開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)制造業(yè)企業(yè)研發(fā)投入的影響
——政府補(bǔ)助與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)節(jié)作用

蔣樟生

(1.浙江工商大學(xué) 工商管理學(xué)院；2.浙江工商大學(xué) 浙商研究院，浙江 杭州 310018)

1 問(wèn)題提出

習(xí)近平總書記在2018年12月慶祝改革開(kāi)放40周年大會(huì)上指出，創(chuàng)新是改革開(kāi)放的生命。在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，企業(yè)無(wú)法僅僅依靠?jī)?nèi)部創(chuàng)新獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需要將內(nèi)外部資源、創(chuàng)意和技術(shù)進(jìn)行有效整合，與外部資源擁有者合作進(jìn)行開(kāi)放式創(chuàng)新，以鞏固和提升自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[1]。開(kāi)放式創(chuàng)新已經(jīng)成為企業(yè)進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)的主導(dǎo)模式，企業(yè)必須從開(kāi)放視野整合可利用資源以推進(jìn)開(kāi)放式創(chuàng)新[2]。目前，學(xué)術(shù)界對(duì)于開(kāi)放式創(chuàng)新主要從創(chuàng)新模式[3]、組織學(xué)習(xí)[4]與網(wǎng)絡(luò)嵌入[5]等方面進(jìn)行了較為細(xì)致的探索，這些研究成果為進(jìn)一步探討開(kāi)放式創(chuàng)新與企業(yè)研發(fā)的內(nèi)在關(guān)系奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。本文基于組織網(wǎng)絡(luò)理論、信號(hào)傳遞理論以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)理論，擬從組織合作、政府支持和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)3個(gè)層面探討以下問(wèn)題：在全國(guó)大力推動(dòng)開(kāi)放式創(chuàng)新的戰(zhàn)略背景下，實(shí)施開(kāi)放式創(chuàng)新確定能夠提高制造業(yè)企業(yè)研發(fā)投入嗎？面對(duì)政府出臺(tái)的各種優(yōu)惠政策與研發(fā)補(bǔ)助支持，制造業(yè)企業(yè)是否會(huì)積極主動(dòng)地?fù)肀ч_(kāi)放式創(chuàng)新？行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的不斷加劇會(huì)促使制造業(yè)企業(yè)主動(dòng)尋求開(kāi)放式創(chuàng)新，從而獲得或保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)嗎？為了找到這些問(wèn)題的答案，本文搜集中國(guó)滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司2009-2019年開(kāi)放式創(chuàng)新與研發(fā)投入相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建非平衡面板數(shù)據(jù)模型，分析開(kāi)放式創(chuàng)新與企業(yè)研發(fā)投入間的作用機(jī)制，從宏觀制度環(huán)境——政府補(bǔ)助和行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境——市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的雙重外部環(huán)境視角深入探索上述兩者在開(kāi)放式創(chuàng)新與企業(yè)研發(fā)投入關(guān)系中的作用。

本文研究貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是利用制造業(yè)上市公司聯(lián)合申請(qǐng)的發(fā)明、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)3種專利數(shù)據(jù)測(cè)量企業(yè)是否實(shí)施了開(kāi)放式創(chuàng)新，并探討其如何影響企業(yè)研發(fā)投入，豐富了組織網(wǎng)絡(luò)理論對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為影響的研究；二是基于政府制度環(huán)境和行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境雙重外部環(huán)境視角，分別利用信號(hào)傳遞理論和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)理論分析政府補(bǔ)助、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在開(kāi)放式創(chuàng)新與企業(yè)研發(fā)投入之間的作用，拓展了企業(yè)行為領(lǐng)域的創(chuàng)新情境研究。

2 文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

2.1 開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)研發(fā)投入的影響

開(kāi)放式創(chuàng)新是指將內(nèi)部與外部創(chuàng)意相結(jié)合，有意識(shí)地與客戶、供應(yīng)商、其它企業(yè)、大學(xué)以及研究機(jī)構(gòu)等外部伙伴進(jìn)行知識(shí)交流，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新以創(chuàng)造價(jià)值，外部創(chuàng)新以擴(kuò)展市場(chǎng)的過(guò)程[6]。越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始與外部伙伴共享資源、進(jìn)行開(kāi)放式創(chuàng)新。有大量文獻(xiàn)對(duì)開(kāi)放式創(chuàng)新與企業(yè)研發(fā)關(guān)系進(jìn)行了廣泛研究，但是對(duì)于這種關(guān)系仍然沒(méi)有定論[2]。有學(xué)者利用歐洲跨國(guó)公司489個(gè)研發(fā)項(xiàng)目[7]和意大利2 591家中小制造業(yè)企業(yè)[8]作為研究樣本進(jìn)行測(cè)試，發(fā)現(xiàn)與外部合作伙伴進(jìn)行開(kāi)放式創(chuàng)新有助于提高企業(yè)研發(fā)投入，進(jìn)而提升創(chuàng)新績(jī)效；也有學(xué)者利用英國(guó)213家制造業(yè)企業(yè)[9]和西班牙841家制造企業(yè)[10]作為研究樣本進(jìn)行測(cè)試，發(fā)現(xiàn)不同類型、不同程度、不同參與者的開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入、產(chǎn)出水平的影響不同，說(shuō)明與外部伙伴聯(lián)合開(kāi)發(fā)并非總是能夠高效整合內(nèi)外部知識(shí)與技術(shù)，有時(shí)會(huì)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)生顯著積極影響，有時(shí)會(huì)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)生負(fù)面影響。整體來(lái)看，大部分學(xué)者認(rèn)為與外部伙伴進(jìn)行的開(kāi)放式創(chuàng)新合作打破了原有組織邊界，有利于推動(dòng)企業(yè)內(nèi)外部創(chuàng)意、技術(shù)和資源有效整合，增加企業(yè)研發(fā)投入，加速企業(yè)創(chuàng)新成果產(chǎn)出[11]。因此，依據(jù)組織網(wǎng)絡(luò)理論提出研究假設(shè)。

