防止消費(fèi)外流，打通國內(nèi)國外經(jīng)濟(jì)循環(huán)，發(fā)揮國內(nèi)超大規(guī)模市場優(yōu)勢，構(gòu)建新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局的作用，因而急需對離境免稅政策實(shí)施效果進(jìn)行科學(xué)評估。這不僅是旅游學(xué)界和稅收研究領(lǐng)域關(guān)注的重要理論問題，也是實(shí)施或計(jì)劃實(shí)施離境退免稅目的地政府高度重視的問題，對于我國順應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)態(tài)勢深度調(diào)整戰(zhàn)略布局具有極其重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

本文擬建立旅行與免稅商品聯(lián)合購買模型，對免稅政策激發(fā)旅游消費(fèi)需求的機(jī)制與有效作用條件進(jìn)行剖析，繼而采用傾向得分匹配-雙重差分法（Propensity Score Matching-Difference In Difference，PSM-DID）測度離島免稅政策對海南旅游消費(fèi)和旅游需求的凈影響。本研究提出的旅行與免稅商品聯(lián)合購買模型深化了對免稅政策如何影響旅游者消費(fèi)行為的機(jī)制的認(rèn)識，可彌補(bǔ)旅游免稅政策研究理論的不足。模型不僅適用于離境免稅購物政策分析，也可為其他計(jì)劃實(shí)施退免稅政策的目的地提供科學(xué)指導(dǎo)，實(shí)證研究結(jié)果對于國家免稅政策的改進(jìn)與完善，推動形成國內(nèi)國際雙循環(huán)發(fā)展新格局具有重要的現(xiàn)實(shí)參考價(jià)值。

1 文獻(xiàn)綜述

征收旅游稅是政府宏觀調(diào)控旅游業(yè)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)的重要措施和手段（Gunn et al.，2002）。向旅游者征稅可以在一定程度上調(diào)和旅游業(yè)引起的如生態(tài)破壞、溫室氣體排放等外部性沖突（Zhang et al.，2018），以及解決目的地營銷資金短缺，公共產(chǎn)品供給不足等問題。從征稅對象角度定義，旅游稅是指政府向旅游者和旅游服務(wù)與產(chǎn)品提供者征稅的一種稅收制度（Gooroochurn，2005）。從稅種角度定義，旅游稅是一種涉及旅游經(jīng)濟(jì)活動的間接稅種，包括營業(yè)稅、增值稅等。一般情況下，擔(dān)負(fù)這類稅收的產(chǎn)品和服務(wù)既被旅游者消費(fèi)，又被本地居民消費(fèi)。根據(jù)UNWTO 的分類，全球與旅游相關(guān)的稅收已達(dá)45 種，其中30 種是針對旅游者征收，另外15 種針對旅游企業(yè)征收（World Tourism Organation，1998）。不同國家還設(shè)置了針對旅游業(yè)征收的特定稅收（旅游特種稅），如航空旅客稅、碳稅、酒店床位稅、入境稅、出境稅等，這類稅收主要由旅游者通過直接或間接的方式承擔(dān)（Mak，2006）。目前，在中國境內(nèi)的旅游企業(yè)需要承擔(dān)的稅收為營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、企業(yè)所得稅及教育費(fèi)附加等；暫無單獨(dú)為游客設(shè)置的稅收項(xiàng)，但游客需承擔(dān)機(jī)場建設(shè)費(fèi)和燃油附加費(fèi)。

征收旅游稅也會給目的地帶來許多不利影響。例如，德國和奧地利在2011年針對航空旅客征收離境稅導(dǎo)致乘客人數(shù)在當(dāng)年減少了9%，第二年減少了5%（Falk et al.，2019）；法國和西班牙征收住宿稅導(dǎo)致在夏季高峰期流向這兩地的英國游客流量明顯減少（Heffer-Flaata et al.，2020）。為了拉動消費(fèi)、增強(qiáng)目的地競爭力，世界上許多目的地國家或地區(qū)出于對旅游業(yè)的支持而施行了面向游客的稅收優(yōu)惠政策。旅游稅收優(yōu)惠政策既包括直接針對旅游企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策（免除企業(yè)所得稅、降低所得稅稅率等）即免稅政策，也包括直接針對旅游者的稅收優(yōu)惠政策，即購物退稅政策。在購物退稅政策方面，不同國家制定的退稅率也有差異。我國目前實(shí)施的增值稅率為17%，離境退稅所退的增值稅率為11%①財(cái)政部.關(guān)于實(shí)施境外旅客購物離境退稅政策的公告（財(cái)政部〔2015〕第3 號）［EB/OL］.http：//shanghai.chinatax.gov.cn/zcfw/zcfgk/jckss/201608/t426676.html.。免稅購物政策是通過免除旅游免稅企業(yè)進(jìn)口環(huán)節(jié)的相關(guān)稅收以降低進(jìn)口商品價(jià)格，間接惠及旅游者的旅游稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)2000 年財(cái)政部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)總局、國家旅游局《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)免稅業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一管理的有關(guān)規(guī)定》，“免稅商品是指免征關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)稅的進(jìn)口商品和實(shí)行退（免）稅（增值稅、消費(fèi)稅）進(jìn)入免稅店銷售的國產(chǎn)商品”②財(cái)政部，海關(guān)總署，國家稅務(wù)總局，國家旅游局.關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)免稅業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一管理的有關(guān)規(guī)定（財(cái)外字〔2000〕1號）［EB/OL］.https：//china.findlaw.cn/fagui/p_1/52799.html.。國際機(jī)場和國際航班是免稅零售司空見慣的地方（Sohn et al.，2017），并形成了一個(gè)巨大的消費(fèi)空間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年全球免稅銷售額接近774億美元，而我國免稅品銷售收入約為395億元人民幣，占比不足8%③資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，https：//bg.qianzhan.com/trends/detail/506/200917-66ece297.html.，免稅市場潛力巨大。

