科技創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績效影響研究

□文/ 陳秀秀

（江蘇財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 江蘇·淮安）

［提要］ 科技的發(fā)展已成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要?jiǎng)恿?，不僅關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展，而且對(duì)增強(qiáng)中國的國力發(fā)揮著重要的作用。本文從科技創(chuàng)新的概念和測度以及企業(yè)績效的概念和測度出發(fā)，闡述科技創(chuàng)新與企業(yè)績效的關(guān)系，然后以A股上市公司研發(fā)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)入手，從科技創(chuàng)新投入、科技創(chuàng)新產(chǎn)出兩個(gè)方向研究對(duì)企業(yè)績效的影響，發(fā)現(xiàn)科技創(chuàng)新產(chǎn)出對(duì)企業(yè)績效有著顯著正相關(guān)關(guān)系，科技創(chuàng)新投入對(duì)企業(yè)績效影響不顯著。最后給出規(guī)范企業(yè)自身管理、提高科技創(chuàng)新能力、優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)三條管理啟示，以保證企業(yè)的科技創(chuàng)新水平，進(jìn)而達(dá)到提升企業(yè)績效的目標(biāo)。

一、科技創(chuàng)新與企業(yè)績效

（一）科技創(chuàng)新的內(nèi)涵與測量。科技創(chuàng)新通常是指一個(gè)公司或個(gè)人應(yīng)用創(chuàng)造新知識(shí)、新技術(shù)、新工藝、新生產(chǎn)方式和管理模式，去研發(fā)新的產(chǎn)品或新的服務(wù)的過程?？萍紕?chuàng)新活動(dòng)一般會(huì)涉及政府、企業(yè)、研究機(jī)構(gòu)、大學(xué)、國際組織、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和公眾等多個(gè)主體，也會(huì)涉及人才、資金、科學(xué)技術(shù)基礎(chǔ)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、相關(guān)制度建設(shè)、創(chuàng)新環(huán)境等多個(gè)要素。而科技創(chuàng)新正是這些主體與要素交互復(fù)雜作用下的一個(gè)大系統(tǒng)。

創(chuàng)新理論被提出之后，國內(nèi)外很多學(xué)者就創(chuàng)新的理論與實(shí)證兩方面都做了大量的研究。在研究過程中，由于科技創(chuàng)新是一個(gè)無形指標(biāo)，故實(shí)證分析時(shí)，以下三種測量科技創(chuàng)新的方法多被學(xué)者們采用：

第一種方法為投入法。以在科技創(chuàng)新領(lǐng)域所投入的人力、資本等為視角進(jìn)行衡量。主要有科研方面的經(jīng)費(fèi)投入、創(chuàng)新方面的經(jīng)費(fèi)投入、新產(chǎn)品研發(fā)的經(jīng)費(fèi)投入、研發(fā)人員投入等。

第二種方法為產(chǎn)出法。以科技創(chuàng)新領(lǐng)域所帶來的直接創(chuàng)新成果角度衡量。主要有從事研發(fā)后取得的專利申請數(shù)、專利授權(quán)數(shù)、因?yàn)檠邪l(fā)帶來的新產(chǎn)品的銷售收入額、專利交易的銷售額等。

第三種方法為效率法。從科技創(chuàng)新本身的效率角度進(jìn)行衡量，實(shí)務(wù)界一般利用隨機(jī)前言模型或數(shù)據(jù)包絡(luò)法來測算科技創(chuàng)新的效率值。

科技創(chuàng)新是一個(gè)包含多方面內(nèi)容的活動(dòng)，以上三種方法常常被綜合使用，從多方面視角進(jìn)行衡量，才能更好地測度企業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的真實(shí)情況。但是，也有些學(xué)者在研究過程中僅僅使用這些方法中的一種來衡量科技創(chuàng)新，比如專利數(shù)量常被用做單一指標(biāo)進(jìn)行研究。另外，產(chǎn)品銷售收入也常被用作衡量創(chuàng)新成果的指標(biāo)。

我國國家統(tǒng)計(jì)局主要使用參與科研的人員數(shù)量、科研經(jīng)費(fèi)投入、科研成果、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、新產(chǎn)品的銷售額和出口額來衡量科技創(chuàng)新。李慶東（2005）認(rèn)為，科技創(chuàng)新的度量應(yīng)該包括三個(gè)方面，分別是科技資本投入、創(chuàng)新人才投入、科技創(chuàng)新產(chǎn)出。張倩男、趙玉林（2007）認(rèn)為，科技創(chuàng)新指標(biāo)更多的是一種創(chuàng)新能力的衡量，他們所構(gòu)建的科技創(chuàng)新指標(biāo)體系主要包括創(chuàng)新投入能力、創(chuàng)新產(chǎn)出能力以及創(chuàng)新支持能力三個(gè)方面。