H1：開(kāi)放式創(chuàng)新正向影響企業(yè)研發(fā)投入，即企業(yè)實(shí)施開(kāi)放式創(chuàng)新有助于企業(yè)研發(fā)投入顯著增加。

2.2 政府補(bǔ)助對(duì)開(kāi)放式創(chuàng)新與研發(fā)投入關(guān)系的調(diào)節(jié)

政府可以通過(guò)制定稅收優(yōu)惠、稅收減免、資金補(bǔ)貼等引導(dǎo)政策促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。如企業(yè)獲得政府補(bǔ)助，不僅能夠刺激其加大研發(fā)投入以提高生產(chǎn)率[12]，而且能夠產(chǎn)生顯著的放大效應(yīng)加快創(chuàng)新成果商業(yè)化[13]。政府補(bǔ)助對(duì)于企業(yè)研發(fā)投入也存在一定擠出效應(yīng)，會(huì)在一定程度上替代內(nèi)部研發(fā)支出，抑制企業(yè)創(chuàng)新[14]。因此，政府必須根據(jù)企業(yè)創(chuàng)新水平進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，才能更大程度地激勵(lì)企業(yè)實(shí)施高水平的技術(shù)創(chuàng)新[15]。同時(shí)，從組織網(wǎng)絡(luò)視角看，政府是企業(yè)開(kāi)放式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中的主體成員，可以為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造完美的制度環(huán)境，幫助企業(yè)整合內(nèi)外部資源以實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。政府補(bǔ)助有利于企業(yè)與外部伙伴建立開(kāi)放式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，提高網(wǎng)絡(luò)成員合作強(qiáng)度、增加成果產(chǎn)出[16]。政府補(bǔ)助也會(huì)被其他外部伙伴視為一個(gè)利好信號(hào)，有助于企業(yè)獲得外部創(chuàng)意、技術(shù)與資金支持，增加創(chuàng)新投入并加快創(chuàng)新產(chǎn)出[17]。政府補(bǔ)助在開(kāi)放式創(chuàng)新與企業(yè)研發(fā)之間具有一定調(diào)節(jié)效應(yīng)，當(dāng)政府給予創(chuàng)新企業(yè)一定資金補(bǔ)助和政策支持時(shí)，實(shí)施開(kāi)放式創(chuàng)新能夠有效增加企業(yè)研發(fā)投入和成果產(chǎn)出[18]。因此，依據(jù)信號(hào)傳遞理論，提出研究假設(shè)。

H2：政府補(bǔ)助調(diào)節(jié)開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的正向影響，即企業(yè)獲得的政府補(bǔ)助越多，開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用越大。

2.3 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)開(kāi)放式創(chuàng)新與研發(fā)投入關(guān)系的調(diào)節(jié)

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)作為一種外部治理機(jī)制，必然影響企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新，促使企業(yè)管理者調(diào)整創(chuàng)新決策和治理結(jié)構(gòu)。為了贏得更多市場(chǎng)份額和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)會(huì)不斷加大研發(fā)投入以提高治理、生產(chǎn)與技術(shù)效率，即市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)可以在一定程度促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新投入和成果產(chǎn)出。但是，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)創(chuàng)新成果被跟隨者模仿或者“彎道超車”的可能性增大，會(huì)降低企業(yè)創(chuàng)新積極性，即市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度達(dá)到一定水平后其促進(jìn)效應(yīng)將不斷減弱[19]。因此，關(guān)于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)研發(fā)投入的關(guān)系仍然備受爭(zhēng)議，有可能并不存在顯著影響關(guān)系[20]。在此基礎(chǔ)上，有學(xué)者發(fā)現(xiàn)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，民營(yíng)企業(yè)會(huì)更加積極地開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)，而國(guó)有企業(yè)則相對(duì)保守[21]，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)調(diào)節(jié)政府激勵(lì)、技術(shù)聯(lián)盟、治理結(jié)構(gòu)等內(nèi)外部因素對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響[22]。同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策是基于市場(chǎng)信號(hào)作出的，企業(yè)管理者在制定創(chuàng)新決策時(shí)必然會(huì)權(quán)衡外部市場(chǎng)影響。面對(duì)不同程度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，創(chuàng)新決策也會(huì)不同，進(jìn)而影響企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和研發(fā)投入。因此，依據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)理論，提出研究假設(shè)。