由于只有旅游者購買免稅商品才能享受稅收優(yōu)惠，因此，免稅購物政策既會影響在境外旅行的本地旅行者（出境旅游流量），也會影響在本地旅行的境外旅行者（入境旅游流量）（Christiansen et al.，2008）。Dimanche（2003）對美國路易斯安那州購物退稅政策實(shí)施的研究表明，購物退稅提高了入境游客的邊際購買傾向并增加了其購物支出。Facchini 等（1999）也得出免稅購物政策能夠刺激旅游者購買更多商品的結(jié)論。Christiansen 等（2008）的研究也表明，免稅購物政策通過影響旅客消費(fèi)和旅游收入，可以提高整體社會經(jīng)濟(jì)福利。但免稅購物也會帶來明顯的經(jīng)濟(jì)損失。免稅購物減少了旅游目的地應(yīng)當(dāng)收取的公共（資源）租金，這將影響目的地的稅收能力。并且，有研究表明，免稅購物不一定能激發(fā)額外的旅游需求，在旅游者預(yù)算既定的情形下，免稅購物也可能會減少旅游者在旅行方面的消費(fèi)支出（Christiansen，2001）。

針對海南離島免稅政策對旅游市場的影響，現(xiàn)有研究結(jié)論存在沖突。一些研究者認(rèn)為，發(fā)展免稅業(yè)務(wù)在一定程度上可以引導(dǎo)國內(nèi)奢侈品消費(fèi)回流且促進(jìn)旅游業(yè)發(fā)展（陸園，2011；夏瑩，2011；黃胤杰，2011）。如依紹華（2011）認(rèn)為，離島免稅從短期來看可能會在很大程度上刺激游客消費(fèi)；顏麒等（2013）和劉家誠等（2015）的研究也表明，實(shí)施離島免稅政策對海南國內(nèi)旅游收入具有明顯促進(jìn)作用。免稅購物促進(jìn)了游客在海南其他景點(diǎn)的消費(fèi)，對提高重游率和口碑效應(yīng)有積極的影響（李佳，2015）。但也有研究表明離島免稅長期來看并不會成為海南旅游競爭力的核心因素，其促進(jìn)游客人數(shù)增長作用有限。鄧濤濤等（2016）的研究指出，海南的退免稅政策對海南的入境旅游發(fā)展并未起到明顯推動作用。李佳（2015）通過對海棠灣免稅店消費(fèi)者的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，免稅購物對三亞游客數(shù)量的拉動作用較小。免稅購物的限量難以滿足顧客需求（楊帆，2019）。Luo 等（2016）的研究也指出，消費(fèi)免稅商品并不是增加海南旅游收入和游客人數(shù)的原因。這實(shí)際上否認(rèn)了免稅消費(fèi)是海南旅游市場發(fā)展的驅(qū)動因素。

任何對于免稅購物政策效果的評價(jià)不能僅僅關(guān)注實(shí)證層面，還應(yīng)當(dāng)從政策如何影響消費(fèi)者行為著手，才能理解免稅政策激發(fā)游客消費(fèi)和需求增長的機(jī)制，并尋找其作用的邊界條件。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)結(jié)合目的地現(xiàn)實(shí)情景進(jìn)行實(shí)證研究以檢驗(yàn)理論并為實(shí)踐提供指導(dǎo)。在對海南的實(shí)證研究中，也需要重點(diǎn)解決兩個(gè)問題：第一，研究者只能觀察到離島免稅政策實(shí)施后海南旅游發(fā)展情況，無法測量出如果不實(shí)施該項(xiàng)政策時(shí)的“反事實(shí)”情況（宋昌耀等，2018）。如何找到“真實(shí)的”、在沒有政策沖擊情況下海南旅游發(fā)展的結(jié)果是關(guān)鍵問題。第二，離島免稅政策實(shí)施行為本身不是隨機(jī)而是內(nèi)生的。即便未實(shí)施離島免稅政策，海南因其獨(dú)特的旅游吸引力旅游業(yè)仍然會發(fā)展，因此內(nèi)生性的存在會導(dǎo)致政策效應(yīng)估計(jì)的偏誤。傾向得分匹配的雙重差分法（PSM-DID）能夠較好地解決這兩大問題，因而常被用于政策或事件影響評價(jià)之中。

