集成灶：滲透率持續(xù)提升的家電新領(lǐng)域

韋順

集成灶是近年來家電中難得的，滲透率能持續(xù)提升的細(xì)分行業(yè)，同時(shí)也是第三個(gè)過百億的廚電單品。集成灶在國內(nèi)還處于起步階段，隨著行業(yè)兩大痛點(diǎn)逐步解決集成灶滲透率未來還有持續(xù)提升的空間。

目前行業(yè)格局清晰，龍頭企業(yè)近兩年陸續(xù)上市，正借助資本力量擴(kuò)大市場(chǎng)份額。家電板塊經(jīng)常會(huì)出一些大單品，如當(dāng)年的豆?jié){機(jī)，最近兩年的洗碗機(jī)、酸奶機(jī)、蒸汽鍋等，這些明星爆款產(chǎn)品陸續(xù)成就了九陽股份和小熊電器等長牛股?；蛟S在不久將來集成灶這個(gè)板塊也能誕生長牛標(biāo)的。

集多優(yōu)點(diǎn)于身

集成灶是指將油煙機(jī)、燃?xì)庠詈隙橐?，并搭配消毒柜、?chǔ)物柜、蒸箱、烤箱等可選模塊，集成具多功能的新型廚電產(chǎn)品，這種產(chǎn)品在國外已經(jīng)相當(dāng)普遍，像在英國廚房中，電爐和烤箱、消毒柜都是集成在一個(gè)臺(tái)面中。

集成灶的推出雖然最早可追溯到2003年，但由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)缺陷明顯，真正開始量產(chǎn)的時(shí)點(diǎn)應(yīng)該是在2008年之后，標(biāo)志性產(chǎn)品是側(cè)吸式集成灶的推出，直至今日側(cè)吸式集成灶還是主力軍。

相比傳統(tǒng)油煙機(jī)，集成灶的優(yōu)點(diǎn)很明顯：首先，功能性強(qiáng)，集吸油煙機(jī)、燃?xì)庠畹榷喾N功能于一體，吸煙指標(biāo)與傳統(tǒng)油煙機(jī)接近，吸煙噪音更低;其次，傳統(tǒng)油煙機(jī)控?zé)熌芰ο鄬?duì)較差，油煙容易擴(kuò)散，污染室內(nèi)空氣（家里做飯的時(shí)候是不是經(jīng)常在客廳都能聞到炒菜味道），而集成灶采用下排式、側(cè)吸式技術(shù)，通過縮短距離實(shí)現(xiàn)高吸凈率，可避免油煙過臉，更符合新消費(fèi)群體追求健康經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)。再者，房價(jià)高企背景下，很多消費(fèi)者住房面積并不大，萬科常年售賣的房子中，144平米以下的占比最近五年在90%以上，據(jù)奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)，國內(nèi)消費(fèi)者家庭廚房面積占比在8平米以下的，占比超過75%，集成灶能大幅節(jié)省廚房空間，更便于清潔維護(hù)。

滲透率還能持續(xù)提升

從大行業(yè)看，我國家電市場(chǎng)賽道面臨切換，逐步從產(chǎn)品企劃轉(zhuǎn)向場(chǎng)景企劃、客廳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向廚房經(jīng)濟(jì)，奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年廚房場(chǎng)景市場(chǎng)容量為2907億元，超過客廳場(chǎng)景容量成為2020年中國家電市場(chǎng)場(chǎng)景容量之首，而集成灶也成為廚電行業(yè)第三個(gè)規(guī)模過百億的廚電產(chǎn)品。

具體到集成灶未來能不能持續(xù)增長？首先要看到，目前國內(nèi)的抽油煙機(jī)市場(chǎng)并未飽和，與洗衣機(jī)、電冰箱比2019年我國城鎮(zhèn)、農(nóng)村油煙機(jī)每百戶保有量僅有82臺(tái)和29臺(tái)，并沒有與其他兩個(gè)行業(yè)形成1：1的比例。

