金融活動要全部納入金融監(jiān)管

本刊綜合

中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席、中央財經(jīng)委員會主任習(xí)近平于3月15日下午主持召開中央財經(jīng)委員會第九次會議。會議指出，近年來我國平臺經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全局中的地位和作用日益凸顯。平臺經(jīng)濟(jì)有利于提高全社會資源配置效率，推動技術(shù)和產(chǎn)業(yè)變革朝著信息化、數(shù)字化、智能化方向加速演進(jìn)，有助于貫通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)各環(huán)節(jié)，也有利于提高國家治理的智能化、全域化、個性化、精細(xì)化水平。我國平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體態(tài)勢是好的、作用是積極的，同時也存在一些突出問題，一些平臺企業(yè)發(fā)展不規(guī)范、存在風(fēng)險，平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展不充分、存在短板，監(jiān)管體制不適應(yīng)的問題也較為突出。

會議強(qiáng)調(diào)，要健全完善規(guī)則制度，加快健全平臺經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)，及時彌補(bǔ)規(guī)則空白和漏洞，加強(qiáng)數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)，強(qiáng)化平臺企業(yè)數(shù)據(jù)安全責(zé)任。要提升監(jiān)管能力和水平，優(yōu)化監(jiān)管框架，實現(xiàn)事前事中事后全鏈條監(jiān)管，充實反壟斷監(jiān)管力量，增強(qiáng)監(jiān)管權(quán)威性，金融活動要全部納入金融監(jiān)管。

金融活動不留監(jiān)管死角

過去數(shù)年，中國金融創(chuàng)新速度與科技水平同步提升，信息技術(shù)的創(chuàng)新運用始終伴隨金融改革發(fā)展進(jìn)程，這擴(kuò)大了金融服務(wù)覆蓋面，提升了金融服務(wù)效率，在降低融資門檻等方面做出了一定貢獻(xiàn)，部分應(yīng)用領(lǐng)域已處于國際領(lǐng)先水平。同時，部分互聯(lián)網(wǎng)平臺在狂飆突進(jìn)發(fā)展中，利用技術(shù)和平臺優(yōu)勢，披著科技創(chuàng)新的外衣，規(guī)避金融監(jiān)管，過度發(fā)展放貸業(yè)務(wù);有的則利用雄厚的資金實力，在金融市場盲目購買金融牌照、實行跨界擴(kuò)張，干起了銀行、保險、證券公司的活。事實上，此前一些互聯(lián)網(wǎng)平臺最熱衷搞的消費貸業(yè)務(wù)，杠桿率高，申請門檻低，甚至誘導(dǎo)借貸，潛伏著巨大的經(jīng)營風(fēng)險。

金融數(shù)字化快速發(fā)展帶來了網(wǎng)絡(luò)安全、市場壟斷、數(shù)據(jù)權(quán)屬不清、消費者權(quán)益保護(hù)等方面的新問題，還有一些“偽創(chuàng)新”甚至違法違規(guī)，影響市場公平和金融穩(wěn)定。針對金融科技飛速發(fā)展下的潛在風(fēng)險，中國官方在過去不到半年時間內(nèi)頻頻發(fā)出信號：必須處理好金融發(fā)展、金融穩(wěn)定和金融安全的關(guān)系。給互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展扎上“緊箍咒”，這一從嚴(yán)監(jiān)管的姿態(tài)和表述，令人印象深刻，更令從業(yè)者深思。

對于此次中央財經(jīng)委員會第九次會議提出的“金融活動要全部納入金融監(jiān)管”，南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，該提法意味著金融監(jiān)管將會實現(xiàn)全覆蓋，不留死角，同時也要求中國科技金融創(chuàng)新必須牢牢把握住合法合規(guī)的前提。“這不是要遏制金融創(chuàng)新，而是要規(guī)范金融創(chuàng)新。中國金融需要的是能夠助力國計民生和符合監(jiān)管要求的金融創(chuàng)新，而非規(guī)避監(jiān)管進(jìn)行制度套利的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力突出，監(jiān)管需要開展原則監(jiān)管，從而防止通過模式創(chuàng)新進(jìn)行制度套利。而且在新時代，監(jiān)管需要積極使用大數(shù)據(jù)和云計算，適時開展智能監(jiān)管?！碧锢x說。

金融監(jiān)管亦要與時俱進(jìn)

近年來，一些大型科技公司進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，形成大型金融科技公司，搭建起屬于公司的“數(shù)字帝國”，而它們的發(fā)展有利也有弊，過度復(fù)雜混亂的產(chǎn)品創(chuàng)新，過高的杠桿率和脆弱的信用鏈條，一旦有導(dǎo)火索發(fā)生，就是系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

全國政協(xié)委員、證監(jiān)會原主席肖鋼指出，大型金融科技公司不利的方面體現(xiàn)在混業(yè)經(jīng)營可能形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險;金融消費者與投資者的保護(hù)仍不充分，維權(quán)難度大;可能形成行業(yè)事實壟斷，給監(jiān)管部門反壟斷帶來了不少挑戰(zhàn);可能存在技術(shù)安全風(fēng)險;去中心化增大監(jiān)管難度。他建議，監(jiān)管應(yīng)完善對大型金融科技公司的監(jiān)管框架，加強(qiáng)對金融消費者與投資者的保護(hù)，加強(qiáng)反壟斷監(jiān)管，建立健全應(yīng)急管理機(jī)制，加強(qiáng)國際監(jiān)管協(xié)調(diào)。面對數(shù)字金融發(fā)展中的種種挑戰(zhàn)，應(yīng)大力發(fā)展監(jiān)管科技加以應(yīng)對。監(jiān)管科技旨在利用科技手段優(yōu)化金融監(jiān)管模式，提升金融監(jiān)管效率，降低機(jī)構(gòu)合規(guī)成本。

補(bǔ)齊短板，才能更好地發(fā)展

當(dāng)然，此次對平臺經(jīng)濟(jì)的從嚴(yán)監(jiān)管，絕不是行業(yè)的寒冬來了，恰恰是更長遠(yuǎn)發(fā)展的新起點。把金融活動全部納入金融監(jiān)管，不是說金融業(yè)就是封閉保守的，而是說這一領(lǐng)域是高度專業(yè)的，關(guān)鍵在于要按照金融的規(guī)律規(guī)則來實行統(tǒng)一管理。未來需要加強(qiáng)統(tǒng)籌規(guī)劃、提升監(jiān)管的智能化和穿透性等。要補(bǔ)上“準(zhǔn)備金”“撥備”“信用評級”“定價模型”“組合投資”“大數(shù)法則”等金融基礎(chǔ)知識、監(jiān)管要求和行業(yè)規(guī)律。

同時，科技手段對傳統(tǒng)金融也是有益補(bǔ)充，能有力提升其智能化、個性化、精細(xì)化水平，讓金融更普惠。但目前，金融科技的發(fā)展還需要補(bǔ)齊短板、強(qiáng)化弱項，比如，如何防止過度采集客戶數(shù)據(jù)而侵犯隱私，如何克服算法自我強(qiáng)化的局限性，如何在客戶獲取中做到真智能而不是“偷臉”和盜賣。只有堅持發(fā)展和規(guī)范并重，把握好創(chuàng)新和穩(wěn)健的平衡之道，從追求“快”到追求“質(zhì)”，平臺經(jīng)濟(jì)才能鍛造真正的硬核實力，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。