1月份國內(nèi)國際鋼材市場價(jià)格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比小幅下降

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測，2021年1月末，中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為123.03點(diǎn)，環(huán)比下降1.49點(diǎn)，降幅為1.20%；與上年同期相比上升17.55點(diǎn)，升幅為16.64%（見圖1）。

（一）長、板材均由升轉(zhuǎn)降，板材降幅大于長材

1月末，CSPI長材指數(shù)為125.96點(diǎn)，環(huán)比下降0.29點(diǎn)，降幅為0.23%點(diǎn)；CSPI板材指數(shù)為123.31點(diǎn)，環(huán)比下降2.92點(diǎn)，降幅為2.31%，比長材價(jià)格降幅高2.08個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，長材指數(shù)上升15.95點(diǎn)，升幅為14.50%；板材指數(shù)上升20.25點(diǎn)，升幅為19.65%（見圖2、表1）。

（二）主要鋼材品種價(jià)格有所回落

圖1 2020-2021年1月中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）走勢圖

圖2 2020-2021年1月 CSPI長材和板材價(jià)格指數(shù)走勢圖

表1 2021年1月中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）變化情況表

1月末，鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測的八大鋼材品種價(jià)格有升有降，其中高線、螺紋鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比分別下降23元/噸、14元/噸、62元/噸、66元/噸、312元/噸和189元/噸；角鋼和熱軋無縫管價(jià)格繼續(xù)上升，環(huán)比分別上升40元/噸和76元/噸（見表2）。

（三）各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

1月份第一周，鋼材價(jià)格指數(shù)小幅上升，第二、三周小幅下降，第四周指數(shù)由降轉(zhuǎn)升；進(jìn)入 2月以來，第一周小幅下降，春節(jié)后價(jià)格指數(shù)升幅較大（見表3）。

（四）主要區(qū)域市場鋼材價(jià)格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測，1月份，CSPI全國六大區(qū)域指數(shù)均由升轉(zhuǎn)降。其中：華東地區(qū)和西南地區(qū)降幅較大，環(huán)比分別下降1.85%和1.86%（見表4）。

表2 2021年1月主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 2021年1月中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

表4 2021年1月 CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

二、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格變化因素分析

（一）國內(nèi)市場進(jìn)入需求淡季，鋼材需求有所減弱

2021年1月份，由于天氣轉(zhuǎn)冷，加上新一輪的疫情防控措施和臨近“春節(jié)”假期等因素影響，國內(nèi)市場鋼材需求有所減弱。1月份中國制造業(yè)PMI為51.3%，環(huán)比回落0.6個(gè)百分點(diǎn)，但連續(xù)11個(gè)月位于臨界點(diǎn)以上；CPI同比下降0.3%環(huán)比上漲1%。PPI同比上漲0.3% 環(huán)比上漲1%；1月末，廣義貨幣(M2)余額同比增長9.4%，增速比上月末低0.7個(gè)百分點(diǎn)。狹義貨幣(M1)余額同比增長14.7%，增速比上月末高6.1個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額同比下降3.9%。受鋼材市場需求減弱影響，1月份鋼材價(jià)格小幅下降。

（二）鋼鐵生產(chǎn)小幅下降，市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1月份，鋼鐵協(xié)會(huì)會(huì)員鋼鐵企業(yè)生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為6037萬噸、6902萬噸和6538萬噸，平均日產(chǎn)分別為194.74萬噸、222.64萬噸和210.90萬噸。據(jù)此估算全國情況，粗鋼產(chǎn)量約環(huán)比下降2.57%。雖然鋼鐵產(chǎn)量有所下降，但由于需求下降較快，市場呈現(xiàn)階段性供大于求態(tài)勢。

（三）原燃料價(jià)格高位震蕩，對(duì)鋼材價(jià)格形成支撐

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1月末，國產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比上升105元/噸，升幅為9.68%；進(jìn)口礦（CIOPI）價(jià)格環(huán)比下降3.23美元/噸，降幅為2.02%；煉焦煤、冶金焦和廢鋼價(jià)格環(huán)比繼續(xù)上升，分別上升117元/噸、379元/噸和135元/噸，升幅分別為7.86%、16.23%和4.52%。進(jìn)口礦價(jià)格雖小幅回落，但整體仍處高位，與其他原燃材料價(jià)格形成鋼材價(jià)格的支撐因素（見表5）。

三、國際市場鋼材價(jià)格大幅上升

2021年1月份，國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）為223.7點(diǎn)，環(huán)比上升32.9點(diǎn)，升幅為17.2%；與上年同期相比上升66.2點(diǎn)，升幅為42.0%（見圖3、表6）。