2 離境免稅購物政策作用模型與條件

離境免稅政策免的是關(guān)稅及進(jìn)口環(huán)節(jié)的增值稅、消費(fèi)稅，但并未免除流通環(huán)節(jié)的相關(guān)稅收，因此其本質(zhì)上是針對旅游企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。一般情況下，免稅商品因稅收減免，價(jià)格比一般零售品低。但免稅品的價(jià)格優(yōu)勢取決于目的地國家或地區(qū)的稅負(fù)情況和賣方市場結(jié)構(gòu)。在一個(gè)高稅負(fù)的國家，免稅商品的定價(jià)是與國外同類商品價(jià)格進(jìn)行競爭；而在一個(gè)低稅負(fù)的國家，免稅商品則主要和本國一般零售品進(jìn)行價(jià)格競爭。如果免稅品賣方市場是充分競爭的，則稅收減免優(yōu)惠可充分轉(zhuǎn)移給游客；若賣方市場集中度較高，存在壟斷勢力，旅客享受到的稅收優(yōu)惠實(shí)質(zhì)上是不確定的，旅客只能模糊地感受到免稅品價(jià)格比有稅商品低。此外，如果免稅購物的交易成本較高，數(shù)量限制嚴(yán)格，也會降低免稅商品相對于一般零售品的競爭優(yōu)勢。因此，離境免稅政策對于目的地旅游發(fā)展的影響，還需要結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行深入的分析。

游客購買免稅商品可看作是兩種商品的聯(lián)合購買，即購買免稅商品和購買旅行產(chǎn)品（Christiansen et al.，2008）。由于免稅品只能由有資格旅行的人購買，個(gè)人的免稅購買決定可能會受到旅行市場價(jià)格的影響，并且免稅品的可用性也會影響旅行產(chǎn)品的購買水平和數(shù)量。如果消費(fèi)者購買旅行產(chǎn)品不受免稅優(yōu)惠政策的影響，那么免稅優(yōu)惠等于一次性轉(zhuǎn)移給那些受到免稅補(bǔ)貼的游客，給消費(fèi)者帶來收入效應(yīng)（在消費(fèi)預(yù)算既定的條件下，相當(dāng)于增加了消費(fèi)者的可支配收入），因此可能會導(dǎo)致旅游者增加其在旅行或其他服務(wù)產(chǎn)品上的消費(fèi)（Papatheodorou，2001）。如果旅行產(chǎn)品的購買受免稅優(yōu)惠政策的影響，消費(fèi)者的旅行決定和消費(fèi)行為將更加復(fù)雜，分析如下：

考慮一個(gè)在旅行時(shí)有機(jī)會免稅購買特定商品Xf（代表購買免稅品的數(shù)量）的消費(fèi)者。該消費(fèi)者也可以在對銷售征稅的購物場所用等值貨幣購買數(shù)量為Xs的同一商品。設(shè)消費(fèi)者旅行次數(shù)為N，消費(fèi)者在目的地購買的其他有稅商品或服務(wù)的總和為Y。假如免稅品價(jià)格為Pf，同質(zhì)商品的一般零售價(jià)為Ps，單次旅行的價(jià)格為Pt。在不免稅的情況下，消費(fèi)者的預(yù)算約束是：

其中，B是消費(fèi)者的可支配收入，C為消費(fèi)者日常生活消費(fèi)。由于免稅商品價(jià)格Pf低于同質(zhì)商品的一般零售價(jià)Ps，游客的邊際利益將使他的購買僅限于免稅市場。則在獲得免稅的情況下，消費(fèi)者的實(shí)際支出為：

則消費(fèi)者從免稅購買中獲得的收益為：

設(shè)A為每次旅行的最高免稅額，T為消費(fèi)者實(shí)際享受到的免稅優(yōu)惠率，即T=（Ps-Pf）/Ps。由于消費(fèi)者獲得最大剩余時(shí)有：XsPs=PfXf，且A≤PfXf。代入公式（3）可得，消費(fèi)者夠買免稅商品所獲得的最大收益為：

如果免稅購物影響消費(fèi)者的旅行產(chǎn)品購買，由于消費(fèi)者預(yù)算約束不變，消費(fèi)者增加1個(gè)單位的旅行產(chǎn)品消費(fèi)時(shí)仍應(yīng)滿足：

用式（5）減去式（1），可得單位旅行產(chǎn)品的價(jià)格為：

公式（6）說明，消費(fèi)者的旅行次數(shù)可以通過比較旅行本身的邊際成本（Pt）與消費(fèi)者在旅行中所享受的免稅商品消費(fèi)的額外收益（ΔBmax）來確定。因此有以下情形推斷：

情形I：Pt≤ΔBmax=AT/（1+T）。即如果免稅購物節(jié)省的費(fèi)用超過了至少進(jìn)行一次旅行的成本，則消費(fèi)者會為了確保免稅額而進(jìn)行額外旅行。此時(shí)消費(fèi)者在旅行時(shí)將充分利用免稅額，并將購買免稅品作為額外旅程的唯一目的（例如專門赴境外開展奢侈品代購服務(wù)），而對Y商品的需求不是很大。在不考慮競爭的條件下，目的地游客人數(shù)和免稅品消費(fèi)額都會出現(xiàn)增長。而消費(fèi)者是否增加在目的地其他服務(wù)產(chǎn)品上的消費(fèi)Y，取決于ΔBmax與Pt之差。

情形II：Pt＞＞ΔBmax。如果旅行所需費(fèi)用足夠大但購買免稅品所獲收益不是很大，那么免稅購物不足以激發(fā)額外的旅游需求。當(dāng)消費(fèi)者從有資格享受免稅津貼的旅行中獲得樂趣并在免稅商店以Pf價(jià)格購買Xs時(shí)，所節(jié)約的預(yù)算將轉(zhuǎn)而增加到其他服務(wù)或商品的消費(fèi)上，即Y′=Y+ΔB。這正是Papatheodorou（2001）的研究所證明的情形。當(dāng)然，消費(fèi)者也可能不增加對于其他服務(wù)或商品的消費(fèi)，而將所節(jié)約的預(yù)算ΔB用于購買更多的免稅品。在情形II下，目的地會出現(xiàn)游客人數(shù)不變而旅游收入增長的現(xiàn)象。