H3：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)節(jié)開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的正向影響，即企業(yè)所處的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越激烈，開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用越大。

3 樣本選擇與研究設(shè)計(jì)

3.1 研究樣本與數(shù)據(jù)來(lái)源

(1)研究樣本選擇。制造業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心根基，我國(guó)不斷出臺(tái)政策支持“中國(guó)制造”向“中國(guó)智造”升級(jí)，同時(shí)，制造業(yè)企業(yè)也是實(shí)施國(guó)家創(chuàng)新戰(zhàn)略的主要載體。因此，本文按照證監(jiān)會(huì)2012年發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》，對(duì)滬深 A 股上市公司進(jìn)行樣本挑選，篩選標(biāo)準(zhǔn)如下：①選擇含有C13-C43證券代碼的31個(gè)大類上市公司為基準(zhǔn)樣本，查詢與搜集數(shù)據(jù)；②剔除經(jīng)營(yíng)不善、未完成股改與新上市等企業(yè)樣本，即將證券名稱中含有ST、*ST、N、S*ST、SST、NST、S字樣的樣本刪除；③結(jié)合開(kāi)放式創(chuàng)新、政府補(bǔ)助與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等變量數(shù)據(jù)缺失情況，進(jìn)一步剔除數(shù)據(jù)不完整的觀測(cè)樣本。

(2)數(shù)據(jù)區(qū)間選擇。由于2008年以前我國(guó)制造業(yè)上市公司研發(fā)費(fèi)用、研發(fā)人員以及政府補(bǔ)助等企業(yè)研發(fā)和政府支持?jǐn)?shù)據(jù)缺失嚴(yán)重。因此，為了準(zhǔn)確估計(jì)政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響，搜集數(shù)據(jù)的起點(diǎn)是2008年12月31日，截止日期為2019年12月31日，即納入篩選的時(shí)間范圍是2008-2019年，進(jìn)入數(shù)據(jù)分析的時(shí)間范圍為2009-2019年，共獲得27 148個(gè)觀察樣本。

(3)樣本數(shù)據(jù)的交叉核實(shí)。為了確保研究準(zhǔn)確性、可靠性和重復(fù)性，所有變量數(shù)據(jù)均從第三方平臺(tái)查詢與搜集而來(lái)，其中，專利申請(qǐng)數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)(CNRDS)，政府補(bǔ)助、研發(fā)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)收入來(lái)自國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)總計(jì)、員工總數(shù)、技術(shù)人員數(shù)來(lái)自同花順iFinD金融數(shù)據(jù)庫(kù)。同時(shí)，利用CNRDS、CSMAR和iFinD數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)有重復(fù)數(shù)據(jù)的變量進(jìn)行兩兩核對(duì)，查找出不一致樣本。最后，針對(duì)不一致樣本，從和訊網(wǎng)、 新浪財(cái)經(jīng)等財(cái)經(jīng)網(wǎng)站下載年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)比對(duì)。

經(jīng)過(guò)上述三步對(duì)研究樣本和數(shù)據(jù)來(lái)源核實(shí)后，觀測(cè)樣本由2008-2019年的29 616個(gè)變?yōu)?009-2019年的13 697個(gè)，然后采用3倍和5倍平均值的標(biāo)準(zhǔn)差識(shí)別與剔除觀測(cè)變量的離群值以及極端值后，共余下12 461個(gè)非平衡面板數(shù)據(jù)納入回歸模型。

3.2 模型構(gòu)建與變量定義

(1)模型構(gòu)建。借鑒已有研究成果，考慮到開(kāi)放式創(chuàng)新、政府支持、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)規(guī)模、持續(xù)能力、人員規(guī)模、知識(shí)比重、變現(xiàn)能力以及治理結(jié)構(gòu)等因素對(duì)中國(guó)滬深A(yù)股制造企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的影響，根據(jù)收集的非平衡面板數(shù)據(jù)構(gòu)建個(gè)體、時(shí)點(diǎn)雙固定效應(yīng)模型如下：