圖3 2020-2021年1月國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）走勢圖

表5 2021年1月主要原燃材料價(jià)格變化情況表

表6 2021年1月國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）變化表

（一）長材、板材價(jià)格均環(huán)比持續(xù)上升，板材升幅大于長材

1月份，CRU長材指數(shù)為215.6點(diǎn)，環(huán)比上升38.6點(diǎn)，升幅為21.8%；CRU板材指數(shù)為227.7點(diǎn)，環(huán)比上升30.0點(diǎn)，升幅為15.2%，長材價(jià)格升幅比板材高6.6個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，CRU長材指數(shù)上升48.2點(diǎn)，升幅為28.8%；CRU板材指數(shù)上升75.2點(diǎn)，升幅為49.3%（見圖4）。

（二）北美、歐洲和亞洲均繼續(xù)上升

1.北美市場

1月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為255.7點(diǎn)，環(huán)比上升41.6點(diǎn)，升幅為19.4%；美國制造業(yè)PMI為58.7%，環(huán)比下降2.0個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)下降4.0個(gè)百分點(diǎn)，庫存指數(shù)下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；1月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為76.1%，環(huán)比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。本月美國中西部主要鋼材品種價(jià)格均有所上升（見表7）。

圖4 2020-2021年1月CRU長材和板材價(jià)格指數(shù)走勢圖

2.歐洲市場

1月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為218.1點(diǎn)，環(huán)比上升30.5點(diǎn)，升幅為16.3%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為54.8%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業(yè)PMI分別為57.1%、55.1%、51.6%和49.3%，其中德國、西班牙PMI指數(shù)由升轉(zhuǎn)降；意大利、法國指數(shù)繼續(xù)上升。本月德國市場所有品種均持續(xù)上升，且升幅均有所加大（見表8）。

表7 2021年1月美國中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

表8 2021年1月德國市場鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

表9 2021年1月CRU印度市場鋼材價(jià)格變化情況表 美元/噸

3.亞洲市場

1月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為208.0點(diǎn)，環(huán)比上升29.1點(diǎn)，升幅為16.3%；日本制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為53.2%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為51.3%，較上月小幅下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。本月印度市場主要鋼材品種價(jià)格均繼續(xù)上升（見表9）。

四、鋼材市場價(jià)格后期走勢分析

（一）鋼材需求保持增長，鋼材價(jià)格有望平穩(wěn)

今年是“十四五”的開局之年，我國將以國內(nèi)大循環(huán)為主體、以擴(kuò)大內(nèi)需為戰(zhàn)略基點(diǎn)，再加上新冠疫情得到了全面控制，基建、房地產(chǎn)和制造業(yè)等下游行業(yè)開工有望提前展開，鋼材需求將保持增長，國內(nèi)市場鋼價(jià)有望維持相對(duì)平穩(wěn)走勢。

（二）鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，市場供需平衡面臨壓力

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2月上旬，會(huì)員鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)224.52萬噸，估算全國粗鋼平均日產(chǎn)280.86萬噸，比1月平均日產(chǎn)量下降3.51%。雖粗鋼日產(chǎn)較上月有所回落，但同比保持增長，在需求尚未全面啟動(dòng)的情況下，后期市場供需平衡面臨壓力。

（三）市場預(yù)期呈上升趨勢，鋼材庫存明顯增加

春節(jié)后，隨著天氣轉(zhuǎn)暖，國內(nèi)疫情防控形勢穩(wěn)定，鋼材市場預(yù)期上升，鋼材庫存也有所增加。從社會(huì)庫存情況看，2月上旬20個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫存1134萬噸，環(huán)比增加161萬噸，上升16.5%；從企業(yè)庫存情況看，2月上旬重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量1447萬噸，比上一旬增加71萬噸，增幅為5.1%。隨著下游行業(yè)密集開工建設(shè)，鋼材需求也逐步啟動(dòng)。

（四）需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵生產(chǎn)保持增長，供需平衡面臨考驗(yàn)。從目前的鋼鐵生產(chǎn)情況看，雖然環(huán)比有所下降，但同比仍保持增長。當(dāng)前市場需求尚未全面啟動(dòng)，鋼鐵企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注市場變化，按需調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。

二是原燃料價(jià)格高位波動(dòng)，鋼鐵企業(yè)成本壓力持續(xù)加大。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測，2月19日，中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為127.53點(diǎn)，比年初上升2.42%；而同期CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為170.72美元/噸，比年初上升7.01%。鐵礦石價(jià)格漲幅明顯高于鋼材價(jià)格漲幅，鋼鐵企業(yè)成本壓力持續(xù)加大。

三是國際形勢逐步好轉(zhuǎn)，鋼材需求有望回升。隨著疫苗接種速度加快、范圍擴(kuò)大，海外新冠疫情控制整體趨勢向好，全球經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)了明顯轉(zhuǎn)機(jī)，鋼鐵生產(chǎn)和需求都在恢復(fù)，我國鋼材出口有望保持平穩(wěn)。