情形III：Pt＞ΔBmax。由于旅行所需花費(fèi)很大但免稅品價(jià)格節(jié)省也較大，消費(fèi)者會因符合免稅津貼資格的旅行來之不易而選擇盡可能多地購買免稅品。特別是當(dāng)消費(fèi)者享受的稅率優(yōu)惠T增大時(shí)，免稅商品變得更加便宜，消費(fèi)者將盡可能地增加免稅購買到最大限額。如果免稅品不存在品類、數(shù)量限制，可以預(yù)期存在免稅購物對日常消費(fèi)品C的替代。在預(yù)算約束不足的情況下，消費(fèi)者甚至可能減少對目的地其他消費(fèi)品Y的購買。此時(shí)，免稅購物不會激發(fā)額外的旅游需求，而旅游收入是否增長取決于免稅商品對日常消費(fèi)品C的替代效應(yīng)。

上述分析說明，在目的地旅行價(jià)格不變的情況下，離境免稅購物政策推動旅游市場發(fā)展的有效性取決于：（1）單程免稅購物的配額限制A；（2）消費(fèi)者實(shí)際獲得的免稅優(yōu)惠率T；（3）目的地旅行價(jià)格Pt；（4）免稅品品類與數(shù)量限制（即對日常消費(fèi)品的替代效應(yīng)）。

如果所有旅行的人都可以購買無限數(shù)量無限額度的免稅商品，并且在免稅購物中不帶來任何不便或其他交易成本，那么僅僅是購買免稅品就足以激發(fā)額外的旅游需求。而消費(fèi)者實(shí)際獲得的免稅優(yōu)惠率T一方面取決于政府稅收減免額度，另一方面取決于免稅市場的競爭結(jié)構(gòu)。在政府稅收減免額度不變的情況下，完全競爭的免稅市場將把免稅品價(jià)格推低至免稅經(jīng)營者的邊際成本，而壟斷的免稅經(jīng)營者通常會設(shè)定更高的價(jià)格。如果所有旅行者都進(jìn)行固定數(shù)量的旅行并使用全部免稅額購買免稅商品，則壟斷經(jīng)營者將以高零售價(jià)定價(jià)，并將賺取與政府放棄的稅收相等的租金。如果消費(fèi)者對價(jià)格敏感，則可能不會用完全部免稅額并要求更多稅收減免。此時(shí)，免稅品價(jià)格可能會介于壟斷運(yùn)營商成本與非免稅產(chǎn)品價(jià)格之間的某個(gè)中間水平。運(yùn)營商將賺取租金，而消費(fèi)者將有機(jī)會以低于一般零售品的價(jià)格購買免稅品，從而獲得一些消費(fèi)者剩余。免稅運(yùn)營商面臨著更高的銷量（利用免稅購物吸引更廣泛目的地的旅行者）與單位收入之間的權(quán)衡，其價(jià)格決策也將影響目的地旅游市場的發(fā)展。

3 實(shí)證評估方法與模型

海南離島免稅政策實(shí)質(zhì)上是離境免稅政策向國內(nèi)游客的有條件開放，是離境免稅政策的特例。下面我們將采用傾向得分匹配-雙重差分法（PSM-DID），通過對海南省海口市和三亞市兩地的實(shí)證研究，剖析海南離島免稅政策的實(shí)施效果，結(jié)合理論模型探討如何進(jìn)一步完善和改進(jìn)離島免稅政策。

雙重差分法是一種非常重要的政策評價(jià)方法，并被廣泛用于政策評價(jià)（周黎安等，2005；鄧濤濤等，2016）。雙重差分方法將新政策視為一次外生于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的“自然實(shí)驗(yàn)”（陳林等，2015）。其基本原理為（見圖1）：構(gòu)造由政策實(shí)施對象組成的“實(shí)驗(yàn)組”（AC）與非政策實(shí)施地區(qū)的“對照組”（BD），通過控制其他因素，對比政策實(shí)施后實(shí)驗(yàn)組與對照組之間的結(jié)果差異，以驗(yàn)證政策凈效果（CE）。該方法的優(yōu)點(diǎn)在于有效避免政策作為解釋變量所導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。在樣本是面板數(shù)據(jù)的情況下，雙重差分法還可以控制不可觀測的個(gè)體差異對被解釋變量的影響，也能控制隨時(shí)間變化的不可觀測總體因素的影響，因此能得到對政策效果的相對無偏估計(jì)。