其中，INN是因變量，表示企業(yè)研發(fā)，是由研發(fā)費(fèi)用RRD和全員勞動(dòng)生產(chǎn)率TFP兩個(gè)變量組成的向量；自變量為OPE，表示企業(yè)是否采取開(kāi)放式創(chuàng)新；調(diào)節(jié)變量為MOD，是由政府補(bǔ)助GOV和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)MAR兩個(gè)變量組成的向量，OPE*GOV主要衡量政府補(bǔ)助對(duì)開(kāi)放式創(chuàng)新與企業(yè)研發(fā)關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，OPE*MAR主要衡量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)開(kāi)放式創(chuàng)新與企業(yè)研發(fā)關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)?？刂谱兞緾ontrol是由風(fēng)險(xiǎn)程度ENF、企業(yè)年齡ENY、資產(chǎn)規(guī)模ENS、人員規(guī)模EMP、技術(shù)密集度TEI、資產(chǎn)流動(dòng)性CUR和持股比例SSR等7個(gè)變量組成的向量。αi表示個(gè)體固定效應(yīng)，λt表示時(shí)點(diǎn)固定效應(yīng)，i為個(gè)體，t為時(shí)點(diǎn)。

(2)因變量INN。有學(xué)者認(rèn)為衡量企業(yè)研發(fā)投入與產(chǎn)出活動(dòng)的指標(biāo)有研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出、研發(fā)人員數(shù)量、新產(chǎn)品銷售收入及各種專利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)四大類[23]。其中，研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出與研發(fā)人員數(shù)量可以測(cè)量企業(yè)研發(fā)活動(dòng)投入情況；新產(chǎn)品銷售收入與各種專利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)可以測(cè)量企業(yè)研發(fā)活動(dòng)產(chǎn)出成果和應(yīng)用情況[24]。因此，借鑒前人測(cè)度企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的指標(biāo)，本文采用研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出RRD反映企業(yè)研發(fā)投入，主要通過(guò)當(dāng)年企業(yè)研發(fā)費(fèi)用總額的自然對(duì)數(shù)測(cè)算，研發(fā)產(chǎn)出主要采用全員勞動(dòng)生產(chǎn)率TFP衡量。

(3)自變量OPE。本文測(cè)量開(kāi)放式創(chuàng)新活動(dòng)主要基于雙方合作申請(qǐng)的專利，知識(shí)產(chǎn)權(quán)共有是企業(yè)選擇開(kāi)放式創(chuàng)新方式進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)的有效策略[11]?？紤]到企業(yè)從選擇開(kāi)放式創(chuàng)新活動(dòng)到聯(lián)合申請(qǐng)專利需經(jīng)歷協(xié)同創(chuàng)新過(guò)程，且從專利申請(qǐng)到獲得授權(quán)通常需要1～2年[25]。因此，如果企業(yè)在t-1、t以及t+1三年中有聯(lián)合申請(qǐng)專利(包括發(fā)明、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)三種專利)記錄的，則認(rèn)為該企業(yè)在t年采取開(kāi)放式創(chuàng)新方式進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)且賦值為1，否則為企業(yè)未采取開(kāi)放式創(chuàng)新且賦值為0。

(4)調(diào)節(jié)變量MOD。本文調(diào)節(jié)變量有兩個(gè)，一個(gè)是政府補(bǔ)助GOV，主要衡量外部利益相關(guān)者——政府對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的調(diào)節(jié)作用。由于創(chuàng)新具有一定外部性和風(fēng)險(xiǎn)性，政府為了鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入會(huì)對(duì)其進(jìn)行一定資金補(bǔ)貼和政策支持，因此政府補(bǔ)助被視為矯正“市場(chǎng)失靈”的重要手段[26]。本文主要使用營(yíng)業(yè)外收入明細(xì)中的政府補(bǔ)助額度GOV衡量政府對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的鼓勵(lì)程度[27]。另一個(gè)調(diào)節(jié)變量為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)MAR，主要從行業(yè)層面探討市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響。學(xué)者們主要采用勒納指數(shù)、CR4指數(shù)和赫芬達(dá)爾指數(shù)衡量行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度[19]。在上述研究成果的基礎(chǔ)上，借鑒赫芬達(dá)爾指數(shù)的計(jì)算方法，本文計(jì)算市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)MAR的方法為1-企業(yè)營(yíng)業(yè)收入占行業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額的比重，即MAR越大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈。

(5)控制變量CONTROL。參照同類主題研究成果，本文選擇財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)規(guī)模、持續(xù)能力、人員規(guī)模、知識(shí)比重、變現(xiàn)能力、財(cái)務(wù)彈性和治理結(jié)構(gòu)7個(gè)細(xì)分指標(biāo)作為控制變量。其中，財(cái)務(wù)狀況用風(fēng)險(xiǎn)程度ENF衡量，用第t年末財(cái)務(wù)報(bào)表中預(yù)警破產(chǎn)值Z的自然對(duì)數(shù)表示；持續(xù)能力用企業(yè)年齡ENY衡量，用變量觀測(cè)日減去成立日并轉(zhuǎn)換計(jì)算單位為年后的自然對(duì)數(shù)表示；資產(chǎn)規(guī)模ENS取第t年末總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)；人員規(guī)模EMP取第t年末擁有在職員工人數(shù)的自然對(duì)數(shù)；知識(shí)比重用技術(shù)密集度TEI衡量，用技術(shù)人員數(shù)除以員工總數(shù)表示；變現(xiàn)能力用資產(chǎn)流動(dòng)性CUR衡量，用第t年末財(cái)務(wù)報(bào)表中的流動(dòng)比率表示；治理結(jié)構(gòu)用持股比例SSR衡量，用第t年末財(cái)務(wù)報(bào)表中最大股東持股比例表示。變量定義見(jiàn)表1。