（二）企業(yè)績效的內(nèi)涵與測量?！翱冃А背Ｓ谩皃erformance”來作為其英文翻譯名稱。所謂績效，在《韋伯斯特新世界》一書中給予的解釋包含兩方面：一方面是正在執(zhí)行的或者已經(jīng)完成的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；另一方面指的是該活動(dòng)所取得的成績。

縱觀國外學(xué)者對(duì)績效的理解，主要集中在以下三種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為績效代表一種能夠被察覺的行為表現(xiàn)，且績效只與特定的行為或行動(dòng)有關(guān)。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為績效代表一種工作結(jié)果，且這些結(jié)果與組織的發(fā)展戰(zhàn)略、公司的顧客滿意度、企業(yè)財(cái)務(wù)投資資金計(jì)劃有著緊密的關(guān)系。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為績效是包含上述的兩種觀點(diǎn)內(nèi)容，即既是代表一種行為表現(xiàn)又代表一種工作結(jié)果，且這種行為表現(xiàn)與工作結(jié)果是相對(duì)應(yīng)的關(guān)系，行為是實(shí)現(xiàn)這種結(jié)果的工具、完成工作任務(wù)的過程。

國內(nèi)學(xué)者對(duì)企業(yè)績效的理解主要有如下兩種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)績效是經(jīng)營效益和業(yè)績，這種效益與業(yè)績具體表現(xiàn)是發(fā)生在一定經(jīng)營期間的營運(yùn)能力、盈利能力、償還債務(wù)的能力和發(fā)展能力這四個(gè)方面。第二種觀點(diǎn)，主要以馮麗霞（2004）提出的含義普遍被研究者接受，她認(rèn)為，企業(yè)績效需要從兩個(gè)角度來定義：第一個(gè)角度是面向結(jié)果的企業(yè)績效，對(duì)于一個(gè)特定的時(shí)間周期的特定的工作職能或活動(dòng)輸出記錄。第二個(gè)角度是行為導(dǎo)向的績效。這種行為導(dǎo)向需要與公司的整體目標(biāo)相關(guān)，根據(jù)績效形成的因果關(guān)系進(jìn)一步可以細(xì)分為潛在的績效、行為的績效和結(jié)果績效三個(gè)層面。

企業(yè)績效是一個(gè)綜合性的概念，它的影響因素也復(fù)雜繁多，如產(chǎn)品的銷售收入、產(chǎn)品的市場占有率、公司客戶滿意度水平等。在企業(yè)績效相關(guān)研究中，也沒有形成一個(gè)放之四海而皆準(zhǔn)的度量方法。目前，研究者對(duì)企業(yè)績效的衡量指標(biāo)有如下種類，詳見表 1。（表 1）

從表1 可以看出，衡量公司績效的方法是多方面的，并且這些指標(biāo)基本上可以概括為財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)。國內(nèi)學(xué)者主要根據(jù)資產(chǎn)方面、利潤方面和關(guān)鍵業(yè)務(wù)來衡量企業(yè)績效。

