企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立的思考

趙臣 北京歌華傳媒集團(tuán)有限責(zé)任公司

所謂企業(yè)金融，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的融通資金，目的是保證企業(yè)各生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中資金充足及平衡。而目前，諸多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中，均存在金融融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的發(fā)展及地方經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定均產(chǎn)生不良影響。原因在于企業(yè)一旦出現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)后，對(duì)金融機(jī)構(gòu)資金投入的積極性會(huì)產(chǎn)生干擾，影響地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以，為保證企業(yè)的自身的發(fā)展，已經(jīng)穩(wěn)定地區(qū)經(jīng)濟(jì)，建立完善的企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)金融融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，是金融機(jī)構(gòu)面臨的主要問(wèn)題。本文在對(duì)企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立的途徑及對(duì)策進(jìn)行了概述，以期為金融機(jī)構(gòu)在金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立中提供借鑒。

一、企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)概述

受收益變動(dòng)的影響，融資本身存在一定風(fēng)險(xiǎn)，為降低融資風(fēng)險(xiǎn)，諸多企業(yè)過(guò)度使用企業(yè)信用，采取拆東墻補(bǔ)西墻的方式，從銀行進(jìn)行借貸，長(zhǎng)此以往，企業(yè)信用下降后借貸難度增大，容易引起資金鏈斷裂。不僅對(duì)企業(yè)自身發(fā)展帶來(lái)不良影響，同時(shí)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生影響。導(dǎo)致企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因主要來(lái)自兩個(gè)方面，即內(nèi)因與外因，在兩方面因素共同作用下，最終導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。首先，內(nèi)因方面。包含企業(yè)負(fù)債利息率、規(guī)模、負(fù)債年限等因素，通常企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的大小與企業(yè)負(fù)債規(guī)模、利息率及年限等呈正比，即負(fù)債規(guī)模越大、利息率越高、年限越長(zhǎng)，企業(yè)面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)就越高。其次，外因方面。包含金融市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)性及預(yù)期資金流入量等因素。企業(yè)金融融資會(huì)受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，要求企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中對(duì)融資方式合理選擇，防止經(jīng)營(yíng)因素導(dǎo)致負(fù)債增加，對(duì)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)帶來(lái)影響。企業(yè)融資離不開(kāi)金融市場(chǎng)，金融市場(chǎng)的資金供應(yīng)對(duì)愜意負(fù)債利率產(chǎn)生直接影響，而金融市場(chǎng)的資金供求處于波動(dòng)狀態(tài)，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)加劇。企業(yè)資金流動(dòng)性在一定程度上能反應(yīng)出企業(yè)償還債務(wù)的能力，而企業(yè)預(yù)期資金流入量是企業(yè)償還能力的體現(xiàn)，兩種因素共同作用，可使企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)增加。

二、企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的功能

（一）監(jiān)測(cè)功能

在企業(yè)融資中，融資過(guò)程、融資方式等，均能通過(guò)企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行分析，合理的預(yù)測(cè)與分析企業(yè)融資行為，尤其對(duì)企業(yè)在融資中可出現(xiàn)遇到的問(wèn)題進(jìn)行分析，為企業(yè)管理層、財(cái)務(wù)部門等在融資中對(duì)目標(biāo)計(jì)劃相應(yīng)的進(jìn)行調(diào)整提供依據(jù)。通過(guò)企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中的監(jiān)測(cè)功能，使企業(yè)融資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)得到規(guī)避，保證了融資的平穩(wěn)與安全。同時(shí)，在融資過(guò)程中，一旦出現(xiàn)異常情況，預(yù)警機(jī)制能夠第一時(shí)間將勁爆信息發(fā)送到管理人員處，以便對(duì)異常情況及時(shí)處理，避免問(wèn)題的加重。

（二）診斷功能

在企業(yè)金融融資中，企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的診斷功能是在檢測(cè)融資狀況的基礎(chǔ)上，全程跟蹤整個(gè)融資過(guò)程，幫助企業(yè)對(duì)融資的走勢(shì)進(jìn)行判斷，如融資走勢(shì)良好，企業(yè)可以對(duì)融資方式、政策等適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，是融資力度加大；而融資走勢(shì)不良事，對(duì)企業(yè)資金可及時(shí)調(diào)整，對(duì)融資方式更合理的選擇。此外，企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制在實(shí)施中，對(duì)現(xiàn)代化的診斷技術(shù)、管理技術(shù)也可引入，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的診斷功能得到強(qiáng)化。

（三）矯正功能

在監(jiān)測(cè)與診斷功能基礎(chǔ)上，企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制運(yùn)行中，對(duì)存在的異常風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及時(shí)發(fā)現(xiàn)與確定后，通過(guò)矯正功能，對(duì)融資中存在的問(wèn)題、偏差進(jìn)行深入分析，找出問(wèn)題產(chǎn)生的根源，并及時(shí)進(jìn)行處理，避免問(wèn)題的擴(kuò)大。同時(shí)，矯正功能能夠?qū)σ呀?jīng)出現(xiàn)的問(wèn)題中吸取相應(yīng)的教訓(xùn)及經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)未來(lái)的融資行為進(jìn)行指導(dǎo)和規(guī)范，對(duì)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提升等均有促進(jìn)作用。

三、建立企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的措施

（一）強(qiáng)化企業(yè)管理層的危機(jī)意識(shí)

