基于klette模型的我國發(fā)電商市場勢力分析

摘要：使用新實(shí)證產(chǎn)業(yè)組織理論（NEIO）的生產(chǎn)法模型對我國典型發(fā)電商市場勢力進(jìn)行實(shí)證研究。運(yùn)用klette模型對我國17家發(fā)電商2010-2019年間的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行直接測算，結(jié)果表明：發(fā)電市場存在市場勢力，形成發(fā)電商市場勢力的主要原因是發(fā)電市場進(jìn)入壁壘高。基于此，提出放寬準(zhǔn)入機(jī)制，限制發(fā)電企業(yè)的規(guī)模;積極推進(jìn)市場化改革，采取靈活定價方式等反壟斷規(guī)制建議。

關(guān)鍵詞：發(fā)電商??市場勢力??klette模型??規(guī)制

一、引言

傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，電力行業(yè)由于其生產(chǎn)經(jīng)營特性，屬于壟斷行業(yè)，是反壟斷的對象。張渝（2004）從市場集中度的角度采用HHI指標(biāo)度量市場勢力，得出發(fā)電商市場份額較為平均，市場處于正常狀態(tài)。而于良春（2012）、馬云飛（2019）通過計(jì)算勒納指數(shù)，得出我國上市發(fā)電企業(yè)普遍具有非常明顯的市場勢力。

我國電力行業(yè)經(jīng)過四十余年從無到有再到市場化改革，取得了突破性的進(jìn)展。2015年3月15日，為推進(jìn)電力市場化改革，打破電力市場壟斷經(jīng)營的現(xiàn)狀，中共中央、國務(wù)院頒布了第9號文件《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見》（簡稱新電改）。新電改的實(shí)施，使得發(fā)電市場發(fā)電商面臨的市場環(huán)境發(fā)生了前所未有的變化。對于發(fā)電市場發(fā)電商反壟斷規(guī)制的必要性值得重新探討。

二、發(fā)電商市場勢力的成因

（一）電力產(chǎn)品需求價格彈性小

需求價格彈性指在一定時期內(nèi)，一種商品的需求量變動對該商品價格變動的反應(yīng)敏感程度。電力產(chǎn)品需求價格彈性小是指電力產(chǎn)品缺乏需求彈性，消費(fèi)者對電價上漲不敏感，又由于電力產(chǎn)品沒有替代品，即使電價上漲，消費(fèi)者也不得不接受高昂的電價。目前，我國現(xiàn)行的峰谷電價制度不合理，發(fā)電商會利用其容量優(yōu)勢，限制上網(wǎng)電量造成電力產(chǎn)品短缺的假象以抬高電價。

（二）發(fā)電市場進(jìn)入壁壘高

進(jìn)入壁壘即潛在進(jìn)入廠商進(jìn)入市場的一種進(jìn)入障礙，是指新企業(yè)進(jìn)入市場時必須支付的，而在位企業(yè)無需支付的生產(chǎn)成本。電力行業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，發(fā)電商進(jìn)入發(fā)電市場從事發(fā)電業(yè)務(wù)需要投入大量的資本;又由于電力產(chǎn)品具有不易存儲的性質(zhì)，這要求消費(fèi)端的用電需求與發(fā)電端的電力供給同時進(jìn)行，發(fā)電商需要接入電網(wǎng)將電力產(chǎn)品接入千家萬戶，這無疑增加了潛在進(jìn)入企業(yè)進(jìn)入市場的難度。

（三）發(fā)電商具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性

規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指在所處的環(huán)境、面臨的市場條件不變的情況下，隨著廠商生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，廠商生產(chǎn)單位產(chǎn)品的平均成本下降。發(fā)電商生產(chǎn)規(guī)模越大，單位發(fā)電量的成本越低。在既定的情況下，成本低的發(fā)電商總是可以以較低的價格獲得更多市場份額，排擠競爭企業(yè)，使其無法獲利而不得不退出市場。

