瑞華泰(688323) 申購代碼787323 申購日期4.19

發(fā)行概覽：公司本次公開發(fā)行新股募集資金投資項(xiàng)目經(jīng)公司第一屆董事會第九次會議及2020年度第三次臨時(shí)股東大會審議通過。本次募集資金全部用于與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的投資項(xiàng)目：嘉興高性能聚酰亞胺薄膜項(xiàng)目。

基本面介紹：公司專業(yè)從事高性能PI薄膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品系列包括熱控PI薄膜、電子PI薄膜、電工PI薄膜等，廣泛應(yīng)用于柔性線路板、消費(fèi)電子、高速軌道交通、風(fēng)力發(fā)電、5G通信、柔性顯示、航天航空等國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

通過15年的持續(xù)技術(shù)研發(fā)，公司掌握了配方、工藝及裝備等完整的高性能PI薄膜制備核心技術(shù)，已成為全球高性能PI薄膜產(chǎn)品種類最豐富的供應(yīng)商之一，產(chǎn)品銷量的全球占比約為6%，打破了杜邦等國外廠商對國內(nèi)高性能PI薄膜行業(yè)的技術(shù)封鎖與市場壟斷，跨入全球競爭的行列。公司開發(fā)的多款產(chǎn)品填補(bǔ)了國內(nèi)空白，獲得西門子、龐巴迪、中國中車、艾利丹尼森、德莎、寶力昂尼、生益科技、臺虹科技、聯(lián)茂、碳元科技等國內(nèi)外知名企業(yè)的認(rèn)可。

核心競爭力：公司具備高性能PI薄膜所需多結(jié)構(gòu)和納米改性的專用PAA樹脂配方設(shè)計(jì)能力，掌握PI分子結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、配方設(shè)計(jì)等核心技術(shù)，擅長精準(zhǔn)把握各類產(chǎn)品的應(yīng)用特性要求，針對性設(shè)計(jì)主體分子結(jié)構(gòu)、配方和工藝等，具有不斷研發(fā)出新型產(chǎn)品配方和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。基于15年的研究經(jīng)驗(yàn)，公司積累了大量實(shí)驗(yàn)室研究數(shù)據(jù)，以及實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)與生產(chǎn)線工藝參數(shù)的對應(yīng)關(guān)系，有利于縮短新產(chǎn)品研發(fā)周期。公司自主開發(fā)了熱控PI薄膜、電子PI薄膜、電工PI薄膜等系列產(chǎn)品，已成為產(chǎn)品種類最豐富的高性能PI薄膜供應(yīng)商之一。

基于成熟的配方設(shè)計(jì)等技術(shù)，公司的產(chǎn)品布局覆蓋PI薄膜的介電材料、功能材料、結(jié)構(gòu)材料三大功能形式，產(chǎn)品種類包含熱控PI薄膜、電子PI薄膜、電工PI薄膜、航天航空用PI薄膜、柔性顯示用CPI薄膜等多個類別，其中多項(xiàng)產(chǎn)品打破國外廠商的市場壟斷。在產(chǎn)品種類多樣性方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢，有利于增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司的業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了良好的市場基礎(chǔ)。

募投項(xiàng)目匹配性：嘉興瑞華泰1600噸聚酰亞胺薄膜項(xiàng)目依托公司在高性能聚酰亞胺薄膜樹脂配方設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝、裝備技術(shù)等領(lǐng)域的核心技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，建成后將大幅提升公司PI薄膜產(chǎn)品的品類和產(chǎn)能，完善公司在聚酰亞胺產(chǎn)業(yè)鏈的布局，提升公司盈利能力。補(bǔ)充流動資金對保障公司資金周轉(zhuǎn)，維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)正常有效運(yùn)作具有積極作用;同時(shí)對公司實(shí)現(xiàn)營銷網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略、客戶服務(wù)戰(zhàn)略及人才培養(yǎng)戰(zhàn)略提供資金支持。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至4月16日）