（三）科技創(chuàng)新與企業(yè)績效。關(guān)于科技創(chuàng)新與企業(yè)績效的關(guān)系，王昌林（2006）在工業(yè)出口競爭力系統(tǒng)對(duì)中國工業(yè)創(chuàng)新績效的指標(biāo)體系構(gòu)建研究中，通過對(duì)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效與出口競爭力之間的實(shí)證分析得出技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的專業(yè)化發(fā)展相比其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說趨勢較好。謝軍、徐青（2010）研究了技術(shù)創(chuàng)新能力與制造公司的出口績效之間的關(guān)系。利用2005～2007 年廣東省上市公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，調(diào)查了廣東出口公司創(chuàng)新表現(xiàn)的原因，發(fā)現(xiàn)出口公司在技術(shù)上優(yōu)于非出口公司。這些公司開發(fā)和使用的實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利有利于公司在國際市場上形成競爭優(yōu)勢，而發(fā)明專利使這些公司在國內(nèi)市場上具有競爭優(yōu)勢。官建成、史曉敏（2004）在對(duì)創(chuàng)新能力與創(chuàng)新績效的研究中，通過文獻(xiàn)研究，結(jié)合我國制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的時(shí)間，提出七個(gè)測量創(chuàng)新能力的維度。然后，對(duì)我國制造業(yè)企業(yè)中的創(chuàng)新型企業(yè)的創(chuàng)新能力進(jìn)行實(shí)證研究，從不同視角研究了創(chuàng)新能力與創(chuàng)新績效的關(guān)系，研究表明，創(chuàng)新能力與創(chuàng)新績效之間存在正向相關(guān)的關(guān)系。何含兵等（2010）通過對(duì)醫(yī)院中的創(chuàng)新文化與創(chuàng)新績效關(guān)系的實(shí)證研究中，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新文化對(duì)組織學(xué)習(xí)具有顯著的正向影響關(guān)系，組織學(xué)習(xí)對(duì)創(chuàng)新績效有顯著的正向影響關(guān)系，但是創(chuàng)新文化對(duì)創(chuàng)新績效沒有顯著影響關(guān)系，需要通過組織學(xué)習(xí)間接地影響創(chuàng)新績效。

表1 企業(yè)績效測量指標(biāo)總計(jì)表

表4 回歸分析一覽表

二、模型設(shè)計(jì)和研究假設(shè)

（一）變量界定

1、科技創(chuàng)新變量界定。創(chuàng)新是無形的概念，沒有直接的經(jīng)濟(jì)估值指標(biāo)。當(dāng)前，存在三種主要的衡量創(chuàng)新的間接評(píng)估方法。分別是投入法、產(chǎn)出法與效率法。在實(shí)踐研究中，很多學(xué)者也常會(huì)將投入法和產(chǎn)出法相結(jié)合來測量科技創(chuàng)新。王昌林（2006）在進(jìn)行創(chuàng)新績效研究過程中結(jié)合了科技投入與產(chǎn)出能力兩方面指標(biāo)，并將創(chuàng)新環(huán)境和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)引入創(chuàng)新評(píng)價(jià)體系中。周群（2009）將資金來源和人力資本的投入作為創(chuàng)新投入的指標(biāo)進(jìn)行研究，已授權(quán)專利申請的數(shù)量以及將新產(chǎn)品的銷售收入來作為創(chuàng)新產(chǎn)出的指標(biāo)。綜合考慮，本文選擇研發(fā)人員數(shù)量和研發(fā)支出作為科技創(chuàng)新投入方面的指標(biāo)，并選擇專利授予數(shù)量作為科技創(chuàng)新產(chǎn)出方面的指標(biāo)。

2、企業(yè)績效變量界定。財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)指標(biāo)通常用于評(píng)價(jià)公司的績效。財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括財(cái)務(wù)績效、償付能力、資產(chǎn)管理和增長潛力等，非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括離職率、員工士氣、技術(shù)資本、人力資本、社會(huì)資本和組織資本等。本文根據(jù)國內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)績效測度的研究成果，選擇了一種綜合指標(biāo)即總資產(chǎn)報(bào)酬率來度量企業(yè)績效。

綜上所述，將各個(gè)變量的衡量指標(biāo)總結(jié)如表2 所示。（表2）

（二）研究假設(shè)。對(duì)于科技創(chuàng)新與企業(yè)績效的關(guān)系，多數(shù)學(xué)者都認(rèn)為企業(yè)績效與科技創(chuàng)新呈明顯的正比例增長關(guān)系?？萍紕?chuàng)新是企業(yè)績效的有利因素，是有益于企業(yè)發(fā)展的，技術(shù)創(chuàng)新在提升公司績效中起著重要作用，也是企業(yè)核心競爭力的主要來源，提供提高企業(yè)資源的使用效率，達(dá)到有效降低企業(yè)運(yùn)營成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的目的，進(jìn)而有利于企業(yè)績效的提高。

在目前的市場中，競爭日益激烈，并且公司所面臨的環(huán)境也在不斷變化。企業(yè)唯有通過內(nèi)部的創(chuàng)新技術(shù)來保持競爭力，以降低企業(yè)外部創(chuàng)新戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的負(fù)面影響，從另一方面講，一個(gè)企業(yè)的績效水平在很大程度上將由組織的創(chuàng)新活動(dòng)是否成功來決定。