三、發(fā)電商市場勢力的實(shí)證分析

klette模型使用廠商層面的微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究，排除外部因素的干擾，可以定量計(jì)算廠商的市場勢力溢價與規(guī)模彈性。本文基于Klette模型直接測度典型發(fā)電商市場勢力溢價和規(guī)模彈性，分析說明我國發(fā)電市場發(fā)電商壟斷情況。

（一）klette模型推導(dǎo)

klette模型假設(shè)廠商i的生產(chǎn)函數(shù)為：Qit=AitFt（Xit）。其中，F(xiàn)t（·）表示t期的生產(chǎn)函數(shù)，Qit表示廠商i在t期的產(chǎn)出水平，Xit表示廠商i在t期的生產(chǎn)要素投入，Ait表示全要素生產(chǎn)率。根據(jù)廣義多元中值定理和廠商生產(chǎn)的最優(yōu)條件（邊際成本等于邊際收益），并參照陳甬軍、周末（2009）的做法，得到klette估計(jì)模型，見式（1）：

其中，表示廠商i與參照企業(yè)的對數(shù)線性差，具體表示為式（2）：

Qt、Xt、At表示t期代表性廠商的產(chǎn)出與投入，這里選擇具有中等產(chǎn)出水平的廠商作為代表性廠商（陳甬軍等，2009）。資本項(xiàng)作為特殊的生產(chǎn)要素，由于稅收、利率等因素不適用于上述公式（溫孝卿等，2013），因此將生產(chǎn)要素投入分為資本要素投入和除資本要素投入之外的其他要素投入。表示生產(chǎn)要素j的成本占總收入的比重，這個數(shù)值是不可觀測的，使用廠商i的成本收入占代表性廠商的成本收入比值的均值進(jìn)行近似計(jì)算。

為了便于實(shí)證計(jì)量過程，令，μ表示市場勢力溢價，η表示規(guī)模彈性。簡化后的klette模型為式（3）：

通過查閱發(fā)電商年度財(cái)務(wù)報表發(fā)現(xiàn)，發(fā)電商重視對技術(shù)研發(fā)的投入，技術(shù)是否對發(fā)電商市場勢力起促進(jìn)作用？借鑒孫寶文等（2017）的做法，在索洛增長模型的基礎(chǔ)上增加技術(shù)研發(fā)投入xR，Υit表示技術(shù)進(jìn)步的產(chǎn)出彈性。廠商i的新生產(chǎn)函數(shù)為：。使用上述相同推導(dǎo)方式得到加入研發(fā)的klette模型，見式（4）：

（二）數(shù)據(jù)的選取與說明

我國共有73家上市電力企業(yè)，本文以企業(yè)營業(yè)總收入為選取標(biāo)準(zhǔn)，排除上市時間過短、企業(yè)財(cái)務(wù)報表公布不完整的企業(yè)，共選取17家上市電力企業(yè)2010-2019年間數(shù)據(jù)?；诎l(fā)電商的產(chǎn)出與投入，表1給出解釋變量與被解釋變量的名稱、計(jì)算方法及數(shù)據(jù)來源。

（三）估計(jì)過程及結(jié)果

發(fā)電企業(yè)提供相同的發(fā)電業(yè)務(wù)，一個發(fā)電商的生產(chǎn)模式與其他發(fā)電商包括代表性發(fā)電商具有相關(guān)性;廠商要素投入與生產(chǎn)力水平直接相關(guān)，導(dǎo)致誤差項(xiàng)與生產(chǎn)要素投入存在相關(guān)性。為解決相關(guān)性和內(nèi)生性問題，使用廣義矩估計(jì)方法（GMM）估計(jì)參數(shù)。Klette模型對工具變量的選取要求滿足正交性條件，本文選用企業(yè)注冊資本作為工具變量。

運(yùn)用Stata軟件，對Klette模型以及加入研發(fā)的Klette模型進(jìn)行估計(jì)，測算典型發(fā)電商市場勢力。市場勢力溢價μ<1表明不存在市場勢力，μ>1表明存在市場勢力，且μ值越大市場勢力越大;規(guī)模彈性η<1表明不存在規(guī)模彈性，η>1表明存在規(guī)模彈性，且η值越大規(guī)模彈性越大。