對(duì)于企業(yè)管理者而言，自身素質(zhì)中重要的素質(zhì)之一，就是應(yīng)具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力及危機(jī)意識(shí)。作為企業(yè)管理層，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中必須牢固數(shù)據(jù)全程風(fēng)險(xiǎn)控制的理念，對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生應(yīng)有高度的警惕與清晰的認(rèn)知，在日常工作中納入風(fēng)險(xiǎn)防控內(nèi)容。企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理中，除了重視生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)外，在人員培養(yǎng)方面也應(yīng)加大力度，對(duì)新技術(shù)、新工藝、新政策及時(shí)培訓(xùn)，加強(qiáng)員工自我學(xué)習(xí)的醫(yī)師，樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與觀念，是企業(yè)全體員工的危機(jī)意識(shí)得到加強(qiáng)，對(duì)遠(yuǎn)期合約等最新、最有效的融資風(fēng)險(xiǎn)防范工具定期進(jìn)行培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，并能對(duì)所學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范工具運(yùn)用到企業(yè)融資過(guò)程中實(shí)際問(wèn)題的解決、此外，對(duì)財(cái)務(wù)管理層、財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平注重提升，也是降低與防范融資風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

（二）建立企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，通過(guò)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的完善，保證了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的良好開(kāi)展。而企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)的建立，則需要政府相關(guān)部門帶頭，對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行引導(dǎo)與鼓勵(lì)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最新動(dòng)態(tài)、真實(shí)情況實(shí)時(shí)公布，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息更加的透明。此外，融資預(yù)警平臺(tái)的構(gòu)建，需建立在企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上，能夠?qū)ζ髽I(yè)信息快速的收集、整理，然后借助風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向、縱向的對(duì)比，幫助財(cái)務(wù)人員更準(zhǔn)確的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。所以，企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)的建立，需在國(guó)家及地方政策的引導(dǎo)下，從企業(yè)發(fā)展實(shí)際出發(fā)，對(duì)愜意風(fēng)險(xiǎn)征兆深入挖掘，向相關(guān)單位發(fā)出預(yù)警信息，對(duì)企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)有預(yù)防與解決的作用，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的保障。

（三）完善高質(zhì)量的企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)

作為金融機(jī)構(gòu)而言，也需樹(shù)立全局意識(shí)，對(duì)企業(yè)的真實(shí)信息及時(shí)搜集與整理，并存儲(chǔ)在預(yù)警平臺(tái)中，對(duì)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)信息及時(shí)更新與完善，為企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防范提供依據(jù)。但當(dāng)前在對(duì)愜意金融風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)完善中，不同金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)不同部門提供的數(shù)據(jù)存在不同、重復(fù)等情況，所以數(shù)據(jù)路管理部門需對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析與調(diào)查，去偽存真，獲取企業(yè)真實(shí)情況，才能保證數(shù)據(jù)庫(kù)信息的準(zhǔn)確。此外，由于當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快，企業(yè)信息也處于實(shí)時(shí)變化的狀態(tài)，對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)信息也應(yīng)及時(shí)更新和完善。長(zhǎng)期以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)在為企業(yè)提供服務(wù)時(shí)，主要以金融融資、資金結(jié)算、抵押擔(dān)保等服務(wù)諸位，所以數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)信息的質(zhì)量要想得到保證，必須要有相應(yīng)的監(jiān)管部門參與進(jìn)來(lái)，對(duì)各機(jī)構(gòu)提供的信息匯總到監(jiān)管部門后再發(fā)送至預(yù)警平臺(tái)。信息數(shù)據(jù)來(lái)源主要由工商部門、發(fā)改委、商務(wù)部、統(tǒng)計(jì)部門等，不同部門根據(jù)自身的職責(zé)定位，提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)信息。

（四）強(qiáng)化融資風(fēng)險(xiǎn)管控、共享風(fēng)險(xiǎn)信息

企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防控中，金融機(jī)構(gòu)作為主要參與方，其在業(yè)務(wù)開(kāi)展中，對(duì)國(guó)家產(chǎn)婦政策、貨幣貸款政策必須貫徹執(zhí)行，同時(shí)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須詳細(xì)深入的了解，得到最準(zhǔn)確、最真實(shí)的企業(yè)投資、財(cái)務(wù)、信用等信息，將金融融資發(fā)放的門檻提高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)管理，對(duì)資金的流轉(zhuǎn)、使用加強(qiáng)監(jiān)督與管理，對(duì)企業(yè)融資存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽階段?，F(xiàn)階段，我國(guó)處于社會(huì)主義初級(jí)階段，政府的宏觀調(diào)控發(fā)揮著重要作用。但打多年前企業(yè)信息處于具體、分散的狀態(tài)，要提升融資風(fēng)險(xiǎn)防范效果，就需要構(gòu)建高質(zhì)量的金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)融資信息進(jìn)行共享，做到防患于未然。所以，作為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，需帶頭組織銀行間進(jìn)行信息共享，同時(shí)政府部門對(duì)企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制帶頭執(zhí)行，促進(jìn)信息的交流溝通。此外，企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)的建立，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)能夠從多層面、多角度的進(jìn)行對(duì)比分析，對(duì)異常情況可及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并反饋給金融機(jī)構(gòu)，發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，提示企業(yè)做好防范與應(yīng)對(duì)，對(duì)企業(yè)及社會(huì)的健康、穩(wěn)定發(fā)展均有促進(jìn)作用。

四、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，金融融資是重要組成，不僅對(duì)自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生影響，同時(shí)一定程度上對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生影響。所以，對(duì)企業(yè)金融融資加強(qiáng)管理，完善金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是重要措施，并通過(guò)企業(yè)管理層危機(jī)意識(shí)的加強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的完善、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)的建立及加強(qiáng)信息共享等手段，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、手段、措施等不斷完善，保證企業(yè)融資的正常運(yùn)行，才能促使企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。