基于上述分析，本文提出如下假設(shè)：

H1：科技創(chuàng)新投入對(duì)企業(yè)績效存在顯著正向影響關(guān)系

H2：科技創(chuàng)新產(chǎn)出對(duì)企業(yè)績效存在顯著正向影響關(guān)系

（三）模型構(gòu)建。根據(jù)上文研究假設(shè)與各個(gè)變量的構(gòu)建，本文構(gòu)建模型如下，來驗(yàn)證上文提出的2 個(gè)假設(shè)：

三、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）數(shù)據(jù)來源。研發(fā)人員數(shù)量、研發(fā)支出金額與專利授予數(shù)量均來自于歷年《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。為了剔除價(jià)格的影響，對(duì)研發(fā)支出金額進(jìn)行對(duì)數(shù)處理。總資產(chǎn)報(bào)酬率選取了2007～2018 年A 股上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表中公示的數(shù)據(jù)。共計(jì) 10，504 個(gè)樣本量。

（二）科技創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績效影響實(shí)證分析

1、描述性統(tǒng)計(jì)。根據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，我們可以看出，不同企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率差距十分明顯，最小值為-6382，最大值為7054。從趨勢散點(diǎn)圖可以看出，研發(fā)人員數(shù)量呈現(xiàn)出逐年遞增的趨勢，而且在2015 年之后投入程度更大。研發(fā)支出、專利授予數(shù)量呈現(xiàn)較穩(wěn)定的逐年遞增的趨勢。（表3、圖1、圖2、圖3）

2、面板數(shù)據(jù)回歸分析。表4 中F 檢驗(yàn)的p 值為0.0000，故拒絕使用混合回歸而使用固定效應(yīng)回歸模型。（表4）

根據(jù)回歸結(jié)果分析，研發(fā)人員數(shù)量與總資產(chǎn)報(bào)酬率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，研發(fā)支出與總資產(chǎn)報(bào)酬率呈不顯著的正相關(guān)關(guān)系，故拒絕科技創(chuàng)新投入對(duì)企業(yè)績效存在正向影響的假設(shè)；專利授予數(shù)量與總資產(chǎn)報(bào)酬率呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，接受科技創(chuàng)新產(chǎn)出對(duì)企業(yè)績效存在正向影響的假設(shè)。

假設(shè)1 中，代表科技創(chuàng)新投入的指標(biāo)研發(fā)人員數(shù)量、研發(fā)支出對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率呈現(xiàn)兩個(gè)相反的結(jié)果，但兩者的p 值顯示都不顯著，現(xiàn)在還不能認(rèn)為科技創(chuàng)新投入對(duì)企業(yè)績效之間無顯著的相關(guān)關(guān)系，也許科技創(chuàng)新投入對(duì)與總資產(chǎn)報(bào)酬率存在一定的延遲，也就是存在一定的滯后效應(yīng)。雖然研發(fā)人員數(shù)量對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率是一個(gè)負(fù)相關(guān)關(guān)系，造成這樣的原因有可能是因?yàn)檠邪l(fā)人員的數(shù)量在企業(yè)中無法準(zhǔn)確的界定，在實(shí)務(wù)界，也沒有明確的界定研發(fā)人員的標(biāo)準(zhǔn)，再加上研發(fā)人員不是企業(yè)財(cái)務(wù)必須披露的數(shù)據(jù)，故企業(yè)對(duì)研發(fā)人員的信息披露不及時(shí)、不準(zhǔn)確也會(huì)造成研發(fā)人員數(shù)量對(duì)企業(yè)績效的影響不顯著或不真實(shí)。但根據(jù)描述性分析中，圖1 研發(fā)人員數(shù)量時(shí)間序列散點(diǎn)圖可知，2015 年研發(fā)人員數(shù)量呈大幅度的上升，除了國家對(duì)于企業(yè)研發(fā)給予的政策性支持以外，企業(yè)也意識(shí)到科技創(chuàng)新投入可以促進(jìn)企業(yè)績效的增長，因此他們對(duì)于研發(fā)人員投入也越來越重視。