雙重差分法的使用具有一定的前提條件，即需要符合共同趨勢假定（見圖1中的AE與BD）。它要求在政策實(shí)施以前，實(shí)施政策地區(qū)與未實(shí)施政策地區(qū)的發(fā)展趨勢必須是平行的，否則將會產(chǎn)生選擇偏誤問題，導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果不僅有偏且偏向未知（Besley et al.，2000）。為符合這一假定，本文進(jìn)一步采用傾向得分匹配法將實(shí)驗(yàn)組與對照組進(jìn)行匹配，找到具有可比性的實(shí)驗(yàn)組和對照組，由此控制實(shí)驗(yàn)組與對照組之間不可觀測且不隨時(shí)間變化的組間差異（Heckman et al.，1999）。傾向得分匹配法的核心邏輯是通過半?yún)?shù)估計(jì)方法估計(jì)實(shí)施政策地區(qū)在未實(shí)施該項(xiàng)政策時(shí)的傾向得分值（Propensity Score），以構(gòu)造樣本中不存在的實(shí)施政策地區(qū)在沒有實(shí)施這項(xiàng)政策情況下的“反事實(shí)”，再通過傾向得分值為政策實(shí)施地區(qū)匹配盡可能相似的政策未實(shí)施地區(qū)，以確保實(shí)驗(yàn)組與對照組在政策實(shí)施前的發(fā)展趨勢是基本“平行”的。

圖1 雙重差分方法示意圖

3.1 計(jì)量模型

本文設(shè)定的基本計(jì)量模型如下：

式中，i、t分別代表第i個(gè)城市和第t年；被解釋變量Y的代理指標(biāo)有3 個(gè)：旅游總收入（Income）、旅游人數(shù)（Tourist）、人均旅游消費(fèi)（PerCon），目的是從總量、需求數(shù)量及人均消費(fèi)對模型進(jìn)行驗(yàn)證，同時(shí)提高穩(wěn)健性檢驗(yàn)。policy為政策虛擬變量，如果樣本屬于實(shí)驗(yàn)組（實(shí)施離島免稅政策的城市）即取值為1；反之，如果樣本屬于對照組（未實(shí)施離島免稅政策的城市）則取值為0；time為時(shí)間虛擬變量，X為一系列控制變量；αi和γt分別表示個(gè)體效應(yīng)和時(shí)間效應(yīng)；Vit是隨機(jī)擾動項(xiàng)。研究目的是評估離島免稅政策實(shí)施的凈效果，因此需重點(diǎn)關(guān)注模型中交互項(xiàng)的待估計(jì)系數(shù)β3。

3.2 研究樣本與變量選取

?？诤腿齺啚楹Ｄ蠈?shí)施離島免稅政策的城市。因不同行政級別的城市之間具有較大的差異，根據(jù)城市行政區(qū)劃將研究樣本分為兩組（見表2）：第一組是海口及其他省會城市（26個(gè)）；第二組是三亞與其他非省會旅游城市（21個(gè)）。樣本選取自《中國旅游統(tǒng)計(jì)年鑒》中所列主要旅游城市。離島免稅政策正式開始實(shí)施時(shí)間為2011 年4 月20 日，考慮到政策效應(yīng)釋放期，設(shè)定2012 年作為政策實(shí)施年。研究時(shí)段為2006—2018年，共計(jì)13年。

表2 對照組城市列表

為進(jìn)行樣本匹配，控制變量同時(shí)作為傾向得分匹配的協(xié)變量。Abadie（2005）指出，一方面，選取的協(xié)變量需要能夠影響地區(qū)的旅游；另一方面，這些協(xié)變量也能同時(shí)影響該地區(qū)離島免稅政策的實(shí)施，以減少樣本的自選擇效應(yīng)對實(shí)證結(jié)果的影響?；诖藘身?xiàng)原則，本文選擇的控制變量包括：

固定資產(chǎn)投資（Inv）：旅游基礎(chǔ)設(shè)施是旅游業(yè)生存和發(fā)展的先決條件（郝俊卿等，2009），固定資產(chǎn)投資可以反映一個(gè)地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平和服務(wù)能力，本文選取全社會固定資產(chǎn)投資額作為代理指標(biāo)。

服務(wù)業(yè)發(fā)展水平（Serv）：旅游業(yè)與免稅業(yè)的發(fā)展既需要第三產(chǎn)業(yè)的支持又能積極帶動第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因此必須考慮第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平對地區(qū)旅游發(fā)展的影響（陸林，2005）。選取城市第三產(chǎn)業(yè)增加值作為代理指標(biāo)。

教育水平（Edu）：人口素質(zhì)對地區(qū)旅游的發(fā)展具有較大的影響（吳必虎 等，1996）。本文選取普通高等學(xué)校在校學(xué)生人數(shù)作為代理指標(biāo)。

政府財(cái)政支出（Gov）：財(cái)政支出越高，說明政府對城市建設(shè)的投入越大，有助于提高城市的接待能力和旅游服務(wù)水平，有利于旅游發(fā)展（曾玉華等，2018），選取政府一般預(yù)算財(cái)政支出作為代理指標(biāo)。

3.3 數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計(jì)

本文數(shù)據(jù)來源于2006—2018年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國旅游統(tǒng)計(jì)年鑒》及各城市的統(tǒng)計(jì)年鑒，其中缺失的數(shù)據(jù)通過查找各城市的國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)進(jìn)行補(bǔ)充。表3報(bào)告了匹配前省會城市組和非省會城市組中計(jì)量模型中各變量的描述性統(tǒng)計(jì)情況，包括樣本量、樣本均值、標(biāo)準(zhǔn)差、最小值和最大值。

表3 樣本指標(biāo)描述性統(tǒng)計(jì)

4 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與討論

4.1 傾向得分匹配平衡性檢驗(yàn)與共同趨勢檢驗(yàn)