表1 變量定義及指標(biāo)說(shuō)明

3.3 描述性統(tǒng)計(jì)與平穩(wěn)性檢驗(yàn)

(1)描述性統(tǒng)計(jì)。表2列出了企業(yè)研發(fā)投入、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率、開(kāi)放式創(chuàng)新、政府補(bǔ)助、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及控制變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從表2可以看出，企業(yè)研發(fā)投入的最小值為-5.116，最大值為3.467，標(biāo)準(zhǔn)差為1.317，說(shuō)明在2009-2019年我國(guó)滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司研發(fā)投入的差異程度較大；企業(yè)全員勞動(dòng)生產(chǎn)率的最小值為-4.325，最大值為4.325，標(biāo)準(zhǔn)差為0.877，說(shuō)明在研究期間我國(guó)滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司研發(fā)產(chǎn)出的差異程度也非常明顯。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

(2)平穩(wěn)性檢驗(yàn)。主要變量的非平衡面板數(shù)據(jù)單位根檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表3。由表3可以看出，企業(yè)研發(fā)投入、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率、開(kāi)放式創(chuàng)新、政府補(bǔ)助程度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度都通過(guò)了LLC檢驗(yàn)、IPSW檢驗(yàn)、ADF檢驗(yàn)和PP檢驗(yàn)，這些變量均在1%的顯著性水平下為平穩(wěn)序列，因此可以納入模型中進(jìn)行非平衡面板數(shù)據(jù)回歸分析。同時(shí)，為了避免可能存在的異方差以及測(cè)量單位差異等問(wèn)題，對(duì)進(jìn)入非平衡面板模型的所有連續(xù)型變量進(jìn)行Driscoll-Kraay標(biāo)準(zhǔn)差轉(zhuǎn)換后再進(jìn)行歸回估計(jì)，從而使經(jīng)中心化處理后的變量能夠在一定程度上減少調(diào)節(jié)項(xiàng)與其它自變量間的相關(guān)程度，避免多重共線性問(wèn)題。

表3 單位根檢驗(yàn)結(jié)果

4 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

4.1 開(kāi)放式創(chuàng)新與研發(fā)投入主效應(yīng)分析

本文根據(jù)研究設(shè)計(jì)進(jìn)行個(gè)體時(shí)間雙固定效應(yīng)回歸，結(jié)果見(jiàn)表4。模型M1是僅添加控制變量的基準(zhǔn)模型，在此基礎(chǔ)上M2加入了開(kāi)放式創(chuàng)新OPE，M2的調(diào)整值R2=0.761 6大于M1的調(diào)整值R2=0.720 4，因此M2的解釋力比M1強(qiáng)。M2中的OPE回歸系數(shù)為0.030 5(p<0.01)，說(shuō)明企業(yè)通過(guò)開(kāi)放式創(chuàng)新獲得外部利益相關(guān)者互補(bǔ)資源、知識(shí)和信息越多，企業(yè)研發(fā)投入就越高，并會(huì)積極主動(dòng)利用外部知識(shí)進(jìn)行創(chuàng)新，進(jìn)而提高創(chuàng)新成果產(chǎn)出，最終實(shí)現(xiàn)知識(shí)的融合、開(kāi)放與分享，印證了假設(shè)H1，即企業(yè)采取開(kāi)放式創(chuàng)新有助于企業(yè)研發(fā)投入顯著增加，說(shuō)明面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)需要積極擁抱開(kāi)放式創(chuàng)新。從組織網(wǎng)絡(luò)理論看，企業(yè)需要依靠外部組織網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行開(kāi)放式創(chuàng)新，在開(kāi)放式創(chuàng)新過(guò)程中投入更多互補(bǔ)性資源以獲取更多新知識(shí)、新技術(shù)和新創(chuàng)意，產(chǎn)出更多有價(jià)值的創(chuàng)新成果[9]。例如研發(fā)過(guò)程中需要考慮上下游企業(yè)與消費(fèi)者意見(jiàn)；為了搶占未來(lái)科技高地，需要與高校科研機(jī)構(gòu)共同攻克技術(shù)難題與研發(fā)新技術(shù)；為了彌補(bǔ)自身能力不足，需要采取研發(fā)外包和知識(shí)產(chǎn)權(quán)購(gòu)買等方式獲取問(wèn)題解決方案。從信息資源理論視角看，開(kāi)放式創(chuàng)新主體多元化有利于企業(yè)準(zhǔn)確、及時(shí)地獲得更多關(guān)鍵信息，了解和識(shí)別外部風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)，有效判斷市場(chǎng)信號(hào)，從而克服自身資源限制，降低創(chuàng)新成本和風(fēng)險(xiǎn)[28]。例如企業(yè)與外部組織創(chuàng)建長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，既可以從外部組織中準(zhǔn)確、快速地汲取創(chuàng)新資源，彌補(bǔ)自身資源與能力不足，又可以從外部環(huán)境及時(shí)獲取市場(chǎng)需求和技術(shù)機(jī)會(huì)，避免企業(yè)因過(guò)于關(guān)注自身而產(chǎn)生短視行為，促使企業(yè)更加注重長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，加大企業(yè)研發(fā)投入以及加快創(chuàng)新成果產(chǎn)出與應(yīng)用。