回歸結(jié)果顯示（見表2），回歸方程總體高度顯著，線性回歸模型對樣本數(shù)據(jù)的擬合程度較好。Klette模型中市場勢力溢價μ=1.447，加入研發(fā)的Klette模型中市場勢力溢價μ=1.415，說明發(fā)電商存在明顯市場勢力;Klette模型中規(guī)模彈性η=0.621，加入研發(fā)的Klette模型中規(guī)模彈性η=0.738，說明發(fā)電商不存在規(guī)模效應(yīng)。比較Klette模型與加入研發(fā)的Klette模型，發(fā)現(xiàn)發(fā)電商具有市場勢力而不具有規(guī)模效應(yīng)，加入研發(fā)投入作為解釋變量后市場勢力減小而規(guī)模效應(yīng)增大，說明技術(shù)研發(fā)對發(fā)電商市場勢力有逆向作用而對規(guī)模效應(yīng)有正向作用。

四、結(jié)論及政策建議

借助新實(shí)證產(chǎn)業(yè)組織理論（NEIO）的生產(chǎn)法直接測算我國電力市場發(fā)電商市場勢力表明：典型發(fā)電商存在市場勢力。這說明新電改政策實(shí)施5年來并未實(shí)現(xiàn)改革的目標(biāo)，改革仍需繼續(xù)進(jìn)行。隨著電力改革的持續(xù)進(jìn)行，電力市場發(fā)電商市場勢力將會繼續(xù)發(fā)生變化。對于發(fā)電商市場勢力的成因，一方面，實(shí)證結(jié)果表明典型發(fā)電商不存在規(guī)模效應(yīng);另一方面，電力產(chǎn)品需求價格彈性小是電力產(chǎn)品不可否認(rèn)的自身特性。因此，形成發(fā)電商市場勢力的原因是發(fā)電市場進(jìn)入壁壘高。

為幫助發(fā)電市場盡快完成轉(zhuǎn)型，促進(jìn)新電改穩(wěn)步進(jìn)行，針對發(fā)電市場進(jìn)入壁壘高而形成的發(fā)電商市場勢力，提出以下規(guī)制對策建議：

第一，在市場條件允許時，積極引導(dǎo)有能力的電力企業(yè)進(jìn)入發(fā)電市場。事實(shí)證明，市場中多元化的競爭主體越少越有利于形成寡頭壟斷的局面，發(fā)生操縱市場，寡頭勾結(jié)等行為;市場中多元化的競爭主體越多越有利于削弱單個競爭主體的市場份額，降低形成市場勢力的可能性。吸引更多的競爭主體進(jìn)入發(fā)電市場能有效保證市場競爭活力、保障發(fā)電市場持續(xù)健康發(fā)展。

第二，限制發(fā)電企業(yè)的規(guī)模。發(fā)電企業(yè)利用其生產(chǎn)技術(shù)、市場信息優(yōu)勢可以獲得更多市場份額。對發(fā)電市場大型發(fā)電商進(jìn)行拆分重組，減少大型發(fā)電企業(yè)的發(fā)電機(jī)組數(shù)和上網(wǎng)電量，降低大型發(fā)電商的市場占有率，形成市場份額較小的獨(dú)立發(fā)電商。

第三，采取靈活的定價方式。具有市場勢力的發(fā)電商可以利用其市場勢力影響整個發(fā)電行業(yè)的價格。為防止發(fā)電商制定高價，政府要使用行政力量對其進(jìn)行規(guī)制，采取實(shí)時電價與兩部電價相結(jié)合的策略。同時，政府要設(shè)定價格浮動的上下限，防止出現(xiàn)限制性定價、掠奪性定價等惡性定價行為，導(dǎo)致市場無序競爭。

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〔本文系云南師范大學(xué)2020年度研究生科研創(chuàng)新基金一般項(xiàng)目“新電改背景下發(fā)電商市場勢力規(guī)制研究”（項(xiàng)目編號：ysdyjs2020048）階段性成果〕

（崔佳琳，云南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）