首先采用半徑匹配算法（以0.05 為半徑），為實(shí)驗(yàn)組匹配出合適的對照組。結(jié)果顯示，省會城市?？谑衅ヅ涞搅? 個(gè)對應(yīng)級別城市作為對照組：福州、杭州、南京、濟(jì)南、南寧、昆明、西安；非省會城市三亞市匹配到了10 個(gè)城市作為對照組：珠海、桂林、湛江、北海、連云港、大連、洛陽、大同、黃山及秦皇島。

為保證數(shù)據(jù)匹配質(zhì)量，本文進(jìn)一步將匹配前后的數(shù)據(jù)進(jìn)行平衡性檢驗(yàn)（見表4）。檢驗(yàn)結(jié)果表明，無論是省會城市還是非省會城市，匹配后的所有協(xié)變量在實(shí)驗(yàn)組和對照組之間的偏差程度都降低了至少90%以上，匹配消除了大部分實(shí)驗(yàn)組和對照組的個(gè)體差異。從t檢驗(yàn)的p值匹配后變大可看出，本文選取的協(xié)變量是合理的，匹配的過程有效且匹配結(jié)果較好。進(jìn)一步將匹配后的數(shù)據(jù)進(jìn)行共同趨勢檢驗(yàn)，按照1%顯著性水平，匹配后的數(shù)據(jù)政策虛擬變量并不顯著影響旅游人數(shù)和旅游收入，也就是說匹配后的數(shù)據(jù)滿足共同趨勢假定，匹配效果較好。

表4 傾向得分匹配平衡性檢驗(yàn)結(jié)果

4.2 匹配后雙重差分回歸結(jié)果

表5中列（2）和列（5）報(bào)告了在以旅游人數(shù)（Tourist）為因變量的回歸結(jié)果中，政策變量的系數(shù)并不顯著，表明離島免稅政策的實(shí)施對海口、三亞旅游人數(shù)的增加不具有顯著影響。這與鄧濤濤等（2016）及Luo 等（2016）的研究結(jié)論一致。根據(jù)本文分析模型之情形I，當(dāng)且僅當(dāng)Pt≤ΔBmax=AT/（1+T），即免稅購買節(jié)省的價(jià)格超過了至少進(jìn)行一次旅行的成本，消費(fèi)者才會進(jìn)行額外的旅行。從海南目前的免稅購物情況來看，最初的免稅額為5000元，2012年提升至8000元；2016年，免稅購物額度提升至30000元。設(shè)消費(fèi)者實(shí)際享受到的稅收優(yōu)惠為15%，即T=0.15。按照30000元免稅額計(jì)算，三亞旅游價(jià)格需低于3900元/人次才能激發(fā)額外的旅行。根據(jù)三亞統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018 年國慶黃金周三亞過夜游客人均花費(fèi)2476.79 元/天，平均停留時(shí)間4.69 天，人均消費(fèi)10034 元/人次，旅游購物支出占旅游總支出31.4%①數(shù)據(jù)來源于《三亞市統(tǒng)計(jì)年鑒》。。在排除購物消費(fèi)的情況下，三亞2018 年單次旅行價(jià)格為6883.3 元/次，遠(yuǎn)高于全額免稅購買所節(jié)省的費(fèi)用，這正是海南離島免稅政策尚不足以激發(fā)額外的旅游需求的原因。將此旅行價(jià)格代入公式計(jì)算可得，海南免稅購物限額應(yīng)在52948.6元以上才足以激發(fā)額外的旅游需求（同質(zhì)產(chǎn)品）。2020年，離島免稅購物額度已提升至10萬元，若其他條件不變且免稅購買僅限于旅游者，可以預(yù)期必將推動海南旅游客源市場的增長。

在以旅游總收入（Income）為因變量的回歸結(jié)果中，如表5 中列（1）和列（4）所示，政策變量的系數(shù)在1%的顯著水平下正向顯著，表明離島免稅政策的實(shí)施顯著促進(jìn)了旅游收入的增加。進(jìn)一步地，如表5 中列（3）和列（6）所示以人均旅游消費(fèi)（PerCon）為因變量的回歸結(jié)果表明在1%的顯著水平下，政策變量系數(shù)亦正向顯著。結(jié)合表5 中列（2）和列（5）的回歸結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)?？诤腿齺喡糜慰偸杖氲脑鲩L主要源自人均旅游消費(fèi)的增長。具體而言，相比對照組，離島免稅政策的實(shí)施使?？诘娜司糜蜗M(fèi)增加了42.0%，旅游總收入增加了41.8%；使三亞的人均旅游消費(fèi)增加了73.2%，旅游總收入增加了66.8%。

其中，?？谌司糜蜗M(fèi)增長率與旅游總收入增長率基本一致，但三亞出現(xiàn)了人均旅游消費(fèi)增長高于旅游總收入增長的狀況。《三亞市統(tǒng)計(jì)年鑒》顯示，國慶與春節(jié)黃金周三亞過夜旅游者的購物消費(fèi)比重從2007 年的14.4%增長到2018 年的30%左右。按照2018年三亞免稅店客單價(jià)4471.63元/人（通過銷售額/購物人次計(jì)算得出）、稅收優(yōu)惠率0.15計(jì)算，則游客購買免稅品所節(jié)省的費(fèi)用約670.64元/人，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于目前三亞過夜旅行價(jià)格?？梢姡Ｄ想x島免稅政策的影響屬于前述分析模型中的情形II：Pt＞＞ΔBmax，即旅行所需費(fèi)用很高而免稅商品購買所獲收益并不大。此時(shí)，消費(fèi)者會將節(jié)約的預(yù)算轉(zhuǎn)而用于在目的地其他服務(wù)或商品的消費(fèi)?？梢姡Ｄ想x島免稅政策促進(jìn)人均旅游消費(fèi)和旅游收入的增長是基于兩方面的作用：一是直接促進(jìn)了游客免稅購物消費(fèi)，二是免稅購物帶來的收入效應(yīng)增加了游客在目的地其他方面的支出，如餐飲、交通等。但表5中列（5）所示結(jié)果不顯著為負(fù)，表明三亞高昂的旅行價(jià)格對于市場需求產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，應(yīng)引起三亞旅游部門高度重視。