表4 回歸分析結(jié)果

4.2 政府補(bǔ)助對(duì)開(kāi)放式創(chuàng)新與研發(fā)投入的調(diào)節(jié)效應(yīng)

M3在M2的基礎(chǔ)上增加政府補(bǔ)助，M3的調(diào)整值R2=0.902 9大于M2的調(diào)整值R2=0.761 6，因此M3的解釋力比M2強(qiáng)。M3中的GOV回歸系數(shù)為1.680 0(p<0.01)，說(shuō)明企業(yè)從外部利益相關(guān)者——政府獲得資金補(bǔ)助后，既能夠在一定程度上提高企業(yè)技術(shù)人員研發(fā)效率，也能夠向外部利益相關(guān)者傳遞有利信號(hào)，獲得其它組織資源、改善創(chuàng)新資源投入結(jié)構(gòu)，從而能夠增加企業(yè)研發(fā)投入。

為了驗(yàn)證政府補(bǔ)助的調(diào)節(jié)效應(yīng)是否顯著，在M3中增加開(kāi)放式創(chuàng)新與政府補(bǔ)助的交互項(xiàng)(OPE*GOV)，進(jìn)行回歸分析得到M4，M4的調(diào)整值R2=0.907 0大于M3的調(diào)整值R2=0.902 9，因此M4的解釋力比M3強(qiáng)。M4中交互項(xiàng)GOV*OPE的回歸系數(shù)為0.094 5(p<0.01)，表明如果企業(yè)獲得政府補(bǔ)助，同時(shí)積極實(shí)施開(kāi)放式創(chuàng)新，將會(huì)帶來(lái)事半功倍的效果。這印證了假設(shè)H2的前半部分內(nèi)容，即政府補(bǔ)助在開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的正向影響中發(fā)揮顯著調(diào)節(jié)作用。

同時(shí)，為了進(jìn)一步分析政府補(bǔ)助的調(diào)節(jié)作用如何影響企業(yè)研發(fā)投入的變化方向，繪制政府補(bǔ)助調(diào)節(jié)效應(yīng)圖。如圖1所示，政府補(bǔ)助只是改變了開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響，并沒(méi)有改變兩者的作用方向，說(shuō)明政府補(bǔ)助的調(diào)節(jié)效應(yīng)表現(xiàn)為增強(qiáng)作用，即政府補(bǔ)助越高，開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的正向影響越大，印證了假設(shè)H2的后半部分內(nèi)容。這就表明企業(yè)管理者為了提高企業(yè)研發(fā)投入，必須在有效利用企業(yè)現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上，積極獲取政府補(bǔ)助，加強(qiáng)與外部組織的資源及信息共享，通過(guò)開(kāi)放式創(chuàng)新有效提高技術(shù)人員研發(fā)效率，產(chǎn)出更多專利技術(shù)。因此，假設(shè)H2得到驗(yàn)證，即政府補(bǔ)助調(diào)節(jié)開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的正向影響關(guān)系，企業(yè)獲得的政府補(bǔ)助越多，開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用越大。

圖1 政府補(bǔ)助的調(diào)節(jié)效應(yīng)

4.3 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)開(kāi)放式創(chuàng)新與研發(fā)投入的調(diào)節(jié)效應(yīng)

M5在M2的基礎(chǔ)上增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變量，M5的調(diào)整值R2=0.772 6大于M2的調(diào)整值R2=0.761 6，因此M5的解釋力比M2強(qiáng)。M5中MAR回歸系數(shù)為0.057 8(p<0.01)，說(shuō)明當(dāng)外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較激烈時(shí)，企業(yè)為了不被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手淘汰，將會(huì)配置更多資源用于研發(fā)與創(chuàng)新，不斷提高企業(yè)研發(fā)投入水平，從而獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