表2 研究變量指標(biāo)體系一覽表

表3 描述性統(tǒng)計(jì)一覽表

研發(fā)支出與企業(yè)績效之間的相關(guān)系數(shù)大于零，且系數(shù)值很小，并且相關(guān)性不顯著。長期高投入項(xiàng)目的研發(fā)支出很難在當(dāng)期績效產(chǎn)生效果，企業(yè)研發(fā)成本的投入占公司比重較大的情況下，勢必會(huì)影響企業(yè)營銷相關(guān)的支出，進(jìn)而影響企業(yè)當(dāng)期的績效。研發(fā)費(fèi)用的資本化率低，即使現(xiàn)在利潤表中將研發(fā)費(fèi)用從管理費(fèi)用中拿出來單獨(dú)列示，但并沒有形成資本化的無形資產(chǎn)，還是會(huì)降低當(dāng)期企業(yè)的利潤。但是，由于研發(fā)支出可能會(huì)對(duì)公司績效產(chǎn)生滯后的影響，因此隨著時(shí)間的推移，研發(fā)支出在改善公司績效中的作用將越來越明顯。

（三）研究結(jié)論?？萍紕?chuàng)新對(duì)公司的業(yè)績有著強(qiáng)有力的推動(dòng)作用。在全球化，信息化和知識(shí)化的背景下，公司需要面對(duì)的環(huán)境越來越殘酷。保持可持續(xù)的競爭優(yōu)勢需要獨(dú)特的核心能力。創(chuàng)新不僅可以提高公司資源的利用效率并可有效降低企業(yè)運(yùn)營成本，而且公司的競爭優(yōu)勢也得到很好的提升。

圖1 研發(fā)人員數(shù)量時(shí)間序列散點(diǎn)圖

圖2 研發(fā)支出時(shí)間序列散點(diǎn)圖

圖3 專利授予數(shù)量時(shí)間序列散點(diǎn)圖

科技創(chuàng)新投入對(duì)企業(yè)績效不存在顯著正向影響關(guān)系，但根據(jù)企業(yè)在科技創(chuàng)新投入方面的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)狀況，我們可以推斷，科技創(chuàng)新投入對(duì)企業(yè)績效的影響存在一定的滯后性，企業(yè)應(yīng)該注意科技創(chuàng)新投入的持續(xù)性，以保障企業(yè)創(chuàng)新能力的有效提升，從而獲得企業(yè)績效的持續(xù)增長。

四、管理啟示

（一）規(guī)范企業(yè)管理制度。企業(yè)管理制度的建立主要涉及人事管理和科研經(jīng)費(fèi)管理兩個(gè)方面。對(duì)于重視科技工作的企業(yè)來說，他們的人員有其特殊性，其中較大部分的人員為科研人員，在人事管理制度建立上要與傳統(tǒng)企業(yè)的人事管理區(qū)分開來，建立符合企業(yè)自身狀況的人員管理制度，充分調(diào)動(dòng)員工的創(chuàng)新意識(shí)，配套相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制。另外，制定合適的科研經(jīng)費(fèi)管理制度，注重科技經(jīng)費(fèi)投入的宏觀戰(zhàn)略指導(dǎo)，擴(kuò)大創(chuàng)新融資渠道，細(xì)分科研的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，有效整合相關(guān)科技資源。

（二）實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新能力的提高?？蒲薪?jīng)費(fèi)與高水平的科研人員是提升企業(yè)科技創(chuàng)新能力的兩個(gè)重要的要素，所以科技創(chuàng)新能力提高需要企業(yè)加大對(duì)科技創(chuàng)新活動(dòng)資本和人員兩方面的投入。但不可忽視的是，企業(yè)還需重視科研成果的轉(zhuǎn)化率，只有擁有較高科研成果轉(zhuǎn)化能力的企業(yè)才能提高企業(yè)的現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，讓企業(yè)真正從科技創(chuàng)新中獲益，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益水平。

（三）優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)該將技術(shù)水平低、環(huán)境污染嚴(yán)重、生產(chǎn)工藝落后的生產(chǎn)線淘汰，對(duì)組織優(yōu)化結(jié)構(gòu)調(diào)整。在組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化過程中要以市場需求為導(dǎo)向，開創(chuàng)產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的科技創(chuàng)新模式，充分發(fā)揮企業(yè)的核心競爭力，提升企業(yè)產(chǎn)品的科技含量。

五、結(jié)語

在信息化時(shí)代，科技創(chuàng)新對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變起到關(guān)鍵的作用，企業(yè)對(duì)科技創(chuàng)新的重要性深信不疑。本文通過實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)科技創(chuàng)新產(chǎn)出對(duì)企業(yè)績效有著積極的正向影響，科技創(chuàng)新投入對(duì)當(dāng)期企業(yè)績效的顯著性不明顯，但根據(jù)分析，兩者有可能存在滯后性影響。本文沒有考慮企業(yè)績效的滯后性，這也為后續(xù)進(jìn)一步研究指明了方向。