表5 匹配后雙重差分回歸結(jié)果

5 研究結(jié)論

離境免稅政策是免稅購物政策特殊的組成部分，是國家對旅游發(fā)展的政策傾斜。作為一項(xiàng)主要針對游客實(shí)施的戰(zhàn)略性稅收策略，離境免稅政策可以豐富游客的旅行，增加購物選擇，刺激旅游消費(fèi)，對于推動國內(nèi)消費(fèi)與國際市場對接，形成新的經(jīng)濟(jì)格局具有重大影響。已有對于離境免稅政策效果的研究結(jié)論尚存不一致之處，且理論基礎(chǔ)薄弱，公共稅收領(lǐng)域研究對此也鮮有關(guān)注。本文建立了旅行與免稅商品聯(lián)合購買模型，對離境免稅政策影響旅游者消費(fèi)行為的影響機(jī)制進(jìn)行了演繹分析。模型顯示，離境免稅政策對目的地旅游市場的影響取決于目的地平均旅行價(jià)格、免稅購物額度、免稅品品類和數(shù)量限制，以及消費(fèi)者實(shí)際享受到的稅率優(yōu)惠。消費(fèi)者將在綜合評估其旅行的邊際成本與免稅購物獲得的邊際收益的基礎(chǔ)上進(jìn)行決策。如果免稅購物節(jié)省的費(fèi)用超過了至少進(jìn)行一次旅行的成本，則免稅購物所獲收益可激發(fā)額外的旅游需求，此時(shí)，目的地接待游客人數(shù)和旅游收入都將發(fā)生增長；如果旅行所需費(fèi)用高于免稅購物所獲優(yōu)惠，那么消費(fèi)者旅行決策將不受免稅政策影響，但可能將節(jié)約的預(yù)算轉(zhuǎn)而增加到目的地其他服務(wù)或商品的消費(fèi)中，則目的地將出現(xiàn)游客人數(shù)不變而旅游收入增長現(xiàn)象。

可見，免稅購物政策雖然是政府促進(jìn)居民消費(fèi)、推動內(nèi)外經(jīng)濟(jì)循環(huán)的有力工具，但這一政策對于旅游消費(fèi)傾向和行為的調(diào)節(jié)作用，不僅取決于先行政策本身，也取決于目的地的具體情景（例如旅行費(fèi)用、消費(fèi)偏好）及后繼政府營造的消費(fèi)環(huán)境等因素。海南離島免稅政策實(shí)施后，離島但不離境旅客也可在海南免稅店進(jìn)行免稅購物。盡管免稅購物豐富了海南旅游體驗(yàn)，在一定程度上提升了海南的旅游吸引力，但海南由于旅行價(jià)格較高，離島免稅政策實(shí)施初期免稅額較低，并沒有起到激發(fā)額外旅游需求的作用。也就是說，消費(fèi)者購買海南旅行產(chǎn)品并不受免稅優(yōu)惠的影響。但在消費(fèi)預(yù)算既定的條件下，免稅購物相當(dāng)于增加了消費(fèi)者的可支配收入。實(shí)證分析結(jié)果也表明，免稅購物帶來的收入效應(yīng)的確促進(jìn)了海南人均旅游消費(fèi)的增加，提高了旅游總收入水平。這說明，海南離島免稅政策的實(shí)施的確具有促進(jìn)旅游消費(fèi)，維護(hù)國內(nèi)外經(jīng)貿(mào)往來和經(jīng)濟(jì)循環(huán)的作用。2020 年，在海南自貿(mào)港建設(shè)的浪潮下，免稅購物額已經(jīng)提高到10萬元，按照T=0.15計(jì)算，只要游客到海南旅行價(jià)格在13000元以內(nèi)且無任何購物品類數(shù)量限制，應(yīng)可激發(fā)額外的旅游需求。按照2018年三亞單次旅行價(jià)格為6883.3元/次計(jì)算，海南游客量在目前的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)翻番并非沒有可能，但這完全取決于海南免稅運(yùn)營商的市場權(quán)力（決定游客享受到的免稅優(yōu)惠比例）、商業(yè)運(yùn)營策略及免稅購物品的類型與數(shù)量限制情況。