為了驗(yàn)證市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)節(jié)效應(yīng)是否顯著，在M5的基礎(chǔ)上增加開(kāi)放式創(chuàng)新與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的交互項(xiàng)(OPE*MAR)，回歸得到M6，M6的調(diào)整值R2=0.788 7大于M5的調(diào)整值R2=0.772 6，因此M6的解釋力比M5強(qiáng)。M6中交互項(xiàng)OPE*MAR的回歸系數(shù)為0.221 5(p<0.01)，表明如果外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較激烈，會(huì)促使企業(yè)采取開(kāi)放式創(chuàng)新以廣泛利用外部資源，進(jìn)而影響企業(yè)合作創(chuàng)新資源投入和產(chǎn)出，說(shuō)明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)顯著調(diào)節(jié)開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入水平的影響，印證了假設(shè)H3的前半部分內(nèi)容。

同時(shí)，為了進(jìn)一步分析市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)節(jié)作用如何影響企業(yè)研發(fā)投入的變化方向，繪制政府補(bǔ)助調(diào)節(jié)效應(yīng)圖。如圖2所示，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)高、低水平兩條直線在開(kāi)放式創(chuàng)新值約等于0.320 5時(shí)有了交叉點(diǎn)，即當(dāng)開(kāi)放式創(chuàng)新大于該閾值時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)研發(fā)投入的正向影響越大，印證了假設(shè)H3的后半部分內(nèi)容；當(dāng)開(kāi)放式創(chuàng)新小于該閾值時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越緩和，開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)研發(fā)投入的正向影響越大，與假設(shè)H3的后半部分內(nèi)容相反。這表明企業(yè)管理者會(huì)根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，有目的地選擇合作伙伴進(jìn)行開(kāi)放式創(chuàng)新，以增加企業(yè)研發(fā)投入。而且，只有當(dāng)企業(yè)開(kāi)放式創(chuàng)新程度大于某閾值時(shí)，假設(shè)H3才能被完全驗(yàn)證，即企業(yè)所處的行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用越大。然而，當(dāng)企業(yè)開(kāi)放式創(chuàng)新程度小于某閾值時(shí)，企業(yè)所處行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越緩和，開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用越大。即市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)研發(fā)投入的正向影響中并不完全是增強(qiáng)作用，也起到一定削弱作用，是一種干涉性調(diào)節(jié)(見(jiàn)圖2)。

圖2 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)節(jié)效應(yīng)

4.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證上述結(jié)果可靠性，采取如下3種方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)：①替換因變量，用研發(fā)產(chǎn)出指標(biāo)全員勞動(dòng)生產(chǎn)率TFP替換研發(fā)投入指標(biāo)RRD；②采用其它估計(jì)方法，考慮當(dāng)期研發(fā)活動(dòng)受到前期研發(fā)活動(dòng)的影響，因此在自變量中添加因變量的滯后項(xiàng)t-1進(jìn)行估計(jì)檢驗(yàn)；③采用其它樣本期限，根據(jù)樣本在不同年度分布情況，選擇2009-2017年的部分樣本進(jìn)行檢驗(yàn)。表5表明開(kāi)放式創(chuàng)新、政府補(bǔ)助和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等變量在模型M7-M12中的系數(shù)值以及伴隨概率并不一樣，通過(guò)查看OPE、GOV以及GOV*OPE等主要觀測(cè)變量回歸系數(shù)、伴隨概率以及模型判決系數(shù)發(fā)現(xiàn)，主效應(yīng)以及調(diào)節(jié)效應(yīng)與前文并無(wú)顯著性差異。因此，本文結(jié)果是穩(wěn)健的。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

5 研究結(jié)論與管理啟示

本文基于2009-2019年滬深A(yù)股制造業(yè)企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建個(gè)體與時(shí)點(diǎn)雙固定效應(yīng)非平衡面板模型，探討開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響，分析政府補(bǔ)助、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)開(kāi)放式創(chuàng)新與研發(fā)投入關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。研究結(jié)果表明：

(1)企業(yè)實(shí)施開(kāi)放式創(chuàng)新能夠顯著增加企業(yè)研發(fā)投入。這是由于開(kāi)放式創(chuàng)新參與主體多元化，如競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、上下游企業(yè)、消費(fèi)者、高校及科研院所等眾多外部組織，與多元化網(wǎng)絡(luò)主體共同進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)和獲取外部創(chuàng)新知識(shí)與資源，企業(yè)可根據(jù)自身需求與多元化主體合作，與不同主體進(jìn)行資源交換與價(jià)值共創(chuàng)。其中，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手合作可以獲取互補(bǔ)性資源，既可以降低研發(fā)成本，又可以提高研發(fā)成功概率；與上下游企業(yè)及消費(fèi)者合作與交流，有利于準(zhǔn)確識(shí)別市場(chǎng)機(jī)會(huì)，產(chǎn)生新創(chuàng)意，及時(shí)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，滿足市場(chǎng)需求，提高客戶滿意度；與高校及科研院所等擁有先進(jìn)技術(shù)知識(shí)的單位合作有利于發(fā)現(xiàn)與應(yīng)用新知識(shí)、新技術(shù)，有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)尖端科技領(lǐng)域的戰(zhàn)略目標(biāo)[29]。因此，企業(yè)在開(kāi)放式創(chuàng)新過(guò)程中能夠充分利用外部組織創(chuàng)新資源進(jìn)行合作創(chuàng)新，獲得多元化創(chuàng)新資源，有效實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部資源整合與應(yīng)用，增強(qiáng)與外部知識(shí)源的互動(dòng)與交流，有效提高企業(yè)研發(fā)投入積極性，從而產(chǎn)出更多研發(fā)成果并實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。