其次，行業(yè)尚處于起步階段，加速住宅和廚房小型化為集成灶的發(fā)展提供培養(yǎng)基，國內(nèi)集成灶行業(yè)發(fā)展迅速。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2015年國內(nèi)集成灶的銷量大約為69萬臺(tái)，滲透率約4%，到了2019年達(dá)到了210萬臺(tái)，滲透率提升至11%左右，國內(nèi)油煙機(jī)的內(nèi)銷量在2017年之后是逐年下滑的，而這一過程中集成灶逆勢(shì)增長。

2020年我國集成灶市場(chǎng)整體零售額為182.2億元，同比上漲13.9%，券商預(yù)期2021年集成灶市場(chǎng)整體零售額為221.2億元，零售量或?qū)⑦_(dá)到294.7萬臺(tái)。

兩個(gè)痛點(diǎn)將逐步解決

留給集成灶的發(fā)展空間是足夠的，產(chǎn)品的發(fā)展勢(shì)頭也很好，那么，集成灶為什么還沒有像豆?jié){機(jī)那樣風(fēng)靡一時(shí)，或者說被廣大消費(fèi)者熟知。主要有兩個(gè)原因：第一是渠道。類似油煙機(jī)、冰洗等大件家電，線下渠道是主要的方式，集成灶也是，2018-2020年線下零售渠道占比分別為82.9%、79.3%、74.9%。但要知道，傳統(tǒng)油煙機(jī)是已經(jīng)深入人心的產(chǎn)品，而集成灶是新產(chǎn)品，定制的屬性更強(qiáng)，更需消費(fèi)者教育的深入。近幾年各大品牌商通過直播等方式加強(qiáng)網(wǎng)上銷售，可以看到，線上渠道最近三年已經(jīng)是逐年遞增之勢(shì)，但渠道的變革仍需磨時(shí)間。

第二是安裝條件。以前新建住宅基本上標(biāo)配煙灶，毛坯房也多把煙灶通道預(yù)留在廚房上部，預(yù)埋電源插座也在上方，這就導(dǎo)致集成灶安裝需要重新增設(shè)煙道和線路，安裝過程中安裝師傅也要頻繁上門，成本也在上升?？上驳氖?，一些省份開始出臺(tái)政策為集成灶預(yù)留煙口，比如說浙江省。此外，精裝修費(fèi)占比的提升，一定程度上對(duì)集成灶的推廣起到效果，品牌商直接與地產(chǎn)開發(fā)商結(jié)合，在毛坯房的階段就將安裝所需配套全部做完。

行業(yè)格局清晰

從行業(yè)格局看，目前集成灶行業(yè)已經(jīng)形成了完整產(chǎn)業(yè)體系，業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，市場(chǎng)化程度較高，整體市場(chǎng)競(jìng)爭較為激烈，格局相對(duì)分散。根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年我國集成灶線上品牌193個(gè)，機(jī)型1537個(gè)，線下品牌73個(gè)，機(jī)型574個(gè);線上集成灶市場(chǎng)TOP3、TOP5、TOP10集中度分別為34.9%、47.0%、65.7%，線下集成灶市場(chǎng)TOP3、TOP5、TOP10集中度分別為49.4%、71.5%、84.5%。2020年迎來集成灶企業(yè)上市小高潮，2012-2019年，浙江美大是集成灶行業(yè)唯一的上市公司，隨著行業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，2020 年帥豐電器、億田智能、火星人先后上市，集成灶競(jìng)爭格局進(jìn)入新階段。

目前，行業(yè)主導(dǎo)品牌格局逐漸清晰，專業(yè)品牌競(jìng)爭格局梯隊(duì)分化。美大、火星人在產(chǎn)量、線下零售額份額上位列第一、第二，位居集成灶行業(yè)第一梯隊(duì);帥豐、億田等企業(yè)緊隨其后，穩(wěn)居第二梯隊(duì)。

最新年報(bào)和一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)業(yè)績普遍較好，其中浙江美大年報(bào)業(yè)績同比增長18%，一季報(bào)同比增長370%-400%;億田智能年報(bào)業(yè)績同比增長37%-68%;火星人年報(bào)預(yù)計(jì)業(yè)績同比增長15%-30%。