李興然
進(jìn)入四月,美股依然強(qiáng)勢(shì)不已,三大指數(shù)齊齊上攻,道指和標(biāo)普更是迭創(chuàng)歷史新高。美東時(shí)間周四,三大指數(shù)高開(kāi)高走全線收漲,道指和標(biāo)普500再創(chuàng)歷史新高,道指史上首次突破34000點(diǎn)。
另一邊,美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示,大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為2024年前不會(huì)加息,令美元近期疲軟無(wú)力,十年期美債收益率則跌至近一個(gè)月低點(diǎn)。瘋狂的比特幣依然瘋狂,本周輕松突破63000美元大關(guān)。
美股三大指數(shù)周四高開(kāi)高走全線收漲,道指和標(biāo)普500再創(chuàng)歷史新高,道指史上首次突破34000點(diǎn)。另外,納指距離前高也僅僅不過(guò)兩百來(lái)點(diǎn),幅度不超過(guò)2%,隨時(shí)可能再刷新高。截至收盤(pán),道指漲305.10點(diǎn),報(bào)34035.99點(diǎn),漲幅為0.90%;納指漲180.92點(diǎn),報(bào)14038.76點(diǎn),漲幅為1.31%;標(biāo)普500指數(shù)漲45.76點(diǎn),報(bào)4170.42點(diǎn),漲幅為1.11%。
知名科技股中蘋(píng)果漲1.87%,市值飆升415億美元,目前總市值2.26萬(wàn)億美元;Facebook漲1.65%;亞馬遜漲1.38%;微軟漲1.53%;谷歌漲1.85%;奈飛漲1.70%;特斯拉漲0.90%。
財(cái)報(bào)顯示花旗一季度利潤(rùn)超預(yù)期,計(jì)劃退出歐亞澳13個(gè)市場(chǎng)的消費(fèi)者零售銀行業(yè)務(wù);美國(guó)銀行一季度盈利以及投行和交易收入超預(yù)期,但有分析師指出其費(fèi)用較高,且貸款增長(zhǎng)遜于預(yù)期。美國(guó)大銀行股盤(pán)中曾齊跌,多數(shù)銀行最終收漲。
與知名美國(guó)公司股價(jià)走勢(shì)不同,知名中概股多數(shù)下跌。途牛跌超12%,趣店跌超8%,趣頭條跌近7%,百度跌2.79%,好未來(lái)跌1.38%,愛(ài)奇藝跌1.17%。電動(dòng)汽車(chē)“三劍客”均大跌,理想汽車(chē)跌超6%,小鵬汽車(chē)跌超4%,蔚來(lái)汽車(chē)跌超3%。投資者戲謔稱,A股與美股是“跟跌不跟漲”,難道“傳染”到了美國(guó)上市中概股?
美股的上漲與美國(guó)國(guó)債大漲有強(qiáng)相關(guān)性,周四,國(guó)債的上漲使10年期和30年期國(guó)債收益率雙雙跌至過(guò)去一個(gè)月來(lái)最低,收益率曲線上關(guān)鍵一段出現(xiàn)去年11月以來(lái)最大幅度的趨平。美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率加速下行,美股午盤(pán)曾降至1.54%下方,創(chuàng)3月12日以來(lái)盤(pán)中新低,一個(gè)月來(lái)首次跌穿1.54%,到美股收盤(pán)時(shí),10年期美債收益率約1.55%,日內(nèi)降約8個(gè)基點(diǎn)。30年期美債收益率報(bào)2.23%,日內(nèi)降約8個(gè)基點(diǎn),2年期美債收益率略低于0.16%,日內(nèi)降不到0.50個(gè)基點(diǎn)。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的鴿派言論也是推動(dòng)股市上行的重要力量。
鮑威爾表示,大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為2024年前不會(huì)加息。此外,鮑威爾表示,美國(guó)經(jīng)濟(jì)似乎出現(xiàn)拐點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)和就業(yè)人口增長(zhǎng)進(jìn)入加速期。風(fēng)險(xiǎn)仍然包括新冠肺炎病例激增。美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)在財(cái)政政策方面向國(guó)會(huì)山提出建議。長(zhǎng)期聯(lián)邦預(yù)算處于不可持續(xù)的路徑上。當(dāng)前的債務(wù)水平是可持續(xù)的?,F(xiàn)在還不是擔(dān)憂長(zhǎng)期債務(wù)問(wèn)題的時(shí)機(jī)。加息行動(dòng)取決于(經(jīng)濟(jì)所取得的)進(jìn)展,極度不可能在2022年之前行動(dòng)。預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將先縮減QE,然后再加息。