《海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展規(guī)劃綱要》要求“到2020 年，旅游購物消費(fèi)占旅游消費(fèi)的比重達(dá)到40%”①海南史志網(wǎng).國家發(fā)展改革委關(guān)于《海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020）》的批復(fù).http：//www.hnszw.org.cn/data/news/2015/12/79976/.。海南的免稅購物還有進(jìn)一步提升的空間。與中國香港及其他如韓國、日本等久負(fù)盛名的免稅購物天堂相比，海南從產(chǎn)品品類、價(jià)格、硬件配套設(shè)施等各方面都還沒有具備明顯的優(yōu)勢。例如三亞海棠灣免稅店，目前缺乏價(jià)格競爭力和充足的游樂餐飲配套設(shè)施，吃飯難、休息難、購物排隊(duì)等已經(jīng)成為眾多游客所詬病的問題，海南需要打造出自身的購物產(chǎn)品優(yōu)勢，積極建設(shè)免稅購物配套設(shè)施，努力將免稅店打造為一個(gè)旅游綜合體，而不單單是一個(gè)購物場所，以提升游客的購物體驗(yàn)，塑造“免稅購物天堂”形象，讓購物本身成為海南島另一大主要吸引物。

盡管海南離島免稅商品品種由38種增加到了45種，同時(shí)取消了每人每次限購數(shù)量。但目前海南銷售的免稅商品幾乎都是純進(jìn)口商品，國產(chǎn)可免稅產(chǎn)品品類和數(shù)量極少，主動權(quán)掌握在免稅品供應(yīng)商手上。進(jìn)口成本導(dǎo)致一部分政策紅利外流，存在由國內(nèi)到國外的漏損。免稅店并非僅僅銷售國外奢侈品的場所，它應(yīng)當(dāng)是將國內(nèi)或本地產(chǎn)品推向境/域外市場的重要銷售途徑。從國外來看，機(jī)場或本地免稅店中絕大部分商品屬于本國/本地產(chǎn)品。特別是在疫情造成國際貿(mào)易放緩，人員往來受限的情形下，海南應(yīng)當(dāng)將免稅店打造成為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)循環(huán)對接國際經(jīng)濟(jì)循環(huán)的窗口和通道，而不能僅僅將其作為滿足高端游客購買國外奢侈品的地方。海南和國內(nèi)其他免稅區(qū)均應(yīng)考慮將大批國內(nèi)和本地優(yōu)質(zhì)消費(fèi)品也納入免稅清單。特別是在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)處于下行區(qū)間，全球性經(jīng)濟(jì)衰退陰云籠罩的情勢之下，將本國本地優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品納入免稅清單對于推動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)循環(huán)和穩(wěn)定發(fā)展具有重大意義。

從市場結(jié)構(gòu)來看，海南免稅市場經(jīng)營主體正從中免集團(tuán)獨(dú)家壟斷①三亞海棠灣免稅店與?？诿捞m機(jī)場免稅店在2018 年以前都隸屬于不同的免稅公司，?？诿捞m機(jī)場免稅店由海南省免稅品公司經(jīng)營，三亞免稅店由中免集團(tuán)經(jīng)營。2018 年10 月22 日，中國國旅發(fā)布公告，宣布控股股東中國旅游集團(tuán)已與海南省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會簽訂協(xié)議，以換股形式，將海南省國資委所持有的海南省免稅品有限公司51%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給中國旅游集團(tuán)，中免集團(tuán)由此成為海南免稅業(yè)的唯一運(yùn)營商。向鼓勵(lì)多主體競爭優(yōu)化調(diào)整之中。目前，海南免稅業(yè)已呈現(xiàn)為“五家市場主體，十家免稅店”的格局，分別位于?？?、三亞和博鰲三地。適度的市場競爭將有助于增加消費(fèi)者剩余，提升游客免稅購物所實(shí)際享受到的稅率優(yōu)惠（即T值），消費(fèi)者所獲收入效應(yīng)相應(yīng)增加。這將有助于激發(fā)更多的本地消費(fèi)，甚至激發(fā)短程和近程市場的額外旅行需求，極大地利好海南旅游發(fā)展。不過，離島免稅政策減少了國家應(yīng)征稅收收入，因收入效應(yīng)而新增的消費(fèi)和額外旅游需求是否能夠彌補(bǔ)免稅帶來的稅收損失，這是影響中國未來免稅政策施行面的重要問題，建議以海南為案例進(jìn)行專門評估。

受COVID-19 疫情影響，海南推出了“離島180 天內(nèi)可在線上補(bǔ)購”活動，島內(nèi)居民也可不限購物次數(shù)享受離島免稅購物優(yōu)惠。這雖然有助于推動海南免稅購物業(yè)發(fā)展，但可能產(chǎn)生大量代購和倒賣，偏離離島免稅政策“通過讓利于消費(fèi)者，吸引游客前來海南購物”的目標(biāo)，導(dǎo)致免稅購物對游客數(shù)量拉動作用更加有限。盡管這是為應(yīng)對疫情推出的應(yīng)急方案，但海南仍需考慮離島免稅政策是服務(wù)于免稅業(yè)發(fā)展還是服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題，需要在促進(jìn)免稅業(yè)發(fā)展還是利用免稅政策推動目的地發(fā)展的問題上做出權(quán)衡和抉擇。

本文構(gòu)建的旅行與免稅商品聯(lián)合購買模型不僅適用于評估海南離島免稅政策影響，也可推廣應(yīng)用于評估國內(nèi)其他免稅區(qū)的影響，但模型構(gòu)建中并未考慮消費(fèi)者對不同目的地的旅行偏好及需求價(jià)格彈性差異，未來可以將其納入分析模型，并考慮不同旅游目的地的稅收需求彈性差異，以便為其他計(jì)劃實(shí)施退免稅政策的目的地提供更具針對性的科學(xué)指導(dǎo)。