(2)政府補(bǔ)助在開(kāi)放式創(chuàng)新與企業(yè)研發(fā)投入之間具有顯著調(diào)節(jié)作用。企業(yè)獲得政府補(bǔ)助后，既能在一定程度上緩解研發(fā)投入的資金壓力、降低研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生信號(hào)傳遞效應(yīng)，促使高校、科研機(jī)構(gòu)和其它組織更加愿意與獲得政府補(bǔ)助的企業(yè)進(jìn)行“開(kāi)放、共享和平等”的開(kāi)放式創(chuàng)新，從而加大研發(fā)合作力度，提高合作成效。而且，企業(yè)獲得政府補(bǔ)助越多，在其示范影響下，來(lái)自其它組織的外部創(chuàng)新資源也會(huì)越多，企業(yè)研發(fā)投入與產(chǎn)出也越高，因此開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的正向作用更顯著。

(3)外部治理機(jī)制中的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在開(kāi)放式創(chuàng)新與企業(yè)研發(fā)水平之間也有顯著調(diào)節(jié)作用。面對(duì)行業(yè)中激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)為了生存和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，既需要加大自身研發(fā)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，也需要加強(qiáng)企業(yè)之間的相互合作，與外部資源擁有者進(jìn)行資源整合以開(kāi)拓新市場(chǎng)，形成協(xié)同效應(yīng)。而且，企業(yè)所處的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，企業(yè)間基于資源整合進(jìn)行開(kāi)放式創(chuàng)新的頻率也越高，為了保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)必須不斷提高研發(fā)投入，因此開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)水平的正向作用就越強(qiáng)。

本文研究從政府支持、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和開(kāi)放式創(chuàng)新視角拓展了現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的認(rèn)識(shí)，考察了政府補(bǔ)助和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)兩個(gè)外部因素在開(kāi)放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)研發(fā)投入影響關(guān)系中的調(diào)節(jié)作用。結(jié)合研究結(jié)論，提出如下管理啟示：

第一，開(kāi)放式創(chuàng)新正取代封閉式創(chuàng)新成為企業(yè)創(chuàng)新的主要模式。隨著我國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和《中國(guó)制造2025》的深入實(shí)施，單純的以內(nèi)部自主研發(fā)為主導(dǎo)的技術(shù)創(chuàng)新模式越來(lái)越無(wú)法滿足制造業(yè)企業(yè)技術(shù)升級(jí)的需要，開(kāi)放式創(chuàng)新已成為企業(yè)合作開(kāi)發(fā)技術(shù)、聯(lián)合申請(qǐng)專利和共享專利商業(yè)化的主要模式。開(kāi)放式創(chuàng)新可通過(guò)聯(lián)合外部利益相關(guān)者、互補(bǔ)資源提升企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新效率。因此，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，企業(yè)管理者需要高度重視開(kāi)放式創(chuàng)新，有效利用外部資源和知識(shí)，促進(jìn)企業(yè)研發(fā)投入和產(chǎn)出。

第二，政府補(bǔ)助是提升企業(yè)研發(fā)投入和產(chǎn)出的重要推動(dòng)力。為了滿足政府考核要求，企業(yè)會(huì)將資金補(bǔ)助主動(dòng)投入到研發(fā)活動(dòng)中，并且在注重創(chuàng)新數(shù)量的基礎(chǔ)上重視創(chuàng)新質(zhì)量。為了推進(jìn)“中國(guó)制造2025”計(jì)劃實(shí)施和中國(guó)智造的盡快實(shí)現(xiàn)，政府需要加大對(duì)企業(yè)開(kāi)放式創(chuàng)新的支持，激勵(lì)企業(yè)增加聯(lián)合技術(shù)開(kāi)發(fā)投入，并根據(jù)聯(lián)合專利申請(qǐng)與授權(quán)情況考核企業(yè)研發(fā)績(jī)效，促進(jìn)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第三，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是促進(jìn)企業(yè)管理者調(diào)整研發(fā)投入策略的有效外部治理機(jī)制之一。為了避免被其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手“彎道超車”，或者因被跟隨者模仿而降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)管理者在制定創(chuàng)新決策時(shí)必須權(quán)衡外部市場(chǎng)影響，加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、高校和用戶間的開(kāi)放式創(chuàng)新合作，提高研發(fā)投入產(chǎn)出效率，加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和中國(guó)智造實(shí)現(xiàn)。