鮑威爾的言論對(duì)美元顯然是利空,近期,美元從上月底最高點(diǎn)93.45點(diǎn)跌至周四盤(pán)中的最低91.49點(diǎn)。西太平洋銀行的分析師認(rèn)為,若美元指數(shù)跌穿91.30,將是中期熊市趨勢(shì)提前恢復(fù)的預(yù)警。
分析認(rèn)為,可能在未來(lái)幾天,處于十字路口的美元需要經(jīng)受住對(duì)91點(diǎn)低點(diǎn)支撐的測(cè)試,以恢復(fù)人們對(duì)美元仍有動(dòng)力的信心,因?yàn)楹暧^表現(xiàn)優(yōu)于其他國(guó)家。未來(lái)幾個(gè)月,一系列關(guān)鍵數(shù)據(jù)可能會(huì)出現(xiàn)更多令人矚目的上行驚喜。
美元指數(shù)在第二季度任何可能的上行都可能比第一季度受到更大的限制。首先,倉(cāng)位提振不再存在,超過(guò)一半的美元空頭頭寸在第一季度被平倉(cāng)。
美元指數(shù)的熊市趨勢(shì)可能會(huì)在2021年下半年恢復(fù),屆時(shí)刺激計(jì)劃推動(dòng)的美國(guó)反彈將趨于平穩(wěn),歐洲國(guó)家重新開(kāi)放,歐盟開(kāi)始聯(lián)合發(fā)行債券。
美元走弱利好大宗商品和黃金走強(qiáng)。周四,WIT原油期貨價(jià)格上漲0.50%,報(bào)收于每桶63.46美元;布倫特原油價(jià)格上漲0.50%,報(bào)收于每桶66.94美元,均錄得四連漲。紐約黃金期貨強(qiáng)勁反彈,COMEX6月黃金期貨收漲30.50美元,漲幅1.80%,報(bào)1766.80美元/盎司,創(chuàng)2月25日以來(lái)主力合約收盤(pán)新高,并創(chuàng)3月9日以來(lái)最大單日美元漲幅和3月31日以來(lái)最大單日百分比漲幅。
圖:道瓊斯指數(shù)近一年來(lái)走勢(shì)
當(dāng)然,美元走弱對(duì)本就十分強(qiáng)勢(shì)的比特幣來(lái)說(shuō)更是火上澆油。自4月13日輕松突破63000美元的大關(guān)、創(chuàng)下63518美元的新高后,近幾個(gè)交易日均在63000美元左右的價(jià)格徘徊,不肯回調(diào)。
雖然疫情因各種變種病毒仍在繼續(xù),但我們不要忽視疫苗發(fā)揮的作用,這對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)至關(guān)重要。
美國(guó)勞工部15日公布的數(shù)據(jù)顯示,截至4月10日一周,美國(guó)首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)環(huán)比大幅減少19.30萬(wàn)人至57.60萬(wàn)人,是該指標(biāo)自2020年3月14日一周以來(lái)最低值。市場(chǎng)預(yù)期上周初請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)是70萬(wàn),實(shí)際數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期。
勞工部當(dāng)天公布的數(shù)據(jù)顯示,截至4月10日一周,波動(dòng)較小的首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)四周移動(dòng)平均值下降4.73萬(wàn)人至68.30萬(wàn)人。
分析人士認(rèn)為,美國(guó)一周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)降至疫情暴發(fā)以來(lái)最低,表明隨著疫苗廣泛接種,美國(guó)地方政府正陸續(xù)接觸對(duì)商業(yè)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的限制,企業(yè)正逐漸填補(bǔ)在新冠疫情期間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大幅放緩而留下的職位空缺,就業(yè)市場(chǎng)繼續(xù)改善。
美國(guó)商務(wù)部報(bào)告顯示,隨著業(yè)務(wù)重新開(kāi)張、招聘增加和新一輪刺激支票到賬,美國(guó)3月份零售銷售創(chuàng)10個(gè)月最大增幅。有著“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國(guó)3月零售銷售環(huán)比增長(zhǎng)9.80%,創(chuàng)去年5月來(lái)新高,預(yù)期為5.90%,上個(gè)月的數(shù)據(jù)由-3%修正至-2.70%。
隨著經(jīng)濟(jì)的重新開(kāi)放,美國(guó)各行各業(yè)的零售額都出現(xiàn)大幅增加,體育用品、服裝、食品服務(wù)、汽車(chē)和建筑材料行業(yè)增長(zhǎng)尤為明顯。